鉛、鋅行業(yè)分析20160426

1、鉛、鋅行業(yè)分析2016年4月26日目錄1基本情況11.1.金屬特性11.2.稀缺程度11.3.鋅的消費(fèi)結(jié)構(gòu)11.4.鉛的消費(fèi)結(jié)構(gòu)22儲(chǔ)量及分布32.1全球狀況32.2中國(guó)狀況43鉛鋅價(jià)格走勢(shì)63.1鋅價(jià)格走勢(shì)63.2鉛價(jià)格走勢(shì)74鋅庫(kù)存情況94.1鋅庫(kù)存情況94.2鉛庫(kù)存情況115國(guó)際市場(chǎng)供求狀況126國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求狀況146.1產(chǎn)量下降146.2消費(fèi)疲弱156.3進(jìn)口增加186.4供需平衡187展望191基本情況1.1.金屬特性鉛是一種柔軟、可塑性強(qiáng)的重金屬，暴露在空氣中呈現(xiàn)出暗灰色。由于可塑性強(qiáng)和強(qiáng)抗腐蝕性，因而在建筑工程業(yè)種有著廣泛的用途，同時(shí)，鉛也是蓄電池、子彈、炮彈、焊接劑鉛錫銻合金器

2、皿和可溶合金的重要成分，鉛有毒性。鋅是一種中度活性藍(lán)灰色金屬，在濕度較大的條件下易發(fā)生銹蝕，燃燒時(shí)釋放出明亮的藍(lán)綠色火焰和氧化鋅煙氣。鋅有著廣泛的工業(yè)用途，鍍?cè)阡摪迳弦栽鰪?qiáng)其抗腐蝕能力，銅鋅合金常常運(yùn)用在汽車工業(yè)中，電池制造業(yè)以及化工行業(yè)需要大量的鋅。1.2.稀缺程度鉛鋅在自然界特別是在原生礦床中常常共生。它們具有共同的成礦物質(zhì)來(lái)源和十分相似的地球化學(xué)行為，有類似的外層電子結(jié)構(gòu)，均具有強(qiáng)烈的親硫性，并形成相同的易溶絡(luò)合物。目前，在地殼上已發(fā)現(xiàn)的鉛鋅礦物約有250多種，大約1/3是硫化物和硫酸鹽類。方鉛礦、閃鋅礦等是冶煉鉛鋅的主要工業(yè)礦物原料?？晒┠壳肮I(yè)利用的僅有17種。其中，鉛工業(yè)礦物有11

3、種，鋅工業(yè)礦物有6種，以方鉛礦、閃鋅礦最為重要。全球探明儲(chǔ)量，鉛約7100萬(wàn)噸、鋅約2.5億噸，靜態(tài)消耗年限分別為10年和43年。1.3.鋅的消費(fèi)結(jié)構(gòu)鋅的消費(fèi)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，約50%用作防腐蝕鍍層即鍍鋅板，19%用于生產(chǎn)黃銅，16%用于生產(chǎn)鋅基合金其余則用于軋制鋅板鋅的化工18%。鋅在有色金屬的消費(fèi)中僅次于銅和鋁，是重要的有色金屬原材料。鋅和許多金屬能組成性能優(yōu)良的各種合金，銅、錫、鉛等制成黃銅，用于機(jī)械制造業(yè)；與鋁、鎂、銅等制成壓鑄合金，用于制造各種精密鑄件；鋼鐵及各種鑄鐵表面鍍鋅能防止腐蝕；含鋅噴涂材料及各種抗腐蝕材料得到廣泛應(yīng)用。鋅是制造干電池的主要材料。鋅的化合物，如氧化鋅是醫(yī)藥、橡膠、顏料

4、和油漆等行業(yè)不可缺少的原材料。鋅的消費(fèi)與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)。全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展綜合表現(xiàn)為建筑業(yè)、汽車業(yè)和家電設(shè)備的發(fā)展，而這將直接導(dǎo)致鋅消費(fèi)增長(zhǎng)。我國(guó)約有50的金屬鋅初始消費(fèi)用于鍍鋅行業(yè)。與國(guó)外有所不同，我國(guó)絕大部分鍍鋅產(chǎn)品用于公路、電力、通訊、城市建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域需要的鍍鋅結(jié)構(gòu)件。汽車和房屋建筑需要的鍍鋅板是國(guó)外鋅消費(fèi)的主要行業(yè)領(lǐng)域。1.4.鉛的消費(fèi)結(jié)構(gòu)鉛主要應(yīng)用于蓄電池、氧化鉛、鉛合金及鉛材等生產(chǎn)中，其中汽車蓄電池是鉛消費(fèi)的最大領(lǐng)域。據(jù)國(guó)際鉛鋅組織估計(jì)，鉛酸蓄電池將在電動(dòng)汽車和固定式蓄電池兩方面促進(jìn)鉛的消費(fèi)。隨著我國(guó)汽車工業(yè)、農(nóng)業(yè)、工程機(jī)械、鐵路機(jī)車、電瓶車等行業(yè)的高速發(fā)展，

5、蓄電池需求將不斷增加，從而促進(jìn)鉛的消費(fèi)。鉛酸蓄電池最終消費(fèi)領(lǐng)域主要集中在汽車和摩托車領(lǐng)域、電動(dòng)車領(lǐng)域。目前我國(guó)汽車保有量每千人不到30輛，世界平均每千人120輛。汽車行業(yè)的快速發(fā)展將推動(dòng)中國(guó)鉛消費(fèi)量繼續(xù)快速增長(zhǎng)。電動(dòng)自行車產(chǎn)量對(duì)鉛消費(fèi)產(chǎn)生影響。2儲(chǔ)量及分布2.1全球狀況依據(jù)Brookhunt數(shù)據(jù)，全球鋅儲(chǔ)量為22000萬(wàn)噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)46000萬(wàn)噸，現(xiàn)有儲(chǔ)量和儲(chǔ)量基礎(chǔ)的靜態(tài)保證年限分別為21年和50年。鋅的儲(chǔ)量和儲(chǔ)量基礎(chǔ)只占鋅資源量的10.5%和23.7%，勘探潛力較大。主要儲(chǔ)量分布在中、澳、哈薩克斯坦、美、秘魯、印和俄羅斯。北美西部貝爾特-普塞爾盆地、加拿大育空地區(qū)塞爾溫盆地、加拿大阿巴拉契亞

6、地區(qū)巴瑟斯特-紐卡斯?fàn)柕V化集中區(qū)；美國(guó)阿拉斯加西北部鉛鋅礦化集中區(qū)、密西西比河谷礦集區(qū)、秘魯中北部多金屬礦帶；澳大利亞芒特艾薩內(nèi)圍區(qū)、巴頓海槽區(qū)、布羅肯希爾礦化集中區(qū)、塔斯馬尼亞島里德火山巖成礦帶；中亞地區(qū)集中在哈薩克斯坦，有三條成礦帶：阿爾泰銅鉛鋅成礦帶、格爾卡套多金準(zhǔn)阿拉套成礦區(qū)、拉屬成礦帶；朝鮮摩天嶺成礦區(qū)檢德鉛鋅礦田。世界鉛鋅礦山品位大多集中在2-10之間，低品位和高品位礦山在整體礦山儲(chǔ)量中所占份額較小。礦床名稱所在國(guó)礦床類型鉛鋅儲(chǔ)量（萬(wàn)噸）品位（鉛+鋅）Broken Hill澳大利亞噴氣沉寂型550025Komdok朝鮮沉積變質(zhì)型40005-18Howards Pass加拿大噴氣沉積

7、型360012Upper Silesia波蘭密西西比河巖32008.7Vibumum Trend美國(guó)密西西比河巖30007Mc Athur River澳大利亞噴氣沉積型266020.2Sullivan加拿大噴氣沉積型208312.3Red Dog美國(guó)噴氣沉積型316222.1云南蘭坪金頂中國(guó)沉積變質(zhì)型15759.63Freiberg德國(guó)熱液脈型14005-6.5Tri State美國(guó)密西西比河巖13151.4-6Mount Lsa澳大利亞噴氣沉積型119419.8Garsberg南非噴氣沉積型11387.95Woodlawn澳大利亞火山沉積119419.8Barthurst加拿大火山沉積107

8、013Old Lead Belt美國(guó)密西西比河巖10083-5Coeurd Alene美國(guó)脈型100015.5Lerrode Pasco秘魯熱液交代型100012.72.2中國(guó)狀況我國(guó)鉛鋅礦產(chǎn)資源廣泛分布于全國(guó)28個(gè)省市和自治區(qū)，以云、蒙、甘、粵、湘、桂、川、青等省區(qū)較為集中，合計(jì)鉛鋅儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量的80%左右。資料來(lái)源：上海金屬網(wǎng)我國(guó)鉛鋅業(yè)生產(chǎn)布局，依據(jù)鉛鋅礦產(chǎn)地的分布和建設(shè)條件，經(jīng)40多年來(lái)的發(fā)展、建設(shè)，現(xiàn)已形成東北、湖南、兩廣、滇川、西北等五大鉛鋅采選冶和加工配套的生產(chǎn)基地，其鉛產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的85%以上，鋅產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的95%。礦山名稱探明儲(chǔ)量保有儲(chǔ)量平均品位河北張北縣蔡家營(yíng)子

9、鉛鋅銀礦143.96143.964.57內(nèi)蒙古烏拉特后旗東升廟鉛鋅礦408.64408.643.11內(nèi)蒙古烏拉特后中旗甲生盤(pán)鉛鋅硫鐵礦126.85126.853.78內(nèi)蒙古烏拉特中旗白音諾鉛鋅礦196.0438.45.26內(nèi)蒙古烏拉特后旗炭窯口銅鉛鋅礦110.66110.661.78-3.22江西貴溪冷水坑鉛鋅銀礦218.82218.821.3湖南常寧縣水口山鉛鋅礦田111.0880.052.57-4.48湖南省桂陽(yáng)縣黃沙坪鉛鋅礦110.864.47.77湖南省花垣縣李梅鋅礦153.26153.263.31廣東省仁化縣凡口鉛鋅礦549.28371.769.12廣西環(huán)江縣北江鉛鋅硫鐵礦103.3

10、3102.234.49廣西南丹大廠錫鉛鋅礦218.44264.382.4-10.13四川省會(huì)東縣大梁子鉛鋅礦200.72178.9312.14云南省蘭坪縣金頂鉛鋅礦981.08890.016.82云南省馬關(guān)縣龍漫家寨錫鉛鋅礦241.93241.935.5甘肅省李家溝礦床164.41142.27.37青海柴達(dá)木錫鐵山鉛鋅礦181.72148.534.86我國(guó)現(xiàn)有大中型鉛礦99 處，探明的資源總量和儲(chǔ)量分別占全國(guó)的66.9%和84.9%；其中大型鉛礦區(qū)14 處，探明的資源總量和儲(chǔ)量分別占全國(guó)的31.1%和50.3%。現(xiàn)有大中型鋅礦187 處，探明的資源總量和儲(chǔ)量分別占全國(guó)的86.4%和96.2%，

11、其中大型鋅礦區(qū)44 處， 探明的資源總量和儲(chǔ)量分別占全國(guó)的58.1%和76.6%，小型礦區(qū)數(shù)量眾多，但探明的鉛鋅資源總量和儲(chǔ)量?jī)H占全國(guó)的18.9%和6.5%。在我國(guó)金屬礦床中， 鉛鋅密切共生， 單一鉛礦或鋅礦都比較少，鋅品位高于鉛， 鋅鉛比值平均為2.5:1.0， 而國(guó)外平均為1.2:1.0。從目前國(guó)內(nèi)外鉛鋅的消費(fèi)趨勢(shì)和價(jià)格走向看，耗鋅多耗鉛少， 鋅價(jià)優(yōu)于鉛價(jià)。根據(jù)中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局對(duì)116 個(gè)中型以上主要鉛鋅礦床的統(tǒng)計(jì)， 中國(guó)鉛鋅礦床的平均品位鉛為1.99%， 鋅為4.49%，鉛+鋅平均品位小于7.5%的礦床占71.6%，鉛+鋅平均品位在7.5- 15%之間的礦床占24.1%，鉛+鋅平均品位大于

12、15%的礦床僅占4.3%。鉛鋅品位小于7.5%的礦床， 開(kāi)采的經(jīng)濟(jì)效益不甚理想，生產(chǎn)成本高。3鉛鋅價(jià)格走勢(shì)3.1鋅價(jià)格走勢(shì)2015年國(guó)內(nèi)外鋅價(jià)均大幅下挫，其中LME三月期鋅在5月5日達(dá)到年內(nèi)最高點(diǎn)，之后受美聯(lián)儲(chǔ)加息不斷增強(qiáng)，美元指數(shù)上漲以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩、人民幣貶值等影響，LME三月期鋅呈斷崖式下跌，下半年屢創(chuàng)新低，12月中旬創(chuàng)下6年以來(lái)最低。2015年，LME三月期鋅全年均價(jià)為1942美元/噸，同比下跌10.4%；LME現(xiàn)貨鋅月均價(jià)為1931美元/噸，同比下跌10.8%。LME三月期鋅價(jià)格走勢(shì)日線圖2015國(guó)內(nèi)滬鋅期貨走勢(shì)與外盤(pán)相似，但跌幅弱于外盤(pán)，年初開(kāi)盤(pán)于16710元/噸，年內(nèi)最高觸及17

13、470元/噸，最低曾至11815元/噸，收盤(pán)于13415元/噸，年均價(jià)為15160元/噸，同比下跌4.4%。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨年均價(jià)為15232元/噸，同比下跌4.2%。據(jù)有色行業(yè)市場(chǎng)分析，2016年1-2月，我國(guó)鋅產(chǎn)量94萬(wàn)噸，下降2.2%，去年同期為增長(zhǎng)16.7%。價(jià)格比去年12月回升。上海期貨交易所鋅當(dāng)月期貨平均價(jià)分別為12822元/噸，比去年12月上漲1.3%，同比下跌21%。3.2鉛價(jià)格走勢(shì)從滬鉛指數(shù)看，從2014年達(dá)到15330的頂點(diǎn)以來(lái)，滬鉛指數(shù)一路走低，到2015年1月觸底11800，然后在14200之間震蕩波動(dòng)。PBL9滬鉛指數(shù)據(jù)有色行業(yè)市場(chǎng)分析，2016年1-2月，我國(guó)鉛產(chǎn)量61萬(wàn)噸

14、，下降5.3%，降幅同比持平。上海期貨交易所鉛當(dāng)月期貨平均價(jià)13762元/噸，比去年12月和今年1月分別上漲 9.2%和5.2%，同比上漲10.1%。綜上，目前LME鉛、鋅價(jià)格較2011年最高價(jià)分別下滑36%、31%。價(jià)格大幅下滑致企業(yè)盈利惡化，高成本企業(yè)退出，供給持續(xù)收縮，全球2015年鉛、鋅產(chǎn)量增速分別為-7%、3%，一半金屬出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，其余正增長(zhǎng)金屬增速出現(xiàn)下滑。4鋅庫(kù)存情況4.1鋅庫(kù)存情況2015年底全球交易所報(bào)告庫(kù)存為66.5萬(wàn)噸，較去年底下降11.0萬(wàn)噸，其中LME鋅庫(kù)存為46.4萬(wàn)噸，較去年減少22.7萬(wàn)噸，從全球鋅供應(yīng)和需求來(lái)看，鋅庫(kù)存減少部分并不是被實(shí)際消耗掉，更多應(yīng)該是轉(zhuǎn)成

15、隱性庫(kù)存；SHFE庫(kù)存為20.0萬(wàn)噸，較去年底增加11.7萬(wàn)噸，2015年中國(guó)精鋅供應(yīng)增加，而消費(fèi)疲弱，導(dǎo)致庫(kù)存增加。全球交易所鋅庫(kù)存走勢(shì)圖2015年，美國(guó)、歐洲、遠(yuǎn)東地區(qū)鋅溢價(jià)均呈下降趨勢(shì)，年初時(shí)美國(guó)鋅溢價(jià)為193美元/噸，年底下降至149美元/噸；歐洲鋅溢價(jià)年初時(shí)為155美元/噸，年底時(shí)為135美元/噸；遠(yuǎn)東地區(qū)年初時(shí)鋅溢價(jià)為160美元/噸，年底時(shí)為125美元/噸。較上月上漲5美元/噸。今年歐洲地區(qū)受希臘債務(wù)危機(jī)影響，消費(fèi)指數(shù)下降，一些生產(chǎn)商和貿(mào)易商為了降低庫(kù)存，鋅溢價(jià)下降。目前美國(guó)鋅消費(fèi)還沒(méi)有完全好轉(zhuǎn)，短期內(nèi)鋅溢價(jià)仍難有提高。以中國(guó)為代表的遠(yuǎn)東地區(qū)，現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，而消費(fèi)低迷，因此溢價(jià)

16、較低。上期所滬鋅主力合約價(jià)格走勢(shì)圖國(guó)內(nèi)外月均價(jià)格情況表4.2鉛庫(kù)存情況國(guó)內(nèi)鉛的顯性庫(kù)存較為集中，主要分布在上海、廣東。2015年5月，滬津粵三地庫(kù)存分別占三地總庫(kù)存的11.13%、87.51%和1.37%。鉛庫(kù)存持續(xù)走低的原因比較多，行業(yè)門(mén)檻提高、環(huán)保壓力加大、企業(yè)利潤(rùn)危機(jī)、廠家聯(lián)合挺價(jià)抑制國(guó)內(nèi)鉛產(chǎn)量增長(zhǎng)外，下游準(zhǔn)入門(mén)檻提高、電池消費(fèi)即將納稅、終端需求改善緩慢等因素綜合作用，聯(lián)合壓制著鉛產(chǎn)量上升。直接原因是冶煉廠的減產(chǎn)、檢修、停產(chǎn)規(guī)模大、面積廣，在產(chǎn)能規(guī)模上就高約200萬(wàn)噸；檢修、停產(chǎn)等廠家數(shù)量多、周期長(zhǎng)。綜上，工業(yè)金屬庫(kù)存整體呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，鉛、鋅目前庫(kù)存較歷史最高平分別下滑50%、53%，其

17、中鋅庫(kù)存水平持續(xù)下滑，近期較為穩(wěn)定；鉛庫(kù)存整體下滑，但近期有所回升。5國(guó)際市場(chǎng)供求狀況2015年，全球鋅精礦產(chǎn)量為1310.0萬(wàn)噸，較2014年下降1.3%。16個(gè)世界最大鋅礦生產(chǎn)國(guó)中，8個(gè)國(guó)家的產(chǎn)量近三年保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯的是印、澳、秘魯、俄。近兩年全球優(yōu)質(zhì)礦山資源逐步耗盡，影響大，而增產(chǎn)礦山數(shù)量多規(guī)模小。2016年與2015年相比，國(guó)外關(guān)閉和新擴(kuò)建礦山產(chǎn)量減少33.7萬(wàn)噸，另外，因?yàn)殇\價(jià)低迷原因，嘉能可宣布在2016年減產(chǎn)50萬(wàn)噸產(chǎn)能，新星和Trecora減少4.6萬(wàn)噸，總計(jì)54.6萬(wàn)噸，減產(chǎn)程度與價(jià)格息息相關(guān)。綜合考慮，預(yù)估2016年國(guó)外礦山年產(chǎn)量減少55萬(wàn)噸。而中國(guó)2016年新

18、增礦山產(chǎn)能34.4萬(wàn)噸，但是考慮到投產(chǎn)月份及投產(chǎn)效率，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增加25萬(wàn)噸左右。因此，預(yù)計(jì)2016年全球鋅精礦產(chǎn)量為1280萬(wàn)噸。2015年全球鋅消費(fèi)與去年基本持平，主要是全球宏觀環(huán)境疲弱，鋅需求受到限制，中國(guó)鋅消費(fèi)增速大幅放緩，而中國(guó)鋅需求的放緩也進(jìn)而影響到周邊國(guó)家及一些有進(jìn)出口貿(mào)易往來(lái)的發(fā)展中國(guó)家，如果韓國(guó)、日本、巴西等；另外，美國(guó)因受到嚴(yán)寒天氣影響，消費(fèi)下降，但近兩個(gè)月降幅在逐漸縮小。預(yù)估2015年全球精鋅消費(fèi)量為1360.6萬(wàn)噸，同比略降0.2%。美國(guó)的消費(fèi)還沒(méi)有完全復(fù)蘇過(guò)來(lái)，同時(shí)美國(guó)受到了來(lái)自中國(guó)和印度外來(lái)進(jìn)口的極大沖擊，美國(guó)開(kāi)始對(duì)中國(guó)鍍鋅板進(jìn)行反傾銷申訴。韓國(guó)鋅消費(fèi)出現(xiàn)下降，主要今

19、年鍍鋅板出口不理想，但韓國(guó)在今年9月份重啟了浦項(xiàng)鋼鐵公司光陽(yáng)廠7號(hào)連續(xù)鍍鋅生產(chǎn)線（CGL）項(xiàng)目建設(shè)，年產(chǎn)能50萬(wàn)噸，2017年年中建成投產(chǎn)，相信韓國(guó)的消費(fèi)會(huì)逐漸恢復(fù)。日本鋅需求低于去年同期，主要是還是受到日本汽車行業(yè)疲弱沖擊，進(jìn)而影響到日本鍍鋅板行業(yè)；而印度屬于鋅消費(fèi)領(lǐng)域后起之秀，主要是基建設(shè)施方面，在印度鍍鋅領(lǐng)域占整個(gè)鋅消費(fèi)領(lǐng)域的75%左右，遠(yuǎn)高于世界平均水平。歐洲國(guó)家主要消費(fèi)點(diǎn)在于汽車和基建行業(yè)，整體來(lái)看是小幅增加趨勢(shì)。總體來(lái)看，2016年歐洲消費(fèi)會(huì)有小幅增長(zhǎng)，美國(guó)消費(fèi)會(huì)進(jìn)一步恢復(fù)，中國(guó)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)放緩，鋅需求預(yù)計(jì)與2015年持平，安泰科預(yù)計(jì)2016年全球鋅消費(fèi)增長(zhǎng)2%至1388萬(wàn)噸。2013

20、-2015年全球主要國(guó)家精鋅消費(fèi)量（萬(wàn)噸）2013-2015年全球主要國(guó)家鋅精礦產(chǎn)量（萬(wàn)噸）6國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求狀況6.1產(chǎn)量下降2015年國(guó)內(nèi)鋅精礦產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下降，主要在環(huán)保及資源整合的環(huán)境下，大多數(shù)小礦山出現(xiàn)關(guān)閉潮，因中國(guó)小礦山較多，對(duì)產(chǎn)量影響較大。因之前庫(kù)存較多，加之鋅精礦進(jìn)口較多，國(guó)內(nèi)鋅精礦市場(chǎng)整體供應(yīng)寬松。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)， 2015年我國(guó)鋅精礦產(chǎn)量為430.0萬(wàn)噸，同比下降12.8%。2013-2015年國(guó)內(nèi)主要地區(qū)鋅精礦產(chǎn)量（萬(wàn)噸）與礦山不同，2015年以來(lái)鋅冶煉廠開(kāi)工率大幅提升，冶煉鋅產(chǎn)量增幅較大，據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)精鋅產(chǎn)量為622.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)

21、10.9%。鉛方面主要是冶煉廠的減產(chǎn)、檢修、停產(chǎn)規(guī)模大、面積廣。在需求上，我國(guó)精煉鉛消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，鉛酸電池居于首位，比較單一，占比80.00%，氧化物占比12.00%，其他如鉛材、鉛合金等綜合占比僅8.00%，精煉鉛消費(fèi)主要集中在鉛酸電池。車用電池正由鉛酸電池向鋰電池切換，直接導(dǎo)致鉛消耗量持續(xù)下滑。6.2消費(fèi)疲弱全年來(lái)看，我國(guó)鉛鋅的消費(fèi)總體表現(xiàn)走平，增速下滑。原因：一是有色金屬價(jià)格整體低迷，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格走低，鋁價(jià)格已經(jīng)連續(xù)數(shù)月低于鋅價(jià)，不銹鋼和鋁對(duì)于鋅產(chǎn)品的替代正在發(fā)生；二是五大初級(jí)消費(fèi)領(lǐng)域全年無(wú)亮點(diǎn)出現(xiàn)，風(fēng)向標(biāo)鍍鋅行業(yè)受到環(huán)保和經(jīng)營(yíng)壓力的雙重夾擊，最為明顯的指標(biāo)是鍍層板的產(chǎn)量增速下滑；其他四大

22、領(lǐng)域僅保持微增長(zhǎng)或者小幅減少用量。不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)鍍鋅板卷共338條產(chǎn)線，產(chǎn)能達(dá)8243萬(wàn)噸，較上年7200萬(wàn)噸產(chǎn)能增長(zhǎng)1000萬(wàn)噸。就企業(yè)實(shí)際產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)在70%左右，產(chǎn)能過(guò)剩的情況更加凸顯。2015年以來(lái)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速直線下滑，2015年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比名義增長(zhǎng)1.3%，增速回落0.7個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)年內(nèi)新低。從投資情況來(lái)看，增幅依然是放緩，目前仍處于去庫(kù)存階段。雖然房地產(chǎn)投資增速回落，但房地產(chǎn)市場(chǎng)商品房銷售繼續(xù)回暖，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金增長(zhǎng)小幅加快，房地產(chǎn)新開(kāi)工和土地購(gòu)置面積現(xiàn)筑底跡象，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)景氣指數(shù)回升，這些都是較為積極的現(xiàn)象。再者，為保障居民住房，政府在不斷推出政策

23、性住房，建筑用鋅還會(huì)保持增長(zhǎng)。全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速圖汽車行業(yè)全年增幅下降，家電行業(yè)銷量增速弱于上年2015年起，汽車行業(yè)結(jié)束了高速增長(zhǎng)的時(shí)代，年內(nèi)數(shù)月產(chǎn)銷呈負(fù)增長(zhǎng)，汽車行業(yè)的下滑波及到其他相關(guān)行業(yè)。鍍鋅板和鉛電池的消耗量下滑。鍍鋅、彩涂板卷占家電用鋼量的40%左右。在房地產(chǎn)行業(yè)起色不明顯的前提下，家電行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀基本維持。其中，1-0月份空調(diào)產(chǎn)量為13348.3萬(wàn)臺(tái)，同比下滑0.1%；家用洗衣機(jī)累計(jì)產(chǎn)量為5969萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.5%；家用電冰箱產(chǎn)量為7776萬(wàn)臺(tái)，同比下滑1.3%。電池行業(yè)表現(xiàn)平淡，鋅空氣電池領(lǐng)域有新的突破。與目前主流的鋰電池相比，鋅空氣電池重量是鋰電池的50%，續(xù)駛里程

24、是鋰電池的200%，初裝價(jià)格只有40%。鋅空氣電池的量產(chǎn)將為鋅消耗增添新的動(dòng)力。2015年1-10月，原電池及電池組產(chǎn)量減1.8%，產(chǎn)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為負(fù)值。2013-2015年原電池及原電池組產(chǎn)量（單位：億只）鉛消費(fèi)方面，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年我國(guó)鉛酸蓄電池產(chǎn)量下滑明顯，面臨新材料的競(jìng)爭(zhēng)。電動(dòng)三輪車增速較為明顯，不過(guò)，三輪車電池更換市場(chǎng)規(guī)模不及兩輪車，三輪車電池對(duì)鉛整體消費(fèi)支撐作用仍舊有限。汽車產(chǎn)銷量紛紛放緩，消費(fèi)疲軟致使起動(dòng)鉛電池消費(fèi)逐漸走弱。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2015年汽車起動(dòng)電池累計(jì)出同比下滑9.33%。汽車起動(dòng)電池的出口下滑較大，主要受制于國(guó)外需求疲軟。6.3進(jìn)口增加2015年鋅精礦進(jìn)口量大幅增加，創(chuàng)近幾年新高。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-11月累計(jì)進(jìn)口鋅精礦300.7萬(wàn)噸，折合金屬量136.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60.3%。進(jìn)口量增加一方面進(jìn)口加工費(fèi)較高，進(jìn)口盈利空間較大，冶煉廠采購(gòu)積極性高；另一方面，今年國(guó)內(nèi)礦山產(chǎn)量下降，冶煉產(chǎn)量增加，也促進(jìn)鋅精礦的進(jìn)口增加。6.4供需平衡近幾年我國(guó)鋅精礦市場(chǎng)一直處于過(guò)剩狀態(tài)，但2015年，鋅價(jià)下跌，礦山利潤(rùn)大幅下降，加之環(huán)保整治，今年鋅精礦產(chǎn)出下降，2015年我國(guó)鋅精礦產(chǎn)出急劇下降，雖然進(jìn)口量增加，但因鋅精礦需求量增加，導(dǎo)致我國(guó)鋅精礦市場(chǎng)首次出現(xiàn)短缺，但因之前庫(kù)存較多，2015年鋅精礦市場(chǎng)整體表現(xiàn)寬松。中國(guó)鋅精礦供求平衡（單位：萬(wàn)噸）2015年