匯鴻集團(tuán)改革暨資產(chǎn)重組總體方案

1、江蘇匯鴻國際集團(tuán)改革暨資產(chǎn)重組總體方案2015.01第一部分本次改革重組概述2（一）新一輪國企改革啟動(dòng) 2（二）同業(yè)競爭承諾履行迫在眉睫 2（三）外貿(mào)市場形勢嚴(yán)峻，集團(tuán)面臨資源整合、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型契機(jī) 3、意義3（一）落實(shí)新一輪國資改革的政策，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)的證券化.3（二）解決與上市公司同業(yè)競爭，打開上市公司融資平臺(tái)功能 3（三）引入戰(zhàn)略投資者，改善治理結(jié)構(gòu)，推進(jìn)匯鴻集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí).3、主要原則4（一）符合本輪國企改革核心思路 4（二）解決同業(yè)競爭問題 4（三）實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的整體上市 4（四）突出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 4（五）減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易 4（六）結(jié)合實(shí)際，充分考慮可操作性 4第二部分本次改革重組

2、方案介紹6、總體思路6、實(shí)施步驟及程序 6（一）業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)整合 6（二）重組上市方案簡介 8第三部分未來發(fā)展的總體戰(zhàn)略及有關(guān)安排 12、未來發(fā)展的總體戰(zhàn)略12（一）總體思路 12（二）戰(zhàn)略目標(biāo) 12、未進(jìn)入上市公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的有關(guān)安排 1214第四部分結(jié)論第一部分本次改革重組概述一、背景（一）新一輪國企改革啟動(dòng)黨的十八屆三中全會(huì)通過了中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決 定，提出新一輪國企改革思路，在加快推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)、并購重組整合、 管資本模式等多個(gè)方面給出了戰(zhàn)略部署。201的5月26日，江蘇省委、省政府出 臺(tái)關(guān)于全面深化國有企業(yè)和國有資產(chǎn)管理體制改革的意見（蘇發(fā)【2014】9號(hào)）

3、，文件提出提高國有資產(chǎn)證券化水平：創(chuàng)造條件推動(dòng)國有企業(yè)改制上市； 推進(jìn)具備條件的企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市2014年9月20日，江蘇省委辦公廳、省政府辦公廳發(fā)布省屬企業(yè)深化改革實(shí)施細(xì)則（蘇辦發(fā)【2014】37號(hào)），文件提出競爭類企業(yè)全面實(shí)施股權(quán)多元化和混合所有制改 革：鼓勵(lì)和支持省屬企業(yè)通過整體上市實(shí)現(xiàn)混合所有制?？毓缮鲜泄镜母偁?類企業(yè)，通過上市公司吸收合并、資產(chǎn)置換、定向增發(fā)等方式實(shí)施核心業(yè)務(wù)、 優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市，最終實(shí)現(xiàn)整體上市?！敝醒牒褪∥≌臎Q定和意見，給匯鴻集團(tuán)實(shí)施改革重組提供了良好的政 策契機(jī)。（二）同業(yè)競爭承諾履行迫在眉睫匯鴻集團(tuán)及其下屬公司與上市公司匯鴻股份的主

4、要業(yè)務(wù)均為貿(mào)易、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，上述業(yè)務(wù)在一定范圍內(nèi)形成了現(xiàn)實(shí)及潛在的同業(yè)競爭狀況。匯鴻股份（原開元股份）劃轉(zhuǎn)至匯鴻集團(tuán)后，匯鴻集團(tuán)承諾在國有股權(quán)劃撥過戶完成后三年內(nèi)解 決同業(yè)競爭。2014年1月3日，中國證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了上市公司監(jiān)管指引第 4號(hào)一一上市 公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行，對(duì)承諾及履行行為進(jìn)行了規(guī)范：對(duì)于那些因自身原因?qū)е鲁兄Z無法履行的，除非非關(guān)聯(lián)股東同意承諾相關(guān)方提出的變更或豁免承諾義務(wù)的請求，一概按不履行承諾論處， 并對(duì)承諾相關(guān)方不履行承諾行為制定了嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。該指引實(shí)施后，凡不履 行承諾的主體都將受到相應(yīng)的處罰，包括審慎審核甚至不予核準(zhǔn)承諾相關(guān)方提出

5、的行政許可申請等。因此，匯鴻集團(tuán)必須在承諾期限內(nèi)解決同業(yè)競爭問題。（三）外貿(mào)市場形勢嚴(yán)峻，集團(tuán)面臨資源整合、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型契機(jī)匯鴻集團(tuán)由省內(nèi)多家國有企業(yè)經(jīng)過多次行政劃撥、合并重組而成，各公司同質(zhì)化競爭情況較為嚴(yán)重。同時(shí)，受自 2008年起的全球金融危機(jī)、國內(nèi)生產(chǎn)成本 上升、市場競爭等因素的影響，匯鴻集團(tuán)現(xiàn)有以傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)模式的 生存空間受到擠壓；匯鴻集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊整體規(guī)模較小，尚未形成較好的品 牌效應(yīng)，同時(shí)，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)受國家房地產(chǎn)政策調(diào)控影響， 近年發(fā)展也受到一定程 度的抑制。整體來看，匯鴻集團(tuán)目前各主營業(yè)務(wù)板塊的行業(yè)形勢對(duì)匯鴻集團(tuán)及匯 鴻股份的發(fā)展造成了很大壓力，轉(zhuǎn)型升級(jí)成為必然選項(xiàng)

6、。因此，匯鴻集團(tuán)及匯鴻股份有必要通過資產(chǎn)重組、引入戰(zhàn)略投資者等方式整 合內(nèi)部業(yè)務(wù)板塊，優(yōu)化資源配置，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)型，提升可持續(xù)經(jīng)營能 力。二、意義（一）落實(shí)新一輪國資改革的政策，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)的證券化在新一輪國企改革背景下，匯鴻集團(tuán)通過改革重組一方面將實(shí)現(xiàn)集團(tuán)核心業(yè) 務(wù)資產(chǎn)的證券化，另一方面也將推動(dòng)集團(tuán)的業(yè)務(wù)整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而提升集團(tuán) 的持續(xù)盈利能力，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。（二）解決與上市公司同業(yè)競爭，打開上市公司融資平臺(tái)功能通過改革重組，匯鴻集團(tuán)的同業(yè)競爭問題將得到有效解決。 這不僅符合證監(jiān) 會(huì)的監(jiān)管要求，更為重要的是，上市公司的資本運(yùn)作功能將得到有效發(fā)揮。（三）引入戰(zhàn)略投資者

7、，改善治理結(jié)構(gòu)，推進(jìn)匯鴻集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)本次改革重組將通過匯鴻集團(tuán)整體上市，同時(shí)募集配套資金引入戰(zhàn)略投資 者，重組后的上市公司將充分借助戰(zhàn)略投資者產(chǎn)業(yè)、資本運(yùn)作、經(jīng)營管理等各方面的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步推進(jìn)上市公司以供應(yīng)鏈運(yùn)營為核心，以建立貿(mào)易服務(wù)、現(xiàn)代物流、供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)投資協(xié)同的綜合運(yùn)營模式為目標(biāo)，從而推動(dòng)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)。三、主要原則（一）符合本輪國企改革核心思路根據(jù)中央及省委、省政府關(guān)于新一輪國企改革思路， 本次重組將充分利用現(xiàn) 有的資本運(yùn)作平臺(tái)整合匯鴻集團(tuán)內(nèi)外部有效資源、 提升核心業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的證券化 水平，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和匯鴻集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。（二）解決同業(yè)競爭問題為了解決匯鴻集團(tuán)下屬非上市公司與

8、匯鴻股份之間的同業(yè)競爭，本次重組應(yīng)將匯鴻集團(tuán)下屬非上市公司中所有涉及貿(mào)易、 地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的子公司全部納入重組 資產(chǎn)包；確實(shí)無法納入的，應(yīng)明確具體的處理方案，徹底解決同業(yè)競爭問題。（三）實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的整體上市本次改革重組一方面要將集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)及資產(chǎn)全部納入重組范圍，但同時(shí)也需要保障投資者利益，即保證新上市公司的凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)高于匯鴻 股份現(xiàn)有水平，并優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，保證注入資產(chǎn)的持續(xù)盈利能力。（四）突出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型本次改革重組將圍繞匯鴻集團(tuán)未來的發(fā)展戰(zhàn)略，在擬注入上市公司的資源配 置、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以及重組后組織架構(gòu)調(diào)整中將以業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為導(dǎo)向進(jìn)行統(tǒng)籌安 排。（五）減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易為滿足重

9、組審核要求，規(guī)范上市公司的獨(dú)立性，本次改革重組必須以減少關(guān) 聯(lián)交易為原則，將關(guān)聯(lián)交易金額和比例較大的關(guān)聯(lián)方一并納入上市體系中。對(duì)于未進(jìn)入上市公司的關(guān)聯(lián)方，應(yīng)盡可能減少交易， 并規(guī)范其關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)，確保 關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性。（六）結(jié)合實(shí)際，充分考慮可操作性匯鴻集團(tuán)納入合并范圍非上市公司共 140家（2013年年報(bào)數(shù)據(jù)），涉及匯鴻 集團(tuán)本部、24家二級(jí)公司及其下屬企業(yè)，各企業(yè)歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀 況、經(jīng)營情況具有高度復(fù)雜性。本次重組總體方案應(yīng)當(dāng)針對(duì)各個(gè)子公司的實(shí)際情況采用不同的改革重組方式，充分考慮可操作性。第二部分本次改革重組方案介紹一、總體思路本次改革重組的總體思路是匯鴻集團(tuán)在剝離部

10、分資產(chǎn)后，以下屬上市公司匯鴻股份為主 體，通過發(fā)行股份換股吸收合并方式實(shí)現(xiàn)匯鴻集團(tuán)的整體上市；同時(shí)，以鎖價(jià)發(fā)行方式向不 超過10名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。具體分兩步實(shí)施：第一步：匯鴻集團(tuán)對(duì)暫不適宜裝入上市公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行剝離，通過國有股變更的 方式由江蘇省國資委出資設(shè)立的國有獨(dú)資公司一江蘇蘇匯資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“蘇 匯資管”)承接。同時(shí)，資產(chǎn)剝離后擬注入上市公司的匯鴻集團(tuán)100%國有股權(quán)亦變更至蘇匯資管。第二步：匯鴻股份向蘇匯資管發(fā)行股份換股吸收合并匯鴻集團(tuán)，同時(shí)以鎖價(jià)發(fā)行的方式 向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過20億元。換股吸收合并完

11、成募集配套資金后，蘇匯資管成為上市公司控股股東，江蘇省國資委仍為上市 公司實(shí)際控制人。二、實(shí)施步驟及程序(一)業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)整合1、業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)整合的具體思路(1)合理搭建架構(gòu)，徹底解決同業(yè)競爭匯鴻集團(tuán)經(jīng)多次合并重組形成，歷史沿革較長，長期以來積累較大規(guī)模的非經(jīng)營性資產(chǎn)、 低效資產(chǎn)，同時(shí)，也存在部分與主營無關(guān)且盈利能力較弱的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)。因此，為更好地解 決同業(yè)競爭，提高擬注入業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的持續(xù)盈利能力，滿足重組要求，本次重組需剝離資產(chǎn) 至蘇匯資管。(2)實(shí)現(xiàn)匯鴻集團(tuán)主要業(yè)務(wù)及資產(chǎn)整體上市考慮到匯鴻集團(tuán)整體的穩(wěn)定及國有資產(chǎn)的保值增值，匯鴻集團(tuán)本次資產(chǎn)整合的主要原則 如下：原則上所有與貿(mào)易、地產(chǎn)業(yè)務(wù)有

12、關(guān)及關(guān)聯(lián)交易規(guī)模較大的二級(jí)公司，全部進(jìn)入擬注入上 市公司資產(chǎn)范圍，除非是公司有虧損且拖累擬注入上市公司資產(chǎn)整體業(yè)績或存在無法解決的監(jiān)管障礙；原則上所有納入注入范圍的二級(jí)公司下屬子公司，全部進(jìn)入擬注入上市公司資產(chǎn)范圍， 除非某些公司有嚴(yán)重虧損且拖累擬注入上市公司資產(chǎn)整體業(yè)績或存在無法解決的監(jiān)管障礙。(3)簡潔、可操作性強(qiáng)對(duì)于不進(jìn)入上市公司的二級(jí)公司國有股權(quán)，采用變更國有股股東方式剝離；對(duì)于控股的二級(jí)公司資產(chǎn)，如存在低效資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)及其他不進(jìn)入上市公司的業(yè) 務(wù)及資產(chǎn)規(guī)模較大，無法變更產(chǎn)權(quán)所有人的情況，則考慮采用先分立后變更分立公司國有股 股東方式剝離；對(duì)于匯鴻集團(tuán)及全資的二級(jí)公司本部資產(chǎn)，如

13、存在低效資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)及其他不符 合進(jìn)入上市公司條件的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，則考慮通過變更該部分資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有人方式剝離。對(duì)于資產(chǎn)整合后僅保留擬注入上市公司資產(chǎn)的匯鴻集團(tuán)亦變更股東為蘇匯資管。(4)保持經(jīng)營團(tuán)隊(duì)及組織層級(jí)的穩(wěn)定此次資產(chǎn)整合過程中保持集團(tuán)下屬各子公司的組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的相對(duì)穩(wěn)定，不影響 各公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，并保持整個(gè)匯鴻集團(tuán)內(nèi)各層級(jí)管理人員和員工的穩(wěn)定。本次改革重 組完成后，根據(jù)實(shí)際工作需要，匯鴻集團(tuán)本部在冊員工將由匯鴻股份或蘇匯資管承接，工作 年限連續(xù)計(jì)算。2、匯鴻集團(tuán)資產(chǎn)整合情況(1)不進(jìn)入擬注入上市公司資產(chǎn)范圍的二級(jí)公司中融信佳等10家二級(jí)公司不進(jìn)入上市公司，各公司直接或間接剝

14、離至蘇匯資管。(2)須剝離部分業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的公司(包含匯鴻集團(tuán)本部及二級(jí)公司)匯鴻集團(tuán)本部及下屬匯鴻中鼎等 5家二級(jí)公司由于存在暫不適宜裝入上市公司的資產(chǎn)和 業(yè)務(wù)，需剝離至蘇匯資管，存續(xù)公司隨匯鴻集團(tuán)進(jìn)入上市公司。(3)整體進(jìn)入擬注入上市公司資產(chǎn)范圍的二級(jí)公司糧油股份等9家二級(jí)公司整體進(jìn)入擬注入資產(chǎn)范圍并隨匯鴻集團(tuán)進(jìn)入上市公司（二）重組上市方案簡介匯鴻股份擬向蘇匯資管發(fā)行股份換股吸收合并匯鴻集團(tuán)。匯鴻股份為擬吸收合并方和吸收合并完成后的存續(xù)方，匯鴻集團(tuán)為被吸收合并方，匯鴻集團(tuán)予以注銷。同時(shí)擬采用鎖價(jià)方式向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過200,000萬元，不超過本次交易總額的2

15、5%,以提高本次重組績效，增強(qiáng)重 組完成后上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。本次交易涉及的股份發(fā)行包括吸收合并發(fā)行股份和募集配套資金發(fā)行股份， 定價(jià)基準(zhǔn)日均為匯鴻股份審議本次吸收合并事宜的第七屆董事會(huì)第八次會(huì)議決 議公告日。1、吸收合并事項(xiàng)本次吸收合并的股份發(fā)行價(jià)格為匯鴻股份審議本次吸收合并事宜的首次董 事會(huì)決議公告日（定價(jià)基準(zhǔn)日）前 20個(gè)交易日公司股票的交易均價(jià)，即 4.14元 /股。除權(quán)除息后發(fā)行價(jià)格為4.11元/股。匯鴻集團(tuán)的預(yù)估值為774,165.92萬元（含上市公司），按照本次發(fā)行價(jià)格4.11 元/股計(jì)算，因吸收合并匯鴻集團(tuán)發(fā)行的股份數(shù)量約為188,361.54萬股。鑒于本次吸收合

16、并后匯鴻集團(tuán)現(xiàn)持有的匯鴻股份 53.14%比例的股份（27,425.19萬股） 將注銷，本次吸收合并實(shí)際新增股份約為 160,936.35萬股。因華泰證券擬發(fā)行境外上市 H股，根據(jù)減持國有股籌集社會(huì)保障資金管 理暫行辦法的相關(guān)規(guī)定，匯鴻集團(tuán)及匯鴻中鼎須履行國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)。如因上述國有股轉(zhuǎn)持而導(dǎo)致匯鴻集團(tuán)相應(yīng)凈資產(chǎn)減少的，則由蘇匯資管向匯鴻股份以現(xiàn)金方式或由股份方式補(bǔ)足（匯鴻股份向蘇匯資管以總價(jià)1元回購相應(yīng)價(jià)值的匯鴻 股份的股份的方式；每股價(jià)格按照本次吸收合并的股份發(fā)行價(jià)格計(jì)算，若期間匯鴻股份股票發(fā)生除權(quán)、除息等事項(xiàng)，則每股價(jià)格將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整）。2、募集配套資金事項(xiàng)為提高本次重組績效，增強(qiáng)重組完

17、成后上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能 力，匯鴻股份擬采用鎖價(jià)發(fā)行方式向戰(zhàn)略投資者博時(shí)基金、國藥投資、賽領(lǐng)博達(dá)、 賽領(lǐng)并購、京道大甘、興證資管非公開發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過 200,000萬元，不超過規(guī)定上限。本次募集配套資金發(fā)行價(jià)格以匯鴻股份審議本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的首次 董事會(huì)會(huì)議決議公告日前 20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)并經(jīng)除息調(diào)整后的價(jià) 格，即4.11元/股，預(yù)計(jì)發(fā)行股份數(shù)量不超過 48,661.80萬股。3、鎖定期安排吸收合并發(fā)行股份、募集配套資金發(fā)行股份都為3年。4、股東利益保護(hù)機(jī)制股價(jià)穩(wěn)定預(yù)案：如果交易完成后(即資產(chǎn)過戶完成后)六個(gè)月內(nèi)公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于

18、本次發(fā)行股份換股吸收合并價(jià)格4.11元/股時(shí)，公司將啟動(dòng)穩(wěn)定股價(jià)的預(yù)案，采用公司回購已公開發(fā)行的股票、 蘇匯資管增持股票 或法律、行政法規(guī)或證券監(jiān)管部門認(rèn)可的其他方式等方式穩(wěn)定公司股價(jià)。股東回報(bào)規(guī)劃：每年以現(xiàn)金方式分配的利潤應(yīng)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤 的百分之二十，公司最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的 年均可分配利潤的百分之六十。異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)：給予異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)，價(jià)格與發(fā)行價(jià)格一致即 4.11元/股。股票資產(chǎn)減值股份補(bǔ)償：本次重組匯鴻集團(tuán)可供出售金融資產(chǎn)中股票資產(chǎn) 76億元，其公允價(jià)值存在較大變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。上述股票資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)、出 售等因素引起的歸屬于母公司

19、的凈資產(chǎn)減少的， 由上市公司1元回購蘇匯資管相 應(yīng)股份方式補(bǔ)足。補(bǔ)償期間為兩期：第一期股份補(bǔ)償期為本次合并評(píng)估基準(zhǔn)日至 資產(chǎn)交割日；第二期股份補(bǔ)償期為本次合并評(píng)估基準(zhǔn)日至合并實(shí)施完畢后的第三 個(gè)完整會(huì)計(jì)年度末。5、對(duì)上市公司的主要影響(1)對(duì)上市公司同業(yè)競爭的影響蘇匯資管承接的從匯鴻集團(tuán)剝離的部分盈利能力較弱的貿(mào)易、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)與匯鴻股份、本次重組擬進(jìn)入?yún)R鴻股份的匯鴻集團(tuán)的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)存在一定程 度上的同業(yè)競爭。本次重組完成后，匯鴻集團(tuán)將注銷，匯鴻集團(tuán)的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)與匯鴻股份的同業(yè)競爭將消除，蘇匯資管及蘇匯資管所控制的上市公司之外的企業(yè)與匯鴻股份的 同業(yè)競爭規(guī)模將大幅縮減。蘇匯資管已出具消除及

20、避免同業(yè)競爭的承諾函，承諾在本次吸收合并完成后 三年內(nèi)解決同業(yè)競爭。(2)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的影響本次重組前，匯鴻股份與控股股東匯鴻集團(tuán)存在擔(dān)保、資金拆借及少量會(huì)展 裝修服務(wù)等關(guān)聯(lián)交易。本次重組完成后，根據(jù)匯鴻股份截至2014年12月31日的備考財(cái)務(wù)報(bào)表(未 經(jīng)審計(jì))，匯鴻股份與控股股東蘇匯資管將存在少量的銷售商品、房屋租賃、會(huì) 展裝修等往來?？傮w來說，本次重組有利于減少上市公司與控股股東的關(guān)聯(lián)交易。(3)對(duì)上市公司主營業(yè)務(wù)的影響本次重組后的匯鴻股份貿(mào)易、 地產(chǎn)等主業(yè)將集聚匯鴻集團(tuán)全部資源， 規(guī)模效 應(yīng)進(jìn)一步凸顯，協(xié)同能力進(jìn)一步提升，將使得匯鴻股份競爭能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力得 到提升。(4)對(duì)上市公

21、司財(cái)務(wù)狀況的影響根據(jù)備考財(cái)務(wù)報(bào)表及上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，重組前后上市公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：單位：億元項(xiàng)目2014-12-31/2014 年度2013-12-31/2013 年度交易前交易后交易后增 加金額交易前交易后交易后增加 金額資產(chǎn)總額49.40335.25285.8543.08243.00199.92負(fù)債總額38.94264.25225.3132.90204.60171.71歸屬于母公司所有 者權(quán)益9.5760.7151.159.2830.1620.88營業(yè)收入92.29397.92305.6385.66355.47269.82營業(yè)利潤0.4314.5614.130.269.269.00利潤總額

22、0.4714.6614.200.409.749.34歸屬于母公司所有 者的凈利潤0.178.988.800.335.505.17扣非后的歸屬于母 公司所有者凈利潤-0.230.750.980.330.980.65基本每股收益(元/ 股)0.03370.42230.390.06450.25890.19:扣非后基本每股收-0.04490.03520.080.06430.0460-0.02 .項(xiàng)目2014-12-31/2014 年度2013-12-31/2013 年度交易前交易后交易后增 加金額交易前交易后交易后增加 金額益（元/股）每股凈資產(chǎn)（兀/ 股）1.85342.85651.001.7985

23、1.4189-0.38資產(chǎn)負(fù)債率（合并）78.82%78.82%0.01%76.36%84.20%7.84%（5）對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的影響在本次重大資產(chǎn)重組完成后，匯鴻股份將繼續(xù)根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)的要求規(guī) 范運(yùn)作，并完善相關(guān)的內(nèi)部控制制度。同時(shí)，通過募集配套資金引入戰(zhàn)略投資者， 進(jìn)一步優(yōu)化了上市公司的治理結(jié)構(gòu)， 有利于公司形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)， 為公司業(yè) 務(wù)發(fā)展提供長效支持。第三部分未來發(fā)展的總體戰(zhàn)略及有關(guān)安排一、未來發(fā)展的總體戰(zhàn)略作為江蘇省屬國有企業(yè)改革、資產(chǎn)重組暨整體上市的試點(diǎn)，匯鴻集團(tuán)堅(jiān)持“經(jīng) 營專業(yè)化、股權(quán)多元化、資產(chǎn)證券化、治理規(guī)范化”的總體改革方向，遵循“存 量提升穩(wěn)增長，增量突破求發(fā)展”的原則，積極探索國有外貿(mào)企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展之 路，全面統(tǒng)籌謀劃，合規(guī)有序推進(jìn)。（一）總體思路按照“轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展”戰(zhàn)略，堅(jiān)持“經(jīng)營專業(yè)化、股權(quán)多元化、資產(chǎn) 證券化、治理規(guī)范化”的改革方向，遵循“存量提升求發(fā)展、增量拓展求突破” 的發(fā)展原則，尋求“專業(yè)化、特色化、品牌化、國際化”的發(fā)展路徑。以供應(yīng)鏈運(yùn)營為核心，通過“整合 討購”的方式，圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和商品， 打造創(chuàng)新鏈、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、攀升價(jià)值鏈，探索貿(mào)易服務(wù)、現(xiàn)代物流、供應(yīng)鏈金融 與產(chǎn)業(yè)