上市業(yè)務(wù)細節(jié)問題匯總整理41-60

1、業(yè)務(wù)細節(jié)問題匯總41-60四一、項目主辦人是否可以更換？如果申報材料證監(jiān)會己經(jīng)正式受理，則不能更換項目主辦人。在正式受理前，可以更換項目主辦人。四十二、獨立核算的分公司，是在當(dāng)?shù)丶{稅還是合并總部納稅？相應(yīng)法規(guī)：1、國家稅務(wù)總局關(guān)于規(guī)范匯總合并繳納企業(yè)所得稅范圍的通知規(guī)定：（1）匯總繳納企業(yè)所得稅必須經(jīng)國家稅務(wù)總局審批；（2）非獨立核算分支機構(gòu)由核算地統(tǒng)一納稅；2、企業(yè)所得稅法（修訂后的，自2008年1月1日起開始實施）第七章征收管理第五十 條規(guī)定：除 稅收法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，居民企業(yè)以企業(yè)登記注冊地為納稅地點；但登 記注冊地在境外的，以實 際管理機構(gòu)所在地為納稅地點。居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)

2、立不具有法人資格的營業(yè)機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)匯總計算并繳 納企業(yè)所得稅。第五十二條規(guī)定，除國務(wù)院另有規(guī)定外，企業(yè)之間不得合并繳納企業(yè)所得稅。結(jié)論：1、目前的稅收實踐中，當(dāng)?shù)卣话愣家笤谀镜卦O(shè)立子公司，稅收在當(dāng)?shù)乩U納。2、在目前的法規(guī)框架下，獨立核算的分公司，如果沒有經(jīng)過國稅總局批準匯總繳納的，應(yīng) 在當(dāng)?shù)乩U納企業(yè)所 得稅。3、從2008年1月1日起，按照新的企業(yè)所得稅法的規(guī)定，企業(yè)所得稅應(yīng)由獨立法人資 格的企業(yè)繳 納，不具有獨立法人資格的分支機構(gòu)，應(yīng)匯總計算并繳納企業(yè)所得稅。四十三、監(jiān)事及監(jiān)事會是否需要對定期報告承擔(dān)連帶責(zé)任？相應(yīng)法規(guī)：1、上市公司信息披露管理辦法第24條，公司董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對

3、定期報告簽署書面 確認意見，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)提出書而審核意見，說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證 監(jiān)會的規(guī)定，報告的內(nèi)容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。2、準則第3號、第13號規(guī)定：本公司董事會、監(jiān)事會及其董事、監(jiān)事、高級管理人員保證木報告所載資 料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連 帶責(zé)任。準則第3號的修訂說明提及，將“保證定期報告所載資料不存在虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)承擔(dān)個別及連帶責(zé)任”的范圍擴展到監(jiān)事會及監(jiān)事、高級管理人 員。董監(jiān)高對半年報內(nèi)容的真實性、

4、準確性、完整性無法做出保證或存在異議的，應(yīng)當(dāng)單獨陳述理由和發(fā) 表意見。未參會董事應(yīng)當(dāng)單獨列示其姓名。結(jié)論：以前，監(jiān)事及監(jiān)事會不需要對定期報告承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。但根據(jù)證監(jiān)會最新文件有關(guān)精神，監(jiān)事及監(jiān)事會也應(yīng)該對定期報告承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。四十四、上市公司的控股子公司董監(jiān)高屬于上市公司的關(guān)聯(lián)自然人嗎？相應(yīng)法規(guī)：1、上市公司信息披露管理辦法對關(guān)聯(lián)人的范圍做了規(guī)定，關(guān)聯(lián)人分為關(guān)聯(lián)法人及關(guān)聯(lián)自然人。本辦法 沒有明確列舉控股子公司的董監(jiān)高屬于關(guān)聯(lián)自然人，但辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司 根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或己經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然 人，應(yīng)屬

5、于關(guān)聯(lián)自然人。2、目前的投行實務(wù)中，一般情況下，在IPO時，并沒有把擬上市公司的控股子公司董監(jiān)高列為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人。結(jié)論：一般情況下，上市公司的控股子公司的董監(jiān)高并不屬于上市公司的關(guān)聯(lián)自然人，果根據(jù)實質(zhì) 但如 重于形式原則，可能或已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然人，應(yīng)該屬于上市公司的關(guān)聯(lián)自然 人。四十五、國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份是否必須通過產(chǎn)權(quán)交易所公開征集受讓方？相應(yīng)法規(guī)：國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法規(guī)定，國有股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的，在內(nèi)部決策 后，應(yīng)當(dāng)及時按照規(guī)定程序逐級書面報告省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)。國有控股股東擬采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓股份并不

6、再擁有上市公司控股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)聘請在境內(nèi)注冊的專業(yè)機構(gòu) 擔(dān)任財務(wù)顧問，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)具有良好的信譽及近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記 錄。國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價格應(yīng)當(dāng)以上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息公告日（經(jīng)批準不須公開股份轉(zhuǎn)讓信息的，以股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日為準，下同）前30個交易日的每日加權(quán)平均價格算術(shù)平均值為 基礎(chǔ)確定；確需折價的，其最低價格不得低于該算術(shù)平均值的90%o結(jié)論：國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份，不必進入產(chǎn)權(quán)交易所公開征集受讓對象。四十六、發(fā)起人股份在股份公司成立后1年內(nèi)能否由公司回購？相應(yīng)法規(guī)：公司法第142條規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行前

7、己發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司法第143條規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一除外：（二）與持有本公司股 份的其他公司合并。目前的投行實務(wù)中，在IP0時，遵循上市規(guī)則的要求，控股股東及關(guān)聯(lián)方應(yīng)承諾自上市之日起36個月 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓、不委托代持、不得由公司回購。同時，其他小股東一般也承諾，自上市之日起12個月內(nèi)不轉(zhuǎn) 讓、不委托代持、不得由公司回購。結(jié)論：從以上法規(guī)和投行實務(wù)中可以分析得出，轉(zhuǎn)讓的含義應(yīng)做廣義理解，即包括任何形式的直接或間接 的股份轉(zhuǎn)讓行為。因此，發(fā)起人股份在公司成立一年后，不得由公司進行回購，但根據(jù)特別條款之規(guī)定， 如果公司合并，

8、則允許公司回購股份，包括發(fā)起人股份。四十七、目前上市公司股東中是否有合伙企業(yè)？有限合伙法實施后，是否己有有限合伙企業(yè)投資上市企 業(yè)？有限合伙企業(yè)作為上市公司股東是否在發(fā)審委審批時是否有障礙？伙哥，有限合伙的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自然可以，而且創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自然專門投向擬上市公司。跆：風(fēng)科技有一家合伙企業(yè)股東。朝B家是聯(lián)創(chuàng)永宣，在遠望谷所占股份更多。它在金風(fēng)的招股書里己被描述成有限合伙企業(yè)。不過成立在2004年，那年頭合伙企業(yè)法還沒修改呢。C問題不在于合伙企業(yè)是不是有限，非有限的合伙同樣能以其出資承擔(dān)有限責(zé)任。合伙企業(yè)的無限責(zé)任僅對 其木身的債務(wù)而言，其對其他公司的出資當(dāng)然還是承擔(dān)有限責(zé)任。衞合伙企業(yè)法修訂

9、的是“公司可以成為合伙企業(yè)的股東”，而非“合伙企業(yè)可以成為公司的 股東”。真 正的問題是：合伙企業(yè)并不是法人，他能不能以自己的身份登記在公司名冊上，還是必須以合伙企業(yè)合伙人 的名義分別登記為公司股東（這種情況下相當(dāng)于幾個自然人出資）？射謝樓上。都說合伙企業(yè)法的修訂會對PE發(fā)展起到推動作用，如果不能登記在公司上，怎么去做Pre-IPO 啊。金風(fēng)科技的股東有個中比基金，好像是第一批合資投資基金，是在境外注冊的合伙企業(yè)，這個情況又不 一樣了。C聯(lián)創(chuàng)永宣成立于2006年2月，不是04年冶伙企業(yè)成為股東一直就沒有問題，符合新、老公司法。術(shù)問：合伙企業(yè)能否成為股份公司發(fā)起人？竭稱中國第一家合伙pe的深圳南

10、海成長創(chuàng)業(yè)投資有限合伙企業(yè)”己經(jīng)投了十幾個擬上市項目了，哪位知道 是怎么投的?莫非都是用其普通合伙人的名義（有限責(zé)任公司）持有股份？冷風(fēng)科技的有限合伙是個BVI公司，它是在國內(nèi)設(shè)立了一個有限公司，然后用有限公司的名義投資到金風(fēng) 科技的。6、合伙可以成為股東；2、合伙可以成為股份公司的發(fā)起人；而有限合伙和無限合伙只是各個合伙人承擔(dān) 責(zé)任的形式不同罷了，有限合伙出現(xiàn)之前的無限合伙企業(yè)也可以成為股東和發(fā)起人，沒得問題綁艮據(jù)公司法第93條，“發(fā)起人的法人資格證明或者身份證明”是股份公司申請成立時的必備材料，是否從技術(shù)上否定了合伙企業(yè)等非法人企業(yè)成為發(fā)起人的可能？塔14樓不會的合伙企業(yè)也有營業(yè)執(zhí)照能作為

11、身份證明營業(yè)執(zhí)照和企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照是不一樣的四十八、岀資不實的解決辦法?請問有了解某上市公司上市前以貨幣置換出了之前的專有技術(shù)等無形資產(chǎn)岀資的案例的么，實質(zhì)上是出資不實的一個糾正行為，請高人指導(dǎo)，謝謝！2006年底成立的，當(dāng)時有併卜充一下，現(xiàn)在遇到的案例是發(fā)行人收購的同一控制下公司,出資不實的情況，現(xiàn)發(fā)行人準備規(guī)范該行為。呵以參考一下華銳鑄鋼，以貨幣資金置換無法過戶的土地。驚源電器洗分紅，再同比例補充出資。搞定！壇海金屬好像存在過去出資不實，后用未分配利潤補充漏近的這個大連華信不就是嘛，不過沒過會C好像都是涉及房地產(chǎn)使用權(quán)岀資，似乎還沒有以專有技術(shù)出資的案例S天才聽企業(yè)說，當(dāng)年辦理出資時對專有

12、技術(shù)居然沒有做評估，直接出的驗資報告，工商也認可了，什么世道。址業(yè)上市前有對股東的其他應(yīng)付款嘛？有的話，用現(xiàn)金走一遍就行了。S天聽同事說，拿非專有技術(shù)使用權(quán)出資，未辦理產(chǎn)權(quán)過戶，出資不實就算置換或者拿現(xiàn)金補齊也算重大 違法違規(guī)，要重新運行三年么，請高手解答？謝謝。四十九、增資時是否可以分期投入？大家都知道公司設(shè)立時是可以分期支付承諾出資的。那么增資時，承諾出資是否能夠分期投入？如能，以幾年為限？首期出資比例不低于多少？C可以，增資的出資規(guī)定比較設(shè)立時的出資規(guī)定幺曾資款必須一次性支付吧，不像投資款和股權(quán)轉(zhuǎn)讓款娥己經(jīng)辦過了，可以的，比照設(shè)立規(guī)定C可以分期。五十、問一個換股吸收合并的問題：就是如果被

13、合并方不是股份有限公司，而是還沒改制的有限責(zé)任公司，能叫換股吸收合并嗎？址人理解應(yīng)該可以吧，換股吸收合并并沒有明確的定義吧，只是公司法所明確公司合并的一種特殊方式，其中換股可以是股份也可以是股權(quán)借殼上市不就是這樣嗎?？此麄兪窃趺疵枋龅膲A收合并是一個法律概念，指的是合并后，被合并方不在存續(xù)，當(dāng)然也就包括有限責(zé)任公司股東股權(quán)置換成合并方的股權(quán)了。你說呢。饞際上是上市公司向該有限公司的全部股東定向發(fā)行新股，該有限公司的全體股東以其所持股權(quán)認購，結(jié)果是有限公司成為該股份公司的全資子公司，股份公司可以保留其法人資格，也可以將其注 銷。Q殳問題，看葛洲壩吸收合并水電工程集團的案例，用的是單位注冊資本的概念

14、漏近的例子：中山公用科技 股份有限公司換股吸收合并公用集團暨新增股份收購供水資產(chǎn)51-60五十一、有限公司改組，評估基準日和審計基準日是否必須一致？比如，股改基準日定在4月30 S,然后審計基準日自然也在4月30日，但如果己經(jīng)有了 3月30日的資產(chǎn)評估結(jié)果，是否可以直 接用于4月30日的審計基準日呢？0評估是為了驗證審計結(jié)果是否公允的一個參考，基準日都不一致，如何驗證？肯定不可以。壞可以，評估一般要以審計值為基礎(chǔ)，基準日不一致，如何評估？0、4樓正確。五十二、請問職工住房在上市前是否需要處理？某民營企業(yè)，上市前有一批住房低價租給職工住，請問這部分職工住房是否需要清理，若以公允價值租給職工是否可

15、以？壞可以的斂口果是國有企業(yè)，由部分房屋，可以作為職工住房，而不用作為非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離嗎只要是公司的產(chǎn)權(quán)，無需清理壞需要清理。如果是企業(yè)的自有房，辦好房產(chǎn)證，土地證；如果是外租房，取得相關(guān)放票。0 5right五十三、現(xiàn)在有個有限公司擬整體變更設(shè)立為股份公司，審計已經(jīng)完了，審計基準日為3月底，現(xiàn) 在公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化（5月發(fā)生的，只是股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓），以前的審計報告還能用嗎？C可以用，但股權(quán)協(xié)議里應(yīng)明確轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)對應(yīng)的盈余公積和未分配利潤權(quán)如何隨轉(zhuǎn)讓的股權(quán)處理（整體改制設(shè)立股份才涉及的問題）。最好的辦法是先改制成股份公司后，然后的相關(guān)的股東在依 據(jù)新的持股情況簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。娥遇

16、到過一同樣類似的案例。客戶是8月底的基準H, 9月份進行了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，10月底公司改制完畢拿 到營業(yè)執(zhí)照請教各位，這樣有沒啥不妥的？壞妥，改制驗資時的股東和基準日時的股東不同了，還是有些問題的，最好股權(quán)轉(zhuǎn)讓后再 定基準日。緻制為股份公司后，發(fā)起人股東還能轉(zhuǎn)讓股權(quán)了么?!年內(nèi)不能轉(zhuǎn)偲種情況顯然是不妥的，1、原股東己經(jīng)將其持有的股權(quán)資產(chǎn)用于出資，在出資行為結(jié)束（即股份公司設(shè) 立）之前，不能再另作他用（即不能再進行處置），否則該股東違反了發(fā)起人協(xié)議，或者發(fā)起人協(xié)議無效， 股份制改制缺乏法律基礎(chǔ)；2、如果己經(jīng)發(fā)生了這樣的情況，或者工商部門沒有提出異議（可能是工作人員 疏忽，注意完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商登記，并

17、不表明該行為合法），其他發(fā)起人應(yīng)與受讓方簽訂一個發(fā)起人協(xié) 議的補充協(xié)議，對原股東的相關(guān)義務(wù)進行承繼夠前而所舉例子，以三月底作為變更審計基準日，四月份發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，五月或六月變更設(shè)立股份公 司，若四月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦理了工商變更登記，且在變更設(shè)立股份公司的發(fā)起人 協(xié)議中對相關(guān)事項予以明 確，應(yīng)該是可以的。分歧和毛病出在變更設(shè)立股份公司屬不屬于發(fā)起設(shè)立。按需簽定發(fā)起人協(xié)議及設(shè)立后的股份鎖定應(yīng)視為發(fā)起 設(shè)立。按業(yè)績可連續(xù)計算又有別于新設(shè)公司。換言之，四名發(fā)起人中三人以現(xiàn)金出資，一名主要股東以實 物資產(chǎn)出資，且按審計值作價折股（評估但不調(diào)賬），業(yè)績是不是也能連續(xù)計算呢? 線好的辦法就是從新出具審計報告。

18、Of艮據(jù)最新的精神看，最好不要變動。據(jù)說上市前的架構(gòu)和結(jié)構(gòu)最好與上市時保持不變五十四、一有限公司在工商局注冊的股東只有幾人，但掛靠的隱名股東有上百人（200人以下），在變更為股份有限公司時，這些股東都要求顯名，如何處理，是變更前處理，還是變更為股份有 限公司后處理？ 觀一：減資，部分人的股份減資去掉；第二：（將原減資的部分）增資并成立股份公司，將所有人顯化。2樓的你說的就不是方法，傻子才這樣做。股權(quán)轉(zhuǎn)讓，該拿多少拿多少，價格公允。變更前處理。她個問題有幾個難點1、如果在變更股份有限公司前轉(zhuǎn)讓，顯然不妥。因為有限公司股東最多只能50個；2、如果在變更股份有限公司后轉(zhuǎn)讓，必須等 1年，因為發(fā)起人在

19、1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股份。我覺得，如果這些隱名股東要在股份公司成立后1年內(nèi)成為股東，可以定向增發(fā)。增發(fā)認繳讓！各種 手續(xù)都要齊全我在做過的定向募集公司也有過這種代持股的現(xiàn)象斂口果是擬上市公司，應(yīng)當(dāng)在變更后量化到個 人，反正發(fā)行上市后要至少鎖定12個月5、個人代持一一公司代持，股東通過公司持股2、等股份公司股份可以轉(zhuǎn)讓時，公司股 份一一個人股 東，注銷代持公司0T人股東暫時無法顯名，而且會產(chǎn)生雙重征稅，但是可以解決個人代持股份。歡迎討論更好解決辦法及木方案的問題。五十五、股改前分紅會產(chǎn)生哪些問題?爭資產(chǎn)變小，募集資金減少Q(mào)沒有什么影響，如果股木夠大的話，募集資金也不看是凈資產(chǎn)的倍數(shù)了！ ！關(guān)鍵看現(xiàn)金流

20、優(yōu)關(guān)注現(xiàn)金分紅的量，一方面要上市融資，另一方而又大規(guī)模的現(xiàn)金分紅，使人關(guān)注募集資金的必要性！當(dāng)然，很多公司在上市前都有一次分紅，如最近快要上市的九陽股份，上市前就進行了較大規(guī)模的現(xiàn) 金分紅，但分紅總額同擬募集資金量還有存在較大的差距五十六、有限責(zé)任公司同次新增股本是否可以有不同定價？即甲公司注冊資本100w,現(xiàn)新增注冊資木100w,其中A出資30w認購20w股木，B出資60w認購60w股木，C以15w認購20w股本。假設(shè) 公司凈資產(chǎn)為1元/股，請問以上方案是否可行，不可行原因何在？斂口果C不低于每股凈資產(chǎn)的話，應(yīng)當(dāng)可以皓然不可以。第一，同次增資價格要相同；第二，C相當(dāng)于折價認購股本，更不行。你

21、查一下公司法。址司法對于有限公司，沒有要求同股同價，我認為只需股東會認可就可以了，但是低于1元的價格不合適。洞意4樓，有限公司不同于股份公司 呵以。有限公司股東都認可了，有什么不可以的？低于凈資產(chǎn)也可以五十七、擬上市公司增資擴股問題求助？擬上市公司上市前股東2次現(xiàn)金增資擴股，同時引入新的股東，將股本由2000萬擴充至8000萬是否需要運行滿1個或3個會計年度才能申請 上市？03or人認為不要。但申報報表要包括后期的增資。但你這個增資也太多了。會不會導(dǎo)致控制權(quán)等等的轉(zhuǎn)移，會不會有其他的惡性嫌疑？1個會計年度。呵參考恒邦股份、合興包裝，上市前一年現(xiàn)金增資，并不需要運行不過如此大規(guī)模的增資確實很容易受到質(zhì)疑。斂口果溢價融了 6000萬，也不算多，注意實際控制人不能發(fā)生變化，上市募資的必要性要充分解釋五十八、外資變內(nèi)資工商登記注冊的驗資怎么驗的？擬上市主體A為外資，為便于過會，今A實際控制人倆兄弟成立倆境內(nèi)企業(yè)B （內(nèi)資）和C （外資）購買外資股權(quán)以實現(xiàn)A成為內(nèi)資企業(yè)，由B和C直接購匯支付給外方，但A變更為內(nèi)資企業(yè) 工商局要求提供新的驗資報告，因為B和C的投資未通過A賬戶，對于這個驗資報告該如何出具？是否只根據(jù)外資注入時點匯率把當(dāng)時注冊的外幣折合成人民幣的金額表示為A變更 登記后的注冊資金即可？如果當(dāng)時外資出資有部分是實物