買方付息票據(jù)貼現(xiàn)中信銀行

1、買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)（中信銀行）一. 產(chǎn)品定義商品交易中的收款人（下稱“賣方”）在商業(yè)匯票到期日前，為 了取得資金而將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行并由商品交易中的付款人（下稱“買方”）貼付利息的票據(jù)行 為。買方付息貼現(xiàn)的票據(jù)可以是買方第 一手 簽發(fā)的，也可以是買方收到的已經(jīng)背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)。買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)業(yè)務與賣方付息票據(jù) 貼現(xiàn)業(yè)務（即現(xiàn)行普通 票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務）的不同點僅是貼付利息的對象不同。買方付息票據(jù)實 際上與企業(yè)直接在銀行貸款融資很相似，買方（即借款人）都得到了銀 行利息憑證用于做賬，只是貼現(xiàn)利息遠低于貸款利率，更符合企業(yè)的利 益選擇。二. 產(chǎn)品優(yōu)勢（一）對于買方1. 買方付款的效果同現(xiàn)金付款一樣，

2、可以獲得較好的商業(yè)折扣。2. 可以有效降低買方的融資成本，相對于貸款融資，買方籌資成 本低得多。3. 遠期支付現(xiàn)金，節(jié)約現(xiàn)金流，提高資金使用效率。4. 會計處理更加規(guī)范。傳統(tǒng)的賣方付息票據(jù) 貼現(xiàn)方式下，企業(yè)之 間結(jié)算，往往貼現(xiàn)利息仍由買方承擔，買方私下將貼現(xiàn)利息轉(zhuǎn)給賣方, 而買方付息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務則是通過銀行扣劃貼現(xiàn)利息并出具利息憑證, 會計手續(xù)規(guī)范。買方獲得扣息憑證后，可以入賬，合理規(guī)避所得 稅1。5. 操作手續(xù)便捷。辦理貼現(xiàn)的手續(xù)與賣方付息貼現(xiàn)業(yè)務一樣便捷。（二）對于賣方1. 賣方在持票后，可以迅速、便捷地從銀行辦理貼現(xiàn)，獲得票 面全款，加快資金周轉(zhuǎn)。2. 由買方支付利息，減少利息支出成本。

3、三. 適用范圍（一）買賣雙方合作密切，買方不希望將貼現(xiàn)利息轉(zhuǎn)嫁給賣方或賣 方處于強勢地位，買方無法轉(zhuǎn)嫁貼現(xiàn)利息（如在電廠和煤炭供 應商之 間，電廠很難將貼現(xiàn)利息轉(zhuǎn)嫁給賣方），而買方希望通過票據(jù)方式盡可 能降低財務費用的客戶。（二）上下游一體化的企業(yè)之間。例如：生產(chǎn)飲料和方便面的“統(tǒng) 一企業(yè)”周邊有“中富包裝”和“紫江企 業(yè)”等企業(yè)為其配套生 產(chǎn) PET瓶、瓶坯、瓶蓋等。（三）賣方對現(xiàn)金要求迫切，不接受銀行承兌匯票支付的。四. 準入管理買方付息票據(jù)貼現(xiàn)與賣方付息貼現(xiàn)業(yè)務對客戶的要求基本一致， 具體如下：（一）付息人在我行開立存款賬戶，賬戶足額留存貼現(xiàn)利息；或者，1依據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行

4、條例，企業(yè)所得稅準予扣除的項目中包括納稅人在 生產(chǎn)、經(jīng)營期間，向金融機構(gòu)借款的利息支出（按實際發(fā)生數(shù)扣除）。付息人雖未在我行開戶，已足額劃付貼現(xiàn)利息。買方必須提供由其 簽 章的承諾函，表明由其承擔貼現(xiàn)利息。如買方在我行開有 結(jié)算賬戶， 還須蓋齊預留財務印鑒以授權(quán)開戶行將票據(jù)貼現(xiàn)利息直接借記買方存 款賬戶；（二）賣方持有的匯票完整、真實、合法、有效；票式填寫完整，蓋 印、壓數(shù)無誤，憑證在有效期內(nèi)，背書連續(xù)完整，不得注有“不得轉(zhuǎn)讓”、“質(zhì)押”、'委托收款”等字樣；票面及背書的簽章合法合 規(guī)； 票據(jù)不屬于公安、檢察、法院部門禁止流通和公示催告的范圍；（三）貼現(xiàn)申請人與出票人或其交易前手必須具

5、有真實的商品交 易關(guān)系和債權(quán)債務關(guān)系；（四）貼現(xiàn)申請人經(jīng)營狀況良好，具有到期還款能力。五.企業(yè)需提供的材料貼現(xiàn)申請人提供以下 證明文件及 資料：（-）買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)申請書；（二）買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)憑證；（三）票貼據(jù)現(xiàn)買方付息承諾函；（四）商業(yè)匯票；（五）出示經(jīng)年檢的營業(yè)執(zhí)照和組織機構(gòu)代碼證書原件并提供復 印件；（六）出示貼現(xiàn)票據(jù)項下的商品交易合同原件并提供復印件或 其他能夠證明匯票合法性的憑證；（七）能夠證明票據(jù)項下的商品交易確已履行的憑證（如發(fā)貨單、 運輸單、提單、增值稅發(fā)票等復印件）;在預付款業(yè)務中（如先票后貨 存貨質(zhì)押授信業(yè)務），若買方或賣方能夠承諾商品交易的真實性，并 在交易履行后

6、 補齊上述憑證，也可辦理買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)業(yè)務。六操作流程（一）業(yè)務操作流程圖示買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)基本操作流程按我行賣方付息票據(jù)操作流程辦理，具體見下圖：（二）業(yè)務操作要點1. 經(jīng)辦支行/部門將賣方買方付息票據(jù) 貼現(xiàn)申請書與買方出 具的票據(jù)貼現(xiàn)買方付息承 諾函所列各項要素進行核對相符后，方可 受理貼現(xiàn)申請。2. 經(jīng)辦支行/部門核對買方付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務相關(guān)資料 時，須重點審核付息承 諾函的有效性。3. 審查部門及有權(quán)審批人按照我行商業(yè)匯票貼現(xiàn)審批權(quán)限規(guī)定 進行審批，簽注審批意見。4. 經(jīng)辦支行/部門根據(jù)審批意見辦理貼現(xiàn)手續(xù)，與賣方簽訂買方 付息銀行承兌匯票/商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)合同，買方出具的票

7、據(jù)貼現(xiàn)買 方付息承 諾函作為貼現(xiàn)合同不可分割的一部分。5放款中心根據(jù)審批意見對全套貼現(xiàn)資料進行審核查驗齊全無誤后，出具放款通知，在信貸管理系統(tǒng)生成貼現(xiàn)交易電子指令，通知分行 會計部門發(fā)放貼現(xiàn)款項O6. 堅持“先扣息、后放款”的原貝h買方視開戶情況不同，采 取下列方式劃入貼現(xiàn)利息：買方未在業(yè)務受理分行同城網(wǎng)點開立 結(jié)算賬戶的，須在貼現(xiàn)放款之前將其應付利息足額劃轉(zhuǎn)至分行會計部門;買方在業(yè)務受理分行同城網(wǎng)點開立 結(jié)算賬戶的，須在貼現(xiàn)放 款之前將其應付利息足額劃轉(zhuǎn)至其開立的結(jié)算賬戶中；買方在分行會 計部門開立存款 賬戶的，分行會計部門根據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)買方付息承 諾函從買方賬戶直接扣收其 應付的貼現(xiàn)利息。7

8、. 分行會計部門按照我行對票據(jù)貼現(xiàn)利息計算方法對應收貼現(xiàn) 利息進行復核，核對付息承諾函企業(yè)預留印鑒，扣收貼現(xiàn)利息。8. 分行會計部門在收妥買方應付貼現(xiàn)利息后，辦理背書手續(xù)，根據(jù) 貼現(xiàn)合同及貼現(xiàn)憑證，將貼現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)賣方賬戶。七. 定價及收費標準根據(jù)總行計劃財務部的貼現(xiàn)指導利率執(zhí)行。八. 相關(guān)融資產(chǎn)品（一）委托代理貼現(xiàn)和商業(yè)承兌匯票保貼等貼現(xiàn)類產(chǎn)品。（二）與先票后貨存貨質(zhì)押授信以及保兌倉等預付款類產(chǎn)品結(jié)合 使用。九. 風險要點及控制措施（一）票據(jù)交易背景的真實合規(guī)性：應重點分析交易合同是否符合 票據(jù)業(yè)務申請人的經(jīng)營范圍、票據(jù)交易金額與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模是否對稱 等，審慎判斷票據(jù)交易的真實合法性，防范企

9、業(yè)通過無真實貿(mào)易背景的 融資性票據(jù)套取銀行資金。（二）票據(jù)的真實性：應加強對票據(jù)版別、防偽暗記、填寫筆跡和 匯票專用章等的審核；銀行承兌匯票應利用人行大額支付系統(tǒng)、行內(nèi) 電子匯劃系統(tǒng)辦理查詢；商業(yè)承兌匯票應取得開票人查復書。（三）票據(jù)實物保管規(guī)范性：定期對票據(jù)進行盤查，確保表內(nèi)、表外賬和實物的核對一致。7十.貸后管理（一）經(jīng)辦支行/部門按照信貸檔案管理要求 進行貼現(xiàn)資料的整 理并及時上交放款中心歸檔。（二）經(jīng)辦支行/部門應跟蹤到期票據(jù)托收情況，并按照中信 銀 行商業(yè)匯票直貼業(yè)務操作規(guī)程的規(guī)定處理托收逾期。（三）經(jīng)辦支行/部門應按我行有關(guān) 規(guī)定進行貸后管理，重點對承 兌企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務狀

10、況等進行跟蹤檢查，如發(fā)現(xiàn)影響承兌企 業(yè)支付能力的異常情況，應及時采取有效措施防范風險，并將有關(guān)情 況書面上報分行風險管理部。（四）會計部門應定期核對票據(jù)，確保賬賬、賬實相符。十一.相關(guān)制度（一）中銀信行商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務 管理辦法（二）中銀信行買方付息及 協(xié)議付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務操作規(guī)程（三）中銀信行商業(yè)匯票直貼業(yè)務操作規(guī)程十二.典型案例（一）背景資料XA煉化有限公司為陜西省規(guī)模較大的煉化公司，年銷售規(guī)模超過30億元。該公司每年大量采 購原油，主要供應商是BX石油有限公 司。由于國內(nèi)原油供應被中國石化集團、中國石油集團和中國海洋石 油集團三家壟斷（BX系公司其中一家的子公司），銷售屬于賣方市 場

11、，因此BX公司非常 強勢，要求XA公司現(xiàn)金結(jié)算，不允許賒欠，不 接受票據(jù)。鑒于此，XA公司此前均通過銀行流動資金貸款的方式融資 以支付釆購原油款項，這導致其財務費用一直較高。（二）銀行切入點分析我行經(jīng)過分析后認為，如想與XA公司建立合作關(guān)系，必須采取 買方付息票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品才能打動客戶，因為：1. XA公司在銀行有大量的閑置授信額度，新加入競爭的銀行同 樣提供貸款融資，沒有任何的競爭優(yōu)勢。2. 經(jīng)各方面了解 發(fā)現(xiàn)，BX公司不接受票據(jù)是表象，不愿意承擔 貼現(xiàn)利息是真正原因，如果買方自行承擔貼現(xiàn)利息，BX公司應該可 以同意接受票據(jù)。3. XA公司存在降低財務費用的迫切需求，相對于流動資金貸款 業(yè)務，

12、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品降低其財務費用的效果非常明顯。（三）后續(xù)發(fā)展經(jīng)我行向XA公司和BX公司積極營銷和推介，2009年7月，在我 行開戶的XA公司向BX公司購買價值1000萬元的原油，選擇使用我行 的買方付息票據(jù)產(chǎn)品進行初次嘗試。結(jié)果，雙方均大為滿意，我行通 過買方付息票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品成功與該公司建立了業(yè)務合作關(guān)系。（四）案例分析XA公司采取兩種方式辦理貨款支付時的財務成本對比：1、傳統(tǒng)現(xiàn)金支付方式：XA公司先向銀行借款，金額1000萬元， 期限6個月，利率4.86% （半年期基準），然后以現(xiàn)金方式支付。XA公司的資金成本為貸款利息24.3萬元；2、買方付息銀行承兌匯票方式：XA公司向BX公司簽發(fā)銀承 10