再論資產(chǎn)評估準則中的價值類型選擇

1、再論資產(chǎn)評估準則中的價值類型選擇         06-08-21 14:45:00     作者：未知    編輯：studa20內(nèi)容提要 資產(chǎn)評估價值類型的設(shè)計與選擇應(yīng)滿足兩個目標或標準，其一是為資產(chǎn)評估確定公允價值提供坐標或標志的目的。因為資產(chǎn)評估的基本目標就是要給出資產(chǎn)在各種條件下的合理價值或公允價值，資產(chǎn)的公允價值始終是一個相對的概念，即相對于評估時點評估對象自身的條件和市場條件的公平和公允。對于一個相對的概念和指標如何把握呢

2、？尋找一個坐標或標志是非常重要的。其二，資產(chǎn)評估是專業(yè)人士向非專業(yè)人士提供的專業(yè)服務(wù)，保證資產(chǎn)評估報告和評估結(jié)論被正確理解和使用是資產(chǎn)評估的最終目的。資產(chǎn)評估中的市場價值作為資產(chǎn)公允價值的典型標志或正常條件下的資產(chǎn)公允價值，而非市場價值一定是特殊條件下的資產(chǎn)公允價值，明確資產(chǎn)的市場價值和非市場價值是不同條件下的資產(chǎn)公允價值，而非市場價值成立條件的特殊性，必須向評估報告使用人做明確的披露和詳盡的說明。 資產(chǎn)評估準則基本準則經(jīng)歷了近7年時間的起草、論證，終于在2004年2月25日面世了。這是中國資產(chǎn)評估事業(yè)的一個重大事件，是中國資產(chǎn)評估走向規(guī)范具有標志性的起點。資產(chǎn)評估準則基本準則的順利頒布，對整

3、個資產(chǎn)評估界是一個巨大的鼓舞和推動。在興奮和激動的同時，我們也注意到了資產(chǎn)評估準則基本準則的高度概括性可能會對評估人員的充分理解和落實具有一定的局限。例如，在資產(chǎn)評估基本準則的第十四條明確規(guī)定“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的等相關(guān)條件選擇適當(dāng)?shù)膬r值類型，并對價值類型予以明確定義?！笨陀^地講，資產(chǎn)評估準則基本準則并沒有明示注冊資產(chǎn)評估師適當(dāng)?shù)膬r值類型是什么？以及有哪些價值類型可供選擇。而在資產(chǎn)評估準則基本準則頒布之前，關(guān)于資產(chǎn)評估的價值類型問題在我國資產(chǎn)評估界尚未完全統(tǒng)一認識。在這樣的一種背景下，我們認為有必要就資產(chǎn)評估準則中的價值類型及其選擇問題做進一步的討論，并對這些價值類

4、型做較為全面的闡釋和說明。一、關(guān)于各種價值類型的理論分析資產(chǎn)評估中的價值類型是指對資產(chǎn)評估結(jié)果價值屬性的抽象和歸納。當(dāng)然，按照不同的標準、條件和依據(jù)，資產(chǎn)評估的價值類型有不同的分法，資產(chǎn)評估的價值類型無論在理論上或是在實踐中都不是惟一的。從我國資產(chǎn)評估實際情況來看（不論是評估人員自覺劃分并使用，或是評估人員習(xí)慣使用，還是資產(chǎn)評估理論界對資產(chǎn)評估價值類型的整理），關(guān)于資產(chǎn)評估價值類型大致有四種分法和用法。第一種是按照資產(chǎn)評估的“估價標準”劃分，將資產(chǎn)評估的價值類型分為：重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價和清算價格。第二種是按照引起資產(chǎn)評估的經(jīng)濟行為或經(jīng)濟活動來劃分，將資產(chǎn)評估價值類型劃分為：抵押價值、

5、保險價值、投資價值、兼并價值、轉(zhuǎn)讓價值等等。第三種是按照資產(chǎn)評估的前提假設(shè)劃分，將資產(chǎn)評估價值類型劃分為：公開市場價值、持續(xù)使用價值和清算價值。第四種是按照資產(chǎn)評估進行的條件和資產(chǎn)評估結(jié)果的適用范圍劃分，將資產(chǎn)評估價值類型分為：市場價值和市場價值以外的價值（非市場價值）。資產(chǎn)評估中的市場價值是指資產(chǎn)在評估基準日公開市場上最佳使用或最有可能使用條件下，資產(chǎn)可能實現(xiàn)的交換價值的估計值。市場價值以外的價值（也稱非市場價值、其他價值），是指出凡不符合市場價值定義條件的其他資產(chǎn)評估價值形式的集合。市場價值以外的價值不是一種具體的資產(chǎn)評估價值表現(xiàn)形式，它是一系列不符合資產(chǎn)市場價值定義條件的資產(chǎn)評估價值形式

6、的總稱或組合，例如，在用價值、投資價值、持續(xù)經(jīng)營價值、保險價值等等。我們暫且不論資產(chǎn)評估價值類型可能還有其他的劃分方法，以及更多的價值類型。就目前資產(chǎn)評估理論界和實務(wù)界使用中的資產(chǎn)評估價值類型的劃分標準的規(guī)范性進行分析，為在理論上正確認識資產(chǎn)評估的價值類型，在資產(chǎn)評估實踐中正確選擇和使用資產(chǎn)評估價值類型，在資產(chǎn)評估報告中明確披露資產(chǎn)評估價值類型，以及更好地理解與把握資產(chǎn)評估準則基本準則中提出的注冊資產(chǎn)評估師在執(zhí)行評估業(yè)務(wù)需要明確的價值類型。根據(jù)我們對資產(chǎn)評估價值類型的定義，即資產(chǎn)評估價值類型是對資產(chǎn)評估結(jié)果的價值屬性的抽象和歸納。我們對目前我國資產(chǎn)評估實踐中使用，以及資產(chǎn)評估理論界對此所整理出

7、的四類資產(chǎn)評估價值類型分析如下：關(guān)于按照資產(chǎn)評估“估價標準”劃分的重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價和清算價格四種價值類型，其劃分標準“估價標準”實際上包含了資產(chǎn)評估結(jié)果形成的條件（清算價格與其他三種價值類型）和資產(chǎn)評估不同視角（重置成本、現(xiàn)行市價和收益現(xiàn)值）兩個方面屬性，由于資產(chǎn)評估不同視角的可替代性，使得按資產(chǎn)評估“估價標準”劃分的價值類型也具有了某種可替代性，因而缺乏理論嚴密性。關(guān)于按照引起資產(chǎn)評估的經(jīng)濟行為為劃分標準的資產(chǎn)評估價值類型分類，很顯然這種劃分方法并沒有對資產(chǎn)評估結(jié)果的價值屬性進行抽象和歸納，嚴格地講，這不是一種資產(chǎn)評估價值分類方法，只能算做是一種對資產(chǎn)評估結(jié)果的叫法。關(guān)于按照資產(chǎn)

8、評估前提假設(shè)為標準劃分的價值類型，由于資產(chǎn)評估前提假設(shè)是按資產(chǎn)評估的市場條件，以及資產(chǎn)評估對象使用方式分別設(shè)立的，因而使得以此為標準劃分的價值類型帶有某些片面性的成分，例如，持續(xù)使用假設(shè)就是一個較為模糊的概念。因為評估對象只有持續(xù)使用或能夠繼續(xù)使用才有價值，持續(xù)使用是評估對象成為資產(chǎn)，以及評估對象具有價值的先決條件。持續(xù)使用可以成為一個假設(shè)，但是它不具備作為一種劃分資產(chǎn)評估價值類型的標準。另外，資產(chǎn)持續(xù)使用又有多種方式，如在用續(xù)用、改用續(xù)用和移地續(xù)用等等。關(guān)于按資產(chǎn)評估的條件和資產(chǎn)評估結(jié)果的適用范圍為標準劃分的價值類型，由于資產(chǎn)評估的條件與資產(chǎn)評估的適用范圍具有內(nèi)在邏輯關(guān)系，以此作為資產(chǎn)評估價

9、值類型的劃分標準，至少從理論上講是比較嚴密和可行的。顯然資產(chǎn)評估價值類型的劃分絕不是僅僅滿足于某種理論上的成立和創(chuàng)新或?qū)W術(shù)創(chuàng)新。資產(chǎn)評估價值類型的劃分應(yīng)該是對資產(chǎn)評估實踐某種規(guī)律或某個方面的規(guī)律的總結(jié)和概括，而做這種總結(jié)和概括的目的是以此來指導(dǎo)資產(chǎn)評估實踐。就是說資產(chǎn)評估價值類型的劃分和資產(chǎn)評估價值類型的確立一定會對資產(chǎn)評估實踐具有指導(dǎo)意義和作用。從資產(chǎn)評估價值類型的合理劃分應(yīng)成為引導(dǎo)資產(chǎn)評估人員合理執(zhí)業(yè)和合理披露資產(chǎn)評估結(jié)果重要指引的角度分析，資產(chǎn)評估價值類型在資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)過程中的指引作用至少應(yīng)體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，價值類型的合理劃分應(yīng)有助于評估執(zhí)業(yè)人員把握資產(chǎn)評估結(jié)果的合理性；第二，價

10、值類型的合理劃分應(yīng)有助于評估執(zhí)業(yè)人員客觀清晰地披露資產(chǎn)評估結(jié)果，有助于評估報告使用人正確理解和使用資產(chǎn)評估報告和資產(chǎn)評估結(jié)果。就目前資產(chǎn)評估理論界歸納出的四種資產(chǎn)評估價值類型來看，這些價值類型對資產(chǎn)評估實踐的指導(dǎo)意義和作用是存在較大差異的。按資產(chǎn)評估估價標準劃分的資產(chǎn)評估價值類型，即重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價和清算價格，由于前三種價值類型具有相互替代性，無論是在對評估執(zhí)業(yè)人員正確把握資產(chǎn)評估結(jié)果的合理性方面，或是在幫助評估執(zhí)業(yè)人員客觀清晰披露資產(chǎn)評估結(jié)果方面，還是在有助于客戶正確理解使用評估報告及其評估結(jié)論方面都有明顯的局限性。因為將資產(chǎn)評估結(jié)果區(qū)分為重置成本或收益現(xiàn)值或是現(xiàn)行市價并無使用方

11、面或披露方面實質(zhì)性的差別。從嚴格的意義上講，按引起資產(chǎn)評估的經(jīng)濟行為劃分的資產(chǎn)評估價值類型實際上就是資產(chǎn)評估的具體價值形式。如果說這些具體的資產(chǎn)評估價值形式可以有助于客戶明確資產(chǎn)評估結(jié)果的使用方向和具體用途的話，那么，這些價值形式在幫助評估人員正確判斷資產(chǎn)評估結(jié)果合理性方面的作用就微乎其微了。按資產(chǎn)評估前提假設(shè)劃分的價值類型，由于資產(chǎn)評估前提假設(shè)是按資產(chǎn)評估的市場條件和評估對象自身的條件分別設(shè)立的，按資產(chǎn)評估前提假設(shè)劃分的價值類型所反映出的評估價值內(nèi)涵是不完整和不全面的。雖然這種價值類型的分類會在一定程度上有助于評估人員理解評估結(jié)果與評估前提假設(shè)之間的邏輯關(guān)系，但由于這種價值內(nèi)涵不完整、不全面

12、的價值類型也難以給評估人員以全面正確的操作指引和披露指引。市場價值和市場價值以外的價值（非市場價值）是按資產(chǎn)評估面臨的市場條件和評估對象自身的條件為標準設(shè)定的，這種價值類型的劃分實際上是以資產(chǎn)評估價值決定的基本要素為依據(jù)的。市場價值和非市場價值的劃分既考慮了資產(chǎn)自身的條件、利用方式和使用狀態(tài)，也考慮了資產(chǎn)評估時的市場條件。就是說這種價值類型的劃分既考慮了決定資產(chǎn)評估價值的內(nèi)因，同時也考慮了影響資產(chǎn)評估價值的外部因素，這至少能在理論上和宏觀層面上為評估人員客觀合理地評估資產(chǎn)價值，以及為清晰地披露評估結(jié)果提供幫助和依據(jù)。很顯然，作為資產(chǎn)評估準則要求注冊資產(chǎn)評估師在執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)時選擇與定義的價值

13、類型，一定要滿足能指引和規(guī)范注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)的要求。從這個角度來看，按資產(chǎn)評估面臨的市場條件和資產(chǎn)自身的條件為依據(jù)設(shè)定的市場價值和市場價值以外的價值的分類是相對科學(xué)的，有理由認資產(chǎn)評估的市場價值和市場價值以外的價值應(yīng)該成為資產(chǎn)評估準則中規(guī)定的并能對注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)具有指引作用的價值類型。二、關(guān)于價值類型選擇與資產(chǎn)評估目的等相關(guān)條件的關(guān)系資產(chǎn)評估準則中規(guī)定的價值類型不僅要在理論和宏觀層面上對注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)具有指引作用，同時也一定會對注冊資產(chǎn)評估師合理把握資產(chǎn)評估結(jié)果，以及合理披露資產(chǎn)評估結(jié)果提供具體的指導(dǎo)。從資產(chǎn)評估的操作過程來看，科學(xué)的價值類型對注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)的具體指引，將會集中體

14、現(xiàn)在其對注冊資產(chǎn)評估師正確處理價值類型（及其價值量）與形成價值類型的價值基礎(chǔ)或評估條件相互關(guān)系方面具有約束作用。資產(chǎn)評估準則基本準則第十四條明確指出：“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的等相關(guān)條件選擇適當(dāng)?shù)膬r值類型，?！本褪钦f資產(chǎn)評估中的價值類型正確選擇并不是一種主觀臆想，它是建立在與評估目的等相關(guān)條件的匹配和適應(yīng)的基礎(chǔ)之上。關(guān)于價值類型的選擇與資產(chǎn)評估目的等相關(guān)條件的關(guān)系應(yīng)該從兩個方面來認識和把握。其一要從正確選擇價值類型的角度，而關(guān)注資產(chǎn)評估目的等相關(guān)條件對所選擇價值類型的影響和約束；其二要從價值類型的選擇對實現(xiàn)資產(chǎn)評估目的，以及滿足其他相關(guān)條件的角度，而關(guān)注價值類型的正確選

15、擇。從第一個層面上看，資產(chǎn)評估中的價值類型是資產(chǎn)評估結(jié)果的屬性及其表現(xiàn)形式。價值類型的選擇本來就應(yīng)該受到評估目的等相關(guān)條件的制約，或者說價值類型是在評估目的等相關(guān)條件的基礎(chǔ)上形成的。有什么樣的評估條件基礎(chǔ)就應(yīng)該有與之相適應(yīng)的評估結(jié)果屬性及其表現(xiàn)形式。我們認為：資產(chǎn)評估準則基本準則中指出的“資產(chǎn)評估目的等相關(guān)條件”包括了資產(chǎn)評估的特定目的，資產(chǎn)自身的功能、利用方式和使用狀態(tài)，以及評估時的市場條件等三大方面條件，這三大方面條件的有機組合共同構(gòu)成了資產(chǎn)評估的價值基礎(chǔ)。資產(chǎn)評估特定目的作為資產(chǎn)評估價值基礎(chǔ)的條件之一，是因為資產(chǎn)評估特定目的不但決定著資產(chǎn)評估結(jié)果的具體用途，而且會直接或間接地在宏觀層面上影響著資產(chǎn)評估的過程及其運作條件，包括對評估對象的利用方式和使用狀態(tài)的宏觀約束，以及對資產(chǎn)評估市場條件的宏觀限定。相同的資產(chǎn)在不同的評估特定目的下，以及由不同評估特定目的宏觀約束的利用條件和市場條件下可能會有不同的評估結(jié)果和價值表現(xiàn)形式。評估對象自身的功能、使用方式和利用狀態(tài)，是資產(chǎn)自身的條件，這是影響資產(chǎn)效用和評估價值的內(nèi)因。從哲學(xué)的意義上講，資產(chǎn)自身的條件對其評估價值具有決定性的影響。不但不同功能的資產(chǎn)會有不同的評估結(jié)果，而相同資產(chǎn)在不同的使用方式和利用狀態(tài)下也會有不同的評估結(jié)果和價值表現(xiàn)形式。評估時資