（推薦）完成商業(yè)計劃書的步驟

1、1 1 2 封面 目錄 執(zhí)行摘要 公司目前情況概述 公司管理構(gòu)架: 團隊、關(guān)鍵員工、結(jié)構(gòu)、激勵制度 產(chǎn)品/服務(wù)和發(fā)展計劃 客戶和市場分析 銷售體系和計劃 生產(chǎn)和營運計劃 財務(wù)報表、預(yù)測和計劃 公司融資方案 關(guān)鍵風(fēng)險、問題和應(yīng)對策略 最后部分：附錄 2 3 封面：公司名稱、地址、聯(lián)系人和聯(lián)系方式； 列明融資目標；列明保密條款。 保密條款： 確定文件中所給信息的界限，并說明該信息 非常重要，不能傳遞給未經(jīng)授權(quán)的第三者； 明確要求商業(yè)計劃書的閱讀者承擔(dān)以下幾個 方面的義務(wù)： A. 對該商業(yè)計劃書（或其中的某個部分） 進行保密； B. 在其業(yè)務(wù)中不使用該商業(yè)計劃書（或其 中的某個部分）； C. 只能傳

2、給它們的職員和顧問，同時要求 他們承擔(dān)本協(xié)議規(guī)定的相同的義務(wù)。 3 4 目錄將列明商務(wù)計劃書各部分 （包括下面層次的小標題）的標 題以及所在頁碼 附錄目錄也需要列明標題和頁碼 圖象和表格的標題和頁碼也需要 列明 4 5 執(zhí)行摘要是計劃書最重要的部分。一執(zhí)行摘要是計劃書最重要的部分。一 般只有一、二頁紙。濃縮下面內(nèi)容：般只有一、二頁紙。濃縮下面內(nèi)容： 企業(yè)理念和目標企業(yè)理念和目標 商機和戰(zhàn)略商機和戰(zhàn)略 目標市場、產(chǎn)品定位目標市場、產(chǎn)品定位 競爭優(yōu)勢競爭優(yōu)勢 財務(wù)預(yù)測概要財務(wù)預(yù)測概要 團隊概要團隊概要 融資說明融資說明 5 6 2.1 2.1 公司綜合描述公司綜合描述 2.2 2.2 公司發(fā)展歷史

3、公司發(fā)展歷史 2.3 2.3 業(yè)務(wù)發(fā)展展望業(yè)務(wù)發(fā)展展望 2.4 2.4 公司資產(chǎn)描述公司資產(chǎn)描述 2.5 2.5 已有的專利和商標已有的專利和商標 2.6 2.6 政府相關(guān)法規(guī)政府相關(guān)法規(guī) 2.7 2.7 保險保險 2.8 2.8 稅收稅收 2.9 2.9 公司法定形式公司法定形式 2.10 2.10 其他其他 6 7 2.12.1公司綜合描述公司綜合描述： “本公司位于”然后在后面寫 上地址、電話和聯(lián)系人 概要介紹公司所從事的主要業(yè)務(wù)，要求盡可能通過短 短幾句話使風(fēng)險投資人了解本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。例 如：“本公司設(shè)計、制造和銷售用于醫(yī)療診斷的微型 計算機”。接著應(yīng)該對相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)作一簡要

4、描 述。 2.2 2.2 公司發(fā)展歷史：公司發(fā)展歷史：介紹公司成立于何時，第一次生 產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)是在什么時候，公司發(fā)展經(jīng)歷了哪 些重要階段等等。這部分盡量不要超過一頁，最長不 能超過兩頁。詳細的信息可以放在附錄中。 7 8 2.3 資產(chǎn) 設(shè)備：主要內(nèi)容包括： 詳細介紹公司已有或打算購買的主要設(shè)備； 概要說明固定資產(chǎn)總額及可變現(xiàn)價值； 說明使用現(xiàn)有設(shè)備能達到的產(chǎn)值和產(chǎn)量； 設(shè)備采購周期。 風(fēng)險投資人需要通過此部分了解公司設(shè)備采 購的難度、設(shè)備的復(fù)雜程度和設(shè)備運轉(zhuǎn)有無技能 方面的特殊要求、設(shè)備具有專用性等 廠房和生產(chǎn)設(shè)施：主要描述公司所擁有的 房地產(chǎn)或租用的辦公室和工廠。指出工廠 的面積大小和

5、單位面積價格，相關(guān)固定資 產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備等。 8 9 2.4 專利和商標：本部分要對公司持 有或?qū)⒁暾埖膶＠蜕虡诉M行詳細 描述，以此來強調(diào)其獨特性?；蛘吡?出公司的專利和商標清單，讓風(fēng)險投 資人自己來判斷這種獨特性。 9 10 2.5 訴訟：描述公司可能卷入的訴訟案件，包 括： 別人起訴本公司的案件 本公司起訴其它人的案件。 2.6 政府法規(guī)：描述公司的政府主管部門以 及該部門與本公司的關(guān)系。要重點指出公司 是如何遵守有關(guān)部門關(guān)于職業(yè)安全以及環(huán)保 等方面的規(guī)章制度。 2.7 利益沖突：說明潛在的利益沖突，比如 一個董事同時又是本公司的某個供應(yīng)商的所 有者，或者是從事類似業(yè)務(wù)的公司的董事或 所

6、有者，等等。如果你不揭示利益沖突而且 風(fēng)險投資人發(fā)現(xiàn)了這一點，公司就會立刻失 去信用。 10 11 2.8 積壓訂單：這一部分主要指出公司尚 未完成的訂單數(shù)量。列出最大的3-4個主 顧和他們的訂單，可以讓風(fēng)險投資人知道 是誰要購買這些產(chǎn)品。 2.9 保險：列出公司已買和將要買的保險， 包括： 水災(zāi)險 傷亡險 產(chǎn)品責(zé)任險 關(guān)鍵職員的人壽險等等。 2.10 稅收：主要說明對公司征收的特別 稅收。如果本公司正處于營運之中，還應(yīng) 指出任何未交稅金，例如工資稅、收入稅 等。 11 12 2.11 公司法定形式：主要說明： 公司是公司制還是合伙制。 公司是否為獨立法人，從何處得到授權(quán)經(jīng)營業(yè)務(wù) 以及所使用的

7、商標名稱。 公司注冊地點、經(jīng)營范圍及公司全稱。 公司是否是一家有著附屬公司的母公司，并用圖 表來表示其法律關(guān)系，所占股權(quán)的比例。 2.12 其他.例如： 在信息方面，風(fēng)險投資人通過被投資企業(yè)所涉足 的行業(yè)的同業(yè)公會來更多地了解公司的業(yè)務(wù)。 共用設(shè)施：水、電的可得性；通訊設(shè)備的可得性； 通向工廠和辦公室的道路和其他設(shè)施。 12 13 3.1 3.1 董事與管理團隊董事與管理團隊 3.2 3.2 關(guān)鍵雇員關(guān)鍵雇員 3.3 3.3 管理層的質(zhì)量和可靠性管理層的質(zhì)量和可靠性 3.4 3.4 薪酬薪酬 3.5 3.5 股票期權(quán)股票期權(quán) 3.6 3.6 主要股東主要股東 3.7 3.7 雇傭協(xié)議雇傭協(xié)議

8、3.8 3.8 顧問、會計師、律師、銀行家及顧問、會計師、律師、銀行家及 其他其他 13 14 3.1 3.1 董事與管理團隊：董事與管理團隊：要求列出所有董事會成員、 高級經(jīng)理人員及關(guān)鍵雇員名單。包括其全名、職 位及年齡。 3.2 3.2 關(guān)鍵雇員：關(guān)鍵雇員：要求列出3-4名關(guān)鍵雇員并以 簡歷形式對其作出簡要介紹。整個介紹要能 證明這些關(guān)鍵雇員的確是一些成功之士。你必須 向風(fēng)險投資人證明自己是個成功者，否則你就得 不到投資。 3.3 3.3 管理層的質(zhì)量和可靠性：管理層的質(zhì)量和可靠性：企業(yè)家往往需要向 風(fēng)險投資人證明自己及其管理隊伍的其它成員都 非?！案蓛簟?、“可靠”、“忠誠”。也需要 提

9、供管理團隊的資質(zhì)證明。 14 15 3.4 3.4 薪酬：薪酬：列出所有從公司支取新酬的核心 雇員、董、主要經(jīng)理人員或官員。應(yīng)用表格 形式列出每個人的姓名、職位、領(lǐng)取或?qū)⒁?領(lǐng)取的薪水。在薪水一項里，你要把所有的 費用都列進去，包括董事會費、顧問費、傭 金、津貼、紅利和薪金等，換句話說，公司 總的報酬支出。 3.5 3.5 股票、期權(quán)：股票、期權(quán)：要求以表格的形式列出所 有股東和目前尚未兌付的期權(quán)。對每一位享 有股票期權(quán)的企業(yè)成員，均應(yīng)列出其全部期 權(quán)數(shù)量、平均執(zhí)行價格、已經(jīng)執(zhí)行價格、已 經(jīng)兌付的期權(quán)數(shù)量和尚未兌的期權(quán)數(shù)量。如 果有人持有管理股，也需要列明。 15 16 3.6 3.6 主要股

10、東：主要股東：要求列股東名稱、直接 或間接持股數(shù)量、持有的股票期權(quán)數(shù)量、 所占股權(quán)比重、期權(quán)全部兌付后所占的 股權(quán)比重以及期權(quán)執(zhí)行價格等。 3.7 3.7 雇傭協(xié)議：雇傭協(xié)議：要求詳細列出公司和雇 員的雇傭協(xié)議并特別注明和每個雇員簽 訂的是什么協(xié)議。 3.8 3.8 顧問、會計師、律師、銀行家及其顧問、會計師、律師、銀行家及其 他他：這部分要求說明顧問的名稱，會計 師、律師和銀行家以及他們的電話號碼。 如果支付給他們?nèi)魏螌ｉT費用，或公司 每月支付聘用費用，在這一部分加以說 明。 16 17 4.1 4.1 現(xiàn)有產(chǎn)品現(xiàn)有產(chǎn)品/ /服務(wù)簡述服務(wù)簡述：如果公司有好幾 種產(chǎn)品或服務(wù)，那么最好分成幾個獨

11、立的小 段進行描述。內(nèi)容包括每一個產(chǎn)品的價格、 價格形成基礎(chǔ)、毛利及利潤總額等。風(fēng)險投 資人通常會問：該產(chǎn)品定價反映的是不是競 爭條件下的價格走勢？定價如此之高是不是 因為你能抵御來自降價方面的壓力？你必須 對此要有所準備。 4.2 4.2 研究與開發(fā)：研究與開發(fā)：主要介紹投入研究開發(fā)的 資金，包括過去已經(jīng)投入的和未來打算投入 的資金。同時指出這些研究開發(fā)投入所要實 現(xiàn)的目標。 17 18 年份年份 行業(yè)銷售額行業(yè)銷售額增長率增長率 第一年實際值第一年實際值 100 000 000 去年實際值去年實際值 120 000 00020 今年計劃值（預(yù)測）今年計劃值（預(yù)測） 150 000 0002

12、5 明年計劃值（預(yù)測）明年計劃值（預(yù)測） 200 000 00033 后年計劃值（預(yù)測）后年計劃值（預(yù)測） 280 000 00040 18 注意：在對產(chǎn)品市場容量進行描述時，要避免將行業(yè)市場容量當(dāng)成 產(chǎn)品市場容量來描述 19 5.2 5.2 客戶介紹：客戶介紹：介紹產(chǎn)品的主要客戶。包括：哪些 人使用該產(chǎn)品，其使用目的，為什么他們會購買本 公司的產(chǎn)品或服務(wù)。列出本公司產(chǎn)品的前三名主要 主顧、價值和他們各自購買的數(shù)量。當(dāng)風(fēng)險投資人 對本公司表現(xiàn)更加濃厚的興趣時，也可以將全部顧 客名單都列出來。 5.3 5.3 競爭：競爭：對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠家作出描述與 分析。包括： 競爭對手的市場份額 競爭

13、對手的年銷售量與銷售金額 競爭對手的財務(wù)實力 本公司產(chǎn)品與競爭產(chǎn)品相比所具有的優(yōu)勢和劣勢 潛在競爭對手有哪些，其進入市場估計在何時 19 20 5.4 5.4 營銷：營銷：主要描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道。 即： 產(chǎn)品是如何出廠并到達最終消費者手中的？ 公司自己有直銷隊伍還是通過代理商進行銷 售？ 有哪些零售商和中間商參入了產(chǎn)品銷售過程？ 風(fēng)險企業(yè)與中間商的關(guān)系如何？ 20 21 6.1 6.1 生產(chǎn)：生產(chǎn)：主要是對產(chǎn)品生產(chǎn)全過程及影響生產(chǎn)的 主要因素進行介紹。重點是生產(chǎn)成本的分析與介紹， 包括對產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成的分析。 6.2 6.2 生產(chǎn)特征：生產(chǎn)特征：主要包括以下幾個問題： 產(chǎn)品的生產(chǎn)過程

14、及生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否？是否需要員 工有特殊的生產(chǎn)技能？ 生產(chǎn)過程中哪幾個環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵？ 生產(chǎn)所需的零部件種類繁多還是只有少數(shù)幾種？哪 一種或哪幾種最為關(guān)鍵？ 產(chǎn)品實際附加值有多高？等等。 21 22 6.3 供應(yīng)商：一般可以用分欄式的表格形式列出3 4家最大的供應(yīng)商及他們所供應(yīng)的東西。第一欄列 出供應(yīng)商，第二欄列出供應(yīng)的總價值，第三欄列出 所供的物品。接下來，還要開列一張主要部件供應(yīng) 商的清單。風(fēng)險投資人會用清單聯(lián)絡(luò)供應(yīng)商加以驗 證。 6.4 存貨管理：確定需求，控制庫存，優(yōu)化物流 22 23 7.1 總體描述 7.2 財務(wù)預(yù)測 7.3 財務(wù)比率分析 7.4 營運成績 7.5 融資條件 7.6

15、債務(wù)責(zé)任 23 24 7.1 7.1 總體描述：總體描述：本部分要從公司總體損 益狀況開始，這些狀況要基于企業(yè)的財 務(wù)數(shù)據(jù)，如最近三年以及未來三年的凈 收入、銷售成本、營運費用、利息支出 及利息收入。把這些歷史數(shù)據(jù)和將來的 預(yù)計數(shù)都列出來，使風(fēng)險投資人一眼就 可以看清楚企業(yè)的經(jīng)營狀況及未來的發(fā) 展前景。 24 25 7.2 財務(wù)預(yù)測和規(guī)劃： 本部分包括對未來五年的年度財務(wù)規(guī)劃組成， 使風(fēng)險投資人能夠準確地了解企業(yè)的現(xiàn)金流 量狀況。這些報表應(yīng)附在商業(yè)計劃書上，展 示財務(wù)規(guī)劃和現(xiàn)金流動。 主要包括： 未來3-5年損益預(yù)測表 未來3-5年現(xiàn)金流量表 未來3-5年資產(chǎn)負債表 （第一年每個月計算現(xiàn)金流量

16、，共12個月，第二年每季度計 算現(xiàn)金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量， 共三年。） 25 26 財務(wù)報告： 本部分要列示最近幾年以及本年由審計 公司審核的所有財務(wù)報表，包括： 合并的資產(chǎn)負債表 合并的利潤報表 合并的股東持股報表 合并的財務(wù)狀況變動表 要點在商務(wù)計劃顯示，細節(jié)可以放到附錄之中。 26 27 百分比百分比 前年實際值前年實際值 去年實際值去年實際值 今年預(yù)測值今年預(yù)測值 明年預(yù)測值明年預(yù)測值 后年預(yù)測值后年預(yù)測值 凈收入凈收入 100100100100100 銷售成本銷售成本 10050 50 63 65 營業(yè)開支營業(yè)開支 25 20 10 8 利息支出利息支出

17、25 10 4 3 凈利潤凈利潤 20 23 24 27 28 7.4 7.4 營運成績：營運成績：主要描述： 本公司的經(jīng)營業(yè)績及盈利預(yù)測 經(jīng)營業(yè)績上升或下降的原因？ 將來為什么會上升？ 財務(wù)比率變動原因以及經(jīng)營中的重大事件等。 7.5 7.5 融資條件：融資條件：你要詳細描述: 最近的資產(chǎn)負債表及本公司的債務(wù)清償能力 解釋在某些項目上如應(yīng)收賬款等有重大增加 的原因。 7.6 7.6 債務(wù)責(zé)任：債務(wù)責(zé)任：主要描述本公司有可能發(fā)生的債 務(wù)，例如未支付養(yǎng)老金方案，或者因一個公司堅 稱它以前的雇員現(xiàn)在為你工作帶去了它的機密而 引起的訴訟等。 28 29 8.1 提議的融資方式 8.2 資本結(jié)構(gòu) 8.

18、3 籌資抵押 8.4 擔(dān)保 8.5 融資條件 8.6 定期報告 8.7 資金運用 8.8 所有權(quán) 8.9 資本稀釋 8.10 費用支付 8.11 風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入 8.12 投資回報 29 30 普通股：普通股： 是否分配紅利？ 紅利是否可以累積？ 經(jīng)過一段時期后股份是否 要求贖回以便風(fēng)險投資人 撤回投資？ 發(fā)售價格是多少？ 該種股權(quán)是否有所限制？ 是否在董事會有席位？ 普通股股東的投票權(quán)如何？ 。 30 優(yōu)先股：優(yōu)先股： 支付何種股利？ 股利是否可以累積？ 是否有回購安排？ 是否可以轉(zhuǎn)換為普通股？ 如果是可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，那 么轉(zhuǎn)換價格是多少？ 對優(yōu)先股權(quán)有何限制？ 優(yōu)先股股東是否

19、具有投票 權(quán)？ 是否在董事會具有席位？ 優(yōu)先股具有哪些優(yōu)先權(quán)？ （特別在公司清算時） 31 可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券： 債券期限：是5年、 10年？ 債券利率是多少？ 是固定利率還是變動 利率？ 該債券可以轉(zhuǎn)換為普 通股或優(yōu)先股？轉(zhuǎn)化 條件如何？ 如果上述條款還可以 協(xié)商，那么應(yīng)該在這 兒予以說明。 31 股票期權(quán)股票期權(quán)： 投資人支付的期權(quán) 購買價格； 投資人兌付期權(quán)時 的執(zhí)行價格； 期權(quán)的期限是多長 等等。 32 籌資前籌資前 籌資后籌資后 長期債務(wù)長期債務(wù) 100 000 長期風(fēng)險資本可轉(zhuǎn)換長期風(fēng)險資本可轉(zhuǎn)換 債債 500 000 優(yōu)先股優(yōu)先股 普通股普通股 100 000 100 000

20、32 33 8.3 8.3 籌資抵押：籌資抵押：如果是普通股融資當(dāng)然不存在抵押問題， 如果是債務(wù)融資，則需要就債務(wù)抵押情況作出說明。 8.4 8.4 擔(dān)保：擔(dān)保：主要說明對風(fēng)險投資人的投資提供個人或公 司擔(dān)保情況。如果是個人擔(dān)保，通常需要提供擔(dān)保人的 個人財務(wù)報表。 8.5 8.5 融資條件：融資條件：說明融資條件。比如，本公司是否允許 風(fēng)險投資公司的代表進入董事會、資金到位后企業(yè)要達 到什么樣的目標？哪些階段性目標必須達到？等等。 8.6 8.6 定期報告：定期報告：主要介紹本公司打算通過何種方式向風(fēng) 險投資人報告經(jīng)營管理情況。如提供月度損益表、資產(chǎn) 負債表和年度審計后的財務(wù)報表等。 8.7

21、 8.7 資金運用：資金運用：說明本公司將如何運用資金，不要使用 “營運資金”這樣模糊字眼，要盡可能分項詳細論述。 33 34 融資前融資前 股份股份 融資后融資后 股份股份 融資后融資后 股權(quán)比例股權(quán)比例 購股支付購股支付 金額金額 現(xiàn)有股東現(xiàn)有股東 800000 800000 80% 100000 風(fēng)險投資人風(fēng)險投資人 200000 20% 2000000 34 35 8.9 8.9 資本稀釋：資本稀釋：說明投資后本公司資 產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及盈利賬面值將被攤薄 到何種程度。 8.10 8.10 費用支付：費用支付：說明引資過程中是否 需要支付咨詢顧問費、律師費用及如 何支付等問題。 8.11

22、8.11 投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入：投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入： 投資人可能要求在公司董事會中占有 1-2個席位，如果本公司希望（或不希 望）風(fēng)險投資人對經(jīng)營管理的介入更 深一些，那么可以在此加以說明。 35 36 公開上市 兼并收購 回購 投資回報 36 37 9.1 有限的經(jīng)營歷史 9.2 有限的資源 9.3 有限的管理經(jīng)驗 9.4 市場不確定性 9.5 生產(chǎn)不確定性 9.6 還債能力 9.7 對核心人物的依賴 9.8 法律風(fēng)險：可能的訴訟 9.9 可能出問題的地方 9.10 其他條款 37 38 營業(yè)執(zhí)照 公司章程 驗資審計報告 資信證明 法人代碼證書 稅務(wù)登記證 主要經(jīng)理人員的個人簡歷 財務(wù)報表 財產(chǎn)估價證書和租約細節(jié) 專利