證券投資技術(shù)分析-R1

1、學(xué) 生 實(shí) 驗(yàn) 報(bào) 告學(xué) 院金 融 學(xué) 院實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目分時(shí)圖與K線(xiàn)分析課程名稱(chēng)證券投資技術(shù)分析教學(xué)班號(hào)上課學(xué)期2015-2016第2學(xué)期指導(dǎo)教師實(shí) 驗(yàn) 完 成 人 及 成 績(jī)學(xué) 號(hào)專(zhuān)業(yè)班級(jí)姓 名成 績(jī)基礎(chǔ)性實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目一：分時(shí)圖與K線(xiàn)分析一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求1.實(shí)驗(yàn)?zāi)康牧私夂褪煜こＳ眉夹g(shù)分析軟件的操作，掌握大盤(pán)指數(shù)和個(gè)股分時(shí)走勢(shì)圖、K線(xiàn)組合的研判方法。2.實(shí)驗(yàn)要求(1)按指導(dǎo)老師的要求選擇實(shí)驗(yàn)分析對(duì)象，確定實(shí)驗(yàn)分析思路和步驟，寫(xiě)出實(shí)驗(yàn)分析過(guò)程與實(shí)驗(yàn)結(jié)論。(2)實(shí)驗(yàn)分析過(guò)程要貼出相應(yīng)的價(jià)格走勢(shì)截圖。所截的走勢(shì)圖要完整，應(yīng)包括股票名稱(chēng)、價(jià)格走勢(shì)曲線(xiàn)或K線(xiàn)、成交量柱線(xiàn)、價(jià)格縱軸、時(shí)間或日期橫軸。(3)應(yīng)截取技

2、術(shù)分析軟件中的價(jià)格走勢(shì)圖，而不是網(wǎng)頁(yè)中的價(jià)格走勢(shì)圖。在截圖之前，將技術(shù)分析軟件的配色方案改為“綠白”，對(duì)歷史K線(xiàn)圖進(jìn)行復(fù)權(quán)處理，去掉K線(xiàn)圖中的MA指標(biāo)曲線(xiàn)，將軟件窗口的個(gè)數(shù)改為2個(gè)(價(jià)格與成交量)，并根據(jù)需要靈活選擇使用“分時(shí)走勢(shì)線(xiàn)使用粗線(xiàn)、分時(shí)重播、分析周期、疊加股票、畫(huà)線(xiàn)工具”等功能。(4)正文使用黑色小四號(hào)宋體、1.5倍行距。在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成，提交電子稿（命名規(guī)則：學(xué)期號(hào)班號(hào)-學(xué)號(hào)-R1）和打印稿（左側(cè)裝訂，不需彩色打印）。二、實(shí)驗(yàn)設(shè)備與軟件1.實(shí)驗(yàn)設(shè)備：聯(lián)接互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)。2.實(shí)驗(yàn)軟件：證券投資技術(shù)分析軟件。三、實(shí)驗(yàn)思路與步驟本實(shí)驗(yàn)分析的對(duì)象（股票代碼及簡(jiǎn)稱(chēng)）：（601628）中國(guó)人

3、壽具體的分析思路和步驟：1. 分析該股分時(shí)圖曲線(xiàn)的走勢(shì)（如開(kāi)盤(pán)情況、尾盤(pán)表現(xiàn)、大單成交等）；2. 分析委差、委比、外盤(pán)、內(nèi)盤(pán)、量比等數(shù)值的含義；3. 對(duì)該股走勢(shì)圖中最后若干根K線(xiàn)構(gòu)成的組合進(jìn)行分析；4. 將該股的走勢(shì)與當(dāng)日大盤(pán)或其他可比股票的走勢(shì)對(duì)比分析；5. 其他方面的分析（如量?jī)r(jià)關(guān)系、該股走勢(shì)圖中出現(xiàn)的常見(jiàn)K線(xiàn)組合等）；6. 對(duì)以上分析內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)，寫(xiě)出實(shí)驗(yàn)結(jié)論。四、實(shí)驗(yàn)分析與結(jié)論1、中國(guó)人壽（601628）的分時(shí)走勢(shì)圖。開(kāi)盤(pán)情況：中國(guó)人壽今日以20.41開(kāi)盤(pán)，開(kāi)盤(pán)之后基本上是呈震蕩上揚(yáng)的趨勢(shì)，10點(diǎn)半之后趨于穩(wěn)定。尾盤(pán)情況：中國(guó)人壽的收盤(pán)價(jià)為20.65，收尾時(shí)波動(dòng)上升了一點(diǎn)，還是有一定股

4、民對(duì)這只股票是看好的。大單成交：大單成交量是418882、分析委差、委比、外盤(pán)、內(nèi)盤(pán)、量比等數(shù)值的含義。委差：委差就是用委買(mǎi)手?jǐn)?shù)減去委賣(mài)手?jǐn)?shù)（委買(mǎi)手?jǐn)?shù)是現(xiàn)在委托買(mǎi)入上五檔的手?jǐn)?shù)，委賣(mài)手?jǐn)?shù)就是現(xiàn)在委托賣(mài)出下五檔的手?jǐn)?shù)）。圖中的委差是 -1240，表明委買(mǎi)少于委賣(mài)。委比：委比是委買(mǎi)委賣(mài)手?jǐn)?shù)之差與委買(mǎi)委賣(mài)之和的比值（委比=（委買(mǎi)手?jǐn)?shù)-委賣(mài)手?jǐn)?shù)）/(委買(mǎi)手?jǐn)?shù)+委賣(mài)手?jǐn)?shù))*100%）。一般而言，當(dāng)委比數(shù)值為正值時(shí)，表示買(mǎi)方力量較強(qiáng)，股價(jià)上漲的概率大；當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值時(shí)，表示賣(mài)方的力量較強(qiáng)，股票下跌的概率大。圖中的委比是 -85.28 %，是負(fù)值，此時(shí)表示賣(mài)方力量較強(qiáng)，股票極有可能下跌。外盤(pán)：外盤(pán)即主動(dòng)買(mǎi)

5、盤(pán)，是按市價(jià)買(mǎi)進(jìn)的累計(jì)成交量，成交價(jià)是賣(mài)出價(jià)。內(nèi)盤(pán)：內(nèi)盤(pán)即主動(dòng)賣(mài)盤(pán)，是按市價(jià)賣(mài)出的累計(jì)成交量，成交價(jià)是買(mǎi)入價(jià)。當(dāng)外盤(pán)數(shù)量比內(nèi)盤(pán)大很多且股價(jià)上漲時(shí)，表示很多人在搶進(jìn)股票；當(dāng)內(nèi)盤(pán)數(shù)量比外盤(pán)數(shù)量大很多且股價(jià)下跌時(shí)，表示很多人在拋售股票。在這只股票中，外盤(pán)是19679，內(nèi)盤(pán)是22209，這不符合上述情況，內(nèi)盤(pán)稍大于外盤(pán)，賣(mài)方力量稍強(qiáng)于買(mǎi)方力量，表明投資者目前不怎么看好中國(guó)人壽。量比：量比是開(kāi)市后每分鐘平均成交量與過(guò)去五個(gè)交易日每分鐘平均成交量之比。它是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo)。量比數(shù)值大于1且越來(lái)越大時(shí)，表示成交總手?jǐn)?shù)（即成交量）在放大；量比數(shù)值小于1且越來(lái)越小時(shí)，表示成交量在萎縮。注意:并非量比大于1且

6、越來(lái)越大就一定對(duì)買(mǎi)方有利。因?yàn)楣蓛r(jià)上漲時(shí)成交量通常會(huì)放大，但在股價(jià)下跌時(shí)成交量也可以放大。因此量比要同股價(jià)漲跌聯(lián)系起來(lái)分析，才能有效的減少失誤。 圖中顯示的量比是0.51，換手率:換手率也稱(chēng)周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手的概率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。換手率=某一段時(shí)間內(nèi)的成交量/流通股總數(shù)*100%。圖中的換手率是0.02%3、對(duì)該股走勢(shì)圖中最后若干根K線(xiàn)構(gòu)成的組合進(jìn)行分析。對(duì)中國(guó)人壽走勢(shì)圖中最后七根k線(xiàn)構(gòu)成組合進(jìn)行分析。第一根k線(xiàn)，陰線(xiàn)實(shí)體較短，下影線(xiàn)長(zhǎng)；第二根k線(xiàn)，陰線(xiàn)，上影線(xiàn)較長(zhǎng)；第三根k線(xiàn)，陽(yáng)線(xiàn)；第四根k線(xiàn)，陰線(xiàn)，實(shí)體線(xiàn)較長(zhǎng)；第五根k線(xiàn)，陰線(xiàn)，實(shí)體較長(zhǎng)；第六根k線(xiàn)，實(shí)體

7、較短的陰線(xiàn)，上影線(xiàn)較短；第七根k線(xiàn)，實(shí)體長(zhǎng)的陽(yáng)線(xiàn)，下影線(xiàn)較短。在k線(xiàn)分析中，一般以實(shí)體為準(zhǔn)，但是當(dāng)上影線(xiàn)或下影線(xiàn)超過(guò)實(shí)體兩倍的時(shí)候，以影線(xiàn)為準(zhǔn)。在我們這個(gè)分析的這個(gè)情況中，應(yīng)當(dāng)以實(shí)體為主，在我看來(lái)，按照這個(gè)情況，應(yīng)當(dāng)對(duì)這只保持不樂(lè)觀(guān)態(tài)度，我認(rèn)為絕大多數(shù)人還是不看好這只股票的。4、對(duì)該股的走勢(shì)與當(dāng)日大盤(pán)的走勢(shì)分析。 大盤(pán)以2792.89開(kāi)盤(pán)，總成交量達(dá)到108700899。呈現(xiàn)一個(gè)上升的狀態(tài)。 對(duì)于中國(guó)人壽這只個(gè)股來(lái)說(shuō)，今天是漲的，看上證指數(shù)的話(huà)，雖然中間略有波動(dòng)，但是整體是一個(gè)上揚(yáng)的趨勢(shì)，且在下午的時(shí)候，股價(jià)上漲的時(shí)候量也有明顯增加。對(duì)于今天而言，該個(gè)股和大盤(pán)的走勢(shì)是一樣的5、其他方面的分析。

8、A、小陽(yáng)線(xiàn)和小陰線(xiàn)：其陽(yáng)線(xiàn)或陰線(xiàn)實(shí)體較小，形態(tài)上既無(wú)上下影的小陽(yáng)線(xiàn)和小陰線(xiàn)，也有僅帶上影或下影，或者同帶上下影的小陽(yáng)線(xiàn)和小陰線(xiàn)。小陽(yáng)線(xiàn)和小陰線(xiàn)一般出現(xiàn)在升勢(shì)或跌勢(shì)中的換擋修正階段，如果出現(xiàn)連續(xù)幾根這樣的線(xiàn)體可視為市況處于牛皮狀態(tài)。 小陽(yáng)線(xiàn)和小陰線(xiàn)陽(yáng)線(xiàn)若上長(zhǎng)下短，上短下長(zhǎng)等，其出現(xiàn)表示多空兩方的小型對(duì)抗，消化獲利盤(pán)和解套盤(pán)，趨勢(shì)一般仍會(huì)持續(xù)，當(dāng)連續(xù)的出現(xiàn)或次日出現(xiàn)成交量放大的陽(yáng)線(xiàn)，即可以跟進(jìn)買(mǎi)入股票，股價(jià)必將有一段上漲行情。小陽(yáng)線(xiàn)的概述小陽(yáng)線(xiàn)在莊股運(yùn)動(dòng)中具有特別的意義，而且，在K線(xiàn)圖上，小陽(yáng)線(xiàn)往往容易被人忽視，因此，投資者在進(jìn)行自我培訓(xùn)時(shí)，要特別注意對(duì)小陽(yáng)線(xiàn)進(jìn)行深入細(xì)致的研究，在細(xì)微處見(jiàn)功夫，這

9、也是職業(yè)投資者與業(yè)余股民的重要區(qū)別之一。B、十字星：十字星，是一種只有上下影線(xiàn)，沒(méi)有實(shí)體的K線(xiàn)圖。開(kāi)盤(pán)價(jià)即是收盤(pán)價(jià)，表示在交易中，股價(jià)出現(xiàn)高于或低于開(kāi)盤(pán)價(jià)成交，但收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相等。其中：上影線(xiàn)越長(zhǎng)，表示賣(mài)壓越重。下影線(xiàn)越長(zhǎng)，表示買(mǎi)盤(pán)旺盛。通常在股價(jià)高位或低位出現(xiàn)十字線(xiàn)，可稱(chēng)為轉(zhuǎn)機(jī)線(xiàn)，意味著出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。十字星是指收盤(pán)價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)在同一價(jià)位或者相近，沒(méi)有實(shí)體或?qū)嶓w極其微小的特殊的K線(xiàn)形式，其雖有陰陽(yáng)之分，但實(shí)戰(zhàn)的含義差別不太大，遠(yuǎn)不如十字星本身所處的位置更為重要，比如出現(xiàn)在持續(xù)下跌末期的低價(jià)區(qū)，稱(chēng)為 “希望之星”，這是見(jiàn)底回升的信號(hào)；出現(xiàn)在持續(xù)上漲之后的高價(jià)區(qū)，稱(chēng)為“黃昏之星”，這是見(jiàn)頂轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。

10、十字星往往預(yù)示著市場(chǎng)到了一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，投資者需密切關(guān)注，及時(shí)調(diào)整操盤(pán)的策略，做好應(yīng)變的準(zhǔn)備。根據(jù)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)可以將十字星分為小十字星；大十字星；長(zhǎng)下影十字星；長(zhǎng)上影十字星；T型光頭十字星；倒T型光腳十字星和一字線(xiàn)七類(lèi)。 頂部十字星頂部十字星：說(shuō)明當(dāng)日股價(jià)圍繞開(kāi)盤(pán)價(jià)上下震蕩，其漲、跌幅不大，收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)。用另一種說(shuō)法：當(dāng)日股價(jià)漲也難，跌也難。既然如此，為什么十字星會(huì)形成頭部？十字星確實(shí)有漲也難，跌也難的意思，但它只表明在這一天的行情中，多空力量平衡，今天股價(jià)走勢(shì)失去方向，這正好說(shuō)明未來(lái)將尋找突破的方向。如果未來(lái)股價(jià)選擇向上突破，那么這一天的十字星處于股價(jià)的低位，或稱(chēng)底部。如果未來(lái)股價(jià)選擇向下突破，

11、那么這一天的十字星處于股價(jià)的高位，或稱(chēng)頭部。當(dāng)股價(jià)形成頭部的時(shí)候，市場(chǎng)一片繁榮氣象。被市場(chǎng)氣氛鼓動(dòng)起來(lái)的散戶(hù)人氣非常強(qiáng)大，會(huì)將股價(jià)從開(kāi)盤(pán)價(jià)往上推高，此時(shí)的莊家已到了收割莊稼的豐收季節(jié)，他們會(huì)堅(jiān)定不移地在高位出貨。陣陣拋壓使股價(jià)又回到開(kāi)盤(pán)價(jià)以下。收盤(pán)前，強(qiáng)大的散戶(hù)人氣，或者是莊家刻意護(hù)盤(pán)，又將股價(jià)推高到開(kāi)盤(pán)價(jià)的位置。此時(shí)，呈現(xiàn)在我們面前的K線(xiàn)是一顆十字星。表面上看，一天下來(lái)收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)，表明整天的多空力量是平衡的。實(shí)際上市場(chǎng)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化，莊家堅(jiān)決做空，使股價(jià)拉出下影線(xiàn)，散戶(hù)堅(jiān)決做多，使股價(jià)拉出上影線(xiàn)，最終莊家的力量和散戶(hù)的力量取得暫時(shí)平衡。原來(lái)高度集中的莊家籌碼正在向高度分散的散戶(hù)發(fā)散，當(dāng)這種股價(jià)籌碼由集中向分散進(jìn)行到一定程度的時(shí)候，市場(chǎng)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)。量變引起質(zhì)變，股價(jià)開(kāi)始構(gòu)筑頭部。然而，這種至關(guān)重要的變化卻被表面上多空平衡的十字星所掩蓋，不能破譯十字星這種密電碼的人，往往被套在股價(jià)的頭部。6、總結(jié)，得出實(shí)驗(yàn)結(jié)論?？偨Y(jié)：經(jīng)過(guò)對(duì)大盤(pán)走勢(shì)圖和個(gè)股走勢(shì)圖的分析，我們知道個(gè)股和大盤(pán)的走勢(shì)相同，呈上升趨勢(shì)。還有k線(xiàn)的