精品資料（2021-2022年收藏）江蘇日盈電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見

1、江蘇日盈電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見中信證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的江蘇日盈電子股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30天內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30天內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。1、 規(guī)范性問題1、招股說明書披露，1998年8月，發(fā)行人前身常州市接插件總廠（企業(yè)法人）設(shè)立時，是在常州市接插件總廠（非企業(yè)法人）工商

2、登記基礎(chǔ)上做的變更登記。常州市接插件總廠（非企業(yè)法人）的前身為武進(jìn)縣無線電元件廠，經(jīng)濟(jì)性質(zhì)為集體，后更名為江蘇連洲無線電廠，1994年，江蘇連洲無線電廠被整體轉(zhuǎn)讓予周敖興、是蓉珠，是蓉珠持有江蘇連洲無線電廠部分產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)（包括負(fù)債），以及常州市接插件總廠（非企業(yè)法人）的牌子。1998年發(fā)行人成立后，仍然使用“常州市接插件總廠”的名義，且2003年進(jìn)行公司制改制時，名稱中仍保留“常州市接插件總廠”。2005年2月，江蘇連洲無線電廠更名為“常州雙愛電氣有限公司”，目前正在注銷中。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充說明1998年是蓉珠、陸文興、是梅娣共同出資設(shè)立常州市接插件總廠的資金來源，常州市接插件總廠的組織形式

3、由非企業(yè)法人變更為企業(yè)法人的原因及依據(jù)，公司曾經(jīng)使用“常州市接插件總廠”的原因，公司前身是否為集體企業(yè)，或主要資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、技術(shù)、品牌等來源于集體企業(yè)；（2）1994年，江蘇連洲無線電廠將江蘇連洲無線電廠部分產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)（包括負(fù)債），以及常州市接插件總廠（非企業(yè)法人）牌子轉(zhuǎn)讓予是蓉珠的具體情況，包括履行的法律程序、是蓉珠是否支付了相應(yīng)對價，是否符合當(dāng)時生效的法律法規(guī)的規(guī)定，是蓉珠對于上述資產(chǎn)的后續(xù)處理情況；（3）如公司前身為集體企業(yè)，或主要資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、品牌來源于集體企業(yè)，請補(bǔ)充披露發(fā)行人改制的審批程序、資產(chǎn)評估情況、轉(zhuǎn)讓是否在評估有效期、轉(zhuǎn)讓的定價、是否在規(guī)定的交易場所等，相關(guān)資產(chǎn)、債

4、務(wù)處置及職工安置是否符合當(dāng)時法律法規(guī)的規(guī)定，是否取得了相關(guān)部門的確認(rèn)文件；（4）常州雙愛電氣有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成、報告期財務(wù)狀況、辦理注銷的進(jìn)展情況，相關(guān)職工安置、債權(quán)債務(wù)處理、土地處置等是否符合法律規(guī)定，是否存在糾紛。歷史上曾增掛使用“常州市接插件總廠”的原因，報告期內(nèi)是否與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)往來，是否存在違法違規(guī)行為；（5）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見。2、招股說明書披露，發(fā)行人歷史上存在多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，部分股東存在親屬等關(guān)聯(lián)關(guān)系。（1）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明發(fā)行人是否曾經(jīng)或目前存在股權(quán)代持或其他利益安排，并發(fā)表核查意見；（2）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人

5、律師核查并披露相關(guān)股東增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、價格、定價依據(jù)、價款支付情況以及股東增資或受讓股份的資金來源的合法合規(guī)性，前后增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格存在差異的原因及合理性，是否存在委托持股、信托持股或一致行動關(guān)系等情況；（3）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)行人核查歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)增股本稅收繳納情況，是否存在利用低價轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；（4）請保薦機(jī)構(gòu)核查并披露2013年8月后，新增股東的個人履歷和工作經(jīng)歷（合伙企業(yè)或公司法人需穿透至最上層股東）；（5）就新增股東與發(fā)行人的實(shí)際控制人、主要股東、董監(jiān)高、發(fā)行人的客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員之間有無親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系，有無委托持股或其他協(xié)

6、議安排發(fā)表明確核查意見。請說明核查過程、方式和依據(jù)。3、招股說明書披露，2013年8月后，孟慶有、嘉興鼎峰成長股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、青島金石灝汭投資有限公司對發(fā)行人進(jìn)行增資。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人與孟慶有、嘉興鼎峰成長股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、青島金石灝汭投資有限公司是否簽訂對賭協(xié)議，如有，請補(bǔ)充披露對賭協(xié)議的主要條款，并核查說明對賭協(xié)議中是否存在以發(fā)行人為對賭對象的相關(guān)條款或違反法律法規(guī)禁止性規(guī)定的其他情形。4、招股說明書披露發(fā)行人不存在和控股股東、實(shí)際控制人同業(yè)競爭的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并披露：（1）是否已經(jīng)審慎核查并完整披露控股

7、股東、實(shí)際控制人及其近親屬人員直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性，如與發(fā)行人存在相同、相似業(yè)務(wù)的，請說明是否構(gòu)成同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭。5、招股說明書披露，公司生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的主要污染物有廢水、廢氣、噪聲及固定廢棄物等。（1）請補(bǔ)充披露公司生產(chǎn)經(jīng)營中主要排放污染物的排放量、環(huán)保設(shè)施處理能力及實(shí)際運(yùn)行情況、報告期各年環(huán)保投入和相關(guān)費(fèi)用支出情況、募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額、環(huán)保投入與排放量的匹配情況等；（2）請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對發(fā)行人是否符合國家和地方環(huán)保要求

8、、是否發(fā)生環(huán)保事故、發(fā)行人有關(guān)污染處理設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常有效，有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司日常生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配進(jìn)行核查，若發(fā)生環(huán)保事故或因環(huán)保問題受到處罰，請對是否構(gòu)成重大違法違規(guī)發(fā)表意見。6、招股說明書披露，發(fā)行人子公司江門容宇所使用的土地為集體所有權(quán)土地，土地性質(zhì)為工業(yè)用地，存在所使用的農(nóng)村集體建設(shè)用地被收回的風(fēng)險，也存在因無法繼續(xù)使用原廠房而被迫搬遷的風(fēng)險。同時，發(fā)行人的部分房產(chǎn)和土地使用權(quán)存在抵押，且子公司長春日盈的房產(chǎn)證尚未辦理。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充披露上述農(nóng)村集體建設(shè)用地土地使用權(quán)的取得方式和法律依據(jù)，是否履行了相關(guān)集體土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)政策規(guī)定的必要審批

9、登記等程序，是否存在爭議和糾紛，請結(jié)合集體用地的用途、面積和發(fā)行人土地使用權(quán)占比，補(bǔ)充披露該土地如被收回或要求搬遷對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師就上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見；（2）請發(fā)行人說明上述房產(chǎn)、土地使用權(quán)抵押的基本情況，包括被擔(dān)保債權(quán)情況、擔(dān)保合同規(guī)定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)情形、抵押權(quán)人是否可能行使抵押權(quán)及其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（3）長春日盈房產(chǎn)證尚未辦理的原因，是否存在辦理房產(chǎn)證的實(shí)質(zhì)障礙，該瑕疵對發(fā)行人可能產(chǎn)生的不利影響；（4）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人資產(chǎn)完整性進(jìn)行核查，并就是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙發(fā)表意見。7、招股說明書披露，公司存在28.14%的員工未繳納

10、社保和住房公積金。請補(bǔ)充披露公司未繳納的社保和公積金的具體金額及規(guī)范措施，繳納后對公司經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的影響，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人的社保和住房公積金繳納情況是否合法合規(guī)、是否構(gòu)成本次發(fā)行的障礙發(fā)表意見。8、招股說明書披露，發(fā)行人通過高新技術(shù)企業(yè)再審，2014年-2016年6月按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。請補(bǔ)充披露報告期內(nèi)發(fā)行人因高新技術(shù)企業(yè)而享受的稅收優(yōu)惠金額、對其財務(wù)狀況的影響，目前復(fù)審的進(jìn)度，是否存在不能通過復(fù)審的風(fēng)險。9、招股說明書披露，關(guān)聯(lián)企業(yè)雙愛電氣正在注銷，常州瀚盈、常州峰磊建設(shè)工程有限公司已經(jīng)完成注銷。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）上述企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、注銷的原因

11、，報告期內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為；（2）上述企業(yè)是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易，若存在，請披露相關(guān)交易的內(nèi)容、價格以及價格公允性，相關(guān)交易的決策程序及定價機(jī)制，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。10、招股說明書披露，報告期內(nèi)，發(fā)行人與常州天玄峰磊、江蘇恒耐爐料集團(tuán)有限公司、雙愛電氣存在資金拆出，與是蓉珠、王小琴、常州瀚盈等存在資金拆入。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充披露報告期內(nèi)頻繁發(fā)生關(guān)聯(lián)方資金拆入拆出的原因、具體內(nèi)容、還款時間、還款資金來源、履行的決策程序、用途及必要性，雙方是否支付了資金占用費(fèi)用；（2）請保薦機(jī)構(gòu)、會計師核查控股股東及其他關(guān)聯(lián)方是否要求發(fā)行人為其墊支工資、福利、保險、廣告等期間費(fèi)用，是

12、否互相代為承擔(dān)成本和其他支出；（3）請結(jié)合收到、支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金和收到、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金，說明拆借資金是否完全歸還，是否存在對關(guān)聯(lián)方資金往來的規(guī)范措施，相關(guān)內(nèi)控措施是否有效。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。11、招股說明書披露，公司財務(wù)人員和銷售經(jīng)理等與實(shí)際控制人存在親屬關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查上述情況是否對財務(wù)收付、貨款結(jié)算等內(nèi)部控制產(chǎn)生不利影響，核查財務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行的有效性，并發(fā)表明確的核查意見。12、招股說明書披露，報告期內(nèi)大燈噴嘴總成的價格同比上漲-1.13%、-4.62%、-4.49%，大燈水管總成的價格同比上漲1.9

13、2%、10.28%、27.61%，后擋噴嘴總成的價格同比上漲73.20%、-6.01%、61.01%，前擋噴嘴總成的價格同比上漲-14.31%、5.04%、-4.88%。汽車電子傳感器的價格同比上漲-3.92%、71.91%。（1）請按照產(chǎn)品類別，補(bǔ)充披露報告期內(nèi)發(fā)行人對不同客戶的銷售價格情況；（2）請說明汽車洗滌系統(tǒng)產(chǎn)品價格波動較大的原因及合理性，報告期內(nèi)大燈噴嘴總成與大燈水管總成價格趨勢相反的原因及合理性，前擋噴嘴總成與后擋噴嘴總成價格趨勢相反的原因及合理性，汽車電子傳感器價格大幅上升的原因；（3）上述價格趨勢與招股說明書披露的“公司產(chǎn)品通常在新產(chǎn)品供貨后1-3年內(nèi)有3%-5%的年度降幅”

14、是否一致，請保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。13、招股說明書披露，公司擁有產(chǎn)品進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)。2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，公司外銷金額分別為1,972.32萬元、2,297.41萬元、2,097.76萬元和1,305.16萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為8.56%、8.54%、8.86%和10.67%。（1）請補(bǔ)充披露公司前五大海外客戶的名稱、銷售內(nèi)容、銷售金額及占比、銷售模式、結(jié)算幣種及貨款結(jié)算方式等情況；（2）結(jié)合發(fā)行人與海外客戶的合作歷史及發(fā)行人海外業(yè)務(wù)拓展過程，說明發(fā)行人是否已取得海外客戶的認(rèn)證，發(fā)行人海外客戶是否具有可持續(xù)性；（3）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查海外客戶

15、的真實(shí)性，說明核查方法、核查過程、核查比例及核查依據(jù)，并發(fā)表明確的核查意見。14、招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人對前五大客戶的銷售收入分別為20,476.61萬元、23,445.71萬元、21,165.91萬元和10,866.62萬元，占營業(yè)收入的比重分別為88.88%、 87.18%、89.41%和88.80%；其中，一汽大眾收入占比分別為40.79%、43.64%、44.23%和48.25%。請發(fā)行人在“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）按整車廠商、一級配套商的客戶類型和洗滌系統(tǒng)、注塑件、摩托車零部件等產(chǎn)品類型，補(bǔ)充披露報告期各期前五大客戶的名稱、交易金額及占比以及向發(fā)行人采購的主要內(nèi)容；

16、（2）對于報告期新增的主要客戶，請說明客戶的背景情況，包括但不限于客戶名稱、成立時間、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模等情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，交易價格是否公允；（3）該等客戶目前對公司產(chǎn)品的總需求量、公司產(chǎn)品所占比例、是否有針對發(fā)行人的未來業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，請結(jié)合同行業(yè)可比公司，說明公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，是否具有替代風(fēng)險；（4）發(fā)行人與主要客戶交易合同的主要條款、簽訂合同的期限，如屬于一年一簽，詳細(xì)分析公司同該等客戶交易的可持續(xù)性，維護(hù)客戶穩(wěn)定性所采取的具體措施，是否存在主要客戶流失的風(fēng)險；結(jié)合與一汽大眾合作協(xié)議中的主要條款，補(bǔ)充說明雙方的權(quán)利義務(wù)是否對等，發(fā)行人對一汽大眾是否存在重

17、大依賴，是否對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力造成影響。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師補(bǔ)充說明對公司主要客戶的核查程序、核查措施、核查比例和核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見；（5）請補(bǔ)充披露報告期內(nèi)公司主要客戶一級配套商的情況，包括但不限于店面名稱、地址、開業(yè)時間、銷售內(nèi)容、銷售金額及占比，發(fā)行人是否與一級配套商商約定年度銷售目標(biāo)及返利等相關(guān)獎勵措施，一級配套商調(diào)換貨的政策規(guī)定、調(diào)換貨金額及占比，發(fā)行人對調(diào)換貨如何進(jìn)行后續(xù)處理；（6）請保薦機(jī)構(gòu)核查主要的一級配套商客戶，說明并披露是否存在期末突擊銷售或交易價格不公允的情況，說明核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。15、

18、招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商占采購總額的比例分別為55.91%、52.05%、46.97%和42.30%，采購較為集中且個別存在波動。請發(fā)行人在“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）采購較為集中且個別存在波動的具體原因，主要供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、營業(yè)范圍、經(jīng)營規(guī)模等情況；（2）按照主要原材料類型，細(xì)化披露各類原材料的前五大供應(yīng)商情況，包括但不限于供應(yīng)商名稱、采購數(shù)量、金額和占比情況；（3）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師就采購的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性及與供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系方面進(jìn)行詳細(xì)核查，說明核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論

19、，并發(fā)表明確的核查意見。16、招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人營業(yè)收入分別為23,037.86萬元、26,892.54萬元、23,673.46萬元和12,237.19萬元，凈利潤分別為3,694.48萬元、4,746.24萬元、2,973.70萬元和1,497.48萬元。（1）請發(fā)行人結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、公司收入結(jié)構(gòu)、各細(xì)分產(chǎn)品毛利率、期間費(fèi)用率等變動情況，進(jìn)一步披露分析營業(yè)收入與凈利潤變動的匹配關(guān)系；（2）請保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合發(fā)行人2016年經(jīng)營業(yè)績、未來在手訂單等情況，核查發(fā)行人是否符合首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法中對持續(xù)盈利能力的要求，并發(fā)表核查意見；（3）請發(fā)行人披露不同客戶類型、各個細(xì)分產(chǎn)品

20、的收入確認(rèn)方法、依據(jù)和時點(diǎn)，以及同行業(yè)可比公司收入確認(rèn)政策，對比分析發(fā)行人收入政策的合理性，請會計師說明發(fā)行人收入確認(rèn)方法、依據(jù)和時點(diǎn)是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求；（4）請發(fā)行人進(jìn)一步披露銷售結(jié)算方式，主要產(chǎn)品最終應(yīng)用的具體車型、車型的產(chǎn)銷量情況，是否存在因下游客戶退換貨、機(jī)械故障等原因計提的預(yù)計負(fù)債；（5）請保薦機(jī)構(gòu)、會計師說明對收入真實(shí)性的核查程序、核查方法、核查依據(jù)和核查結(jié)論，并發(fā)表核查意見。17、招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人其他業(yè)務(wù)收入主要是出售原材料及廢料處置收入。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）廢料的內(nèi)容、產(chǎn)生原因及持續(xù)性，集中處置的適當(dāng)性，分析廢料銷量和產(chǎn)品銷量、原材料采購量的匹配勾稽，

21、廢料相關(guān)內(nèi)部控制的制度安排及有效性；（2）廢料銷售收入的會計處理，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）報告期是否存在廢料客戶同為原材料供應(yīng)商的情況，如有請補(bǔ)充披露相關(guān)情況。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。18、招股說明書披露，發(fā)行人產(chǎn)品的主要生產(chǎn)原材料包括銅絲、銅帶、橡膠水管、塑料粒子和波紋管水管等，大宗商品價格持續(xù)下降，價格波動幅度較大。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）主營業(yè)務(wù)成本中直接材料、直接人工、制造費(fèi)用等項(xiàng)目的明細(xì)構(gòu)成及金額占比，分析相關(guān)構(gòu)成、占比的變化情況和具體原因，并與同行業(yè)可比公司比較；（2）按照洗滌系統(tǒng)、注塑件、摩托車零部件等產(chǎn)品類型，披露各細(xì)分產(chǎn)品的營業(yè)成

22、本金額和具體構(gòu)成，分析成本結(jié)構(gòu)變動的原因，與營業(yè)收入、產(chǎn)量變動的匹配情況，說明各品種產(chǎn)品成本的歸集與分類核算方法；（3）列表披露原材料在報告期的價格波動情況，分析公司原材料采購價格與公開價格的對比情況，原材料價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營的影響，原材料采購價格是否符合公開價格和大宗交易價格走勢；（4）結(jié)合售價影響機(jī)制、行業(yè)產(chǎn)品價格波動情況、市場供求關(guān)系變化情況，分析在原材料價格下降的情況下，單位產(chǎn)品價格和單位產(chǎn)品成本波動的合理性；（5）結(jié)合上游原材料價格、下游產(chǎn)品價格的變化情況以及發(fā)行人在客戶及供應(yīng)商間的議價能力，量化說明下游產(chǎn)品價格變化能否及時傳導(dǎo)至上游供應(yīng)商。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)

23、表明確的核查意見。19、招股說明書披露，報告期發(fā)行人主要產(chǎn)品毛利率波動較大，且顯著高于同行業(yè)可比公司毛利率水平。請發(fā)行人在招股說明書補(bǔ)充披露：（1）從行業(yè)及市場變化趨勢、公司業(yè)務(wù)構(gòu)成變化等方面，說明各產(chǎn)品毛利結(jié)構(gòu)變動的合理性，是否和營業(yè)收入及營業(yè)成本變動相匹配；（2）結(jié)合銷售價格波動情況和原材料采購價格波動幅度，分析綜合毛利率波動的原因及合理性；（3）結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售數(shù)量、銷售價格、采購價格、收入成本構(gòu)成等相關(guān)因素，進(jìn)一步分析洗滌系統(tǒng)、注塑件及摩托車零部件等各類產(chǎn)品毛利率波動的原因及合理性；（4）對洗滌系統(tǒng)、注塑件及摩托車零部件三類細(xì)分產(chǎn)品進(jìn)行同行業(yè)毛利率對比分析，結(jié)合業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原

24、材料價格波動情況、產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)方式、人工成本、制造費(fèi)用、服務(wù)對象、技術(shù)含金量等因素，量化分析發(fā)行人毛利率顯著高于行業(yè)可比上市公司的原因；（5）按照內(nèi)銷和外銷對比分析各類產(chǎn)品毛利率的差異情況及原因。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。20、招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人期間費(fèi)用收入占比較高，且存在一定程度的波動。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合期間費(fèi)用率的同行業(yè)對比情況和行業(yè)經(jīng)營特征，披露各項(xiàng)明細(xì)費(fèi)用的波動情況、原因及同行業(yè)對比情況，說明主要期間費(fèi)用項(xiàng)目的變化與生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模變化、銷售增長、實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生情況是否具有一致性；（2）報告期內(nèi)發(fā)行人銷售費(fèi)用率低于可比公司的原因及合理性

25、，是否和收入規(guī)模增長保持一致，運(yùn)費(fèi)與收入和銷量變動的匹配關(guān)系，是否存在第三方代為承擔(dān)費(fèi)用的情況，是否存在少計費(fèi)用的情況；（3）期間費(fèi)用中職工薪酬與人員數(shù)量及工資變動的關(guān)系，解釋變動原因；（4）期間費(fèi)用中折舊、攤銷費(fèi)用的變動與非流動資產(chǎn)波動的關(guān)系，解釋變動原因；（5）管理費(fèi)用中研發(fā)費(fèi)用的波動原因，說明研發(fā)費(fèi)用的歸集范圍、方法和具體內(nèi)容，費(fèi)用化和資本化劃分的具體依據(jù)，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情形，如有，請逐項(xiàng)說明資本化的確認(rèn)時點(diǎn)和依據(jù)，請申報會計師核查是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；（6）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查上述情況，說明期間費(fèi)用的完整性和期間費(fèi)用率的合理性，并發(fā)表明確的核查意見。21、招股說明書披

26、露，報告期內(nèi)發(fā)行人營業(yè)外收入存在土地收儲收益，營業(yè)外支出存在債務(wù)重組損失和稅收滯納金。請發(fā)行人在招股說明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）土地收儲的交易情況，包括但不限于交易對手方的基本情況，發(fā)行人被收儲土地的賬面價值、評估價值、收儲土地支付的交易對價，收儲款的出資來源、發(fā)行人是否已收到土地收儲款，相關(guān)交易的會計處理、確認(rèn)時點(diǎn)，請會計師補(bǔ)充說明發(fā)行人對于土地收儲相關(guān)的會計處理是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定；（2）報告期內(nèi)債務(wù)重組損失的具體情況，包括但不限于交易背景、交易對手方、交易金額、交易事由及交易結(jié)果等；（3）報告期內(nèi)稅收滯納金的具體情況，是否涉及重大違法違規(guī)行為。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對

27、以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。22、招股說明書披露，報告期發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,567.96萬元、7,166.82萬元、3,928.50萬元和1,221.29萬元，凈利潤分別為3,694.48萬元、4,746.24萬元、2,973.70萬元和1,497.48萬元。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合報告期業(yè)務(wù)規(guī)模變化、應(yīng)收賬款回款情況及信用政策合理性，進(jìn)一步對比分析報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流和凈利潤差異較大的具體原因及合理性；（2）支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金流量與應(yīng)付職工薪酬、期間費(fèi)用和成本的勾稽關(guān)系和歸集情況，說明其變動原因；（3）報告期內(nèi)購建固定資產(chǎn)、無形

28、資產(chǎn)等長期資產(chǎn)現(xiàn)金流量形成具體資產(chǎn)的情況，以及與相關(guān)科目的勾稽情況；（4）請發(fā)行人分析說明各報告期大額現(xiàn)金流量變動項(xiàng)目的內(nèi)容、發(fā)生額，是否與實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)生相符，是否與相關(guān)科目的會計核算勾稽。請保薦機(jī)構(gòu)、會計師對上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。二、信息披露問題1、招股說明書披露，公司產(chǎn)品具有特定的銷售生命周期。為穩(wěn)定業(yè)務(wù)增長，公司需要持續(xù)不斷的進(jìn)行新產(chǎn)品同步開發(fā)。新產(chǎn)品必須經(jīng)過客戶嚴(yán)格的質(zhì)量認(rèn)證，認(rèn)證周期長、環(huán)節(jié)多，不確定風(fēng)險大，公司存在因新產(chǎn)品認(rèn)證失敗導(dǎo)致業(yè)績下滑或中斷與客戶合作的風(fēng)險。（1）請補(bǔ)充披露報告期內(nèi)公司產(chǎn)品銷售生命周期的具體情況、目前公司產(chǎn)品的剩余生命周期，請結(jié)合主要客戶的未

29、來發(fā)展戰(zhàn)略及產(chǎn)品需求計劃，說明公司主要產(chǎn)品是否存在生命周期到期的風(fēng)險，以及相關(guān)產(chǎn)品的銷售收入占比；（2）請補(bǔ)充披露公司新產(chǎn)品的研究開發(fā)進(jìn)度、客戶認(rèn)證周期、當(dāng)前認(rèn)證進(jìn)度、當(dāng)前投產(chǎn)情況以及下一步具體研發(fā)計劃，如存在認(rèn)證失敗的具體風(fēng)險，請結(jié)合研發(fā)周期、研發(fā)費(fèi)用的投入等補(bǔ)充披露對公司業(yè)績的影響；（3）請結(jié)合上述因素，說明公司未來是否具備可持續(xù)盈利能力，是否存在業(yè)績下滑的風(fēng)險，請補(bǔ)充說明發(fā)行人可能出現(xiàn)上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤、凈利潤等指標(biāo)較上年下滑50%以上的具體依據(jù)。請保薦機(jī)構(gòu)對上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見。2、招股說明書披露，報告期內(nèi)汽車電子傳感器的產(chǎn)銷率分別為20.59%、35.19%、16.14%，上述數(shù)

30、據(jù)只包括陽光傳感器部件，雨量傳感器目前尚未實(shí)現(xiàn)銷售。（1）請補(bǔ)充披露陽光傳感器產(chǎn)銷率較低，且在今年上半年下滑50%以上的原因，陽光傳感器的主要客戶情況、是否已取得了客戶認(rèn)證、目前的在手訂單；（2）雨量傳感器目前尚未實(shí)現(xiàn)銷售的原因，請結(jié)合報告期內(nèi)雨量傳感器的研發(fā)投入、技術(shù)水平、客戶認(rèn)證進(jìn)度以及未來的研發(fā)生產(chǎn)計劃等，補(bǔ)充披露雨量傳感器是否存在不能量產(chǎn)銷售的風(fēng)險；（3）請結(jié)合上述情況，對汽車電子傳感器未來的盈利能力進(jìn)行詳細(xì)分析。3、招股說明書披露，公司決定將汽車線束行業(yè)作為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向，募集資金投向精密注塑件、汽車小線束項(xiàng)目5,909.96萬元，項(xiàng)目建成后將新增950萬件汽車小線束產(chǎn)品

31、的生產(chǎn)規(guī)模。請補(bǔ)充披露公司將汽車線束行業(yè)作為公司未來發(fā)展方向的原因和依據(jù)，請結(jié)合公司關(guān)于汽車線束行業(yè)的研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)成果、是否已取得客戶認(rèn)證、目前的在手合同、汽車線束的市場前景等，分析說明此項(xiàng)新業(yè)務(wù)的未來盈利能力，如存在不能持續(xù)盈利的重大風(fēng)險，請作出重大風(fēng)險提示。 4、招股說明書披露，大燈噴嘴總成報告期內(nèi)的產(chǎn)能利用率逐年下滑，2016年上半年僅為73.53%，后擋噴嘴總成產(chǎn)銷率存在較大波動，2015年、2016年上半年均不足90%。本次募投項(xiàng)目中，擬投資6312.14萬元開發(fā)前擋清洗系統(tǒng)、大燈清洗系統(tǒng)，項(xiàng)目建成后將新增200萬套前擋風(fēng)玻璃清洗系統(tǒng)以及50萬套大燈清洗系統(tǒng)的生產(chǎn)規(guī)模，有助于改

32、善公司現(xiàn)有產(chǎn)能不足的現(xiàn)狀。（1）請結(jié)合報告期內(nèi)主要客戶對于汽車洗滌系統(tǒng)的需求量、公司產(chǎn)品的合格率、生命周期等，說明大燈噴嘴總成報告期內(nèi)的產(chǎn)能利用率逐年下滑的原因、后擋噴嘴總成產(chǎn)銷率存在較大波動的原因，是否存在產(chǎn)能過剩的問題；（2）請結(jié)合大燈噴嘴總成產(chǎn)能利用率不高、后擋噴嘴總成產(chǎn)銷率波動較大以及本行業(yè)發(fā)展趨勢、有關(guān)產(chǎn)品的市場需求和容量以及競爭對手情況，說明本次募集資金擬擴(kuò)大汽車洗滌系統(tǒng)產(chǎn)能的原因及合理性，并對該項(xiàng)目的市場前景做進(jìn)一步分析論證。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述問題進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。5、招股說明書披露，公司國內(nèi)銷售收取的貨款存在銀行承兌匯票方式，為加快資金周

33、轉(zhuǎn)公司通常所收到的票據(jù)進(jìn)行背書用于采購支付。請發(fā)行人在“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露：（1）報告期內(nèi)背書、貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)的金額及占比情況，說明是否帶有追索權(quán)以及相應(yīng)的會計處理，請會計師說明會計處理方法是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；（2）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查公司票據(jù)開具、取得、轉(zhuǎn)讓或背書是否存在真實(shí)的交易背景，票據(jù)背書名稱中是否存在關(guān)聯(lián)方，如存在，請說明相關(guān)交易的公允性和真實(shí)性。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對以上情況核查，并發(fā)表明確核查意見。6、招股說明書披露，報告期各期末，公司應(yīng)收賬款凈額分別為5,149.04萬元、5,642.39萬元、5,620.09萬元和5,840.23萬元，占當(dāng)期末流動資產(chǎn)總額的

34、比例分別為29.66%、37.14%、45.84%和44.95%。請發(fā)行人在“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露：（1）按照各產(chǎn)品類別細(xì)化披露報告期內(nèi)應(yīng)收賬款構(gòu)成情況，其應(yīng)收賬款余額是否同各產(chǎn)品營業(yè)收入波動相匹配，應(yīng)收賬款賬期是否和合同約定付款期一致；（2）按照洗滌系統(tǒng)、注塑件、摩托車零部件等產(chǎn)品類別，細(xì)化披露報告期應(yīng)收賬款前五大客戶情況，應(yīng)收賬款金額、賬期及占比情況，是否和銷售規(guī)模相匹配；（3）報告期內(nèi)公司具體的信用政策、主要客戶信用期、相關(guān)政策是否存在變更、各報告期末應(yīng)收賬款超過信用期的具體情況、各報告期末應(yīng)收賬款期后回款情況、期后回款的付款方是否為交易對應(yīng)的具體客戶、報告期內(nèi)各月末應(yīng)收賬款余額

35、的變動情況（重點(diǎn)分析各報告期末前后數(shù)月的變動原因）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司的具體原因，是否存在放寬信用政策增加收入的情況，是否存在為應(yīng)收賬款購買保險的情況；（4）對比同行業(yè)可比公司，請會計師說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提政策是否存在差異及差異的原因，分析壞賬準(zhǔn)備計提政策的謹(jǐn)慎性；（5）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師詳細(xì)說明對應(yīng)收賬款的具體核查工作（包括但不限于核查程序、核查人員、核查時間、核查范圍及核查結(jié)果），并發(fā)表核查意見。7、招股說明書披露，報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為3,834.69萬元、3,662.98萬元、3,150.20萬元和3,938.43萬元，且存在生產(chǎn)商品倉儲在客戶倉庫中的情

36、形。請發(fā)行人在“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露：（1）公司原材料、庫存商品備貨的標(biāo)準(zhǔn)、主要產(chǎn)品的生產(chǎn)周期及銷售周期，詳細(xì)披露存貨的庫齡情況、計價核算的合規(guī)性及之后的結(jié)轉(zhuǎn)情況，并結(jié)合前述產(chǎn)銷周期分析披露目前原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品庫存水平的合理性；（2）按照各種產(chǎn)品類別細(xì)化披露存貨的明細(xì)情況，分析存貨結(jié)構(gòu)波動原因及與收入結(jié)構(gòu)變動的匹配性、存貨與收入、成本之間變動的匹配性；（3）請結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明公司生產(chǎn)商品倉儲在客戶倉庫的原因及合理性，報告期內(nèi)存貨中倉儲在客戶倉庫的產(chǎn)品類別、金額及占比情況，異地存貨管理制度、倉儲費(fèi)用的承擔(dān)方式及客戶退換貨的具體情況，是否存在發(fā)出商品、是否存在提前確認(rèn)收入

37、的情況；（4）公司的盤點(diǎn)制度、各報告期末的盤點(diǎn)計劃、盤點(diǎn)范圍、盤點(diǎn)地點(diǎn)及時間、盤點(diǎn)人員及結(jié)果；請保薦機(jī)構(gòu)和會計師詳細(xì)說明存貨監(jiān)盤的情況（包括但不限于監(jiān)盤時間、監(jiān)盤地點(diǎn)、監(jiān)盤人員及結(jié)果）；（5）報告期發(fā)行人存貨跌價準(zhǔn)備計提較少，請發(fā)行人根據(jù)存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)、存貨跌價準(zhǔn)備的計提方法以及同行業(yè)可比公司跌價準(zhǔn)備的計提政策和計提比例等，說明相關(guān)存貨跌價減值準(zhǔn)備計提是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師對以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。8、招股說明書披露，報告期各期末，固定資產(chǎn)的賬面價值分別為12,705.36萬元、13,872.07萬元、13,465.63萬元和13,535.13萬元，無形資產(chǎn)分別

38、為3,065.39萬元、2,993.60萬元、2,321.76萬元和2,498.75萬元。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充說明報告期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷的計提過程，請會計師核查是否存在應(yīng)計提折舊或攤銷未計提或未足額計提的情況，是否存在資產(chǎn)閑置、廢棄的情況；（2）對比同行業(yè)可比公司，請會計師說明發(fā)行人折舊及攤銷計提比例的合理性，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；（3）請發(fā)行人披露無形資產(chǎn)中土地使用權(quán)的明細(xì)構(gòu)成情況。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師就上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。9、招股說明書披露，發(fā)行人子公司長春日盈的汽車電子零部件項(xiàng)目自2012年即開工建設(shè)，截至2016年6月底仍未完工。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充

39、披露汽車電子零部件制造項(xiàng)目的基本情況、投資總額、歷年投入成本、建設(shè)進(jìn)度及預(yù)計完工時間等；（2）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查發(fā)行人在建工程成本歸集的真實(shí)性，是否存在利息費(fèi)用資本化的情況，是否存在將日常費(fèi)用確認(rèn)到在建工程成本的情況；（3）請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查是否存在遲延轉(zhuǎn)固的情形，說明核查程序、方法、依據(jù)和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。10、招股說明書披露，報告期內(nèi)公司的短期借款余額分別為8,428.00萬元、6,368.00萬元、5.268.00萬元和6,068.00萬元。請發(fā)行人補(bǔ)充說明報告期內(nèi)銀行借款的變動明細(xì)、借款主體、償還、利息支付情況，說明其與籌資活動現(xiàn)金流、財務(wù)費(fèi)用的勾稽關(guān)系，說明其核算是否準(zhǔn)確

40、以及對發(fā)行人的影響。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師就上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。11、招股說明書披露，報告期各期末公司應(yīng)付賬款分別為3,911.99萬元、3,597.18萬元、3,481.02萬元和4,318.37萬元。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報告期應(yīng)付賬款的主要構(gòu)成、欠款對象、欠款期限及期后支付情況等；（2）發(fā)行人是否存在較大的應(yīng)付賬款償付壓力，說明公司應(yīng)付賬款各期變化與采購金額的變化是否匹配；（3）請保薦機(jī)構(gòu)、會計師結(jié)合業(yè)務(wù)合同的執(zhí)行、期后付款、相關(guān)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的變化，核查應(yīng)付賬款逐期增長的合理性，并結(jié)合其他負(fù)債情況，對發(fā)行人的整體償債能力發(fā)表明確意見。12、招股說明書披露，報告期內(nèi)公司應(yīng)交稅費(fèi)分別為1,111.31萬元、1,191.26萬元、1,622.20萬元和709.46萬元。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充披露應(yīng)交稅費(fèi)的具體項(xiàng)目及金額占比情況；（2）請發(fā)行人說明企業(yè)所得稅報告期后匯算清繳情況；（3）請發(fā)行人說明報告期內(nèi)遞延所得稅的具體計算過程，說明其