信用形式和信用工具(共45頁).ppt

1、http:/ 精品資料網(wǎng)第二章第二章 信用信用信用的概述信用的概述現(xiàn)代信用形式和信用工具現(xiàn)代信用形式和信用工具h(yuǎn)ttp:/ 精品資料網(wǎng)第一節(jié) 信用的概述一、信用的含義與基本特征一、信用的含義與基本特征（一）含義（一）含義 在經(jīng)濟學(xué)中，信用是指建立在信任在經(jīng)濟學(xué)中，信用是指建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸行為。基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸行為。 原義包括信任、聲譽、遵守諾言或?qū)嵺`成原義包括信任、聲譽、遵守諾言或?qū)嵺`成約約. .經(jīng)濟學(xué)中的信用專指借貸活動經(jīng)濟學(xué)中的信用專指借貸活動. . 信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系, ,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的

2、信任這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的信任為基礎(chǔ)為基礎(chǔ). .http:/ 精品資料網(wǎng)一、信用的含義與基本特征一、信用的含義與基本特征（二）基本特征（二）基本特征1 1、價值作單方面的讓渡、價值作單方面的讓渡 貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者給了借者, ,雙方構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價雙方構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價交換關(guān)系交換關(guān)系, ,所以信用伴生著風(fēng)險所以信用伴生著風(fēng)險. .2 2、以還本付息為條件、以還本付息為條件 由于在信用活動中貸者并沒有放棄所有權(quán)由于在信用活動中貸者并沒有放棄所有權(quán), ,故必須償還故必須償還; ;貸者之所以愿意借出貸

3、者之所以愿意借出, ,是因為可以從是因為可以從中獲益中獲益, ,借者之所以能夠借入借者之所以能夠借入, ,是因為承諾了付息是因為承諾了付息的責(zé)任的責(zé)任, ,故付息成為信用活動的基本條件故付息成為信用活動的基本條件. .http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（一）信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件：剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物質(zhì)基礎(chǔ)物質(zhì)基礎(chǔ)私有制的產(chǎn)生私有制的產(chǎn)生社會條件社會條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟條件經(jīng)濟條件http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的發(fā)展：（二）信用的發(fā)展： 貨幣借貸貨幣借貸實物借貸實物借貸2、信用領(lǐng)域的擴張信用領(lǐng)域的擴張生產(chǎn)流通領(lǐng)域生產(chǎn)

4、流通領(lǐng)域消費領(lǐng)域消費領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域1、信貸方式的進(jìn)化、信貸方式的進(jìn)化http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用與貨幣關(guān)系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段信用與貨幣關(guān)系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段: :最初彼此獨立發(fā)展的階段最初彼此獨立發(fā)展的階段. .彼此聯(lián)系彼此聯(lián)系, ,相互促進(jìn)階段相互促進(jìn)階段: :貨幣借貸擴展了貨幣借貸擴展了信用的范圍和規(guī)模信用的范圍和規(guī)模; ;信用的發(fā)展促進(jìn)了貨幣信用的發(fā)展促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展形式和貨幣流通的發(fā)展. .相互融合階段相互融合階段: :現(xiàn)代經(jīng)濟中幾乎沒有不含貨現(xiàn)代經(jīng)濟中幾乎沒有不含貨幣因素的信用幣因素的信用, ,也幾乎沒有不含信用因素的也幾乎沒有不含信用

5、因素的貨幣貨幣, ,二者融為一體時，二者融為一體時，金融金融范疇出現(xiàn)了范疇出現(xiàn)了. .http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展3、信用形態(tài)的發(fā)展、信用形態(tài)的發(fā)展1）高利貸信用）高利貸信用* *是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時期，是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時期，指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動。*產(chǎn)生的原因：產(chǎn)生的原因： 歷史根源：歷史根源：原始社會末期生產(chǎn)力得到發(fā)展，私有原始社會末期生產(chǎn)力得到發(fā)展，私有制出現(xiàn)，貧富分化，借貸供求關(guān)系嚴(yán)制出現(xiàn)，貧富分化，借貸供求關(guān)系嚴(yán)重失衡。重失衡。客觀基礎(chǔ)客觀基礎(chǔ)：小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導(dǎo)地位小農(nóng)生產(chǎn)方式占

6、主導(dǎo)地位。http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點特點高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來源于商人、高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來源于商人、僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富人；僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富人；最大的特點是高利盤剝；最大的特點是高利盤剝；沒有統(tǒng)一的市場利率，沒有統(tǒng)一的市場利率，利率一般都高于經(jīng)濟活動中的社會平均收益率利率一般都高于經(jīng)濟活動中的社會平均收益率, ,且無上限且無上限. .I.用于生活消費，用于生活消費，與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系, ,具具有資本的剝削方式有資本的剝削方式, ,卻不具有資本的生產(chǎn)方式卻不具有資本的生產(chǎn)方式. .*雙重歷史作用

7、雙重歷史作用導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；I.客觀上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成?？陀^上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成。http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*高利貸喪失壟斷地位的原因高利貸喪失壟斷地位的原因 社會化大生產(chǎn)社會化大生產(chǎn)使其喪失了存在的經(jīng)濟基礎(chǔ)使其喪失了存在的經(jīng)濟基礎(chǔ) 現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使其失去了活動的領(lǐng)域使其失去了活動的領(lǐng)域是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結(jié)果是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結(jié)果：http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展2）現(xiàn)代信用現(xiàn)代信用* *現(xiàn)代信用形態(tài)表現(xiàn)為借貸資本的運動，指貨現(xiàn)代信用形態(tài)表現(xiàn)為借貸資本的運動，指貨幣資本所有

8、者為獲得利息而將貨幣資本貸給幣資本所有者為獲得利息而將貨幣資本貸給職能企業(yè)及其他方面使用的信貸活動。職能企業(yè)及其他方面使用的信貸活動。*產(chǎn)生的原因：產(chǎn)生的原因： 借貸資本的形成與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程借貸資本的形成與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程有著密切聯(lián)系；借貸資本信用關(guān)系隨商品貨有著密切聯(lián)系；借貸資本信用關(guān)系隨商品貨幣經(jīng)濟關(guān)系的發(fā)展在社會各部門普遍存在。幣經(jīng)濟關(guān)系的發(fā)展在社會各部門普遍存在。http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點特點借貸資本是生息資本的現(xiàn)代形態(tài)，來源借貸資本是生息資本的現(xiàn)代形態(tài)，來源于社會各階層部分閑置的貨幣收入；于社會各階層部分閑置的貨幣收入；借貸資本的利率一般低于高利貸資本

9、的借貸資本的利率一般低于高利貸資本的利率，且利率種類繁多，市場利率由供利率，且利率種類繁多，市場利率由供求雙方?jīng)Q定；求雙方?jīng)Q定；I.主要用于生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的剩余價值。主要用于生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的剩余價值。http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展* *信用經(jīng)濟信用經(jīng)濟(credit economy):(credit economy): 債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于社會各部門之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于社會各部門之間的經(jīng)濟發(fā)展階段的經(jīng)濟發(fā)展階段. . 現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟, ,信用交易成為最主要信用交易成為最主要的交易方式的交易方式, ,交易者通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立交易者通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系的

10、建立與清償實現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移與清償實現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移. . 信用經(jīng)濟以貨幣的存在為基礎(chǔ)信用經(jīng)濟以貨幣的存在為基礎(chǔ), ,以金融業(yè)的以金融業(yè)的發(fā)達(dá)為條件發(fā)達(dá)為條件. .http:/ 精品資料網(wǎng)二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*現(xiàn)代信用的兩個渠道：直接融資間接融資http:/ 精品資料網(wǎng)盈余單位：盈余單位：企業(yè)企業(yè)政府政府個人個人金融機構(gòu)金融機構(gòu)信用貸出資金貸出資金 債權(quán) 還本付息還本付息 債務(wù)注：注：資金由盈余單位向赤字單位有償調(diào)動資金由盈余單位向赤字單位有償調(diào)動 的方式有兩種：的方式有兩種：直接融資直接融資和和間接融資間接融資。赤字單位：赤字單位：個人個人企業(yè)企業(yè)政府政府金融機構(gòu)金融機構(gòu)http:/

11、 精品資料網(wǎng)赤字單位盈余單位金融市場金融機構(gòu)資金資金資金資金資金資金資金資金資金資金間接融資間接融資直接融資直接融資http:/ 精品資料網(wǎng) *直接融資與間接融資直接融資與間接融資直接融資直接融資(indirect financing ):(indirect financing ):沒有金融中介機構(gòu)介入的融資方式?jīng)]有金融中介機構(gòu)介入的融資方式. .直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系. .直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等等. .直接融資與

12、直接信用的差異主要在于借貸的對直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象象, ,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金. .http:/ 精品資料網(wǎng) *直接融資與間接融資直接融資與間接融資間接融資間接融資(indirect financing ):(indirect financing ):通過金融中介機構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式通過金融中介機構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式. .間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系債務(wù)關(guān)系, ,而是分別與中介機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)而是分別與中介機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系關(guān)系. .金融中介機構(gòu)在間接融資中同時扮演

13、債權(quán)人和金融中介機構(gòu)在間接融資中同時扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色債務(wù)人的雙重角色. .典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù)典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù). .http:/ 精品資料網(wǎng) *直接融資與間接融資直接融資與間接融資直接融資的優(yōu)勢直接融資的優(yōu)勢：資金供求雙方直接聯(lián)系；資金供求雙方直接聯(lián)系；加強監(jiān)督，提高資金的加強監(jiān)督，提高資金的使用效益；使用效益；通過發(fā)行股票債券籌集通過發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長的資金具有穩(wěn)定性、長期性等特點期性等特點。w直接融資的局限性：直接融資的局限性：資金供求雙方在資金數(shù)資金供求雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受量、期限、利率等方面受到限制較多；到限制較多

14、；資金供給者的風(fēng)險沒有資金供給者的風(fēng)險沒有金融機構(gòu)緩沖，風(fēng)險較高。金融機構(gòu)緩沖，風(fēng)險較高。間接融資的優(yōu)勢間接融資的優(yōu)勢：解決資金供求雙方相解決資金供求雙方相互不了解的問題；互不了解的問題；突破資金融通在數(shù)量、突破資金融通在數(shù)量、期限等方面的限制；期限等方面的限制；融資風(fēng)險有金融機構(gòu)融資風(fēng)險有金融機構(gòu)緩沖，安全性較高。緩沖，安全性較高。w間接融資的局限性：間接融資的局限性： 隔斷了資金供求雙方隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。度上降低資金使用效率。http:/ 精品資料網(wǎng)我國我國1995-2002年融資結(jié)構(gòu)簡圖年融資結(jié)構(gòu)簡圖 單位：單位：%02040

15、608010012019951996199719981999200020012002間接融資直接融資http:/ 精品資料網(wǎng)1995-2002年中國股票市場概況年中國股票市場概況 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 境內(nèi)上市境內(nèi)上市公司公司(家家) 311 514 720 825 922 1060 1140 1213 境內(nèi)上市境內(nèi)上市外資股外資股 34 43 51 54 108 114 112 111 發(fā)行發(fā)行 A 股股(百萬股百萬股) 76563 111036 177123 234535 290885 361339 483836 528365 市價

16、總值市價總值(百萬元百萬元) 347427 984239 1752923 1952181 2647118 4809094 4352220 3752656 流通市值流通市值(百萬元百萬元) 93821 286704 520442 574538 821396 1608752 1446317 1171875 http:/ 精品資料網(wǎng)第二節(jié)第二節(jié) 信用形式與信用工具信用形式與信用工具信用形式是信用關(guān)系的具體表現(xiàn)，按照信用形式是信用關(guān)系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的基借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的基本信用形式包括本信用形式包括商業(yè)信用、銀行信用、商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用

17、國家信用、消費信用。其中，商業(yè)信用其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。和銀行信用是兩種最基本的信用形式。 信用工具信用工具是用來證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書是用來證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證，是各種信用關(guān)系的反映并為之面憑證，是各種信用關(guān)系的反映并為之服務(wù)。服務(wù)。http:/ 精品資料網(wǎng)一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用（一）含義（一）含義 商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典品時以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的形式是賒銷型的形式是賒銷。（二）商業(yè)信用的特點和局限（二）商業(yè)信用的特點和局限: : 以商品買賣為基礎(chǔ)，雙方都是商品生以商品買賣為基

18、礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者產(chǎn)者或經(jīng)營者, ,是企業(yè)間的直接信用；是企業(yè)間的直接信用； 既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實際商品供求狀況的影響限，也受實際商品供求狀況的影響. .http:/ 精品資料網(wǎng)一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù)（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用進(jìn)行交易使所開商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用進(jìn)行交易使所開出的一種證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面出的一種證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證，在這種憑證上說明了債務(wù)人有按照規(guī)憑證，在這種憑證上說明了債務(wù)人有按照規(guī)定的金額、期限等條件償還債務(wù)的義務(wù)。定的金額、期限等條

19、件償還債務(wù)的義務(wù)。具體形式具體形式商業(yè)本票（又稱商業(yè)期票）商業(yè)本票（又稱商業(yè)期票）商業(yè)匯票商業(yè)匯票http:/ 精品資料網(wǎng)商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票商業(yè)匯票 商業(yè)承兌匯票 銀行承兌匯票付款人收款人付款人開戶行收款人或背書人開戶行被背書人http:/ 精品資料網(wǎng)19972002年中國商業(yè)匯票發(fā)生額年中國商業(yè)匯票發(fā)生額151544504450384138415076507674457445117391173916139161390 0200020004000400060006000800080001000010000120001200014000140001600016000180001800019

20、871987199719971998199819991999200020002001200120022002http:/ 精品資料網(wǎng)一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用（四）商業(yè)信用的作用（四）商業(yè)信用的作用: : 積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速商品價值的實現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的商品價值的實現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉(zhuǎn)資金融通，加速資本周轉(zhuǎn); ;有利于銀行信有利于銀行信用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。 消極的：容易形成債務(wù)鏈和債務(wù)危機；消極的：容易形成債務(wù)鏈和債務(wù)危機；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制影響貨幣供給的調(diào)控和信

21、用總量的控制. .http:/ 精品資料網(wǎng)二、銀行信用二、銀行信用（一）含義（一）含義 是是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。（二）基本特點（二）基本特點 以銀行作為信用中介，是一種間接信用以銀行作為信用中介，是一種間接信用; ; 是以貨幣形態(tài)提供的信用是以貨幣形態(tài)提供的信用, ,無對象的局限；無對象的局限； 貸放的是社會資本貸放的是社會資本, ,無規(guī)模局限；無規(guī)模局限； 在期限上相對靈活在期限上相對靈活, ,可長可短可長可短. .http:/ 精品資料網(wǎng)二、銀行信用二、銀行信用（三）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系（三）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系 銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基銀行

22、信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的; ; 銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展到發(fā)展; ; 銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系關(guān)系. .http:/ 精品資料網(wǎng)二、銀行信用二、銀行信用（四）銀行信用工具：銀行票據(jù)（四）銀行信用工具：銀行票據(jù) 銀行票據(jù)是在銀行信用的基礎(chǔ)上，銀行票據(jù)是在銀行信用的基礎(chǔ)上，由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的信用流通工具。由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的信用流通工具。 具體形式銀行本票銀行本票銀行支票銀行支票銀行匯票銀行匯票http:/ 精品資料網(wǎng)銀行票據(jù)銀行票據(jù)銀行本票 銀行匯票 申請人收款人或

23、背書人簽發(fā)銀行（發(fā)票人）兌付銀行票據(jù)交換所匯款人收款人簽發(fā)銀行兌付銀行http:/ 精品資料網(wǎng)1985-2002年中國銀行信用規(guī)模圖年中國銀行信用規(guī)模圖17262417262412555512555511724111724110584410584494420944207868178681664106641053333.853333.840810.140810.16271.76271.70 02000020000400004000060000600008000080000100000100000120000120000140000140000160000160000180000180000198

24、51985199419941995199519961996199719971998199819991999200020002001200120022002http:/ 精品資料網(wǎng)三、國家信用三、國家信用 （一）含義（一）含義 國家信用是以政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信國家信用是以政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用用. .國家信用的主要工具是債券國家信用的主要工具是債券. .（二）國家信用工具：政府債券（二）國家信用工具：政府債券地方債地方債政府債券政府債券內(nèi)債內(nèi)債外債外債國債國債國庫券國庫券公債公債政府債政府債國際金融機構(gòu)債國際金融機構(gòu)債http:/ 精品資料網(wǎng)三、國家信用三、國家信用（三）國家信用的作

25、用（三）國家信用的作用: : 調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時失衡調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時失衡; ; 調(diào)節(jié)財政收支調(diào)節(jié)財政收支, ,彌補財政赤字彌補財政赤字; ; 調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量與結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量與結(jié)構(gòu); ; 配合其他經(jīng)濟政策的實施配合其他經(jīng)濟政策的實施. .http:/ 精品資料網(wǎng)三、國家信用三、國家信用（四）銀行信用與國家信用的關(guān)系（四）銀行信用與國家信用的關(guān)系1、聯(lián)系、聯(lián)系（1 1）銀行是國家債券的主要投資者和承銷者；）銀行是國家債券的主要投資者和承銷者；（2 2）中央銀行把買賣國債作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量）中央銀行把買賣國債作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的主要手段。的主要手段。2、區(qū)別、區(qū)別（1 1）發(fā)行國債籌資比銀

26、行吸收社會資金更具主）發(fā)行國債籌資比銀行吸收社會資金更具主動性、穩(wěn)定性；動性、穩(wěn)定性；（2 2）發(fā)行國債籌資可以投放到社會性項目，政）發(fā)行國債籌資可以投放到社會性項目，政策性大于贏利性。策性大于贏利性。http:/ 精品資料網(wǎng)改革以來中國的國家信用規(guī)模概況改革以來中國的國家信用規(guī)模概況237.21237.21890.34890.343300.33300.316740.3316740.331302013020156181561819079190790 0200020004000400060006000800080001000010000120001200014000140001600016000

27、180001800020000200001981-851981-85 1986-901986-90 1991-951991-951996-1996-200020002001200120022002發(fā)行額發(fā)行額期末余額期末余額http:/ 精品資料網(wǎng)四、消費信用四、消費信用（一）含義（一）含義 消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構(gòu)消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構(gòu)向消費者提供的直接用于消費的信用向消費者提供的直接用于消費的信用. .（二）主要形式（二）主要形式：1 1、賒銷、賒銷2 2、分期付款、分期付款3 3、消費信貸、消費信貸http:/ 精品資料網(wǎng)商業(yè)銀行住房貸款增長概況商業(yè)銀行住房貸款增長概況916456591903377010002000300040005000600070008000900010000199720002