上海黃金交易所現(xiàn)貨交易資金清算管理辦法

1、第一章第二章第三章第四章第五章第六章現(xiàn)貨交易資金清算管理辦法總 則 清算原則 清算機(jī)構(gòu) 清算銀行 日常清算 違規(guī)處罰第七章 附 則現(xiàn)貨交易資金清算管理辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范上海黃金交易所 ( 以下簡(jiǎn)稱交易所 )現(xiàn)貨交易的資 金清算行為 ,保護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公眾利益 ,防范和化解 市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) ,根據(jù)上海黃金交易所現(xiàn)貨交易規(guī)則制定本辦法。第二條 資金清算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所的有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員 貨款、交易首付款、交易盈虧、手續(xù)費(fèi)、延期補(bǔ)償費(fèi)等及其它有關(guān)款 項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、收付的行為。第三條 交易所對(duì)全額交易采取買方在交易前將全額資金存入交 易所指定賬戶， 賣方將需售出的實(shí)物全部存

2、放在交易所指定倉庫的方 式進(jìn)行交易；對(duì) Au(T+5) 和延期交收交易采取首付款制度進(jìn)行清算， 會(huì)員首付款暫定為成交總額的 10% 。實(shí)行每日無負(fù)債清算制度和風(fēng) 險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。第四條 本辦法適用于交易所內(nèi)的一切資金清算活動(dòng) ,交易所、會(huì) 員、客戶和指定清算銀行必須遵守本辦法。第二章 清算原則第五條 交易所實(shí)行“集中、凈額、直接”的資金清算原則“集中”是指交易所與會(huì)員在結(jié)算日統(tǒng)一通過清算銀行辦理資金劃 付；“凈額”是指會(huì)員就其在交易所買賣的成交差額與交易所進(jìn)行清 算；“直接”是指交易所直接和會(huì)員實(shí)行凈額清算。第六條 現(xiàn)貨交易實(shí)行 T+0 的清算速度辦理資金清算。第七條 參與全額交易的會(huì)員 （自營(yíng)

3、或代理），在交易日將資金從 買入會(huì)員（自營(yíng)或代理）資金賬戶上扣除，將資金劃入賣出會(huì)員的 （自 營(yíng)或代理）資金賬戶 ,下一個(gè)交易日再劃入賣出會(huì)員在清算銀行開立 的（自營(yíng)或代理）專用賬戶。參與 Au（T+5） 和延期交收交易的會(huì)員 （自營(yíng)或代理 ），在交割日交 易結(jié)束前須將足額的貨款劃入清算準(zhǔn)備金賬戶；賣出交割的會(huì)員（自營(yíng)或代理 ）,交易所將資金劃入該會(huì)員的清算準(zhǔn)備金賬戶。第八條 會(huì)員須在交易所指定的銀行分別開立自營(yíng)和代理專用賬 戶進(jìn)行資金清算，代理客戶資金應(yīng)存入代理專用賬戶。第九條 會(huì)員自營(yíng)和代理交易分別清算。第十條 交易所負(fù)責(zé)對(duì)會(huì)員進(jìn)行資金清算 ,金融和綜合類會(huì)員負(fù) 責(zé)對(duì)其代理的客戶進(jìn)行資金清

4、算， 交易所負(fù)責(zé)向會(huì)員提供其代理客戶交易資金清算明細(xì)數(shù)據(jù)。第三章 清算機(jī)構(gòu)第十一條 清算部作為具體的資金清算承辦部門，負(fù)責(zé)交易所交 易資金的統(tǒng)一清算、交易資金管理及防范清算風(fēng)險(xiǎn)。第十二條 清算機(jī)構(gòu)的主要職責(zé) :（一）控制清算風(fēng)險(xiǎn)；（二）編制會(huì)員的資金清算表；（三）負(fù)責(zé)管理會(huì)員交易資金；（四）解決會(huì)員交易資金延誤糾紛；（五）辦理資金清算業(yè)務(wù)等。第十三條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過清算機(jī) 構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一清算。第十四條 交易所有權(quán)檢查會(huì)員涉及交易的清算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表 及相關(guān)的憑證和賬冊(cè)。第十五條 會(huì)員必須有專職部門（或?qū)Ｈ耍┴?fù)責(zé)資金清算工作， 金融和綜合類會(huì)員專職部門（或?qū)Ｈ耍┴?fù)責(zé)會(huì)員與交

5、易所、會(huì)員與被 代理客戶之間的資金清算工作；自營(yíng)會(huì)員專職部門（或?qū)Ｈ耍┴?fù)責(zé)會(huì) 員與交易所之間的清算工作。會(huì)員須將專職部門（或?qū)Ｈ耍┑拿麊紊?報(bào)交易所備案。專職部門（或?qū)Ｈ耍?yīng)妥善保管清算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表 及相關(guān)憑證、賬冊(cè) ,以備查詢和核實(shí)。第十六條 清算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所和會(huì)員的商業(yè) 秘密。第四章 清算銀行第十七條 清算銀行是指交易所指定的、協(xié)助交易所辦理交易資 金清算業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。第十八條 清算銀行須符合以下條件 :（一）是全國(guó)性的商業(yè)銀行；（二）資金雄厚；（三）信譽(yù)良好；（四）在全國(guó)各主要城市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；（五）擁有先進(jìn)、快速的同城和異地資金劃撥網(wǎng)絡(luò)；（六）具有資金管

6、理制度 :（七）擁有懂得資金清算知識(shí)、期貨知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng)的專 業(yè)技術(shù)人員 :（八）交易所認(rèn)為必須具備的其他條件。符合以上條件 ,并經(jīng)交易所同意成為清算銀行后 ,清算銀行應(yīng)與交 易所簽訂清算協(xié)議 ,明確雙方的權(quán)利和義務(wù) ,以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)手續(xù)。第十九條 清算銀行的權(quán)利 :（一）交易所和會(huì)員分別在清算銀行開設(shè)專用清算賬戶和專用資金賬戶；（二）吸收會(huì)員的交易存款；（三）了解被清算會(huì)員在交易所的資信情況。第二十條 清算銀行的義務(wù)：（一）向交易所提供會(huì)員專用資金賬戶的資金情況；（二）根據(jù)交易所提供的電子數(shù)據(jù)優(yōu)先劃轉(zhuǎn)會(huì)員的資金和及時(shí)將 會(huì)員的資金轉(zhuǎn)入交易所的專用賬戶；（三）協(xié)助交易所核查會(huì)員資金的來源

7、和去向；（四）向交易所及時(shí)通報(bào)會(huì)員在資金清算方面的不良行為；（五）在交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須協(xié)助交易所化解風(fēng)險(xiǎn)；（六）保守交易所和會(huì)員的商業(yè)秘密。第五章 日常清算第二十一條 交易所在各清算銀行開設(shè)一個(gè)專用的清算賬戶 ,用于 和會(huì)員進(jìn)行資金及相關(guān)款項(xiàng)的結(jié)算。第二十二條 會(huì)員須在清算銀行開設(shè)專用自營(yíng)和代理資金賬戶 ,用 于存放清算準(zhǔn)備金及相關(guān)款項(xiàng)，且二個(gè)賬戶資金不得混用。第二十三條 交易所與會(huì)員之間資金的往來清算通過交易所專用 清算賬戶和會(huì)員專用自營(yíng)和代理資金賬戶辦理。第二十四條 交易所對(duì)會(huì)員存入交易所專用清算賬戶的資金實(shí)行 分賬戶管理 ,為每一會(huì)員設(shè)立明細(xì)賬戶 ,按日序時(shí)登記核算每一會(huì)員資 金轉(zhuǎn)

8、入和轉(zhuǎn)出、盈虧、交易首付款、手續(xù)費(fèi)等。第二十五條 金融類、綜合類會(huì)員對(duì)客戶存入會(huì)員專用代理資金 賬戶的資金實(shí)行分賬管理 ,為每一客戶設(shè)立明細(xì)賬戶 ,按日序時(shí)登記核 算每一客戶資金轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出、盈虧、交易首付款、手續(xù)費(fèi)等。第二十六條 會(huì)員需更換專用資金賬戶，需向清算部提出書面申 請(qǐng)，并填妥相關(guān)資料，經(jīng)批準(zhǔn)后方可更改。第二十七條 全額交易會(huì)員自營(yíng)保證金賬戶每日余額不低于 1 萬 元人民幣；代理客戶保證金賬戶按每一客戶存入 1 萬元人民幣保證 金，余額用于支付手續(xù)費(fèi)、倉儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)保費(fèi)等費(fèi)用。自然人客戶暫不 收取最低保證金。第二十八條 Au(T+5) 和延期交收交易資金分為交易首付款和清 算準(zhǔn)備金。第二十

9、九條 交易首付款是指會(huì)員在交易所專用清算賬戶中確保 合約履行的資金 ,是己被合約占用的資金。當(dāng)買賣雙方成交后 ,交易所 按持倉合約價(jià)值的一定比率向雙方收取交易首付款。交易所對(duì) Au(T+5) 交易按當(dāng)日的凈持倉收取交易首付款； 對(duì)延期 交收交易按全部持倉收取與持倉總量相對(duì)應(yīng)的交易首付款。第三十條 交易首付款在交易合約中規(guī)定 ,不同階段的交易首付款按交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行第三十一條 金融類、綜合類會(huì)員向客戶收取的首付款比例暫定 為 15% 。第三十二條 清算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易在交易所專用清算賬 戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金 ,是未被合約占用的資金，不得用于交易。清算 準(zhǔn)備金的最低余額由交易所決定。第三十三

10、條Au（T+5）交易清算準(zhǔn)備金每日余額不低于10萬元人 民幣；延期交收交易清算準(zhǔn)備金最低余額： 金融類會(huì)員 200 萬元人民 幣（包括代理清算準(zhǔn)備金 150 萬元），綜合類會(huì)員 100 萬元人民幣（包 括代理清算準(zhǔn)備金 50 萬元），自營(yíng)類會(huì)員 50 萬元人民幣。每日交易 開始前， 會(huì)員清算準(zhǔn)備金不得低于此額度， 若清算準(zhǔn)備金余額大于或 等于零，而低于清算準(zhǔn)備金最低余額，不得開新倉，清算準(zhǔn)備金余額 小于零，交易所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)其強(qiáng)行平倉。第三十四條 金融類、綜合類會(huì)員代理客戶交易 ,向客戶收取的清 算準(zhǔn)備金屬于客戶所有 ,必須存放在會(huì)員的代理專用賬戶，以備及時(shí) 交付首付款和其他相關(guān)費(fèi)用；嚴(yán)禁會(huì)

11、員挪用客戶的資金。第三十五條 交易所根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款 利率對(duì)會(huì)員資金賬戶余額計(jì)算利息 ,并在每年的 3 月 21 日、 6 月 21 日、9 月 21 日、12 月 21 日（遇節(jié)假日順延）將利息劃入會(huì)員清算 賬戶，對(duì)于會(huì)員資金清算賬戶因?qū)嵨锏仍虬l(fā)生的資金余額不足， 按 銀行同期貸款利率計(jì)算利息。第三十六條 交易所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日成交合約數(shù)量按合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收交易手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用第三十七條 交易所實(shí)行每日無負(fù)債清算制度。每日無負(fù)債清算 制度是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)清算所有合約的盈 虧、交易首付款及手續(xù)費(fèi)、延期補(bǔ)償費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的資金實(shí) 行凈額劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)

12、增加或減少會(huì)員的清算準(zhǔn)備金。第三十八條 當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一合約當(dāng)日成交總額除以當(dāng)日交 易總量的加權(quán)平均價(jià)。 當(dāng)日無加權(quán)平均價(jià)， 以上一交易日的加權(quán)平均 價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。第三十九條 合約均以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具 體計(jì)算公式如下：當(dāng)日盈虧=（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）X賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià) -買入成交價(jià)）X買入量+ （上一日交易結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）X上一日 凈持倉第四十條 Au（T+5） 交易，交易所對(duì)市值增值部分不予計(jì)算， 對(duì)于 市值減值部分凍結(jié)相應(yīng)的資金。延期交收交易當(dāng)日盈虧在每日清算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)， 會(huì)員當(dāng)日贏利劃 入會(huì)員清算準(zhǔn)備金賬戶，當(dāng)日虧損從會(huì)員清算準(zhǔn)備金賬戶中扣除。手續(xù)

13、費(fèi)、延期補(bǔ)償費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用從會(huì)員清算準(zhǔn)備金中扣除。第四十一條 清算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日清算準(zhǔn)備金余額 =上一交易日清算準(zhǔn)備金余額 +當(dāng)日盈虧 +轉(zhuǎn)入資金 -轉(zhuǎn)出資金 -手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用第四十二條 清算結(jié)束后，參與 Au（T+5） 和延期交收交易會(huì)員的 清算準(zhǔn)備金低于規(guī)定最低余額的， 該清算結(jié)果即為交易所向會(huì)員發(fā)出 的追加清算準(zhǔn)備金通知。 追加的清算準(zhǔn)備金必須在下一個(gè)交易日開市 前 30 分鐘補(bǔ)足，若清算準(zhǔn)備金余額大于或等于零，而低于清算準(zhǔn)備 金最低余額，不得開新倉，清算準(zhǔn)備金余額小于零，交易所將按有關(guān) 規(guī)定對(duì)其強(qiáng)行平倉。第四十三條 當(dāng)日交易結(jié)束后 ,交易所對(duì)每一會(huì)員的盈虧、交易手

14、續(xù)費(fèi)、交易首付款等款項(xiàng)進(jìn)行清算。清算完成后 ,會(huì)員可通過會(huì)員服 務(wù)系統(tǒng)獲得相關(guān)的清算數(shù)據(jù)。第四十四條 交易所對(duì)會(huì)員在交割時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用實(shí)行二次資金清 算。賣出方在清算時(shí)結(jié)清所有費(fèi)用， 對(duì)買入方交易所按以下順序扣除：（一）直接從會(huì)員保證金賬戶中扣除；（二）保證金賬戶余額不足，如會(huì)員發(fā)生賣出交易，從應(yīng)收交易 款中扣除；（三）交易所發(fā)送催款通知， 會(huì)員在收到通知后一個(gè)工作日內(nèi)付 款。第四十五條 遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供清算數(shù)據(jù),交易所將另行通知提供清算數(shù)據(jù)的時(shí)間。第四十六條 會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)取得交易所提供的清算數(shù)據(jù) ,做好 核對(duì)工作 ,并將之妥善保存 , 保存時(shí)間不少于五年 ,但對(duì)有關(guān)交易有爭(zhēng)議的,應(yīng)當(dāng)保存至該爭(zhēng)議消除時(shí)為止。第四十七條 會(huì)員如對(duì)清算數(shù)據(jù)有異議 ,應(yīng)在第二天開市前 30 分 鐘