第二章外匯相關(guān)練習(xí)題之計(jì)算題

1、第二章 外匯、匯率和外匯交易之計(jì)算題一、外匯買賣計(jì)算練習(xí)題1.如果你向中國銀行詢問英鎊兌美元的匯價(jià)，銀行告知你為：1=US$1.9682/87。問：（1）如果你要賣給銀行美元，應(yīng)該使用哪個(gè)價(jià)格？（2）如果你要賣出英鎊，又應(yīng)該使用哪個(gè)價(jià)格？（3）如果你要從銀行買進(jìn)5000英鎊，你應(yīng)該準(zhǔn)備多少美元？2.假設(shè)匯率：1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，試計(jì)算英鎊兌瑞典克朗的匯率。3.假設(shè)匯率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，試計(jì)算日元兌港幣的匯率。4.已知去年同一時(shí)期美元兌日元的中間匯率為US$1=JP￥133.85，而今年的匯率則

2、為US$1=JP￥121.90，求這一期間美元對(duì)日元的變化率和日元對(duì)美元的變化率。5.如果你是銀行的報(bào)價(jià)員，你向另一家銀行報(bào)出美元兌加元的匯率為1.5025/35，客戶想要從你這里買300萬美元。問：（1）你應(yīng)該給客戶什么價(jià)格？（2）你想對(duì)賣出去的300萬美元進(jìn)行平倉，先后詢問了4家銀行，他們的報(bào)價(jià)分別為：A銀行   1.5028/40B銀行   1.5026/37C銀行   1.5020/30D銀行   1.5022/33，問：這4家銀行的報(bào)價(jià)哪一個(gè)對(duì)你最合適？具體的匯價(jià)是

3、多少？7.某日倫敦外匯市場的匯率為1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。請(qǐng)?zhí)姿愠鲇㈡^兌港元的匯率。如果某一個(gè)出口商手中持有100萬英鎊，可以兌換多少港元？8.已知東京外匯市場上的匯率如下：1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。請(qǐng)問某公司以英鎊買進(jìn)日元的匯率應(yīng)該是多少？如果公司需要對(duì)外支付100萬英鎊，又需要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元買進(jìn)挪威克朗，匯率是多少？如果持有500萬加元，可以兌換多少挪威克朗？如果持有1000萬挪威克朗，又可以兌換多少加元呢？10. US$

4、1=JP￥121.30/50這個(gè)匯率中，美元的買價(jià)和賣價(jià)分別是哪個(gè)，而日元的買價(jià)和賣價(jià)又分別是哪個(gè)？11. 已知外匯市場的行情為：US$=DM1.4510/20US$=HK$7.7860/80.求1德國馬克對(duì)港幣的匯率。解：DM1=HK$7.7860÷1.4520/7.7880÷1.4510DM1=HK$5.3623/7312. 設(shè)$ 1=FF5.6525/35，$ 1=DM1.4390/10，問：1馬克對(duì)法郎的匯率是多少？解：DM1=FF5.6525÷1.4410/5.6535÷1.4390DM1=FF3.9226/87設(shè)US $100=RMB￥829

5、.10/829.80，US$ 1=J￥110.35/110.651) 要求套算日元對(duì)人民幣的匯率。2）我國某企業(yè)出口創(chuàng)匯1,000萬日元，根據(jù)上述匯率，該企業(yè)通過銀行結(jié)匯可獲得多少人民幣資金？解：1) J￥1= RMB￥(829.10÷110.65)/(829.80÷110.35)J￥1= RMB￥7.4930/7.51972）1000萬×7.4930=7493萬元人民幣二、有關(guān)遠(yuǎn)期匯率和即期匯率計(jì)算練習(xí)題練習(xí)題1：倫敦外匯市場英鎊對(duì)美元的匯率為：即期匯率：1.5305/151個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)：20/302個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)：60/706個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià):130/150求英鎊對(duì)

6、美元的1個(gè)月、2個(gè)月、6個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率?練習(xí)題2：紐約外匯市場上美元對(duì)德國馬克：即期匯率：1.8410/203個(gè)月期的遠(yuǎn)期差價(jià)：50/406個(gè)月期的遠(yuǎn)期差價(jià): 60/50 求3個(gè)月期、6個(gè)月期美元的遠(yuǎn)期匯率?練習(xí)題3 ：你在報(bào)紙上讀到以下外匯信息： 美元/英鎊加元/美元日元/美元瑞士法郎/美元即期匯率1.7381.341122.31.503一個(gè)月遠(yuǎn)期1.7321.3431221.499三個(gè)月遠(yuǎn)期1.721.345121.51.493六個(gè)月遠(yuǎn)期1.7041.35120.61.484（1）三個(gè)月遠(yuǎn)期加拿大元對(duì)美元是升水還是貼水？按百分比計(jì)算，升水或貼水是多少？（2）日元和加元之間一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為多

7、少？（3）你在報(bào)紙上讀到英鎊相對(duì)美元比十年前升值了22%。那么十年前英鎊的匯率（即期）是多少？練習(xí)題4：設(shè)即期US$1=DM1.7310/20，3個(gè)月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3個(gè)月150/140。（1）US$/DM和£/US$的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率分別是多少？（2）試套算即期£/DM的匯率。（1）根據(jù)“前小后大往上加，前大后小往下減”的原理，3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算如下： 1.7310+0.0230=1.7540 1.7320+0.0240=1.7560 美元兌德國馬克的匯率為US$1=DM1.7540/1.7560 1.4880-0.0150=

8、1.4730 1.4890-0.0140=1.4750 英鎊兌美元的匯率為£1=US$1.4730/1.4750（2）在標(biāo)準(zhǔn)貨幣不相同時(shí)，采用同邊相乘法，由此可知： 1.7310*1.4880=2.5757 1.7320*1.4890=2.5789 即期英鎊對(duì)馬克的匯率為£1=DM2.5757/2.5789練習(xí)題5：設(shè)即期匯率為US $1=DM1.5085/15，6個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為30/40，1）美元對(duì)德國馬克6個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率是多少？2）升（貼）水年率是多少？解：1）US$1=DM(1.5085+0.0030)/(1.5115+0.0040) US$1=DM1.5115/55

9、2）美元升水年率=(1.5135-1.5100)÷1.5100×(12÷6)×100%=0.46%練習(xí)題6：設(shè)$ 1=SF1.3252/72，3個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)為100/80，問：美元是升水還是貼水？升（貼）水年率是多少？解：1）美元貼水2）美元貼水年率=( 1.3172-1.3262)÷1.3262×(12÷3)×100%=-2.74%三、外匯交易計(jì)算題1、某出口商A向美國某進(jìn)口商出口一批貨物，總值100萬美元，合約規(guī)定三個(gè)月內(nèi)出口商交貨，進(jìn)口商付款，出口商組織該批貨物出口的人民幣成本為700萬，簽訂合約是即期匯率U

10、SD1=CNY8.2000，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率USD1=CNY8.1980，出口商如何利用遠(yuǎn)期交易防范匯率風(fēng)險(xiǎn)？如做遠(yuǎn)期交易，不管匯率如何變化，該筆出口業(yè)務(wù)能獲得的利潤是多少？2、某進(jìn)口商進(jìn)口一批貨物，價(jià)值100萬美元，合同規(guī)定二個(gè)月內(nèi)對(duì)方交貨，我方付款，合約簽訂時(shí)即期匯率USD1=CNY8.1500，二個(gè)月遠(yuǎn)期匯率USD1=CNY8.1600，如何利用遠(yuǎn)期交易鎖定進(jìn)口成本？3、詢價(jià)行詢問日元兌美元三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率，報(bào)價(jià)行報(bào)即期匯率USD1=JPY124.00-10，掉期率20-25點(diǎn)，則遠(yuǎn)期日元兌美元的買入價(jià)與賣出價(jià)各為多少？4、詢價(jià)行詢問德國馬克兌美元的六個(gè)月遠(yuǎn)期匯率，報(bào)價(jià)行報(bào)即期匯率USD1=

11、DEM1.6810-20，掉期率36-20點(diǎn)，則遠(yuǎn)期美元的買入價(jià)與賣出價(jià)各為多少？5、某進(jìn)出口公司7月15日收回出口貨款美元100萬，同時(shí)簽訂了一筆進(jìn)口100萬美元的合同，三個(gè)月內(nèi)對(duì)方交貨，該公司付款，該公司7月15日應(yīng)怎樣做一筆調(diào)期業(yè)務(wù)來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)？（即期匯率USD1=CNY8.2000，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率USD1=CNY8.2010）四、多選題1外匯現(xiàn)鈔買入價(jià)低于外匯買入價(jià)的原因有（ ）。A銀行要承受一定的利息損失B將外幣現(xiàn)鈔運(yùn)送并存入外國銀行的過程中有運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等支出C將外幣現(xiàn)鈔存入國內(nèi)銀行不計(jì)利息D買入外幣現(xiàn)鈔容易出現(xiàn)假幣E法律規(guī)定如此2外匯市場的參與者有（ ）。A外匯銀行 B外匯經(jīng)紀(jì)

12、人 C外匯交易商 D中央銀行 E一般客戶 3現(xiàn)代外匯市場的主要特點(diǎn)（ ）。A外匯市場高度一體化B全球范圍交易C外匯交易規(guī)模大D外匯交易幣種集中在少數(shù)發(fā)達(dá)國家貨幣E.主要在有形市場進(jìn)行交易4 外匯市場的層次包括（ ）。A外匯銀行與顧客之間的外匯交易B. 外匯銀行同業(yè)間的外匯交易C.顧客與中央銀行直接的外匯交易D.外匯銀行與中央銀行之間的外匯交易E.以上都是5外匯的特征有（ ）。A可自由兌換性B普遍接受性C可償性D增加就業(yè)E穩(wěn)定物價(jià)6在外匯市場上，遠(yuǎn)期外匯的賣出者主要有（ ）。A、進(jìn)口商B、 出口商C、 持有外幣債權(quán)的債權(quán)人D、負(fù)有外幣債務(wù)的債務(wù)人E、對(duì)遠(yuǎn)期匯率看跌的投機(jī)商7、在外匯市場上，遠(yuǎn)期外

13、匯的購買者主要有（ ）。A、進(jìn)口商B、 出口商C、 持有外幣債權(quán)的債權(quán)人D、負(fù)有外幣債務(wù)的債務(wù)人E、對(duì)遠(yuǎn)期匯率看漲的投機(jī)商8、在外匯市場上，遠(yuǎn)期匯率的標(biāo)價(jià)方法主要有（ ）。A、直接標(biāo)出遠(yuǎn)期外匯的實(shí)際匯率B、標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的中間匯率C、標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額D、標(biāo)出即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的差額E、直接標(biāo)出實(shí)際遠(yuǎn)期匯率的中間價(jià)9、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易所涉及的兩筆外匯業(yè)務(wù)的（ ）。A、金額相同B、匯率相同C、匯率不同D、交割期相同E、交割期不同五、計(jì)算題1已知某日某外匯市場上匯率報(bào)價(jià)為1美元=1.5720馬克，1美元=103.55日元。試計(jì)算馬克與日元的交叉匯率。2A公司欲購入10萬英鎊，

14、它得到的銀行報(bào)價(jià)為1英鎊=1.6710/1.6750美元，則A公司需要為這筆外匯交易支付多少美元？3某瑞典公司欲在美國投資，它得到的銀行報(bào)價(jià)為1美元=6.3550/6.3600瑞典克郎，則該公司投資1000萬瑞典克郎將收到多少美元？某日在巴黎外匯市場上，即期匯率為1美元=7.3650/7.3702法國法郎，三個(gè)月遠(yuǎn)期升水為70/80點(diǎn)。試計(jì)算三個(gè)月期美元的遠(yuǎn)期匯率。4已知蘇黎世,紐約,斯德哥爾摩的外匯掛牌在某日如下顯示:(1) 蘇黎世 1SKr=0.75SFr (2) 紐約 1SFr=0.22US$(3) 斯德哥爾摩 1US$=4.8SKr 試問,如果外匯經(jīng)紀(jì)人手頭有100000USD ,他是否能從中獲利?如故不能,請(qǐng)說明理由。5、假定某年3月美國一進(jìn)口商三個(gè)月后需支付貨款500，000德國馬克，目前即期匯率為1德國馬克=0.5000美元。為避免三個(gè)月后馬克升值的風(fēng)險(xiǎn)，決定買入四份6月到期的德國馬克期貨合同，成交價(jià)為1德國馬克=0.5100美元。6月份德國馬克果然升值，即期匯率為1德國馬克=0.6000美元，相應(yīng)地德國馬克期貨合同價(jià)格上升到1德國馬克=0.6100美元。如果不考慮傭金、保證金及利息，試計(jì)算該進(jìn)口商的凈盈虧。6、某進(jìn)口商品單價(jià)以瑞士法郎報(bào)價(jià)為150瑞士法郎，以美元報(bào)價(jià)為115美元，當(dāng)天人民幣對(duì)瑞士法郎及美元的即期匯率為：1瑞士法郎=6.7579