銀行間外匯場做商指引

1、銀行間外匯市場做市商指引第一條 為進一步發(fā)展外匯市場，提高我國外匯市場的流動性， 完善價格發(fā)現機制，根據中華人民共和國中國人民銀行法 、中華 人民共和國外匯管理條例 、銀行間外匯市場管理暫行規(guī)定 （銀發(fā) 1996423 號）和中國人民銀行關于加快發(fā)展外匯市場有關問題的 通知（銀發(fā) 2005202 號），制定銀行間外匯市場做市商指引 （以 下簡稱指引）。第二條 指引所稱銀行間外匯市場做市商，是指經國家外匯 管理局（以下簡稱外匯局）核準，在我國銀行間外匯市場進行人民幣 與外幣交易時，承擔向市場會員持續(xù)提供買、賣價格義務的銀行間外 匯市場會員。第三條 銀行間外匯市場做市商分為即期做市商、遠期掉期做市

2、 商和綜合做市商。即期做市商是指在銀行間即期競價和詢價外匯市場 上做市的銀行。遠期掉期做市商是指在銀行間遠期、外匯掉期和貨幣 掉期市場做市的銀行。綜合做市商是指在即期、遠期、外匯掉期和貨 幣掉期等各外匯市場開展做市的銀行。2011年 1月 1日以前經外匯局備案核準取得銀行間外匯市場做市 商資格的銀行自動承繼即期做市商資格。遠期掉期做市商和綜合做市 商資格須另行申請。第四條 銀行間外匯市場即期做市商和遠期掉期做市商享有以下權利：（一）適度擴大結售匯綜合頭寸區(qū)間，實行較靈活的頭寸管理；（二）享有向中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）申請外匯一級 交易商的資格；（三）具有參與外匯市場新業(yè)務試點的優(yōu)先權。

3、銀行間外匯市場綜合做市商除享有上述三項權利外，對于銀行間 外匯市場新批準交易品種，經外匯局批準交易資格后，可自動獲得該 交易品種的做市資格；可優(yōu)先獲得集中凈額清算分層管理一級清算資 格。第五條 銀行間外匯市場做市商應履行以下義務：（一）在規(guī)定的交易時間內，連續(xù)提供人民幣對主要交易貨幣的 買、賣雙向價格，所報價格應是有效的可成交價格；（二）在銀行間即期競價和詢價外匯市場上，報價不得超過人民 銀行規(guī)定的銀行間市場交易匯價的浮動幅度；（三）在外匯市場誠實交易，不利用非法或其他不當手段操縱市 場價格；（四）嚴格遵守外匯市場交易和結售匯綜合頭寸的相關管理規(guī)定， 及時報送結售匯綜合頭寸日報表；（五）每季度

4、報送本機構的資本充足率、外幣資產負債情況、本 機構和境外關聯(lián)金融機構的重大事件（如資信評級調整）及外匯局要 求報送的其它資料。綜合做市商還須每月向外匯局報告客盤結售匯變 化及原因分析、報告期內對客戶遠期簽約期限分布和報告期末對客戶 遠期未到期敞口期限分布、 國際外匯市場走勢及重大事件分析和判斷、 境外資產運用情況及外匯局要求報送的其他資料。第六條 申請銀行間外匯市場做市商資格須首先申請相應做市品 種的嘗試做市資格。申請嘗試做市資格應具備以下基本條件：（一）取得銀行間外匯市場會員資格兩年（含）以上的銀行類金 融機構；（二）最近一個年度全行資本充足率達到 8以上；（三）集中管理結售匯綜合頭寸，外匯

5、局核定的銀行結售匯綜合 頭寸上限在 2 億美元（含）以上；（四）遵守人民銀行和外匯局的有關規(guī)定，在提交申請的前兩年 內，結售匯業(yè)務和外匯市場交易沒有重大違法、違規(guī)記錄。第七條 銀行間外匯市場即期做市商和遠期掉期做市商應具備以 下基本條件：（一）在申請做市的交易品種上嘗試做市兩年以上，具備必要的 經驗和能力。 2011年 1月 1日以前經外匯局備案核準取得銀行間外匯 市場做市商資格的銀行，在銀行間遠期、外匯掉期、貨幣掉期市場開 展雙邊報價交易的時間視為其嘗試做市時間；（二）最近兩個年度全行資本充足率達到 9以上；（三）最近兩個年度全行境內代客跨境收支規(guī)模排名在前 50 名 （含）以內；（四）申請

6、即期做市商的，最近一個年度全行在銀行間即期外匯 市場本外幣交易規(guī)模排名在前 30 名（含）以內；申請遠期掉期做市商 的，最近一個年度全行在銀行間遠期、外匯掉期和貨幣掉期外匯市場 總交易規(guī)模排名在前 30 名（含）以內；（五）遵守人民銀行和外匯局的有關規(guī)定，在提交申請的前兩年 內，結售匯業(yè)務和外匯市場交易沒有重大違法、違規(guī)記錄；（六）具備健全的外匯業(yè)務風險管理系統(tǒng)、內部控制制度、內部 資金和結售匯轉移定價機制和較強的本外幣融資能力；（七）集中管理結售匯綜合頭寸，外匯局核定的銀行結售匯綜合 頭寸上限 5 億美元（含）以上；（八）外匯局規(guī)定的其他條件。第八條 銀行間外匯市場綜合做市商應具備以下基本條

7、件：（一）成為即期做市商 5 年（含）以上并成為遠期掉期做市商 1 年（含）以上；（二）依據中國外匯交易中心（以下簡稱交易中心）公布的銀 行間外匯市場優(yōu)秀做市商評選辦法計算的上年度客觀評分和外匯局 評分兩項綜合得分在前 10 名（含）以內；（三）最近兩個年度全行境內代客跨境收支規(guī)模排名在前 20 名 （含）以內；（四）最近兩個年度全行資本充足率達到 10%（含）以上或最近一 個年度全行資本充足率達到 11%（含）以上；五）外匯局核定的銀行結售匯綜合頭寸上限在10 億美元（含）以上；（六）具備健全的外匯業(yè)務風險管理系統(tǒng)、內部控制制度、內部 資金和結售匯轉移定價機制和較強的本外幣融資能力；（七）遵

8、守人民銀行和外匯局的有關規(guī)定，在提交申請的前兩年 內，結售匯業(yè)務和外匯市場交易沒有重大違法、違規(guī)記錄；（八）有 4 名以上具有交易中心頒發(fā)的銀行間外匯市場交易員資 格證書的交易員，崗位設置合理，職責明確。第九條 符合本指引第六條所列條件的市場會員可向外匯局 申請即期或遠期掉期嘗試做市資格，經外匯局備案，交易中心開通相 應交易品種的雙向報價功能后，開展嘗試做市業(yè)務。嘗試做市商不適 用本指引第四、五條規(guī)定。第十條 符合本指引第七條或第八條所列條件并愿意承擔我 國銀行間外匯市場做市義務的市場會員，由其總行或有頭寸集中管理 權的授權分行向外匯局提出申請，經外匯局備案后成為銀行間外匯市 場即期、遠期掉期

9、或綜合做市商。第十一條 市場會員在提出銀行間外匯市場做市商申請時應提交 以下材料：（一）承諾嚴格履行做市商做市義務的申請報告；（二）符合本指引第七條或第八條所列條件的可行性分析報（三）外匯局要求提供的其他材料和文件。第十二條 外匯局自受理銀行外匯市場做市商申請之日起于 15 個 工作日內做出備案或不備案的決定，并將該決定抄送人民銀行、交易 中心。第十三條 發(fā)生外資銀行法人化改制資格承繼、中英文名稱變更 等機構變更情況的做市商，應及時報外匯局登記備案。第十四條 外匯局對做市商結售匯綜合頭寸實行統(tǒng)一核定和調 整。第十五條 外匯局就做市商報價、成交、信息報送和清算等情況 進行定期評估和不定期核查，并

10、接受市場會員對不履行本指引第 五條所列做市義務行為的舉報。第十六條 交易中心應根據外匯局要求和市場反饋，完善銀行間 外匯市場做市商做市評估指標體系，并定期向外匯局報送做市商評估 指標情況。第十七條 外匯局對違反本指引機構和個人，依據中華人 民共和國外匯管理條例予以處罰。第十八條 外匯局對出現下列情況的即期、遠期掉期和綜合做市 商及嘗試做市商，將要求其停辦相應的做市業(yè)務；自要求其停辦做市 業(yè)務之日起一年內不受理其此類業(yè)務新申請：（一）嘗試做市商自獲得嘗試做市資格之日起三年內，未向外匯 局提交相應做市品種做市商資格申請，或者未達到本指引第七條所列條件的；（二）即期、遠期掉期做市商三年內累計兩年未達到本指引 第七條所列條件，且依據交易中心公布的銀行間外匯市場優(yōu)秀做市 商評選辦法 計算的客觀評分和外匯局評分兩項綜合得分居后五名的；（三）綜合做市商三年內累計兩年未達到本指引第八條所列 條件的；（四）因存在可能危及其正常做市的風險，被外匯局要求停辦做 市業(yè)務，在規(guī)定時間內整改仍未達到相關要求的。自被要求停辦做市業(yè)務之日起，本條第（二）項下銀行，自動降 為嘗試做市商；本條第（三）項下銀行，自動轉為即期和遠期掉期做 市商；本條第（四）項下銀行，轉為普通市場會員。第十九條 外匯局對做市商相關指標予以監(jiān)測，并可約談可能被 要求停辦做市業(yè)務的市