波浪理論神奇解讀

1、任何一位投資者都希望能預測未來,波浪理論正是這樣一種價格趨勢分析工具,它根據周期循環(huán)的波動規(guī)律來分析和預測價格的未來走勢。波浪理論的創(chuàng)始人美國技術分析大師R.N.艾略特（18711948）正是在長期研究道瓊斯工業(yè)平均指數的走勢圖后,于二十世紀三十年代創(chuàng)立了波浪理論。投資者一走進證券部就會看到記錄著股價波動信息的K線圖,它們有節(jié)奏、有規(guī)律地起伏漲落、周而復始,好像大海的波浪一樣,我們也可以感受到其中蘊涵的韻律與協(xié)調。 被事實驗證的傳奇波浪 波浪理論的初次亮相極富傳奇色彩。1929年開始的全球經濟危機引發(fā)了經濟大蕭條,美國股市在1929年10月創(chuàng)下386點的高點后開始大崩盤,到1932年仲夏時節(jié),

2、整個市場彌漫著一片絕望的氣氛。這時,波浪理論的始作俑者艾略特給美國投資周刊主編格林斯發(fā)電報,明確指出長期下跌的走勢已經結束,未來將會出現一個大牛市。當格林斯收到電報時,道瓊斯30種工業(yè)指數已經大幅飆升,從郵戳上的時間看,電報就在道瓊斯30種工業(yè)指數見底前兩個小時發(fā)出。此后道瓊斯指數在9周內上漲了100,而且從此開始一路上揚。 波浪理論最主要特征就是它的通用性。人類社會經濟活動的許多領域都遵循著波浪理論的基本規(guī)律,即在相似和不斷再現的波浪推動下重復著自己。因為股票、債券的價格運動是在公眾廣泛參與的自由市場之中,市場交易記錄完整,與市場相關的信息全面豐富,因此特別適于檢驗和論證波浪理論,所以它是諸

3、多股票技術分析理論中被運用最多的,但不可否認,它也是最難于被真正理解和掌握的。 解讀圖1：五浪上升三浪下降組成完整周期 一個完整的波動周期,即完成所謂從牛市到熊市的全過程,包括一個上升周期和一個下跌周期。上升周期由五浪構成,用1、2、3、4、5表示,其中1、3、5浪上漲,2、4浪下跌；下跌周期由三浪構成,用a、b、c表示,其中a、c浪下跌,b浪上升。與主趨勢方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我們稱為推動浪,與主要運動方向相反的波浪稱為調整浪。也就是說,在上升周期中,因為主趨勢向上,那么1、3、5浪為推動浪, 2、4浪為調整浪,是對上漲的調整；在下降周期中,因為主趨勢向下,那么a、c浪為推

4、動浪,b浪為調整浪,是對下跌的調整,即我們常說的反彈。 關于股票波浪理論的通俗說明進行股票投資，最好要對股票的波浪理論有一定的了解，盡管這個理論頗有爭議，但是，它對我們了解一只股票的運行過程無疑是有幫助的，而熟悉一只股票運行的過程，對于我們的實際操作會帶來很大的幫助。下面是關于股票波浪理論的圖解說明，它用人的手掌來形象的幫助我們理解這個理論：（請張開自己的右手，手背面向自己）。第一浪：是主力開始明顯的購買某股票的籌碼，由于購買力度較大，股價明顯開始上升（這一段非常重要的特征就是250日均線開始扭轉下降狀態(tài)開始上升）。在下面的示意圖里，它對應著大拇指的左側。第二浪：主力購買到一定數量的籌碼后，開

5、始進行整理。根據情況的不同，第二浪的整理也表現出不同的形態(tài)。a： 旗形整理。股價逐漸走低，最后回到250日均線附近；b： 平臺整理。股價維持在一個平臺進行橫盤；c： 緩慢上升。股價維持緩慢上升。上述3種形態(tài)里，后面的形態(tài)強于前面的形態(tài)。道理很簡單：“旗形整理”股價逐漸走低，說明有人不看好后市，股價逐漸走低：“平臺整理”股價可以維持，整理過程中賣出股票的人比“旗形整理”的人少，說明看好該股后市的人比較多：“緩慢上升“的整理，則更強于”平臺整理“，說明看好該股后市的人最多。在下面的示意圖里，它對應著大拇指的右側。第三浪：利潤最豐厚的主升段。能夠經受住二浪整理考驗的投資者，才能享受這一段的勝利果實。在上面的示意圖里，它對應著食指的左側。（您看看自己手掌食指的左側，是不是在所有的手指里是最長的一段呢？記住這個，你也就記住了我們在介入一只股票時，最好介入它的上升三浪了。另外，我們在使用中線跟蹤列表時，為什么建議關注“長期趨勢”在“100”以上的股票？因為一只股票要運行完上升一浪和整理二浪，