人民幣國(guó)際化途徑探析

1、人民幣國(guó)際化途徑探析 中文摘要中文關(guān)鍵字英文摘要英文關(guān)鍵字一緒論1.1研究的背景1.2研究的目的1.3研究的意義二貨幣國(guó)際化的概述2.1貨幣國(guó)際化的概念2.2貨幣國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)2.3貨幣國(guó)際化的條件三人民幣國(guó)際化的條件和必要性3.1人民幣國(guó)際化的條件四人民幣國(guó)際化的發(fā)展途徑4.1充分發(fā)揮香港在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的作用 4.2積極推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算4.3積極推進(jìn)人民幣成為投資貨幣4.4積極推進(jìn)人民幣成為儲(chǔ)備貨幣五人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的主要障礙及其對(duì)策5.1人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的主要障礙5.2解決人民幣國(guó)際化進(jìn)程中主要障礙的對(duì)策建議結(jié)論:參考文獻(xiàn):中文摘要隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快和中國(guó)綜合實(shí)力的

2、快速攀升, 人民幣國(guó)際化 逐漸成為了被廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。 一國(guó)的貨幣國(guó)際化是該國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展到 一定水平后的必然產(chǎn)物, 是其經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的產(chǎn)物。 與此同時(shí), 貨幣的國(guó)際化也可 促進(jìn)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。 所以不僅發(fā)達(dá)國(guó)家而且發(fā)展中國(guó)家都非常重 視貨幣國(guó)際化對(duì)其經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用, 努力使本國(guó)貨幣走出國(guó)門, 走向世界。 我國(guó) 作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體,也應(yīng)積極推進(jìn)人民幣的國(guó)際化進(jìn)程。一緒論自 20世紀(jì) 80年代開(kāi)始,經(jīng)濟(jì)全球化的速度大大加快了。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的 加快必然會(huì)加大對(duì)全球性貨幣的需求。 而在當(dāng)前國(guó)際貨幣體系中, 美元占據(jù)著核 心的地位,因此不可避免地產(chǎn)生了美元的霸權(quán)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)中的種種不

3、平衡現(xiàn)象。 始于 1997年的亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī),不僅推動(dòng)了全球經(jīng)濟(jì)政治結(jié)構(gòu)調(diào)整,也動(dòng)搖了美 元的“國(guó)際美元本位”的世界貨幣格局。尤其在 2010年美聯(lián)儲(chǔ)第二輪定量寬松 貨幣政策,導(dǎo)致世界許多國(guó)家的輸入性通脹。美國(guó)為解決國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性難題, 較少關(guān)注其他國(guó)家的利益和當(dāng)前國(guó)際不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢(shì), 如此大規(guī)模地注入 流動(dòng)性, 其負(fù)面效果可能是制造資產(chǎn)泡沫、 破壞世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定, 這不是一個(gè)負(fù)責(zé) 任的大國(guó)應(yīng)該采取的政策。 而中國(guó)政府在亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)中表現(xiàn)出的高度責(zé)任感和 魄力, 使人民幣的國(guó)際聲望得到大幅提高。 其次, 中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行穩(wěn)定的財(cái)政 貨幣政策,也為人民幣樹(shù)立了良好的聲譽(yù)。而且,在改革開(kāi)放 30

4、年來(lái),我國(guó)經(jīng) 濟(jì)實(shí)力和綜合實(shí)力都得到了顯著的增強(qiáng), 在國(guó)際社會(huì)的話語(yǔ)權(quán)得到較大提升。 這 些為人民幣成為世界性貨幣奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。總之,人民幣的國(guó)際化是中國(guó)適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流,參與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 必然要求, 必將對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)而持久的影響。 本文通過(guò)探析人民幣 的發(fā)展途徑,試圖探索出一條適合人民幣國(guó)際化的道路。二貨幣國(guó)際化的概述2.1貨幣國(guó)際化的概念貨幣國(guó)際化是指一國(guó)貨幣越過(guò)本國(guó)國(guó)界, 在世界范圍內(nèi)充分自由流通、 兌換、 交易, 最終成為國(guó)際貨幣的過(guò)程。 貨幣國(guó)際化可以概括為:一國(guó)貨幣跨越該國(guó)法 定流通區(qū)域,在世界范圍內(nèi)自由發(fā)揮流通、兌換、交易的職能,最終成為國(guó)際貨 幣的過(guò)程。

5、貨幣國(guó)際化也可以通俗的理解為:1. 一國(guó)貨幣現(xiàn)金能在本國(guó)以外的其 它國(guó)家或地區(qū)的流通、支付 2. 一國(guó)貨幣代表的金融工具成為本國(guó)以外的其它國(guó) 家或地區(qū)的央行和主要金融機(jī)構(gòu)的投資工具 3. 一國(guó)貨幣能成為國(guó)際貿(mào)易中支 付、結(jié)算工具。2.2貨幣國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)一般來(lái)講, 衡量一國(guó)貨幣是否國(guó)際貨幣有三條簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn), 即該貨幣是否結(jié) 算貨幣、投資貨幣和儲(chǔ)備貨幣。比如,美元就是典型的國(guó)際貨幣,因?yàn)槟壳霸谌?球總額中,大約有 65%是用美元來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)清算的;其次,在全球貨幣市場(chǎng)上被 作為國(guó)際貨幣借貸投資的, 主要還是美元; 最后, 美元在全球官方外匯儲(chǔ)備中所 占的比重達(dá) 60%。具體來(lái)講,判斷一國(guó)貨幣是否已經(jīng)

6、國(guó)際化,主要有以下五個(gè)標(biāo)準(zhǔn):(一 、一國(guó) 貨幣是否在國(guó)際交易支付中占據(jù)較大比重(二 、一國(guó)貨幣是否在國(guó)際借貸和國(guó) 際投資中占據(jù)較大比重(三 、一國(guó)貨幣是否在國(guó)際儲(chǔ)備中占據(jù)較大比重(四 、 一國(guó)貨幣是否具有國(guó)際干預(yù)的作用(五 、一國(guó)貨幣是否成為各國(guó)貨幣的共同尺 度。2.3貨幣國(guó)際化的條件一國(guó)貨幣的國(guó)際化, 是該國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。 綜合來(lái) 說(shuō),筆者認(rèn)為貨幣國(guó)際化必須具備一系列的經(jīng)濟(jì)和政治條件。首先, 經(jīng)濟(jì)方面。 強(qiáng)大的綜合實(shí)力是貨幣國(guó)際化的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 從現(xiàn)有的國(guó)際 貨幣格局來(lái)看,世界主要國(guó)際貨幣都是世界經(jīng)濟(jì)體系中經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)體。 并且, 經(jīng)濟(jì)規(guī)模也決定了該國(guó)貨幣在國(guó)際市場(chǎng)

7、上的使用狀況。 有數(shù)據(jù)表明, 如果 一國(guó)當(dāng)年的產(chǎn)值在世界總產(chǎn)值中的比例上升 1個(gè)百分點(diǎn), 那么該國(guó)貨幣在當(dāng)年其 它國(guó)家中央銀行貨幣儲(chǔ)備里所占的比例會(huì)相應(yīng)上升 1.33個(gè)百分點(diǎn)。正如蒙代爾 所說(shuō)關(guān)鍵貨幣是由最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力提供的。 其次, 一國(guó)的國(guó)際貿(mào)易規(guī)模必須在世 界總貿(mào)易中占有較高的比重。 一般而言, 一國(guó)貿(mào)易規(guī)模在世界總貿(mào)易中占的比重 越高, 該國(guó)貨幣的國(guó)際化程度也越高。 同時(shí), 一國(guó)貨幣幣值必須相對(duì)穩(wěn)定同時(shí)保 證貨幣的自由兌換。 只有一國(guó)貨幣相對(duì)穩(wěn)定才能最大限度穩(wěn)定該國(guó)經(jīng)濟(jì), 進(jìn)而保 證該國(guó)匯率的穩(wěn)定, 從而保證該國(guó)貨幣作為國(guó)際價(jià)值貯藏手段的職能。 貨幣的自 由兌換是貨幣國(guó)際化的重要保證,

8、 只有保證貨幣的自由兌換才能從根本上推進(jìn)貿(mào) 易的自由化。其次, 政治方面。 一國(guó)政治的長(zhǎng)期穩(wěn)定是該國(guó)貨幣實(shí)行國(guó)際化的前提。 若一 國(guó)政治動(dòng)蕩、政治不穩(wěn)定便會(huì)相應(yīng)地引起經(jīng)濟(jì)因素的不穩(wěn)定,進(jìn)而對(duì)貨幣資產(chǎn)、 金融資產(chǎn)的安全構(gòu)成嚴(yán)重威脅, 必然阻礙該國(guó)貨幣走向世界。 這方面泰國(guó)是最好 的例證。 相反, 若一國(guó)政治秩序穩(wěn)定, 就能最大限度減少該國(guó)經(jīng)濟(jì)受到內(nèi)外的沖 擊,進(jìn)而為其貨幣國(guó)際化鋪平道路。這方面中國(guó)是最好的例證。另外,該國(guó)必須 在世界政治舞臺(tái)中具備較大的發(fā)言權(quán)和主動(dòng)權(quán)。 最強(qiáng)的貨幣是靠最強(qiáng)的政治實(shí)力 來(lái)提供保證的。 一國(guó)在全球政治事務(wù)中的廣泛參與可極大地促進(jìn)該國(guó)貨幣的國(guó)際 化,同時(shí)也可促進(jìn)該國(guó)經(jīng)濟(jì)

9、的國(guó)際化。三人民幣國(guó)際化的條件和必要性3.1人民幣國(guó)際化的條件2008年全球性的金融海嘯使國(guó)際社會(huì)對(duì)國(guó)際貨幣體系提出了質(zhì)疑,這為 人民幣的國(guó)際化提供了機(jī)遇。 從全球的視角來(lái)看, 由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)、 政治和文化等 地位的不斷上升,加上在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后,歐洲、美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng) 濟(jì)體的衰退, 更加凸顯出中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定的重要意義。 因此, 我們 有理由認(rèn)為, 人民幣必將在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系及未來(lái)的全球金融秩序重塑中發(fā)揮 越來(lái)越重要的作用。 在全球經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期, 中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍保持較強(qiáng)發(fā)展勁頭, 這增 加了民眾對(duì)人民幣的信心, 從而增加了人民幣的需求, 使其普遍性大大提高。 從目前的情況來(lái)看

10、, 人民幣已經(jīng)具備了國(guó)際化的重要條件, 這包括、 人民幣幣值的 穩(wěn)定、中國(guó)穩(wěn)定的政治環(huán)境和中國(guó)政府的高度重視。目前, 我國(guó)是世界上最大的發(fā)展中國(guó)家, 是人口大國(guó), 資源大國(guó), 政治穩(wěn)定, 文化繁榮,經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡增長(zhǎng)。特別是改革開(kāi)放 30年以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力邁上 了更高的臺(tái)階。 從 1978年到 2010年, 我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP平均增長(zhǎng)率為? %, 1978年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP為 3645億元,而到 2010年則達(dá)到了?億元,超 越日本成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù) 30年以較高的增長(zhǎng)率發(fā)展,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史上是絕無(wú)僅有 的。 美國(guó)的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家和咨詢機(jī)構(gòu)今年來(lái)做過(guò)估算, 如

11、果中國(guó)保持這樣的發(fā)展 勢(shì)頭,不到 2050年,經(jīng)濟(jì)總量將超過(guò)美國(guó),成為全球第一經(jīng)濟(jì)體。經(jīng)濟(jì)和政治是相關(guān)聯(lián)的, 只有經(jīng)濟(jì)強(qiáng)了, 國(guó)家在國(guó)際社會(huì)的政治地位才能提 升。國(guó)家強(qiáng)了,在國(guó)際社會(huì)才有話語(yǔ)權(quán),相反,國(guó)家弱了,在國(guó)際社會(huì)根本沒(méi)有 話語(yǔ)權(quán),正如普京所說(shuō),沒(méi)有實(shí)力的憤怒是毫無(wú)意義的。 30年的改革發(fā)展,伴 隨著我國(guó)綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng), 西方發(fā)達(dá)國(guó)家也越來(lái)越重視中國(guó), 中國(guó)的話語(yǔ)權(quán) 也不斷加強(qiáng)。 比如, 研究世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)、 經(jīng)濟(jì)問(wèn)題及金融問(wèn)題的八國(guó)首腦會(huì) 議 (G8和二十國(guó)峰會(huì) (G20都有中國(guó)政府的參與。由此證明了中國(guó)的發(fā)展對(duì)世界 經(jīng)濟(jì)已經(jīng)具有不可忽視的影響力和作用。綜上所述, 中國(guó)日益強(qiáng)大的

12、經(jīng)濟(jì)實(shí)力, 為人民幣成為世界各國(guó)和地區(qū)可以放 心使用的貨幣奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 同時(shí), 人民幣的國(guó)際化既是中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的體 現(xiàn),也是推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的重要力量。自從上世際 90年代以來(lái),我國(guó)一直執(zhí)行的是穩(wěn)健的財(cái)政貨幣政策,從而有 效保證了人民幣幣值的穩(wěn)定, 避免出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。 尤其在前幾年我國(guó)政府成 功治理通貨膨脹和通貨緊縮的經(jīng)驗(yàn),最大限度維持了人民幣幣值的穩(wěn)定。在 1997年的那場(chǎng)金融風(fēng)暴中,包括泰國(guó)、新加坡、馬來(lái)西亞和韓國(guó)等國(guó)為 了保持出口貿(mào)易的數(shù)量而使其貨幣產(chǎn)生了大幅度的貶值, 這無(wú)疑減緩了亞洲經(jīng)濟(jì) 的復(fù)蘇。 但是, 當(dāng)時(shí)的中國(guó)政府本著負(fù)責(zé)任的精神, 堅(jiān)定保持人民幣匯價(jià)的穩(wěn)定, 從

13、而防止危機(jī)在亞洲進(jìn)一步擴(kuò)大和加深, 為亞洲乃至世界人民作出了積極而且重大的貢獻(xiàn)。 同時(shí), 中國(guó)政府保持人民幣匯價(jià)的穩(wěn)定也為人民幣奠定了牢固、 可靠 的信用基礎(chǔ),為人民幣在世界范圍內(nèi)廣泛使用鋪平了道路。? 1993-2008年人民 幣對(duì)美元匯率中間價(jià)情況圖。假如人民幣幣值長(zhǎng)期波動(dòng), 就會(huì)導(dǎo)致人民幣匯率水平的動(dòng)蕩不安, 結(jié)果會(huì)使 國(guó)內(nèi)外居民對(duì)人民幣的持有缺乏一定的信心。 國(guó)際貨幣市場(chǎng)上人民幣只要有微小 的波動(dòng),就很可能使人民幣遭到拋售,使人民幣面臨挑戰(zhàn)。另一方面,如果一國(guó) 僅將貨幣的持續(xù)貶值作為增加出口量和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力的話, 那該國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是 薄弱的,根本經(jīng)不起內(nèi)外的沖擊,這樣的發(fā)展必然是不可持

14、續(xù)的。為實(shí)施穩(wěn)定的財(cái)政貨幣政策,近年來(lái)中國(guó)政府加強(qiáng)了中國(guó)人民銀行 (央行 的獨(dú)立性, 樹(shù)立了央行的決定權(quán)威性。 這樣, 央行就可以不受其他因素的限制實(shí) 施以穩(wěn)定貨幣為目標(biāo)的貨幣政策。 在此次金融危機(jī)中, 中國(guó)政府實(shí)施的是適度寬 松的貨幣政策, 該政策有力的維持了人民幣對(duì)美元等貨幣匯率的穩(wěn)定, 從而為世 界經(jīng)濟(jì)的回暖作出了重要貢獻(xiàn), 獲得了世界各國(guó)的一致好評(píng)。 總之, 維持人民幣 幣值的穩(wěn)定是推進(jìn)人民幣國(guó)際化的必備條件。我國(guó)政治的長(zhǎng)期穩(wěn)定為人民幣實(shí)行國(guó)際化提供了良好的政治環(huán)境, 是人民幣 國(guó)際化不可或缺的保障。中國(guó)政府越來(lái)越認(rèn)識(shí)到人民幣國(guó)際化對(duì)于發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要性, 為此, 中國(guó)出 臺(tái)了一些國(guó)家層

15、面的經(jīng)濟(jì)政策, 。比如,央行加快人民幣在香港、廣州等地的結(jié) 算試點(diǎn), 周小川行長(zhǎng)發(fā)表署名文章, 要求改革現(xiàn)有的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣將上海建立為 國(guó)際金融中心和航運(yùn)中心目標(biāo)的確立,無(wú)不都在努力提高人民幣的國(guó)際地位。 早在 2003年, 國(guó)家外匯管理局就頒布了 邊境貿(mào)易外匯管理法 , 辦法中規(guī) 定:邊境貿(mào)易中允許用人民幣結(jié)算和計(jì)價(jià), 鼓勵(lì)我國(guó)邊境的商業(yè)銀行和周邊國(guó)家 地區(qū)的銀行建立代理行關(guān)系,通過(guò)銀行的聯(lián)系來(lái)進(jìn)行邊境貿(mào)易的結(jié)算。同年 11月,央行在次發(fā)出公告:為在香港辦理人民幣存款、兌換、匯款和銀行卡業(yè)務(wù)的 銀行提供清算服務(wù)。 內(nèi)地居民可以使用內(nèi)地銀行發(fā)行的人民幣銀行卡到香港用于 消費(fèi)支付和自動(dòng)取款機(jī)上提

16、取人民幣現(xiàn)鈔。 這些辦法和政策為人民幣的境外流通 提供了有益的經(jīng)驗(yàn)。2008年 12月底, 中國(guó)開(kāi)始加快了人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的試點(diǎn)工作。 2009年 7月,國(guó)務(wù)院六部委共同發(fā)布了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法 。該辦 法明確表明, 人民幣結(jié)算試點(diǎn)將在上海、 廣州、 深圳、 珠海、 東莞 5個(gè)城市進(jìn)行, 試點(diǎn)企業(yè)為 365家, 同時(shí)將繼續(xù)加大對(duì)廣東和長(zhǎng)三角地區(qū)與港澳地區(qū)、 廣西、 云 南和東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)。 人民幣結(jié)算試點(diǎn)的開(kāi)啟, 使人民幣國(guó) 際化進(jìn)程邁出了重要一步。3.2人民幣國(guó)際化的必要性人民幣國(guó)際化的必要性主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面 :實(shí)現(xiàn)人民幣的國(guó)際化有利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體

17、制的完善, 進(jìn)而使我國(guó)能更廣泛 參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。 目前, 中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制功能尚未完全發(fā)揮, 主要表現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī) 制的不完善, 市場(chǎng)系統(tǒng)的不健全及市場(chǎng)規(guī)則和秩序的不規(guī)范。 而人民幣的國(guó)際化 能促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)外的聯(lián)系, 進(jìn)而使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的功能更加完善。 具體來(lái)講, 就是使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制與中國(guó)社會(huì)主義制度相結(jié)合, 使市場(chǎng)在國(guó)家宏觀調(diào)控下發(fā)揮 對(duì)資源的配置作用。第一, 人民幣的國(guó)際化有利于建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。 現(xiàn)代企業(yè)制度應(yīng)該 是產(chǎn)權(quán)明晰、 權(quán)責(zé)明確、 政企分開(kāi)和管理科學(xué)的企業(yè)制度。 人民幣的國(guó)際化是有 利于企業(yè)制度創(chuàng)新的,因?yàn)槿嗣駧判枰髽I(yè)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)的要 求,進(jìn)而要求企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)

18、、自負(fù)盈虧。獎(jiǎng)上海逐步建設(shè)成為全球金融中心是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求, 也是我國(guó)政 府很重視的發(fā)展戰(zhàn)略。目前,上海金融市場(chǎng)體系建設(shè)比較完善,但比起紐約、倫 敦等著名國(guó)際金融中心相比, 在市場(chǎng)的深度和開(kāi)放度方面還有很的差距。 正如交 通銀行首次經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平曾經(jīng)說(shuō)過(guò), 作為中國(guó)的國(guó)際金融中心, 上海未來(lái)真正要 能與紐約、 倫敦平起平坐的話, 一個(gè)重要的前提是人民幣成為國(guó)際貨幣。 上海國(guó) 際金融中心應(yīng)該是建立在具有相當(dāng)程度國(guó)際化人民幣交易的基礎(chǔ)上, 若人民幣在國(guó)際貿(mào)易、 國(guó)際金融和國(guó)際官方儲(chǔ)備等方面被廣泛使用, 無(wú)疑將極大的推進(jìn)上海 國(guó)際金融中心的建立。人民幣的國(guó)際化有利于我國(guó)成為貿(mào)易、 投資、 金融

19、大國(guó), 這就為我國(guó)相關(guān)企 業(yè)的國(guó)際化提供了良好的契機(jī)。 國(guó)內(nèi)企業(yè)必須抓住這個(gè)契機(jī), 樹(shù)立長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo), 為進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)作長(zhǎng)足準(zhǔn)備。 同時(shí), 人民幣的國(guó)際化又能帶動(dòng)國(guó)內(nèi)金融服務(wù)向國(guó) 際蔓延, 不斷增強(qiáng)我國(guó)金融參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力。 以上所述, 都有利于我國(guó)對(duì)外 貿(mào)易的發(fā)展和對(duì)外投資的擴(kuò)大。四人民幣國(guó)際化的發(fā)展途徑人民幣國(guó)際化是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的客觀要求。 人民幣的國(guó)際化不僅 可以減少人民幣匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn), 促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展, 還可以獲得國(guó)際鑄幣稅 收入 (鑄幣稅并不是一個(gè)稅種,而是發(fā)行者憑借發(fā)行貨幣的特權(quán)所獲得的紙幣發(fā) 行面額與紙幣發(fā)行成本之間的差額 。 與此同時(shí), 人民幣的國(guó)際化必然有其

20、弊端, 會(huì)加大國(guó)家宏觀調(diào)控的難度, 加大人民幣現(xiàn)金管理的難度。 所以, 積極探索適合 人民幣國(guó)際化發(fā)展途徑顯得尤為重要。4.1充分發(fā)揮香港在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的作用香港在推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程中應(yīng)發(fā)揮重要的作用。 筆者認(rèn)為香港在推進(jìn)人 民幣國(guó)際化進(jìn)程中可以發(fā)揮以下幾點(diǎn)作用:第一, 在香港進(jìn)一步擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的規(guī)模并進(jìn)一步提高跨境貿(mào)易 人民幣清算服務(wù)水平。第二, 在香港建立人民幣離岸中心。 進(jìn)年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力迅速增長(zhǎng), 但是金 融市場(chǎng)的發(fā)展仍落后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展, 資本項(xiàng)目還沒(méi)有完全開(kāi)放, 人民幣不能 在國(guó)際市場(chǎng)自由兌換。 而香港具有自由兌換貨幣、 穩(wěn)健而且高效的金融體系、 及 時(shí)的信息流

21、、 豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和高效的金融監(jiān)管。 在這方面, 香港可以利用其國(guó) 際金融中心的地位發(fā)揮優(yōu)勢(shì)作用。 在香港廣泛地開(kāi)展人民幣離岸業(yè)務(wù), 具體可以 擴(kuò)大在香港的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券的種類和規(guī)模。 香港的人民幣業(yè)務(wù)范圍可 從目前的存款、匯款、兌換、信用卡業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)大到貸款業(yè)務(wù),以滿足日益擴(kuò)張 的離岸人民幣需求。 人民幣離岸市場(chǎng)一旦在香港建立起來(lái), 將大大提高離岸人民 幣的交易量,進(jìn)而推進(jìn)人民幣的國(guó)際化的進(jìn)程。4.2大力推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算我國(guó)政府非常重視人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn), 并為之作出了很多嘗試, 而 積極推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是其中最典型的實(shí)踐。從 2003年“邊境貿(mào)易中允 許用人民幣結(jié)算

22、和計(jì)價(jià)”到 2009年在我國(guó)沿海五個(gè)城市的 365家企業(yè)進(jìn)行跨境 貿(mào)易人民幣試點(diǎn)再到 2010年進(jìn)一步推廣到 1068家企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)。從 2009年跨 境貿(mào)易人民幣交易額 *到 2010年跨境貿(mào)易人民幣 *交易額。可見(jiàn)在邊境貿(mào)易中 以人民幣支付結(jié)算越來(lái)越受邊境貿(mào)易伙伴的青睞。 大力推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算 是人民幣國(guó)際化的重要環(huán)節(jié)。具體有以下幾步來(lái)推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算:第一, 中國(guó)內(nèi)地香港澳門臺(tái)灣自由貿(mào)易區(qū)的建立。 實(shí)現(xiàn)大中華區(qū)人民 幣的國(guó)際化。 香港、 澳門貿(mào)易規(guī)模大, 可以大力度地?cái)U(kuò)大人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易市場(chǎng) 規(guī)模, 推進(jìn)以人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易市場(chǎng)的發(fā)展。 利用香港和澳門的優(yōu)勢(shì)地位不斷擴(kuò) 大以人民

23、幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易規(guī)模及交易水平, 以盡快形成對(duì)全球貿(mào)易有影響的人民幣 貿(mào)易是場(chǎng)。 同時(shí)也要充分發(fā)揮臺(tái)灣的重要作用。 近年來(lái)臺(tái)灣和內(nèi)地經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來(lái) 越緊密。我國(guó)政府也很重視加強(qiáng)和臺(tái)灣的經(jīng)貿(mào)合作。比如 2011年 1月 1日生效 的 海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)定 就是兩岸自由貿(mào)易的重要體現(xiàn), 協(xié)定中明確規(guī) 定享有優(yōu)惠貿(mào)易關(guān)稅稅率的貨物達(dá) 557個(gè)稅則號(hào)列。 筆者認(rèn)為, 加快建立以人民 幣計(jì)價(jià)、 交易的中國(guó)內(nèi)地香港澳門臺(tái)灣自由貿(mào)易區(qū), 并不斷提高其自由化 程度,必將極大地推進(jìn)人民幣的國(guó)際化進(jìn)程。第二, 加強(qiáng)東盟等亞洲區(qū)域經(jīng)濟(jì)人民幣結(jié)算廣度和深度。 在 “中國(guó)東盟自 由貿(mào)易區(qū)”內(nèi)大力推行人民幣結(jié)算。事實(shí)上,在中國(guó)的邊境貿(mào)易中,以人民幣結(jié) 算越來(lái)越被周邊國(guó)家受接受,比如,目前人民幣在泰國(guó)、韓國(guó)、新加坡、馬來(lái)西 亞等國(guó)都在一定程度上被接受。 憑借人民幣幣值的相對(duì)穩(wěn)定性和交易成本相對(duì)低 的優(yōu)勢(shì), 在亞洲區(qū)域推行貿(mào)易人民幣結(jié)算是可行的, 而且是推進(jìn)人民幣國(guó)際化的 重要突破。4.3積極推進(jìn)人民幣成為投資貨幣循序漸進(jìn)地在周邊國(guó)家和亞洲國(guó)家或地區(qū)開(kāi)設(shè)我國(guó)商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu), 暢 通人民幣的流通渠道, 促進(jìn)人民幣成為廣泛的投資貨幣。 中國(guó)政府可以