證券發(fā)行與承銷真題2010年3月(共20頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上證券業(yè)從業(yè)資格考試2010年3月證券發(fā)行與承銷試題一、單項選擇題(以下各題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求。)1中央國債登記結(jié)算有限公司應(yīng)于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過該期短期融資券總托管量( )的投資者名單和持有比例。A10% B20% C30% D50%21927年的( )取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。A國民銀行法 B麥克法頓法C格拉斯斯蒂格爾法 D金融服務(wù)現(xiàn)代化法案3股份有限公司董事長和副董事長由董事會以全體董事的( )選舉產(chǎn)生。A超過1/2 B超過2/3 C超過3/4 D全體一致4從公司理財?shù)慕嵌瓤?/p>

2、，與長期借款籌資相比較，普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)是( )。A籌資風(fēng)險小 B籌資彈性大 C籌資成本小 D籌資速度快5主動阻止本公司被收購的最積極的策略是( )。A事先預(yù)防策略 B白衣騎士策略C管理層防衛(wèi)策略 D保持公司控制權(quán)策略6從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是( )。A公司經(jīng)營者 B股東 C目標(biāo)公司 D收購方7在實(shí)際運(yùn)用中，在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時一般使用( )。A間接資本成本 B加權(quán)平均資本成本C個別資本成本 D邊際資本成本8如果投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在( )年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)

3、”。A5 B8 C10 D159根據(jù)有關(guān)規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司至少應(yīng)具有的條件之一是( )。A公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣B符合國家有關(guān)風(fēng)險資產(chǎn)投資立項的規(guī)定C公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為D改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近3年連續(xù)盈利101952年，美國的大衛(wèi)杜蘭特把當(dāng)時對資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為三種：凈經(jīng)營收入理論、( )和介入兩者之間的傳統(tǒng)折中理論。A凈利息理論 B凈收益理論 C凈息差理論 D凈收入理論11發(fā)行人盈利預(yù)測數(shù)據(jù)包含了( )的，應(yīng)特別說明。A特定的財政稅收優(yōu)惠政策或非經(jīng)常性損益項目B經(jīng)常性損益

4、項目C境外收益D未審實(shí)現(xiàn)數(shù)12( )是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)。A公司法人財產(chǎn)的獨(dú)立性 B公司建立董事會C公司經(jīng)營權(quán)的獨(dú)立性 D公司募足股份13現(xiàn)行市價法的適用條件之一是存在著( )或以上具有可比性的參照物。A2個 B3個 C4個 D5個14發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照( )分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。A大額和小額 B經(jīng)常性和偶發(fā)性C重要和非重要 D長期和短期15可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不得超過( )。A最近1期末凈資產(chǎn)額的40% B最近1期末總資產(chǎn)額的40%C最近1期末凈資產(chǎn)額的30% D最近1期末總資產(chǎn)額的30%16( )方式是指在規(guī)定

5、期限內(nèi)無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定的要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。A全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退 B全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存C與儲蓄存款掛鉤 D上網(wǎng)競價方式17輔導(dǎo)開始日的計算標(biāo)志是( )。A輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向輔導(dǎo)對象所在地點(diǎn)中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送備案材料B派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案登記C派出機(jī)構(gòu)出具合格的監(jiān)管報告D派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)合格證書發(fā)放18公司的公積金不得用于( )。A擴(kuò)大公司經(jīng)營 B彌補(bǔ)公司虧損C轉(zhuǎn)增公司資本 D改善職工福利19超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷商的一項

6、選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按統(tǒng)一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額( )的股份。A10% B15% C20% D25%20內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如新申請人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，市值則實(shí)際上不得少于( )萬港元；如新申請人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，則不得少于( )億港元。A4600，5 B4000，5 C4600，4 D5000，521投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)成一個上市公司已發(fā)行股份的( )后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少( )，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報告和公告。A3%，3% B5%，3% C5%，5% D3%，5%22證券發(fā)

7、行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時間及其后( )個完整會計年度；上市公司再次公開發(fā)行證券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時間及其后( )個完整會計年度。A一，兩 B兩，一 C一，一 D兩，兩23保薦人盡職調(diào)查的絕大部分工作集中于( )。A提交發(fā)行申請文件前的盡職調(diào)查 B發(fā)審會前重大事項的調(diào)查C發(fā)審會后重大事項的調(diào)查 D上市前重大事項的調(diào)查24( )所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。A與股東之間的利益沖突 B與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本C債權(quán)人、股東與經(jīng)理層之間的利益沖突 D股東與經(jīng)理層之間的利益沖突25以下不繳納營業(yè)稅的是( )。A受托機(jī)構(gòu)從其受托管理的信貸資產(chǎn)信托

8、項目中取得的貸款利息收入B貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)取得的服務(wù)費(fèi)收入C受托機(jī)構(gòu)取得的信托報酬D非金融機(jī)構(gòu)投資者買賣信貸資產(chǎn)支持證券取得差價收入26上網(wǎng)競價發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，( )作為新股的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價為最低價格，以新股實(shí)際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時間內(nèi)競價委托申購。A基金公司 B新股發(fā)行人 C主承銷商 D交易所27股份有限公司清算后的剩余財產(chǎn)，應(yīng)該按照( )比例分配。A清算組的決定 B股東持有的股份C股東出資比例 D浮動認(rèn)繳的股份28擬發(fā)行上市公司的高級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司( )以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的

9、任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。A2% B3% C5% D10%29下列能夠作為股份有限公司發(fā)起人作價出資的是( )。A個人專利 B信用 C勞務(wù) D商譽(yù)30中國銀監(jiān)會借鑒其他國家混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵照巴塞爾協(xié)議要求的原則的特征，選擇以( )作為我國混合資本工具的主要形式。A場外交易的企業(yè)債券 B儲蓄國債C銀行間市場發(fā)行的債券 D可轉(zhuǎn)換債券31在上海證券交易所網(wǎng)上定價發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，假設(shè)T日為上網(wǎng)定價發(fā)行日，下列說法錯誤的是( )。AT+1日，凍結(jié)申購資金B(yǎng)T+2日，驗資報告送達(dá)上海證券交易所；上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號CT+4日，中簽率公告見報；搖號DT+4日

10、，搖號結(jié)果公告見報32A公司的負(fù)債價值為2000萬元，債務(wù)資本成本率KD為10%，權(quán)益價值為1億元，同一風(fēng)險等級中某一無負(fù)債公司的權(quán)益成本KSU為15%，A公司的權(quán)益成本KSL為( )。A17% B16.5% C16% D15.5%33保險公司募集的定期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)在到期日前按照一定比例折算確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，以折算后的賬面余額作為其認(rèn)可價值。剩余年限在1年以內(nèi)的，折算比例為( )；剩余年限在1年以上(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為( )。A60%，80% B70%，60% C80%，70% D80%，60%34上市公司最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，不能存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利

11、潤比上年下降( )以上的情形。 A20% B30% C50% D70%35控股股東不履行認(rèn)購股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量( )的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。A70% B60% C50% D40%36主承銷商應(yīng)當(dāng)在超額配售選擇權(quán)行使完成后的( )個工作日內(nèi)，通知相關(guān)銀行，將應(yīng)付資金支付給發(fā)行人。A2 B3 C5 D737獨(dú)立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，期限自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組( )起，應(yīng)當(dāng)不少于( )。A之日，1個會計年度 B次日，1個會計年度C次日，兩個會計年度 D之日，兩個會計年度

12、38發(fā)行人應(yīng)在( )中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。A“董事會聲明與發(fā)行人提示” B“風(fēng)險因素”C“招股說明書概覽” D“發(fā)行人的基本情況”39公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起( )日內(nèi)通知債權(quán)人，并于( )日內(nèi)在報紙上公告。A10，15 B10，30 C20，15 D20，3040以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各個中標(biāo)收益率，每個中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率是不同，這種發(fā)行方式稱為( )。A格為標(biāo)的的美國式招標(biāo) B以繳款期為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)C以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo) D以收益率為標(biāo)的的美國式招

13、標(biāo)41定價增發(fā)、搖號抽簽操作過程中，( )日，網(wǎng)上未獲售股票的資金解凍，網(wǎng)下發(fā)行申購資金驗資。AT+1 BT+2 cT+3 DT+442發(fā)行人在設(shè)立時以及在報告期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)評估并據(jù)此進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整的，在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)扼要披露上述資產(chǎn)評估所履行的程序和采用的評估方法，資產(chǎn)評估前的賬面值、評估值及增減情況，對增減變化超過( )的，應(yīng)說明原因。A10% B20% C30% D40%43不屬于直接融資范疇的是( )。A股票融資 B公司債券融資 C國債融資 D向銀行借款44主承銷商于( )7時前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括：發(fā)行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等通

14、過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺。AT日 BT+1日 CT+2日 DT+3日45判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除按有關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則外，應(yīng)堅持( )原則。A從嚴(yán) B公平 C實(shí)事求是 D合理46從2002年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為( )。發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費(fèi)也由財政部一次撥付。A3個月 B60天 C1個月 D1周47證券評級機(jī)構(gòu)與評級對象存在( )關(guān)系的，不得受托開展證券評級業(yè)務(wù)。A同一股東持有證券評級機(jī)構(gòu)、受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達(dá)到3%B受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評級機(jī)構(gòu)股份達(dá)到6%C證券

15、評級機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評級證券發(fā)行人或者受評級機(jī)構(gòu)股份達(dá)到4%D證券評級機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評級業(yè)務(wù)之前7個月時曾買賣受評級證券48資產(chǎn)支持證券就是由( )發(fā)行的、代表特定目的的信托的信托受益權(quán)份額。A特定目的的信托收購機(jī)構(gòu) B貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)C發(fā)起機(jī)構(gòu) D資金保管機(jī)構(gòu)49參與網(wǎng)上申購新股，單一賬戶申購規(guī)定是：上海證券交易所的申購數(shù)量不得少于( )股，但最高不得超過( )萬股。A100；9999.9B100；1000C1000；1000D1000；當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.950專項復(fù)核報告最遲應(yīng)在發(fā)行人申報財務(wù)資料有效期截止前( )送至證監(jiān)會。A1個月 B

16、7個工作日 C10個工作日 D15個工作日51記賬式國債承銷團(tuán)成員總數(shù)原則上不能超過( )家。A40 B50 C60 D7052熊貓債券屬于( )。A人民幣債券 B外幣債券 C歐洲債券 D武士債券53已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，( )。A公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣 B公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C公司總資產(chǎn)值不低于1.5億元人民幣 D公司總資產(chǎn)值不低于1億元人民幣54( )為國家股股東。ASS BSLS CSAS DSLSS55股票溢價倍率(股票發(fā)行價格/股票面值)應(yīng)( )國有資產(chǎn)折股倍數(shù)(發(fā)行前國有凈資產(chǎn)/國有股股本)。A等于 B小于 C大于 D不低

17、于56被審計單位資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至?xí)媹蟊砉既瞻l(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項是( )。A期后事項 B后續(xù)事項 C期間事項 D附注事項57進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于( )億美元。A1 B3 C4 D558根據(jù)我國公司法的有關(guān)規(guī)定，公司提取法定公積金的標(biāo)準(zhǔn)是( )。A按稅后利潤的10%提取 B按利潤總額的10%提取C按稅后利潤的5%10%提取 D按未分配利潤的10%提取59尋求在香港主板上市的中國內(nèi)地公司在上市后的至少( )期間，必須聘用保薦人。A1年 B2年 C3年 D5年60( )不是債券發(fā)行費(fèi)中

18、的其中費(fèi)用。A支付利息手續(xù)費(fèi) B評級費(fèi)C每年的上市費(fèi) D本金償還支付手續(xù)費(fèi)二、不定項選擇題(以下各題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求。)61下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說明錯誤的是( )。A股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元B有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元C發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元D發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元62國債承銷團(tuán)按照國債品種組建，包括( )。A甲類承銷團(tuán) B憑證式國債承銷團(tuán)C乙類承銷團(tuán) D記賬式國債承銷團(tuán)63以下說法正確的

19、是( )。A單項包銷金額不得超過其凈資本的30%B單項包銷金額最高不超過3億元人民幣C包銷金額不得超過其凈資本的60%D包銷金額不得超過其總資本的30%64按目標(biāo)公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為( )。A協(xié)議收購 B要約收購 C敵意收購 D善意收購65創(chuàng)立大會對( )事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。A通過公司章程 B審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報告C對公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核 D選舉董事會成員66向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合( )。A擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%B控制股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行D擬配

20、售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額20%67重置成本法是在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產(chǎn)的( )估算資產(chǎn)價值的方法。A實(shí)體性貶值 B經(jīng)濟(jì)性貶值C功能性貶值 D重置性貶值68資產(chǎn)支持證券受托機(jī)構(gòu)的信息披露應(yīng)通過( )或中國人民銀行規(guī)定的其他方式進(jìn)行。A中國貨幣網(wǎng) B中國債券信息網(wǎng)C中國財經(jīng)網(wǎng) D中國經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)69當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)拮據(jù)時，可能會出現(xiàn)( )。A客戶和供應(yīng)商意識到企業(yè)出現(xiàn)問題時，他們往往不再購買本企業(yè)的產(chǎn)品或供應(yīng)材料，從而影響企業(yè)未來現(xiàn)金流量能力B債權(quán)人為避免更大的財務(wù)損失，會要求企業(yè)歸還債務(wù)，或為債務(wù)提供擔(dān)保C管理人員往往會出現(xiàn)短期行為D財務(wù)拮據(jù)成本是由負(fù)債造

21、成的，財務(wù)拮據(jù)成本會降低企業(yè)價值70含有贖回、回售條款規(guī)定的可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是由( )構(gòu)成的復(fù)合金融工具。A普通債權(quán) B投資人美式買權(quán)C發(fā)行人美式賣權(quán) D發(fā)行人美式買權(quán)71首次公募股票時，招股說明書在“概覽”中應(yīng)簡介( )。A承銷費(fèi)用 B發(fā)行人的股東C發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù) D募股資金主要用途72發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露( )。A最近3年非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額B最近1年非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額C非經(jīng)常性損益對當(dāng)期經(jīng)營成果的影響D最近3年及1期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額73企業(yè)首次公開發(fā)行股票和上市公司再次公開發(fā)行證券均須

22、保薦。機(jī)構(gòu)和保薦代表人保薦，保薦期間分為兩個階段，即( )。A盡職推薦階段 B持續(xù)督導(dǎo)階段 C前端督導(dǎo)階段 D后臺督導(dǎo)階段74關(guān)于“上市公司的贏利能力具有可持續(xù)性”，下列說法正確的有( )。A不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項B高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月未有發(fā)生重大不利變化C最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤和扣除前的凈利潤相比，以低的作為計算依據(jù)D高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近6個月未發(fā)生重大不利變化75并購企業(yè)制定融資方案的資金來源主要有( )。A企業(yè)內(nèi)部自有資金 B銀行貸款籌資C股票、債券與其他有價證券籌資 D其他借款

23、76在有效申購總量經(jīng)確認(rèn)后，按以下( )辦法配售新股。A當(dāng)有效申購總量等于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者的實(shí)際申購量配售B當(dāng)有效申購總量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，不再配售，直接宣布發(fā)行失敗C當(dāng)有效申購總量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者的實(shí)際申購量配售后，余額按照招股說明書或招股意向書所確定的方式處理D當(dāng)有效申購總量大于擬向二級市場投資者配售的總量時，滬、深證券交易所按每1000股有效申購量配一個號的規(guī)則，對有效申購進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號77企業(yè)有下列行為之一的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估( )。A經(jīng)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn)B國有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資

24、企業(yè)(事業(yè)單位)之間資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))置換C國有獨(dú)資企業(yè)其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的無償劃轉(zhuǎn)D國有獨(dú)資企業(yè)與合資企業(yè)間的合并78下列有關(guān)外資股招股說明書的表述，正確的有( )。A采用私募方式發(fā)行外資股時，需要準(zhǔn)備信息備忘錄B采用公開方式發(fā)行外資股時，需要準(zhǔn)備招股章程C既公開發(fā)行，又向機(jī)構(gòu)投資者配售的，則需要準(zhǔn)備招股章程和信息備忘錄D招股章程和信息備忘錄在合同法上具有不同的法律意義79關(guān)于核準(zhǔn)發(fā)行，下列說法正確的是( )。A上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會B自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在3個月內(nèi)發(fā)行證券C證券發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不

25、予核準(zhǔn)的決定之日起3個月后，可再次提出證券發(fā)行申請D自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起超過6個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行80內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，公眾持股市值與持股量方面要求是( )。A如新申請人具備36個月活躍業(yè)務(wù)記錄，由公眾人士持有的股份的市值不得少于3000萬港元B如新申請人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，由公眾人士持有的股份的市值不得少于1.5億港元C若新申請人上市時市值不超過40億港元，則無論在任何時候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%D若新申請人上市時市值超過40億港元，則公眾持股量必須為下述兩個百分比中的較高者：由公眾持有的證券達(dá)到

26、市值10億港元所需的百分比或發(fā)行人已發(fā)行股本的20%81發(fā)行人最近一期末持有金額較大的( )等財務(wù)性投資的，應(yīng)分析其投資目的，對發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對投資的監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準(zhǔn)備的計提是否充足。A交易性金融資產(chǎn) B委托理財C借與他人款項 D可供出售的金融資產(chǎn)82推薦函的出具至少包括以下內(nèi)容( )。A明確的推薦意見及其理由B對發(fā)行人發(fā)展前景的評價C有關(guān)發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件及其他有關(guān)規(guī)定的說明D參與本次發(fā)行的項目組成成員及相關(guān)經(jīng)驗83中國證監(jiān)會對證券公司機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查包括( )。A擔(dān)任主承銷商時，作為知情人對發(fā)行人公告前的內(nèi)幕信息是否泄露B有關(guān)檔案資料和

27、工作底稿的保存是否完備C公司負(fù)責(zé)承銷業(yè)務(wù)的高級管理人員及業(yè)務(wù)人員是否有相應(yīng)的證券從業(yè)資格，或是否通過了從業(yè)資格考試D公司是否建立了相應(yīng)的制度和組織體系，以控制風(fēng)險和加強(qiáng)對人員的管理84可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的擔(dān)保方式可采取( )。A保證方式 B抵押方式C質(zhì)押方式 D保證方式加質(zhì)押方式85募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)與發(fā)行人現(xiàn)有的( )相適應(yīng)。A生產(chǎn)規(guī)模 B財務(wù)狀況 C技術(shù)水平 D管理能力86可能對資產(chǎn)支持證券價值有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件包括( )。A資產(chǎn)支持證券第三方擔(dān)保人主體發(fā)生變更B資產(chǎn)支持證券的信用評級發(fā)生變化C發(fā)生或預(yù)期將發(fā)生受托機(jī)構(gòu)不能按時兌付資產(chǎn)支持證券本息等影響投資者利益的事項D受托機(jī)構(gòu)和證券

28、化服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生影響資產(chǎn)支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件87按照會計準(zhǔn)則所計算出來的公司賬面利潤額與依照稅法規(guī)定的應(yīng)納所得稅的利潤之間，由于存在納稅調(diào)整等情況，會產(chǎn)生( )。A臨時性差異 B永久性差異 C空間性差異 D時間性差異88( )的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。A國家股 B流通股 C非流通股 D國有法人股89受托機(jī)構(gòu)選擇商業(yè)銀行作為擔(dān)任資金保管機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)為( )。A有專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行信托資金保管職責(zé)B具有足夠的熟悉信托資金保管業(yè)務(wù)的專職人員C具備安全高效的清算、交割系統(tǒng)D最近2年沒有重大違法違規(guī)行為90在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)( )法律正式注冊成立。A中國內(nèi)地

29、 B中國臺灣C中國香港 D百慕大或開曼群島91對企業(yè)股份制改造與股份有限公司設(shè)立的法律審查包括( )。A發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性B企業(yè)重大變更的合法性和有效性C企業(yè)申請進(jìn)行股份制改造的可行性和合法性D發(fā)起人投資行為的合法性92發(fā)行人經(jīng)輔導(dǎo)符合( )要求，保薦人方可推薦其股票發(fā)行上市。A符合證券公開發(fā)行上市的條件和有關(guān)規(guī)定，具備持續(xù)發(fā)展能力B與發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人之間在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)等方面相互獨(dú)立，不存在同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以及影響發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作的其他行為C公司治理、財務(wù)和會計制度等不存在可能妨礙持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的重大缺陷D高管人員已掌握進(jìn)入證券市場所必備的法律、行政

30、法規(guī)和相關(guān)知識，知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任，具備足夠的誠信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗93商標(biāo)權(quán)的處置方式有( )。A改制設(shè)立的股份公司，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè)務(wù)重組進(jìn)入股份公司的，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè)務(wù)使用的商標(biāo)權(quán)須進(jìn)入公司B定向募集公司應(yīng)按上述要求對商標(biāo)權(quán)的處置方式予以規(guī)范C擬上市公司應(yīng)在獲準(zhǔn)發(fā)行前將與商標(biāo)權(quán)處置相關(guān)的手續(xù)辦理完畢D對商標(biāo)權(quán)以外的其他工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)處置方式，應(yīng)比照商標(biāo)權(quán)的上述要求進(jìn)行處理94證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由董事會指定方案，股東會對以下事項作出專項決議的有( )。A發(fā)行規(guī)模、期限、利率 B擔(dān)保C募集資金的用途 D發(fā)行方式95有下列( )情形之一的證券經(jīng)營

31、機(jī)構(gòu)不得注冊登記為保薦機(jī)構(gòu)。A保薦代表人數(shù)量少于兩名B公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行C最近兩年未擔(dān)任主承銷商D注冊資本低于人民幣2億元96確定股票發(fā)行價格的方法有( )。A協(xié)商定價法 B市盈率法C競價確定法 D凈資產(chǎn)倍率法、現(xiàn)金流量法97根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號-招股說明書的規(guī)定，招股說明書應(yīng)滿足的一般要求包括( )。A引用的數(shù)據(jù)應(yīng)提供資料來源，事實(shí)應(yīng)有充分、客觀、公正的依據(jù)B引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位C發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文

32、本的一致性，并在外文文本上注明：“本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)”D招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米295毫米(相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格)98上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括( )。A有保薦人進(jìn)行的內(nèi)核工作B保薦人對承銷商備案材料的合規(guī)性審核C發(fā)行審核委員會審核、核準(zhǔn)發(fā)行D有中國證監(jiān)會進(jìn)行的受理文件、初審99影響股票發(fā)行價格的因素有( )。A發(fā)展?jié)摿?B股市動態(tài) C經(jīng)營業(yè)績 D凈資產(chǎn)100關(guān)于米勒模型說法正確的是( )。A米勒模型沒有考慮個人所得稅 B米勒模型考慮到公司所得稅C米勒模型考慮到債券的所得稅

33、 D米勒模型考慮到個人所得稅三、判斷題101可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價為初始轉(zhuǎn)股價格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時向發(fā)行人無條件出售了1張美式賣權(quán)。( )102股票波動率是影響期權(quán)價值的一個重要因素，股票波動率越大，期權(quán)的價值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高。( )103股利不斷增加的留存收益成本的計算公式為：Ke=D1+gP0(式中Ke為留存收益不變的成本，D1為第一期股息，P0為普通股目前的市場價格，g為股息增長率)。( )104當(dāng)公司籌集的資金超過一定限度時，原來的資本成本就會增加，追加一個單位的資本增加的

34、成本稱為邊際資本成本。( )105所謂的內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。( )106發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到3票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決。( )107發(fā)審委會議表決采取記名投票方式。表決票設(shè)同意票和反對票，發(fā)審委委員可以棄權(quán)。( )108中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會議召開5日前，將會議通知、股票發(fā)行申請文件及中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告送達(dá)參會發(fā)審委委員。( )109發(fā)行人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司控制權(quán)或者股權(quán)及控制結(jié)

35、構(gòu)可能存在的不穩(wěn)定及其對公司的生產(chǎn)、經(jīng)營及盈利能力的潛在影響和風(fēng)險。( )110定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為10萬元，每一合格投資者認(rèn)購的債券不得少于面值100萬元。( )111外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例高于30%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。( )112企業(yè)接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)出資，可不對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。( )113經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案。( )114包銷金額是以確定的新股發(fā)行價格、配股價格或增發(fā)價格區(qū)間的下限為基礎(chǔ)計算。( )115轉(zhuǎn)讓國有股和法人股的外匯收入，

36、轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)，憑轉(zhuǎn)讓核準(zhǔn)文件報中國人民銀行批準(zhǔn)后結(jié)匯。( )116承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議可以在發(fā)行價格確定后簽訂。( )117發(fā)行人計劃實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請股東大會批準(zhǔn)，因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股不作為本次發(fā)行的一部分。( )118上市公司向原股東配售股份，控股股東不需在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。( )119控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量90%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。( )120審核過程中，發(fā)行監(jiān)管部門認(rèn)為必要時，可委托具備執(zhí)業(yè)資格的律師事務(wù)所對公司財務(wù)資料進(jìn)行專

37、項復(fù)核。( )121收購公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因為速度快，籌資成本低，且易保密。( )122任何進(jìn)行收購的公司都必須在決策時充分考慮采用何種方式完成收購，不同的收購方式不僅僅是支付方式的差別，而且與公司的自身財務(wù)、資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。( )123對收益呈同期性分布的公司，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行估值時容易產(chǎn)生較大偏差。( )124上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定明確，保薦機(jī)構(gòu)人應(yīng)當(dāng)對上市公司募集資金管理事項履行保薦職責(zé)，進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)工作，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后兩周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議。( )12

38、5在證券的承銷業(yè)務(wù)中，包銷傭金為包銷總金額的0.5%1.5%；代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的1.5%3%。( )126法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公開發(fā)行證券的必備文件。( )127公開發(fā)行數(shù)量在4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的30%；公開發(fā)行數(shù)量在4億股以上(含4億股)的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的50%。( )128在包銷部分的股票上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場情況，從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購申請的投資者。( )129公司法規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，

39、其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。( )130公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在3年內(nèi)繳足。( )131不論股票上市公告書內(nèi)容與格式指引是否有明確覿定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。( )132發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實(shí)通知。( )133發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人3%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人。( )134發(fā)行境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股的發(fā)行人，由于在境內(nèi)外披露的財務(wù)會計資料所采用

40、的會計準(zhǔn)則不同，導(dǎo)致凈資產(chǎn)或凈利潤存在差異的，發(fā)行人應(yīng)披露財務(wù)報表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會計師事務(wù)所的名稱。( )135主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告，并公開披露投資價值研究報告的內(nèi)容。( )136實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。( )137在商業(yè)銀行最多可以發(fā)行占核心資本50%的次級債計入附屬資本的情況下，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補(bǔ)現(xiàn)有次級債和一般準(zhǔn)備等附屬資本之和不足核心資本100%的差額部分，提高附屬資本在監(jiān)管資本中的比重。( )138所屬企業(yè)到境外上市后，上市公司應(yīng)當(dāng)及時向境內(nèi)投資者披露所屬企業(yè)向境外投資者披露的任何可能引起股

41、價異常波動的重大事件。上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報告的重大事項中就所屬企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展情況予以說明。( )139發(fā)行人應(yīng)披露持有3%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。( )140股份有限公司的法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)贈前公司注冊資本的25%。( )141證券公司投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(質(zhì)量)控制與投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作應(yīng)適當(dāng)分離，客戶回訪應(yīng)主要由投資銀行風(fēng)險(質(zhì)量)控制部門完成。( )142發(fā)行B股時，中國內(nèi)地的評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投入股份有限公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行評估。( )143發(fā)行人可以認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。( )144公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。( )145上市公司發(fā)行新股決議半年有效；決議失效后如果仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，則必須重新提請股東大會表決。( )146外資股的招股說明書應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同國家和地區(qū)有關(guān)信息披露規(guī)則和具體發(fā)行形式的要求編寫，其主旨在于向投資者披露公司的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、盈利能力、風(fēng)險情況和其他一切可能影響投資者購股的信息。( )147定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易均價一定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總額/定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總量。(