我國(guó)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略研究

1、我國(guó)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略研究 摘要：央行“5號(hào)公告”和商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法為我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展開(kāi)啟了一道新門-代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。本文采用swot方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行辯證分析，指出面臨的機(jī)會(huì)與威脅以及存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，最后提出我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇-抓住機(jī)遇、避開(kāi)威脅、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、消除劣勢(shì)。 關(guān)鍵詞：swot分析；商業(yè)銀行；代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)swot是strengths(優(yōu)勢(shì))、weaknesses(劣勢(shì))、opportunities(機(jī)會(huì))、treats(威脅)的首字母縮寫(xiě)。swot分析法就是對(duì)企業(yè)

2、內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)和外部環(huán)境的機(jī)會(huì)與威脅進(jìn)行綜合分析，并在此基礎(chǔ)上最終制定出一種正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。其中，優(yōu)、劣勢(shì)分析主要是著眼于企業(yè)自身的實(shí)力及其與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較，而機(jī)會(huì)和威脅分析將注意力放在外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)的影響上。代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)是央行“5號(hào)公告”和商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法頒布后，我國(guó)商業(yè)銀行可以開(kāi)辦的一種新業(yè)務(wù)。在這種新業(yè)務(wù)的開(kāi)展上，我國(guó)商業(yè)銀行具有哪些優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，又會(huì)面臨哪些機(jī)會(huì)與威脅，本文將運(yùn)用swot方法對(duì)此加以分析。一、我國(guó)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境：機(jī)會(huì)與威脅并存外部環(huán)境因素分為機(jī)會(huì)因素和威脅因素，它們是外部環(huán)境對(duì)代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展具有直接影響的

3、有利和不利因素，屬于客觀因素。(一)機(jī)會(huì)分析1.外部監(jiān)管環(huán)境逐步改善，為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。2006年4月13日，“中國(guó)人民銀行公告(2006)第5號(hào)”文公布了六項(xiàng)“外匯管理新政”。4月17日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法(以下簡(jiǎn)稱辦法)，允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人委托境內(nèi)商業(yè)銀行在境外進(jìn)行金融產(chǎn)品投資。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)6月22日發(fā)布關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知(以下簡(jiǎn)稱通知)。根據(jù)通知規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，投資境外固定收益類產(chǎn)品，包括具有固定收益性質(zhì)的債券、票據(jù)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)

4、品；確需投資非固定收益類、較高風(fēng)險(xiǎn)收益類產(chǎn)品的，商業(yè)銀行需在產(chǎn)品申請(qǐng)時(shí)詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。雖然該通知旨在要求商業(yè)銀行密切關(guān)注可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但也為商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)提供了更廣闊的空間。2006年6月，工商銀行和建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等率先獲準(zhǔn)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。7月中旬，國(guó)家外匯管理局核定了中國(guó)銀行、工商銀行、東亞銀行境內(nèi)分行代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度，允許上述銀行在核定的額度內(nèi)募集境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)的人民幣資金，購(gòu)匯后從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。1自此我國(guó)內(nèi)地的代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。2.金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)提

5、供了學(xué)習(xí)的平臺(tái)。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)正在逐步全面開(kāi)放，外資銀行可以進(jìn)入更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀監(jiān)會(huì)明確表示，符合辦法要求的中、外資銀行均可以申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)將實(shí)行統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并且首批獲準(zhǔn)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行中就有兩家外資銀行匯豐銀行和東亞銀行的內(nèi)地分行。但由于外資銀行在我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境中扎根不深，在進(jìn)入該業(yè)務(wù)領(lǐng)域之初，需要與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行展開(kāi)密切的合作；而中資銀行對(duì)海外市場(chǎng)不熟悉，也需要加強(qiáng)與外資銀行的合作。因此，中外資銀行之間存在較大的互補(bǔ)性，這就決定了在市場(chǎng)發(fā)展初期他們之間合作要多于競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)銀行可以利用這個(gè)機(jī)會(huì)，與外資銀行在多個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)合作，廣泛學(xué)習(xí)外資銀行在管理、服務(wù)、技術(shù)、風(fēng)

6、險(xiǎn)控制等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。3.我國(guó)人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)產(chǎn)品的發(fā)展提供了巨大的潛在客戶市場(chǎng)。一是居民收入水平不斷提高，中、高等收入群體不斷壯大，為開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)。二是居民的年齡結(jié)構(gòu)呈中青年化，而中青年樂(lè)于接受新事物，有更強(qiáng)的開(kāi)拓進(jìn)取精神，同時(shí)又認(rèn)同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，資產(chǎn)保值增值的愿望更加強(qiáng)烈，是發(fā)展個(gè)人金融服務(wù)主要的客戶群。三是居民的文化水平不斷提高，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的接受和分析能力逐步增強(qiáng)。4.居民投資渠道有限，以及現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的不足為代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)預(yù)留了較大的市場(chǎng)空間。截至2006 年12月底，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額已突破16萬(wàn)億元。2隨著財(cái)富的積累，居民進(jìn)行投資的愿望也越來(lái)越

7、高。但是股票市場(chǎng)的不穩(wěn)定，債券投資的低收益以及房地產(chǎn)投資流動(dòng)性較差、風(fēng)險(xiǎn)較高，都限制了居民的投資。此外，由于大部分居民缺乏專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，不能根據(jù)市場(chǎng)變化選擇合適的投資渠道，致使投資的收益有限。但是，先前的理財(cái)產(chǎn)品主要分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益較高、風(fēng)險(xiǎn)較低；外匯理財(cái)產(chǎn)品本金穩(wěn)定、收益固定。從這兩種產(chǎn)品的特點(diǎn)可以看出，針對(duì)的消費(fèi)群體主要是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，而代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特征正好與兩種產(chǎn)品形成互補(bǔ)之勢(shì)，有利于商業(yè)銀行滿足各種偏好投資者的需要。(二)威脅分析1.風(fēng)險(xiǎn)較大。代客境外理財(cái)產(chǎn)品面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)。目前，代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)基本上可分為兩類：一類是

8、商業(yè)銀行在外管局規(guī)定的代客境外理財(cái)?shù)馁?gòu)匯額內(nèi)，向投資者發(fā)行以人民幣標(biāo)價(jià)的境外理財(cái)產(chǎn)品；另一類是機(jī)構(gòu)或居民等投資者委托商業(yè)銀行以自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資。3對(duì)于第一類業(yè)務(wù)，有可能出現(xiàn)人民幣升值而導(dǎo)致的匯兌損失，有時(shí)甚至?xí)雇顿Y者面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。自人民幣匯率體制改革以來(lái)，人民幣一直延續(xù)著升值趨勢(shì)。隨著我國(guó)匯率體制改革的深入，投資者對(duì)人民幣也存在較強(qiáng)的升值預(yù)期，這又進(jìn)一步加大了人民幣升值的壓力。在這種背景下，購(gòu)買人民幣標(biāo)價(jià)的境外理財(cái)產(chǎn)品的投資者面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)也將增加。如中行推出的首款代客境外理財(cái)產(chǎn)品(qdii)中銀美元增強(qiáng)型現(xiàn)金管理(r)已于2007年2月12日宣布終止，主要原因就是由于人民幣持續(xù)升

9、值導(dǎo)致產(chǎn)品收益不斷下降，從而引起投資者的巨額贖回，這充分說(shuō)明商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)必須重點(diǎn)關(guān)注匯率風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)等也不容忽視。2.股市、基金的高額收益具有較強(qiáng)的替代作用。各種金融產(chǎn)品之間一般都存在較強(qiáng)的替代性，投資者會(huì)基于自己的偏好，對(duì)各種金融產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析，最后做出自己的投資決策。從客觀上來(lái)看，商業(yè)銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品的推出是大勢(shì)所趨，但也有點(diǎn)生不逢時(shí)。2006年初，上證綜合指數(shù)為1180.96，而到2007年3月22日，已經(jīng)上漲到3099.82，漲了262.48%，a股市場(chǎng)的良好表現(xiàn)為投資者帶來(lái)了很高的收益；2006年，全部321只基

10、金的平均收益率達(dá)到69.7%(其中股票型95%，混合型77%，債券型16%，貨幣市場(chǎng)型1.5%)，其中，收益率超過(guò)100%的基金個(gè)數(shù)達(dá)到128只；超過(guò)150%的有15只。4相比之下，各家銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品的承諾收益都較低，這無(wú)疑對(duì)代客境外理財(cái)產(chǎn)品的銷售是一大挑戰(zhàn)。3.在業(yè)務(wù)開(kāi)展上，外資銀行優(yōu)勢(shì)明顯，會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的擠出效應(yīng)。在開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)上，外資銀行具有三大優(yōu)勢(shì)：一是經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步時(shí)間不長(zhǎng)，業(yè)務(wù)占比較小，而理財(cái)業(yè)務(wù)是發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的重要收入來(lái)源，其開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的歷史較長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)豐富。二是技術(shù)優(yōu)勢(shì)，外資銀行的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)。三是信

11、息優(yōu)勢(shì)，外資銀行對(duì)海外市場(chǎng)信息的了解程度遠(yuǎn)高于中資銀行。5由于外資銀行在多方面均處于領(lǐng)先地位，他們可以把自己成熟的產(chǎn)品移植過(guò)來(lái)。相比之下，中資銀行推出的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，在成本和收益上均不占優(yōu)勢(shì)。從首批推出的代客境外理財(cái)產(chǎn)品看，外資銀行收取的費(fèi)用明顯低于中資銀行，如匯豐銀行的產(chǎn)品不收費(fèi)用，東亞銀行收取0.15%的費(fèi)用；而建設(shè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行收取的費(fèi)用分別為0.4%、0.5%、0.9%。6二、我國(guó)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境：優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)同在內(nèi)部環(huán)境分析包括優(yōu)勢(shì)因素和劣勢(shì)因素分析，它們是銀行在發(fā)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)中自身存在的積極和消極因素，屬于主動(dòng)因素。 (一)優(yōu)勢(shì)分析1.時(shí)間優(yōu)

12、勢(shì)。我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的時(shí)間并不長(zhǎng)，所以我國(guó)居民(包括企業(yè)與家庭)對(duì)外資銀行的熟悉程度不高，他們習(xí)慣接受中資銀行的服務(wù)，所以中資銀行在客戶源方面占有一定的優(yōu)勢(shì)；并且由于外資銀行全面進(jìn)入時(shí)間短，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)比中資銀行少，中資銀行在產(chǎn)品推廣方面也有很大優(yōu)勢(shì)。2.地域優(yōu)勢(shì)。由于外資銀行申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)以我國(guó)政府履行wto承諾中已開(kāi)放的地域和業(yè)務(wù)對(duì)象為準(zhǔn)，所以在代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦初期，中、外資銀行之間的角逐只是在局部區(qū)域中展開(kāi)，尚未開(kāi)放的區(qū)域暫時(shí)不存在競(jìng)爭(zhēng)，因此外資銀行在該業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)并不充分。當(dāng)然，隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步全面開(kāi)放，這種優(yōu)勢(shì)會(huì)慢慢消失。3.信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，中資銀行有強(qiáng)大的隱性的國(guó)家信

13、用為保障。7長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展由國(guó)家主導(dǎo)，居民逐漸形成了銀行是國(guó)家的、是絕對(duì)安全的意識(shí)。以這種隱性的國(guó)家信用作為保障，中資銀行擁有一大批牢固的客戶群體，這一點(diǎn)是外資銀行所無(wú)法比擬的。(二)劣勢(shì)分析1.金融創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)、產(chǎn)品研發(fā)能力不足。金融產(chǎn)品創(chuàng)新既包括原創(chuàng)，也包括模仿、改進(jìn)、改良等方面的創(chuàng)新。但是傳統(tǒng)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行相對(duì)保守，缺乏創(chuàng)新意識(shí)，加之人才瓶頸，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新能力。中資銀行的產(chǎn)品研發(fā)、品種設(shè)計(jì)能力相當(dāng)薄弱；外資銀行的各類掛鉤型產(chǎn)品花樣繁多、層出不窮，頗受客戶歡迎。中資銀行雖也推出不少新產(chǎn)品，但大多屬“舶來(lái)品”，并非原創(chuàng)，中資銀行或是此類理財(cái)產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)，或是相關(guān)產(chǎn)品

14、的批發(fā)客戶，或是將外資銀行的產(chǎn)品原封不動(dòng)地拿來(lái)叫賣。2.風(fēng)險(xiǎn)控制能力缺乏。對(duì)于境外代客理財(cái)產(chǎn)品而言，其收益主要受到匯率波動(dòng)的影響，因此，如何防范匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。相對(duì)而言，中資銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制較為缺乏。從首批代客境外理財(cái)產(chǎn)品看，中國(guó)銀行和交通銀行基本沒(méi)有采取匯率風(fēng)險(xiǎn)防范措施，工商銀行主要采取了單一的遠(yuǎn)期匯率結(jié)匯方式。由于匯率的波動(dòng)受很多因素影響，缺乏或者較為單一的匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段，都難以很好地防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。3.境外資金管理和運(yùn)作水平有限。與以前推出的外匯理財(cái)業(yè)務(wù)相比，無(wú)論是在規(guī)模上還是在資金運(yùn)作的復(fù)雜性上，代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)都發(fā)生了質(zhì)的變化，它是真正的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，對(duì)銀行的資金管理

15、和運(yùn)作水平提出更高的要求。而由于歷史原因，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行以前從事的業(yè)務(wù)很少涉及境外資金管理和運(yùn)作，加之對(duì)國(guó)外市場(chǎng)環(huán)境的不熟悉，該業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一大挑戰(zhàn)。4.中資銀行理財(cái)人才缺乏、服務(wù)水平不高。由于代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員必須具備廣泛的經(jīng)濟(jì)和法律知識(shí)，全面了解銀行、證券、基金、保險(xiǎn)、外匯、房地產(chǎn)等金融領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)，同時(shí)還要對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)又全面的了解和充分的認(rèn)識(shí)，擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。而中資銀行理財(cái)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)還不到位，很多人員都是從其他部門直接抽調(diào)過(guò)來(lái)的，缺乏系統(tǒng)的培訓(xùn)。理財(cái)人才的缺乏會(huì)導(dǎo)致服務(wù)水平不能得到很好的提升。大部分中資銀行重產(chǎn)品推銷，輕理財(cái)規(guī)劃，許多客

16、戶經(jīng)理扮演的不是理財(cái)規(guī)劃師的角色，而是銀行產(chǎn)品的高級(jí)推銷員的角色，而且他們的認(rèn)識(shí)局限于本行產(chǎn)品，對(duì)市場(chǎng)整體狀況不甚了解。三、我國(guó)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略選擇通過(guò)運(yùn)用swot模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的分析表明，我國(guó)商業(yè)銀行具有自身的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和良好的外部機(jī)遇，但也存在一定的內(nèi)部劣勢(shì)和外部威脅，這就決定了我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇是抓住機(jī)遇、避開(kāi)威脅、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、消除劣勢(shì)。具體而言，在今后的業(yè)務(wù)開(kāi)展中，商業(yè)銀行必須做好以下幾點(diǎn)：1.積極穩(wěn)妥地拓展產(chǎn)品的投資范圍，提高代客境外理財(cái)產(chǎn)品的收益率。收益率的高低對(duì)投資者的決策產(chǎn)生直接影響，而代客境外理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍在很大程

17、度上決定了收益率的高低。代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)放之初，管理部門為了穩(wěn)健推進(jìn)該業(yè)務(wù)，對(duì)銀行代客境外理財(cái)?shù)耐顿Y范圍進(jìn)行了比較嚴(yán)格的限制，規(guī)定銀行代客境外投資的產(chǎn)品范圍限于固定收益類產(chǎn)品。這些投資對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)較低，自然也很難取得較高的收益。但是從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的通知中可以看出，商業(yè)銀行如確需投資非固定收益類、較高風(fēng)險(xiǎn)收益類產(chǎn)品的，需在產(chǎn)品申請(qǐng)時(shí)詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。這就為商業(yè)銀行托展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品投資范圍開(kāi)拓了更廣闊的空間。2.最大程度地降低投資者的各種費(fèi)用支出，提高代客境外理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益取決于其標(biāo)的物的收益再扣除相關(guān)費(fèi)用以及匯兌損

18、失。各種費(fèi)用加大了投資者的成本，進(jìn)而影響投資者的購(gòu)買決策，因此，費(fèi)用較低的代客境外理財(cái)產(chǎn)品易于得到投資者的青睞。從首批銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，中資銀行的各種費(fèi)用普遍較高，而外資銀行基本不收或僅收較低的費(fèi)用，這反映了中、外資銀行在經(jīng)營(yíng)思路上的差別。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該充分考慮到代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，將其納入銀行的整體發(fā)展軌道，最大程度地降低投資者的各種費(fèi)用支出，推動(dòng)銀行整體業(yè)務(wù)的發(fā)展。3.豐富匯率風(fēng)險(xiǎn)管理手段，增強(qiáng)代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力。目前我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段較為單一，為了促進(jìn)代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)匯率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，商業(yè)銀行需要綜合多種風(fēng)險(xiǎn)防范手段。現(xiàn)階段，國(guó)際上

19、金融機(jī)構(gòu)通常采用兩種防范匯率風(fēng)險(xiǎn)方法：表內(nèi)套期保值和表外套期保值。表內(nèi)套期保值是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)直接匹配自身的國(guó)外資產(chǎn)和負(fù)債表，從而控制匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口或者外匯頭寸，主要的控制方法有選擇可自由兌換貨幣、列入貨幣保值條款、資產(chǎn)負(fù)債的幣種匹配等；表外套期保值主要是指利用遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨合約、外匯期權(quán)合約或貨幣互換等方式來(lái)套期保值。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身情況，選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)防范手段，有效規(guī)避代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。4.加快理財(cái)人才的培養(yǎng)，為代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供有力的智力支持。相對(duì)于一般的理財(cái)業(yè)務(wù)而言，代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)理財(cái)人員的要求更高。理財(cái)人員除了需要全面了解理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)功能，還必須熟練掌握銀行、投資、稅