商業(yè)銀行信用管理績效實證檢驗

1、商業(yè)銀行信用管理績效實證檢驗 摘要：本文運用因子分析法構造了商業(yè)銀行信用管理績效評價的理論模型，并以我國13個主要商業(yè)銀行為樣本進行了實證分析和檢驗。一、商業(yè)銀行信用管理績效評價研究：理論模型的建立（一）商業(yè)銀行信用管理的理論界定及其作用機理商業(yè)銀行信用管理是指商業(yè)銀行對所涉及信用關系和信用業(yè)務的經(jīng)營管理，信用管理不是一個孤立的、單一的信用關系和信用業(yè)務經(jīng)營管理，而是將商業(yè)銀行全部信用業(yè)務集中起來，進行多重、綜合、系統(tǒng)的管理，它的管理目標是為實現(xiàn)銀行的“三性”目標服務。按照商業(yè)銀行信用業(yè)務的功能，商業(yè)銀行信用管理可分為資產(chǎn)信用管理、負債信用管理、資本信用管理和表外信用管理四個子系統(tǒng)。資產(chǎn)信用管

2、理是指商業(yè)銀行在貸款和投資等資產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營中，進行有效的風險控制和管理，建立識別和規(guī)避資產(chǎn)信用風險方法和模型技術，實現(xiàn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)贏利性和安全性。負債信用管理是指商業(yè)銀行依托銀行的信譽，通過發(fā)行負債如存款、借人資金（同業(yè)拆借、向央行借款）籌集資金，進行負債信用經(jīng)營，以滿足商業(yè)銀行發(fā)展和流動性需求，預防和控制流動性風險。資本信用管理是指商業(yè)銀行通過發(fā)行股票等方式籌集資本金，并對資本金進行科學管理，建立有效的銀行資本金補充機制，預防和規(guī)避商業(yè)銀行的信用風險和流動性風險等，保持公眾信心和銀行體系安全。表外信用管理是指商業(yè)銀行在表外信用業(yè)務經(jīng)營中，建立有效的表外風險控制機制，從而增加銀行收益。商業(yè)銀行

3、要達到信用管理的目標，必須將其資產(chǎn)信用、負債信用、資本信用和表外信用作為一個整體，進行系統(tǒng)管理。它的作用機理就是通過對資產(chǎn)信用業(yè)務的經(jīng)營，控制由于非對稱信息存在對信用決策的影響，從而建立一套科學的資產(chǎn)信用經(jīng)營機制，規(guī)避信用風險；通過對負債信用業(yè)務的經(jīng)營，建立有效的資金來源渠道，保證其資產(chǎn)信用業(yè)務擴張所需充足、穩(wěn)定的資金供給和滿足其客戶存款支付的流動性需求，樹立商業(yè)銀行良好的同業(yè)品質(zhì)效應和公眾形象；通過對其資本信用業(yè)務的經(jīng)營，建立一套有效的資本金補充機制，既控制其資產(chǎn)信用業(yè)務擴張而帶來的風險，預防銀行信用經(jīng)營的非預期損失，又保證合理的資本盈利水平，確保銀行債權人和社會公眾對銀行體系的信心；通過對

4、其表外信用業(yè)務的經(jīng)營，一方面進行業(yè)務創(chuàng)新將表內(nèi)風險轉移到表外（如互換業(yè)務），規(guī)避風險，另一方面擴大收入來源，提高盈利能力。這四種信用的管理是相互聯(lián)系的。負債信用為資產(chǎn)信用的擴張?zhí)峁┝朔€(wěn)定的資金供給，資產(chǎn)信用通過銀行的創(chuàng)造功能，又擴大了其負債信用的增長規(guī)模；資產(chǎn)信用的擴張和風險，要求資本金的及時補充，資產(chǎn)信用和表外信用的盈利能力直接關系到資本的收益率，資本信用業(yè)務的經(jīng)營能力又為負債信用和資產(chǎn)信用的增長樹立信心；資產(chǎn)信用與表外信用之間的轉移，對銀行風險的轉嫁和資產(chǎn)的處置提供了創(chuàng)新思路。商業(yè)銀行就是通過這四種信用的系統(tǒng)管理，從而實現(xiàn)其信用管理目標與銀行管理“三性”目標的相統(tǒng)一。（二）因子分析理論評價

5、模型的建立根據(jù)前面商業(yè)銀行信用管理理論內(nèi)容，以及統(tǒng)計評價指標設置的原則與標準，本文關于商業(yè)銀行信用管理績效評價指標體系設置為4類13個指標：（1）資產(chǎn)信用管理評價類。該類共設置4個指標（x1 -x4），分別為不良貸款率x1（按五級分類）；貸款利息回收率xz；資產(chǎn)增長率x3；資產(chǎn)收益率x4（利潤總額資產(chǎn)總額）。（2）負債信用管理評價類。該類設置5個指標（x5-x9），分別為：資金備付率x5（在人民銀行的備付金存款平均余額+庫存現(xiàn)金平均余額各項存款平均余額）；存款增長率x6；借入資金比率x7（拆入資金額+向央行借款額各項存款余額）；流動資產(chǎn)與存款比率x8；個人存款比率 x9（個人存款全部存款）。（

6、3）資本信用管理評價類。該類設置2個指標（x10- x11），為資本充足率x10（資本風險資產(chǎn)），資本收益率x11 （利潤總額資本）。（4）表外信用管理評價類。該類設置2個指標（x12- x13），為表外收入比率x12（表外收銀行全部收入）；銀行墊款比率x13（銀行墊款銀行表外業(yè)務擔保總額）。按照多變量經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析的要求，模型的評價方法要全面、系統(tǒng)地映射出對經(jīng)濟問題的判斷，包括評價指標要全面，模型選擇的權數(shù)要科學，能有效解決指標的相關和信息重疊，評價的效果要可靠。本文運用因子分析法綜合分析商業(yè)銀行信用管理績效，基于如下優(yōu)勢：（1）全面性。該方法只要滿足n>p的條件，變量個數(shù)可以很多，通過

7、對數(shù)據(jù)空間的降維，在選擇了m個綜合因子后，仍有85以上的數(shù)據(jù)信息量；（2）可比性。該方法中使用的數(shù)據(jù)都經(jīng)過標準化的無量綱處理，使指標間具有可比性和可加性；（3）權數(shù)的科學性。綜合評價函數(shù)的權數(shù)是根據(jù)各綜合因子的方差貢獻率選擇，客觀合理。 我們對評價指標進行同趨勢轉化和標準化處理后進行因子分析，計算相關陣r及特征值和特征向量，確定解釋綜合因子即m個綜合因子y1，y2，y3ym，這m個綜合因子分別與評價變量構成m個線形組合；yifjixj（1） fji為因子載荷矩陣的無素（j1，2，p；i1，2，m）；xj為變量我們選擇每個綜合因子yi的方差貢獻率們通過對比較n個樣本的f綜合得分，即可評價出一個商

8、業(yè)銀行在不同時期或多個商業(yè)銀行在同一時期信用管理績效水平。二、中國商業(yè)銀行信用管理績效：實證檢驗本文以中國13個主要商業(yè)銀行為研究對象，運用前面建立的理論模型進行實證分析和檢驗。但是，筆者在進行實際調(diào)查和研究過程中了解到，我國商業(yè)銀行的表外信用業(yè)務發(fā)展緩慢，處于初級階段，主要是銀行保函、承兌業(yè)務、信用簽證等業(yè)務，雖然近幾年發(fā)展較快，但與資產(chǎn)業(yè)務相比規(guī)模較小。根據(jù)人民銀行2002年貨幣政策執(zhí)行報告，截至2002年末，我國票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務量占總貸款規(guī)模不到10。因此，目前以我國商業(yè)銀行為例評價信用管理績效時，表外信用管理水平不會影響到整個商業(yè)銀行信用管理績效的評價結果。所以，本文在以我國13個主要商業(yè)

9、銀行進行實證分析時，在評價指標的選取上，剔除了關于反映表外信用業(yè)務的2個指標，以11個評價指標進行實證分析。下面本文以2001年我國13個主要商業(yè)銀行關于資產(chǎn)信用、負債信用、資本信用3個方面11個指標，運用前面理論評價模型的設計思路，進行實證分析和檢驗（由于篇幅有限文中省略原始數(shù)據(jù)）。首先對數(shù)據(jù)進行一致性調(diào)整，即將逆向指標調(diào)整為正向指標；同時，在進行建模型前，對數(shù)據(jù)進行無量綱化標準化處理，使分析的數(shù)據(jù)標準化，便于計算和比較，保持模型的可靠性。為了驗證本文采用因子分析方法進行商業(yè)銀行信用管理績效評價的科學性，筆者將數(shù)據(jù)進行標準化處理后，運用kmo測度檢驗變量相關矩陣，計算出這11個變量相關矩陣的kmo值為0.8121，變量之間共同度較強，適合進行因子分析。因此，筆者運用spss數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析軟件對經(jīng)過標準化后的數(shù)據(jù)進行因子分析，我們得到因子分析后的total variance explained（總方差解釋表）、rotated component malrix（進行6次正交旋轉后的因子載荷矩陣）。其他參考文獻：1.趙慧芝.加強高?？蒲薪?jīng)費管理的幾點思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高?？蒲薪?jīng)費的使用監(jiān)管機制j.黑龍江高教研究,2009(11).