工商管理電大本科工商管理《證券投資分析》平時作業(yè)(2)

1、證券投資分析平時作業(yè)（2）得分教師簽名得分批改人名詞解釋（每小題2分，共14分）1 .上市公司: 市公司是指依法公開發(fā)行股票，并在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后，其股票在證券交易所上市交 易的股份有限公司。2 股票價格指數(shù)：股票行市變動的一種供參考股票價格指數(shù)即股票指數(shù)。是由證券交易所或金融服務(wù)機構(gòu)編制的表明 的指示數(shù)字。3. 每股收益：每股收益即EPS，又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。4雙向期權(quán)：雙向期權(quán)又稱雙重期權(quán)，是該期權(quán)的購買者向期權(quán)岀售者支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，既享有在規(guī)定的有效期內(nèi)按某一具體的履約價格向期權(quán)岀售者買進(jìn)某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，又享有在規(guī)

2、定的有效期內(nèi)按同一履約價格向期權(quán)岀售者賣岀某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨臺約的權(quán)利。5 看跌期權(quán)：看跌期權(quán)又稱認(rèn)沽期權(quán)、賣出期權(quán)、出售期權(quán)、賣權(quán)選擇權(quán)、賣方期權(quán)、賣權(quán)、延賣期權(quán)或敲 出期權(quán)：是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。6 套期保值：套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣 商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的 交易活動。7 看漲期權(quán)：看漲期權(quán)是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價格和數(shù)量購進(jìn)股票的權(quán)利。得分批改人單項選擇題（每小題 1分，共15分）1上市公司

3、與一般的股份有限公司的不同點是： （ ）A 所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離B .董事會是公司最高決策機構(gòu)C.可以利用證券市場籌資D 股東責(zé)任有限2. 按證券法規(guī)定， A 股上市公司總股本不得少于（）人民幣。A . 500 萬元B . 1000 萬元C. 5000 萬元D. 1 億元3. 上市公司股票暫停上市需要由（）批準(zhǔn)。A .證監(jiān)會B .證交所C.國務(wù)院管理部門D 人民代表大會4. 某股份公司（總股本小于 4 億）如果想在上海證券交易所上市，其向社會公開發(fā)行的股份不 得少于公司股本總數(shù)的（ ）。A. 15%B. 25%C. 10%D. 20%5. 企業(yè)的營運資金是： （）A .流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之差B

4、.流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之和C.資產(chǎn)與負(fù)債之差D .現(xiàn)金6. （）是分析公司短期償債能力最嚴(yán)格的指標(biāo)。A .流動比率B .速動比率C.現(xiàn)金比率D .現(xiàn)金對流動負(fù)債的比率7. 收益指數(shù)指標(biāo)反映的是（）A 企業(yè)當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入資金的回籠情況B 企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的現(xiàn)金保障程度C.企業(yè)凈收益占主營業(yè)務(wù)收入的比重D 每股現(xiàn)金流量的大小8. 在股市中被稱為大盤股或小盤股的是根據(jù)（）來決定的。A 上市公司的規(guī)模B 股本數(shù)量C.上市公司盈利能力D .國家股的多少9. 反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是（）A .凈資產(chǎn)收益率B. 每股凈資產(chǎn)C. 每股收益D .市盈率10 下列三種股票的發(fā)行方式中，對發(fā)行人

5、而言風(fēng)險最小的是: A .全額報效B .定額包銷C.余額包銷11.美國NASDAQ 市場是（）。A .一級市場。B .證券交易所C.場外交易市場D .第三市場12 .期權(quán)合約的價格是（）A .合約中標(biāo)的的價格B .手續(xù)費C.期權(quán)費D .標(biāo)的的市場價格13 .某公司發(fā)行了 1500萬元的可轉(zhuǎn)換債券,10，則每股股票的轉(zhuǎn)換價格為（）。A. 15 元B. 10 元C. 100 元D. 150 元14 .（）屬于貨幣類衍生工具。A .利率期貨B .股票期貨C. 貨幣互換D .商品期貨15 .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司（A .獲利能力B .償債能力C.經(jīng)營能力票面值為100元，規(guī)定每張可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)

6、換率為）的指標(biāo)。得分批改人三.多項選擇題（每小題 1分，共15分）D .資本結(jié)構(gòu)1 .下列選項哪些是 A股上市的條件（）A .公司股本總額不少于人民幣5000萬元B .發(fā)起人持有的股份不少于公司股份總額的35%C.公司成立時間必須在 3年以上，最近3年連續(xù)贏利D .股票發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重不低于30%2. 發(fā)生下列情況之一對上市公司股票實行暫停上市（）A .公司不再具備上市條件B .公司股票連續(xù)跌停C.公司有重大違法行為D .公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載E.公司最近三年連續(xù)虧損3財務(wù)分析的主要方法有（）。A .比率分析法B 差額分析法C.現(xiàn)金流量分析

7、法D .比較分析法4. 上市公司的會計信息批露包括（）A .數(shù)量性信息B 非數(shù)量性信息C.期后事項信息D 公司關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)信息E.其他有關(guān)信息5. 反映企業(yè)經(jīng)營能力的指標(biāo)有（）等。A .股東權(quán)益比率B .利息支付倍數(shù)C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率D .營業(yè)周期6. 下列有關(guān)資本化比率的說法正確的是（）A .資本化比率 =長期負(fù)債合計 （長期負(fù)債合計 +所有者權(quán)益合計）B .該指標(biāo)越小，表明公司的長期償債壓力越小C.該指標(biāo)越大，表明公司的長期償債壓力越大D 某一公司的資本化比率雖低，但長期負(fù)債的絕對值過大，該公司的長期償債壓力仍較大7. 速動資產(chǎn)主要是由（）等項目組成的。A .現(xiàn)金B(yǎng) .存貨C. 短期有價證券D.

8、應(yīng)收賬款8. 一般性，公司的現(xiàn)金流量主要發(fā)生在其（）。A. 投資活動領(lǐng)域B 經(jīng)營活動領(lǐng)域C.生產(chǎn)活動領(lǐng)域D 籌資活動領(lǐng)域9下列關(guān)于市盈率的說法錯誤的是（）A .反映投資者愿意支付多少價格換取公司每1元的收益。B .是每股市價和每股凈資產(chǎn)的比值C.可以用于不同行業(yè)公司的比較D 市盈率越高，股票越有投資價值10下列有關(guān)股東權(quán)益的說法正確的是（）。A .股東權(quán)益比率低，公司的財務(wù)風(fēng)險低B .在通貨膨脹加劇時，股東權(quán)益比率低對企業(yè)經(jīng)營有利C.在經(jīng)濟緊縮時，股東權(quán)益比率高對企業(yè)經(jīng)營有利D .一般性，股東權(quán)益比率比較高，償債壓力小 11可以選為期貨合約標(biāo)的物的商品有（）A 大米B 石油C 味精D .金屬1

9、2 .期貨商品的功能有：（）A .套期保值B .投機C.價格發(fā)現(xiàn)D .價格創(chuàng)造13 .關(guān)于證券交易所的說法錯誤的是（）。A .公司制證券交易所是不以盈利為目的的事業(yè)法人。B .會員制證券交易所是以盈利為目的的公司法人。C.證券交易所是一級市場的主體。D .會員制證券交易所收取的費用較低。14 .上市公司的送配主要包括（）A .送股B .送利C.配股15 .影響股票價格的內(nèi)部因素有（）等。A .經(jīng)濟發(fā)展趨勢B. 上市公司效益C. 市場管理行為1分，共16分）。D .交易雙方的心態(tài)得分批改人四.判斷題（每小題1 .2.3.4.5.6.7.8.9.發(fā)行B股的上市公司必須是外商投資的股份有限公司。 證

10、券交易所上市委員會應(yīng)自收到上市申請 上市公司通過資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、和現(xiàn)金流量表來批露經(jīng)濟信息。 流動比率指標(biāo)只有與同行和本企業(yè)歷史水平比較才能顯示優(yōu)劣。 股東權(quán)益比率越高越好。被暫停上市的股票在 9個月內(nèi)因被暫停上市的原因消除，可以復(fù)市。 資本固定化比率反映公司自有資本的固定化程度。營業(yè)周期是指企業(yè)從投入生產(chǎn)到產(chǎn)品銷售并收回現(xiàn)金為止的這段時間。 市盈率是衡量證券投資價值和風(fēng)險的指標(biāo)。（30個工作日內(nèi)做出審批決定10 .企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越長。 11在杜邦財務(wù)分析法中“權(quán)益乘數(shù)”是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)。12 .產(chǎn)業(yè)性質(zhì)是決定上市公司主要經(jīng)營特點的關(guān)鍵。13 .國債期貨交易不必繳納

11、保證金。14 .看漲期權(quán)的賣方預(yù)計后市會下跌。15 .我國可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體僅限于上市公司和重點國有企業(yè)。16 .在進(jìn)行財務(wù)分析時，只有將各項指標(biāo)結(jié)合在一起分析，才能真正了解企 業(yè)的財務(wù)狀況。()()得分批改人五.簡答題（每小題 4分，共24 分）1 公司上市的意義是什么？(1) 可以形成良好的獨立經(jīng)營機制。(2) 有利于形成良好的股本擴充機制。(3) 可以形成良好的市場評價機制。(4) 有利于形成良好的公眾監(jiān)督機制。2 運用那些指標(biāo)分析上市公司的獲利能力？(1) 主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤十主營業(yè)務(wù)成本。(2) 銷售凈利率=凈利十銷售收入。(3) 資產(chǎn)收益率=凈利潤十平均資產(chǎn)總額。(4)

12、 市盈率=每股市價十每股收益。3. 對上市公司財務(wù)狀況的分析有那些不足之處?(1) 財務(wù)報告的信息不完備性。(2) 財務(wù)報表中非貨幣信息的缺陷。(3) 財務(wù)報告分期性的缺陷。(4) 歷史成本數(shù)據(jù)的局限性。(5) 會計方法的局限性。4 杜邦財務(wù)體系的優(yōu)勢體現(xiàn)在哪里？杜邦模型最顯著的特點是將若干個用以評價企業(yè)經(jīng)營效率和財務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系 有機地結(jié)合起來，形成一個完整的指標(biāo)體系，并最終通過權(quán)益收益率來綜合反映。采用這一方 法，可使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細(xì)地了解企業(yè)的經(jīng)營 和盈利狀況提供方便。杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以

13、及銷售凈利 潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資 產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。5上市公司信息批露包括哪些內(nèi)容？(1 )首次披露一一招股說明書(2) 上市公告書(3) 定期報告：包括年度報告、中期報告、季度報告(4) 臨時報告。6 股份公司獲準(zhǔn)上市的優(yōu)勢是什么？得分批改人六論述題（每小題8分，共16分）1 試論期權(quán)交易和期貨交易的區(qū)別。一是期權(quán)和期貨都是金融衍生工具。但期權(quán)操作時隨機性強，難以把握。二是期貨交易不能像期權(quán)交易那樣，依據(jù)客戶需求量體定做。三是期權(quán)交易與期貨交易雙方的權(quán)利義務(wù)不同。期權(quán)合約的買方只有權(quán)利，賣方只有義務(wù)。 四是期權(quán)交易與期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險是不同。期權(quán)交易中，買方承擔(dān)的虧損是有限的，而 期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險是一致的無限的。2.股票兩地上市有什么好處？ 每一個國際性證券交 易所都擁有自己的投資者群體，因此，將股票在多個市場上市會迅速擴大股東基礎(chǔ)，提高股份流動性、增強籌資能力； 公司股票在不同市場上市還有利于提高公司在該上市地的知名度，增