個人理財規(guī)劃報告書

1、個人理財規(guī)劃案例目錄一、理財寄予二、基本情況三、理財目標四、目前財務狀況五、基本假設六、理財建議七、財務可行性分析八、未來家庭理財安排原則九、理財規(guī)劃結論十、后記一、理 財 寄 語理財是一個良好的生活習慣，是一種積極的處事態(tài)度，更是一段快樂的人生享受！讓我們攜手共創(chuàng)自由、自主、自在的精彩人生！衷心希望為您提供的理財建議能幫助您實現(xiàn)您的理財目標以一臂之力!二、基本情況1、個人基本信息表一 家庭基本信息家庭成員年齡職業(yè)健康狀況楊先生30大學職員健康楊太太31自由職業(yè)者健康2、風險承受能力及分析（1）楊先生的家庭處于成長期，楊先生工作比較穩(wěn)定，但楊太太是自由 職業(yè)者，收入相對缺乏保障，未來還要面對養(yǎng)

2、育子女及現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值 等問題，風險承受能力不是很強。（2）楊先生目前投資于房地產(chǎn)的資金占比較大，面對當下中國房地產(chǎn) 市場中的不穩(wěn)定因素，存在一定的保值風險，而且房屋租賃市場的收益水 平時好時壞，投資回報不穩(wěn)定。流動資產(chǎn)占比過低，需要進行合理的調(diào)整。 從目前的投資情況來看，楊先生有一定的投資意識，只是經(jīng)驗不足，還需 要進一步優(yōu)化投資組合，合理選擇投資產(chǎn)品。（3）通過以上風險承受能力分析，可以看出楊先生屬于穩(wěn)健型投資者， 追求資產(chǎn)的增值，能接受一定的投資波動，建議適當改變目前的投資結構， 增加其它方面的投資分散投資風險，可以嘗試進行部分進取型的投資。三、理財目標1、2010年要小孩，孩子的撫

3、養(yǎng)。2、選擇適合理財組合，實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值。3、子女的教育規(guī)劃。4、合理安排養(yǎng)老保障，確保晚年生活無憂四、目前財務狀況1、財務報表根據(jù)您所提供的信息，我們編制了如下各表：表二楊先生家庭規(guī)劃前現(xiàn)金流量表1 / 13每年現(xiàn)金流入（萬兀）每年現(xiàn)金流出（萬兀）先生收入3.5基本生活開銷6太太收入10旅游費2租金收入6保險支出1通訊費1禮品支出0.5汽車維修費2其他支出1現(xiàn)金流入合計19.5現(xiàn)金流出合計13.5每年凈現(xiàn)金流入6日期：2008/11/16-2009/11/15幣種：人民幣備注：由于公積金和養(yǎng)老金是專項資金，支取時間與用途有特殊規(guī)定， 因此在現(xiàn)金流中不予考慮。表三楊先生家庭規(guī)劃前資產(chǎn)負債表

4、日期：2009年11月15日幣種：人民幣X) 目 項 產(chǎn) 資LL )M(%PU )M(%O 13屋 房791OO206產(chǎn) 資72301資產(chǎn)總計327100負債及凈資產(chǎn)合 計327100備注：由于楊先生在學校繳納社保養(yǎng)老金額較低，而楊太太作為自由 職業(yè)者沒有社保，出于謹慎性原則，對以前年度的養(yǎng)老金積累在現(xiàn)有的資 產(chǎn)中忽略不記。2、財務分析（1）資產(chǎn)負債率二負債/總資產(chǎn)=0/327=0資產(chǎn)負債率二負債/總資產(chǎn)=0/327=0 ，楊先生家庭無負債，造成這個 財務杠桿實際上沒有發(fā)揮效力，一方面雖然家庭有足夠的償債能力，但與 此同時也體現(xiàn)出在投資方面的保守性和在理財規(guī)劃方面的一點欠缺，這將 直接影響現(xiàn)有

5、財產(chǎn)和未來現(xiàn)金流的保值和增值。在投資收益高于貸款利率 時,適當?shù)呢搨灿欣谫Y產(chǎn)的增長。（2）流動性比率二流動性資產(chǎn)/每月支出=10*12/13.5=8.89從比率上分析比值偏高，楊先生一家以目前的收入能夠在消費水平不 變的情況下保證家庭至少8-9個月支出，可以考慮拿出部分用于投資。（3 ）儲蓄比率=贏余/收入=6/19.5=30%比較合理,可以將30%的收入用于增加儲蓄或追加投資，加速資產(chǎn)增值。（4 ）固定資產(chǎn)收益率=固定資產(chǎn)收益/規(guī)定資產(chǎn)凈值=6/297=2% 從楊先生的資產(chǎn)上來看主要的部分集中在固定資產(chǎn)上，我們?yōu)槠溆嬎?了主要資產(chǎn)的收益情況，除去固定資產(chǎn)本身的價值因素增加外，收益僅有 2

6、%，資產(chǎn)回報率比較低。（5）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=115/327=0.35 該比值偏 小，而且種類過于單一。（6 ）資產(chǎn)結構固定資產(chǎn)占比過大，達到91%，在家庭成熟期屬偏高，隨著資產(chǎn)總量 的不斷增長，這一比率會趨于下降。投資產(chǎn)品過于單一，影響收益。五、理財假設1、通貨膨脹率2%2、 收入為稅后收入，且收入的增長與通貨膨脹的增長率相同，也為2%3、股票型基金平均投資回報率 10%配置型基金平均投資回報率 8%債券型基金平均投資回報率5%貨幣型基金平均投資回報率 3%房屋租賃平均回報率為 5%4、預期 60 歲退休5、預期壽命 90 歲6、社保養(yǎng)老金個人的繳費比例為工資收入的 8%（

7、普遍標準），假設養(yǎng)老金 帳戶平均回報率 2%7、楊太太每年交費 1 萬元的健康保險，按目前的健康保險收費水平測算， 交費 20 年，保額可以達到 30 萬元左右， 假設楊太太購買的保險保額為 30 萬元。六、理 財 建議1、投資規(guī)劃（1）消費建議 從楊先生家庭的支出項目來看各項費用比較大，通訊費用特高，還有 些不清楚的消費項目，把每月的工資收入幾乎都花光了，僅有租金收入能 夠積攢下來。楊太太的工作本身就不穩(wěn)定，收入沒有保障，房地產(chǎn)租賃市 場也不景氣，租金彈性比較大，在這種情況下，一旦養(yǎng)成了大手大腳花錢 的習慣，在收入緊張的情況下就容易出現(xiàn)財務危機。所以建議先控制不必 要的消費，節(jié)省開支。（2

8、）應急備用金按現(xiàn)在每月的支出 1.125 萬元計算，10 萬元存款中 4 萬元作為 3 個月 的家庭應急備用金，比較合理。鑒于楊先生夫婦每月生活消費 5000 元的情況，建議您辦理一張額度在 2 萬元左右的信用卡。 這樣家庭每月生活消費可以通過信用卡來調(diào)節(jié)， 可以 享受 20 天到 60 天不等的免息期。同時根據(jù)現(xiàn)在金融市場上的情況，貸記 卡的透支現(xiàn)金的額度一般在 6000 元至 10000 元，基本上可以滿足其臨時 資金的需求。（3）房產(chǎn)投資 楊先生的固定資產(chǎn)占比過高，收益過低的情況，特別是位于郊區(qū)的房 屋，由于位置處于郊外，本身升值空間不大、空置時間又較長，存在資產(chǎn) 浪費的情況。但考慮到郊

9、區(qū)的房產(chǎn)是為了更好的享受生活，所以在手中金 融資產(chǎn)還能滿足理財需要的情況下，不會輕易建議出售房產(chǎn)。（4）股票投資 楊先生家庭目前沒有股票方面的投資，鑒于目前中國股票證券市場的牛市，應該適當購買一些股票，建議投入金額為2萬元。如果持有的是成長性較好的績優(yōu)股，只是由于目前整體形勢不好而被套，可以耐心持有， 靜觀其變。如果持有的股票是業(yè)績比較差的短線投機股，建議您在合適的 時候果斷出局。（5）、基金投資基金是將募集的資金，由富有經(jīng)驗的基金經(jīng)理投資于股市、債券市場、 貨幣市場等不同渠道，以獲取資產(chǎn)的增值。相對于個人投資，風險相對要 小，適合沒有足夠的時間和精力做個人投資，缺少投資經(jīng)驗的上班族?；?金中

10、主要分為股票型基金、配置型基金、債券型基金和貨幣型基金，總體 來看，股票型基金的收益最咼，但風險也最大，出于穩(wěn)健投資考慮，投資 比例不宜太高，不要超過20%,如果沒有時間投資股票，購買股票型基金間接 投資股市也是不錯的選擇。配置型基金可以同時投資在股票和債券市場， 根據(jù)市場行情調(diào)整投資方向，風險和收益要視具體的投資結構分析，投資比例可以在40%-60%之間。債券型基金主要投資債券市場， 風險和收益少許 多，但今年由于利率上漲的趨勢影響，債券市場收益也在下降，所以暫時 先不考慮。每月的收支節(jié)余或閑散資金，不要再閑置在活期儲蓄帳戶中，收益太 低，建議購買貨幣型基金，該基金主要投資于短期債券市場，能

11、保持教好 的安全性和流動性，且沒有手續(xù)費，比活期存款收益高的多，待合適時機 再按2:6:2的比例分別購買股票型基金、 配置型基金和債券型基金，做好長 期投資規(guī)劃，也是實現(xiàn)子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財富增值的一個重要手 段。退休后，由于風險承受能力降低，應該逐步轉(zhuǎn)投風險小，收益穩(wěn)定的 金融產(chǎn)品如國債、貨幣型基金等。表四開放式基金推薦分析表基金類型股票型基金債券型基金貨幣型基金基金名稱景順長城內(nèi)需增長大成債券|長信利息收益|成立時間2004年6月 2003年6月2004年3月4.14基金凈值|1.333 兀1.0013 元|1.00 元|4.14累計凈值1.42 元1.18 元|1.00 元|備注：

12、大成基金管理公司旗下基金，每年有兩次免費轉(zhuǎn)換的機會，可 以節(jié)省申購手續(xù)費。（6 ）其他投資國債投資安全、穩(wěn)定、收益適中，憑證式國債流動性不好，期限較長, 記賬式國債流動性好，但收益高低不一，具體要看哪支國債。大連華信信 托每年都會發(fā)行多期信托產(chǎn)品，從歷年的發(fā)行兌付情況來看收益基本保持 在4.5%左右，建議您進行部分投資，投資金額為 5萬元。2、生育子女規(guī)劃2010年打算生孩子，需要準備一筆生育費用，按大連目前的消費水平， 準備10000元基本夠用，可以暫時購買貨幣基金。隨著孩子的出生，家里的開支會加大?，F(xiàn)在，很多家長都很重視孩子 的啟蒙教育，孩子的教育費用從出生后就發(fā)生了，所以把大學前的各項教

13、 育費用與生活費用一起考慮，假定出生后各項費用為每年12000元，考慮通貨膨脹，到18歲上大學時，每年的生活費用就會達到17000元，學費按目前每年20000元的水平來計算，那時也將需要30000元，合計就要準 備120000元教育基金。上大學前孩子每年的費用可以從房租收入中列支， 但上大學的教育基金由于數(shù)目較大，越早準備越好，建議將目前的存款中3 萬元長期投資于配置型基金，待孩子上大學的時候，正好支付教育費用。3、保險規(guī)劃隨著家庭責任的增加，生命風險保障也必須增加。由最初對配偶的家 庭責任，擴大到對子女的撫養(yǎng)、教育責任。通過表五可以看出，楊先生和 妻子基本沒有風險缺口，不需要購買人壽保險：表

14、五生命風險分析表單位：萬元意外死亡狀況當前水平（年）右丈夫身故右妻子身故現(xiàn)金流入丈夫工資3.5105妻子工資10300租金收入6180180現(xiàn)金流入合計19.5480285現(xiàn)金流出喪葬費用101010應急資金101010生活開支9270270子女養(yǎng)育費用1.24040現(xiàn)金流出合計30.2330330已有保障銀行存款101010商業(yè)保險30已有保障合計101040缺口05如果有一方發(fā)生意外，則生活開支降為原來的 70%,計算到退休前。 子女養(yǎng)育費用：到24歲大學畢業(yè)前，每年生活費用平均 1.2萬元， 準備教育基金12萬元，合計40萬元。（1 ）健康風險楊先生夫婦現(xiàn)在比較年輕，身體健康，目前所面臨

15、的健康風險較低。 隨著年齡的增長，面臨的風險必然增加，楊太太有 30萬元的保障，但楊先 生只有有社會保險，一旦發(fā)生重大疾病保障遠遠不夠，建議增加健康保障， 作為現(xiàn)有醫(yī)療保險的補充。另外，對于楊太太明年要生小孩，到時應該相應增加一份生育險。（2 ）財產(chǎn)風險一般貸款購房，都會要求購買房屋財產(chǎn)保險（不一定全額），但家庭財 產(chǎn)損失的風險遠比房屋風險要大，為了防止火災、盜竊等造成的財產(chǎn)損失， 建議投保家庭財產(chǎn)保險。（3 ）具體險種推薦：表六保險組合單位：元被保險人險種投保年齡保障金額保障年限繳費期限繳費金額保障范圍丈夫太平安益 長期健康 保險30周歲200000至100周歲25630025種重大疾病太平

16、附加安順住院醫(yī)療保險30周歲20000至60周歲25378住院醫(yī)療給付附加太平 完全保意 外傷害保險30周歲400000至60周歲25420意外死亡殘疾妻子太平安保孕婦意外傷害保險懷孕28周內(nèi)50000懷孕到分娩躉繳100孕婦 意外太平附加安保嬰兒疾病保險懷孕28周內(nèi)50000懷孕到分娩躉繳1050嬰兒 疾病家庭財產(chǎn)人保金鎖 家庭財產(chǎn) 保險組合 家泰 險購房3000000終身年繳2400房屋 及室 內(nèi)財 產(chǎn)損 失備注：保險保障以合同為準。綜合以上險種每年共計需要投入保費金額為10648 元。4、養(yǎng)老規(guī)劃（1 ）養(yǎng)老需求楊先生有社會養(yǎng)老保險，楊太太由于職業(yè)的原因沒有任何的保險，從 表七可以看出楊

17、先生夫妻有324萬元的養(yǎng)老缺口，需要從現(xiàn)在開始進行投 資積累。表七 養(yǎng)老缺口測算表當前退休時月生活費80002%通貨膨脹率14490PV=8000 , N=30 ,I=2，得 FV=14490社保養(yǎng)老 金根據(jù)目前的養(yǎng)老政策：月領養(yǎng)老金-基礎養(yǎng)老金（退休時上年度本市職工月平 均工資*20% ） +個人帳戶養(yǎng)老金（個人養(yǎng)老金帳戶總額/120 ）=5760*20%+157037/120=2460基礎 養(yǎng)老 金個人 養(yǎng)老 金帳 戶退休 后每 年養(yǎng) 老缺 口3118根據(jù)2004年大連市勞動 和社會保障事業(yè)發(fā)展公報（05年未公布），2004年 全市城鎮(zhèn)單位職工年平均 工資為18709元，月均水 平達155

18、9元，二人水平為3118 元5760PV=3118 , N=31 ,I=2，得 FV=57606240個人養(yǎng)老金帳戶繳費比例 為工資收入的8% ,35000*0.08=2800157037工資每年2%增長，個 人養(yǎng)老金帳戶投資收益平均2% ,PMT=2800 , N=30 ,I=4，得 FV=157037144360(14490-2460 )*12=144360喬老 缺口 合計3240000PMT=144360 , I=4-2=2(4% 投資回報),N=30 , FV=0 ,得 PV=3233152注:退休后保費支出沒有，通訊、禮品及其他支出都會減少，以每月8000元作為基礎。（2）養(yǎng)老安排養(yǎng)

19、老計劃可以從現(xiàn)在開始，從每年的收支節(jié)余中投資3萬元購買股票 型基金，到三十年后可以達到 490萬元左右，完全可以滿足養(yǎng)老需要。而 且房租的收入也可以作為養(yǎng)老的資金。但是由于楊太太工資收入和租金收 入等很多不確定因素，能否保證每年有足夠的余額做投資，將直接影響到 養(yǎng)老計劃的實現(xiàn)，所以應該盡早盡可能多的投資到養(yǎng)老基金中。七、財務可行性分析1、調(diào)整后的財務狀況表八調(diào)整后的資產(chǎn)負債表幣種：人民幣資產(chǎn)項目（萬元）占比負債項目（萬元）占比銀行存款4(%)1(%)股票（股票型基金）20. 5配置型基金31貨幣型基金10. 5房屋29791負債合計00汽車206凈資產(chǎn)327100資產(chǎn)總計100負債及凈資產(chǎn)合3

20、27100327計表九調(diào)整后（含生育子女）的現(xiàn)金流量表幣種：人民幣每年現(xiàn)金流入（萬兀）每年現(xiàn)金流出（萬兀）先生收入3.5基本生活開銷6太太收入10旅游費2租金收入6保險支出2 . 1通訊費1孩子支出1 . 2禮品支出0.5汽車維修費2其他支出1現(xiàn)金流入合計19.5現(xiàn)金流出合計15 . 8每年凈現(xiàn)金流入3.72、理財規(guī)劃實施明細以上的理財建議是在一些假定的前提下，根據(jù)您目前的財務狀況，結 合您所提出的理財目標制定的。表十將各個階段的理財目標與實施技術指 導文件做了簡要的歸納：表十理財規(guī)劃實施明細生育子女2007年準備1萬元子女生育金，購買生育保險，日常生活開支 每年增加1.2萬元增加健康保險保障2006年楊先生增加20萬元健康保障家庭財產(chǎn)保險2006年按固定資產(chǎn)價值購買300萬元左右家庭財產(chǎn)保險子女教育基金2006年3萬元配置型基金是子女教育基金的啟動資金，投資18年后上大學用無憂的晚年生活2006年2