海爾集團年度財務(wù)報表分析(doc18頁)(正式版)

1、海爾集團2021年財務(wù)報表分析班級：會計072班組另I：第一組組員：張雪芬070808110周群070808121王松070808204帥將070808211龔潔070808222一、海爾集團公司簡介海爾集團總部在中國青島.海爾集團是中國第一大白色家電制造商.它與IT行業(yè)的聯(lián)想、化裝品行業(yè)的貝雅詩頓、乳制品行業(yè)的蒙牛、網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的阿里巴巴等都是行業(yè)的頂級品牌.也是中國最具價值品牌.該企業(yè)在中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的2006年度中國企業(yè)500強排名中名列第二十五,2007年度中國企業(yè)500強排名中名列第二十八.海爾在全球建立了29個制造基地,8個綜合研發(fā)中央,19個海外貿(mào)易公司,全球

2、員工總數(shù)超過6萬人,已開展成為大規(guī)模的跨國企業(yè)集團.青島海爾股份成立于1989年4月28日,它是在對原青島電冰箱總廠改組的根底上,以定向募集資金方式設(shè)立的股份.公司于1993年10月12日向社會公開發(fā)行股票,并于11月19日在上海證券交易所上市交易,股票簡稱：青島海爾,股票彳t碼：6006900上市十多年來,公司取得了長足的開展.主營業(yè)務(wù)收入由上市初的6.8億元增長到2006年的196.23億元,在股本大比例擴張的情況下,2006年實現(xiàn)每股收益0.262元.同時,公司由原先只生產(chǎn)電冰箱這一個產(chǎn)品擴展到目前涉及電冰箱、空調(diào)、冷柜、系列小家電、電腦板、注塑件、電子商務(wù)等業(yè)務(wù).公司良好的業(yè)績也漸為廣

3、闊投資者所認同,公司掛牌證券“青島海爾連續(xù)入圍上證180指數(shù)和道中88指數(shù),是證券市場藍籌績優(yōu)股的典型代表.旗下?lián)碛?40多家法人單位,在全球30多個國家建立外鄉(xiāng)化的設(shè)計中央、制造基地和貿(mào)易公司,全球員工總數(shù)超過五萬人,重點開展科技、工業(yè)、貿(mào)易、金融四大支柱產(chǎn)業(yè),已開展成全球營業(yè)額超過1000億元規(guī)模的跨國企業(yè)集團.1993年,海爾品牌成為首批中國著名商標；2006年,海爾品牌價值高達749億元,自2002年以來,海爾品牌價值連續(xù)四年蟬聯(lián)中國最有價值品牌榜首.海爾品牌旗下冰箱、空調(diào)、洗衣機、電視機、熱水器、電腦、家居集成等18個產(chǎn)品被評為中國名牌,其中海爾冰箱、洗衣機還被國家質(zhì)檢總局評為首批中

4、國世界名牌,2021年,海爾冰箱入選中國世界紀錄協(xié)會世界冰箱銷量第一,創(chuàng)造了新的世界之最.2005年8月30日,海爾被英國?金融時報?評為“中國十大世界級品牌之首.2006年,在?亞洲華爾街日報?組織評選的“亞洲企業(yè)200強中,海爾集團連續(xù)第四年榮登“中國內(nèi)地企業(yè)綜合領(lǐng)導力排行榜榜首.海爾已躋身世界級品牌行列,其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升.二、2007-2021年度海爾集團財務(wù)報表資產(chǎn)負債表會計年度2021-12-312021-12-312007-12-31貨幣資金6,282,453,462.872,461,585,964.882,420,831,605.66應(yīng)收票據(jù)3,505,03

5、2,202.572,512,216,228.711,675,344,783.21應(yīng)收賬款1,204,649,240.74794,570,479.88578,904,134.74預(yù)付款項97,289,153.57168,607,031.8194,248,999.40其他應(yīng)收款63,094,717.1073,436,649.5292,855,322.85存貨1,742,542,533.991,852,917,237.042,928,666,219.28流動資產(chǎn)合計12,895,061,310.847,863,333,591.847,790,863,868.22可供出售金融資產(chǎn)10,893,188.

6、945,492,691.0320,383,671.00長期股權(quán)投資1,527,259,286.091,383,557,464.60600,494,215.41固定資產(chǎn)2,449,481,465.462,455,921,500.252,359,037,932.68在建工程261,913,760.20204,024,970.66189,162,712.17197,918,351.85134,943,956.80146,417,448.16長期待攤費用1,160,314.72614,986.081,075,258.20遞延所得稅資產(chǎn)153,464,852.28182,708,616.3881,530

7、,040.29非流動資產(chǎn)合計4,602,091,219.544,367,264,185.803,398,101,277.91資產(chǎn)總計17,497,152,530.3812,230,597,777.6411,188,965,146.13短期借款-174,700,000.0097,000,000.00應(yīng)付票據(jù)2,614,969,392.31638,769,659.35460,115,042.61應(yīng)付賬款3,156,892,711.661,614,063,342.752,367,974,819.05預(yù)收款項989,386,384.591,025,259,288.26803,657,012.93應(yīng)付職

8、工薪酬294,790,022.6690,110,267.2067,286,019.80應(yīng)交稅費130,960,265.73-93,314,919.23-258,495,249.50應(yīng)付股利280,940,199.39267,268,969.25-其他應(yīng)付款1,190,297,567.92687,882,661.67199,861,031.59一年內(nèi)到期的非流39,800,000.0039,800,000.00-動負債流動負債合計8,698,036,544.264,444,539,269.254,043,222,732.27長期借款-79,400,000.0079,400,000.00遞延所得稅

9、負債1,449,230.85639,156.153,447,363.78其他非流動負債45,427,712.334,961,612.006,765,932.00非流動負債合計46,876,943.1885,000,768.1589,613,295.78負債合計8,744,913,487.444,529,540,037.404,132,836,028.05實收資本或股本1,338,518,770.001,338,518,770.001,338,518,770.00資本公積3,030,528,900.823,005,773,547.223,016,378,138.68盈余公積1,231,756,0

10、67.771,160,767,178.781,133,289,551.11未分配利潤2,119,929,744.911,268,946,232.57820,926,584.14少數(shù)股東權(quán)益1,031,505,559.44927,052,011.67747,016,074.15歸屬母公司所有者權(quán)益或股東權(quán)益7,720,733,483.506,774,005,728.576,309,113,043.93所有者權(quán)益或股東權(quán)益合計8,752,239,042.947,701,057,740.247,056,129,118.08負債和所有者或股東權(quán)益合計17,497,152,530.3812,230,59

11、7,777.6411,188,965,146.13利1潤表會計年度2021-12-312021-12-312007-12-31一、營業(yè)收入32,979,419,367.01:30,408,039,342.3829,468,645,507.98減：宮業(yè)本錢24,263,147,272.1823,375,986,068.5323,867,836,251.20營業(yè)稅金及附加134,738,200.3895,454,059.0365,855,870.72銷售費用4,984,187,508.44；4,074,594,216.593,502,458,838.78治理費用2,116,221,142.761,

12、691,186,469.231,187,483,078.84財務(wù)費用-7,965,819.41103,655,265.1547,970,512.41資產(chǎn)減值損失25,661,478.55:51,491,051.03-37,384,418.30力口：公允價值發(fā)動凈收益-投資收益167,071,754.331151,058,393.0664,868,376.81二、營業(yè)利潤1,630,501,338.441,166,730,605.88899,293,751.14營業(yè)外收入116,134,297.88134,345,040.4047,228,982.89減：營業(yè)外支出6,485,256.0463,

13、948,896.5366,407,822.44三、利潤總額1,740,150,380.281,137,126,749.75880,114,911.59減：所得稅365,542,251.25158,428,166.59125,828,881.14四、凈利潤1,374,608,129.03978,698,583.16754,286,030.45歸屬于母公司所有者的凈利潤1,149,474,619.69768,178,067.10643,632,017.77少數(shù)股東損益225,133,509.341210,520,516.06110,654,012.68五、每股收益-一根本每股收益0.860.570

14、.48二稀釋每股收益0.860.570.48現(xiàn)金流量表報告年度2021-12-312021-12-312007-12-31一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金23,858,893,773.7917,071,392,457.4531,106,457,959.01收到的稅費返還124,474,979.73261,731,668.4788,229,852.39收到其他與經(jīng)營活動有美的現(xiàn)金232,136,269.97157,133,290.79184,820,791.30經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計24,215,505,023.4917,490,257,416.7131,379,508,60

15、2.70購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金12,576,097,906.5210,034,316,195.4925,129,161,345.29支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,040,334,569.431,899,501,975.231,328,836,034.99支付的各項稅費1,937,192,064.541,432,988,519.19990,061,591.95支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金3,035,617,939.982,805,861,157.192,652,592,142.30經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計19,589,242,480.4716,172,667,847.1030,100,65

16、1,114.53經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4,626,262,543.021,317,589,569.611,278,857,488.17二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金-242,000.00-取得投資收益收到的現(xiàn)金26,369,643.7125,913,939.84107,688.00I處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額285,000.002,868,880.2034,918,729.35收到其他與投資活動有美的現(xiàn)金-1,581,050.702,414,973.51投資活動現(xiàn)金流入小計26,654,643.71P30,605,870.7437,441,390.86

17、1購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金262,807,958.05402,091,287.60327,340,527.96投資支付的現(xiàn)金-682,599,488.2110,800,000.00支付其他與投資活動有美的現(xiàn)金-1,755,937.84589,046.88投資活動現(xiàn)金流出小計262,807,958.051,086,446,713.65338,729,574.84投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-236,153,314.34-1,055,840,842.91-301,288,183.98三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金-P2,450,000.00-取得借款收到的現(xiàn)金18

18、9,946,392.02179,500,000.00185,600,000.00籌資活動現(xiàn)金流入小計189,946,392.02P181,950,000.00185,600,000.001歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金444,046,392.0262,000,000.00272,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金315,141,730.69342,944,367.48225,968,258.86籌資活動現(xiàn)金流出小計759,188,122.71404,944,367.48497,968,258.86籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-569,241,730.69-222,994,367.48-3

19、12,368,258.86四、匯率艾動對現(xiàn)金的影響-五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額3,820,867,497.9938,754,359.22665,201,045.33期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2,459,585,964.882,420,831,605.661,755,630,560.33期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額6,280,453,462.872,459,585,964.882,420,831,605.66三、海爾集團財務(wù)報表分析一橫向比擬分析會計報表橫向比擬法,是采用前后期連續(xù)兩年或多年比照的方式編制比較財務(wù)報表,設(shè)置絕對金額與百分率增減兩欄,從絕對金額與百分率的變化中揭示出有用的信息.為簡化起

20、見,下面的分析表中沒有列出增減的絕對金額,只列出了增減的百分比.1.資產(chǎn)負債表橫向比擬分析從表1可以看出,海爾集團2021年資產(chǎn)總額比2021年增加43.06%.在資金占用方面,2021年的流動資產(chǎn)比2021年增加63.99%,主要是貨幣資金較上年增加155.22%,貨幣資金增長主要是公司報告期內(nèi)銷售政策調(diào)整、回購結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致.2021年的應(yīng)收票據(jù)較上年增加39.52%,主要是公司報告期內(nèi)收入增加,回款增加所致.2021年的應(yīng)收賬款較上年增加51.61%,主要是公司報告期內(nèi)收入增加所致.2021年的預(yù)付賬款較上年減少42.30%,主要是公司報告期內(nèi)購置設(shè)備等投資性工程結(jié)算減少所致.2021年的

21、可供出售金融資產(chǎn)較上年增加98.32%,主要是公司持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變化所致.2021年的無形資產(chǎn)較上年增加46.67%,主要是子公司土地使用權(quán)手續(xù)辦理完成,增加無形資產(chǎn)所致.在資金來源方面,2021年的短期借款較上年減少100%,主要是公司報告期內(nèi)子公司歸還借款所致.2021年應(yīng)付票據(jù)較上年增加309.38%,主要是公司報告期內(nèi)采購公司支付的采購貨款采用票據(jù)結(jié)算方式所致.2021年應(yīng)付賬款較上年增加95.59%,一是銷售收入增長,發(fā)生的采購交易額相應(yīng)增加；二是報告期內(nèi)采購公司新形成的對外應(yīng)付賬款所致.2021年應(yīng)付職工薪酬較上年增加227.14%,主要是報告期內(nèi)公司推行人單合一的

22、自主經(jīng)營體,實現(xiàn)員工的高績效、高增值、高薪酬所致.2021年應(yīng)交稅費較上年增加240.34%,主要是公司報告期內(nèi)收入增加,產(chǎn)品附加值提升、存貨占用下降導致增值稅及所得稅費用增加所致.2021年其他應(yīng)付款較上年增加73.04%,主要是公司收入上升,與收入有關(guān)的已經(jīng)發(fā)生尚未支付的費用增加.2021年遞延所得稅負債較上年增加126.74%,主要是公司持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變化對遞延所得稅負債的影響所致.其他非流動負債較上年增加815.58%,主要是收到的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助尚未攤銷所致.未分配利潤較上年增加67.06%,主要是報告期內(nèi)利潤尚未分配所致.表1海爾集團橫向比擬資產(chǎn)負債表單位：元會

23、計年度2021-12-312021-12-31增減百分比資產(chǎn)貨幣資金6,282,453,462.872,461,585,964.881.552197466應(yīng)收票據(jù)3,505,032,202.572,512,216,228.710.395195271應(yīng)收賬款1,204,649,240.74794,570,479.880.516101178預(yù)付款項97,289,153.57168,607,031.81-0.422982823其他應(yīng)收款63,094,717.1073,436,649.52-0.140827945存貨1,742,542,533.991,852,917,237.04-0.05956807

24、流動資產(chǎn)合計12,895,061,310.847,863,333,591.840.639897527可供出售金融資產(chǎn)10,893,188.945,492,691.030.983215309長期股權(quán)投資1,527,259,286.091,383,557,464.600.103864006固定資產(chǎn)2,449,481,465.462,455,921,500.25-0.002622248在建工程261,913,760.20204,024,970.660.283733846197,918,351.85134,943,956.800.466670732長期待攤費用1,160,314.72614,986.0

25、80.886733306遞延所得稅資產(chǎn)153,464,852.28182,708,616.38-0.160056842非流動資產(chǎn)合計4,602,091,219.544,367,264,185.800.053769826資產(chǎn)總計17,497,152,530.3812,230,597,777.640.430604853負債與股東權(quán)益短期借款-174,700,000.00應(yīng)付票據(jù)2,614,969,392.31638,769,659.353.093759549應(yīng)付賬款3,156,892,711.661,614,063,342.750.95586668預(yù)收款項989,386,384.591,025,2

26、59,288.26-0.034989104應(yīng)付職工薪酬294,790,022.6690,110,267.202.271436561應(yīng)交稅費130,960,265.73-93,314,919.23-2.403422591應(yīng)付股利280,940,199.39267,268,969.250.05115158其他應(yīng)付款1,190,297,567.92687,882,661.670.73037879一年內(nèi)到期的非流動負債39,800,000.0039,800,000.000流動負債合計8,698,036,544.264,444,539,269.250.957016468長期借款-79,400,000.0

27、0遞延所得稅負債1,449,230.85639,156.151.267412822其他非流動負債45,427,712.334,961,612.008.155837323非流動負債合計46,876,943.1885,000,768.15-0.448511535負債合計8,744,913,487.444,529,540,037.400.93064051實收資本或股本1,338,518,770.001,338,518,770.000資本公積3,030,528,900.823,005,773,547.220.008235934盈余公積1,231,756,067.771,160,767,178.780.

28、061156871未分配利潤2,119,929,744.911,268,946,232.570.670622199少數(shù)股東權(quán)益1,031,505,559.44927,052,011.67:0.112672802歸屬母公司所有者權(quán)益或股東權(quán)益7,720,733,483.506,774,005,728.570.139758924所有者權(quán)益或股東權(quán)益合計8,752,239,042.947,701,057,740.240.136498302負債和所有者或股東權(quán)益合計17,497,152,530.3812,230,597,777.640.4306048532.利潤表橫向比擬分析表2顯示,海爾集團2021

29、年營業(yè)稅金及附加較上年同期增加41.16%,主要是公司報告期內(nèi)銷售收入增長對應(yīng)的增值稅及附加稅上升產(chǎn)生的影響.2021年財務(wù)費用較上年同期減少107.68%,主要是公司報告期內(nèi)匯率相對穩(wěn)定、利率下降、貨幣資金增加、銀行借款減少所致.2021年資產(chǎn)減值損失較上年同期減少50.16%主要是公司報告期內(nèi)存貨下P資產(chǎn)質(zhì)量提升所致.2021年營業(yè)外收入較上年同期增加238.14%,主要是公司報告期內(nèi)收到的政府補貼增加所致.2021年營業(yè)外支出較上年同期減少89.86%,主要是公司報告期內(nèi)未發(fā)生公益性捐贈所致.2021年所得稅費用較上年同期增加130.73%,一是由于報告期內(nèi)遞延所得稅資產(chǎn)變化影響所致；二

30、是由于利潤增加使所得稅增加.表2海爾集團橫向比擬利潤表單位：元會計年度2021-12-312021-12-31增減百分比一、營業(yè)收入32,979,419,367.0130,408,039,342.380.084562507減：宮業(yè)本錢24,263,147,272.1823,375,986,068.530.037951819營業(yè)稅金及附加134,738,200.3895,454,059.030.411550245銷售費用4,984,187,508.444,074,594,216.590.223235307治理費用2,116,221,142.761,691,186,469.230.25132336

31、5勘探費用-財務(wù)費用-7,965,819.41103,655,265.15-1.076849154資產(chǎn)減值損失25,661,478.5551,491,051.03-0.501632264力口：公允價值發(fā)動凈收益-投資收益167,071,754.33151,058,393.060.106007756二、營業(yè)利潤1,630,501,338.441,166,730,605.880.397495986力口：補貼收入-營業(yè)外收入116,134,297.8834,345,040.402.381399367減：營業(yè)外支出6,485,256.0463,948,896.53-0.898586897三、利潤總額1

32、,740,150,380.281,137,126,749.750.530304674減：所得稅365,542,251.25158,428,166.591.307305949四、凈利潤1,374,608,129.03978,698,583.160.404526534歸屬于母公司所有者的凈利潤1,149,474,619.69768,178,067.100.4963648少數(shù)股東損益225,133,509.34210,520,516.060.06941363五、每股收益-一根本每股收益0.860.57P0.50877193二稀釋每股收益0.860.570.508771933.現(xiàn)金流量表橫向比擬分析從

33、表3可知,海爾集團2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期增加251.12%,主要是公司報告期內(nèi)銷售回款政策調(diào)整、回款結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致.2021年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期減少77.63%,主要是公司報告期內(nèi)支付的固定資產(chǎn)投資工程減少、未發(fā)生權(quán)益性投資支出所致.2021年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期減少155.27%,主要是公司報告期內(nèi)子公司歸還借款所致.表3海爾集團現(xiàn)金流量表趨勢分析表單位：元報告年度2021-12-312021-12-31增減百分比一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金23,858,893,773.7917,071,392,457.450

34、.39759506收到的稅費返還124,474,979.73261,731,668.47-0.524417582收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金232,136,269.97157,133,290.790.477320743經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計24,215,505,023.4917,490,257,416.710.384513929購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金12,576,097,906.5210,034,316,195.490.253308911支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,040,334,569.431,899,501,975.230.074141852支付的各項稅費1,937,192,06

35、4.541,432,988,519.190.35185456支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金3,035,617,939.982,805,861,157.190.081884587經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計19,589,242,480.4716,172,667,847.100.211256094經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4,626,262,543.021,317,589,569.612.511156015二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金-242,000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金26,369,643.7125,913,939.840.017585279處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的

36、現(xiàn)金凈額285,000.002,868,880.20-0.900658103收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-1,581,050.70投資活動現(xiàn)金流入小計26,654,643.7130,605,870.74-0.129100298購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金262,807,958.05402,091,287.60-0.346397283投資支付的現(xiàn)金-682,599,488.21支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-1,755,937.84投資活動現(xiàn)金流出小計262,807,958.051,086,446,713.65-0.758103223投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-236,153,3

37、14.34-1,055,840,842.91-0.776336258三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金-2,450,000.00取得借款收到的現(xiàn)金189,946,392.02179,500,000.000.05819717籌資活動現(xiàn)金流入小計189,946,392.02181,950,000.000.043948294歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金444,046,392.0262,000,000.006.162038581分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金315,141,730.69342,944,367.48-0.081070399籌資活動現(xiàn)金流出小計759,188,122.71404,944

38、,367.480.874796105籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-569,241,730.69-222,994,367.481.552717977四、匯率艾動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額3,820,867,497.9938,754,359.2297.59194101期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2,459,585,964.882,420,831,605.660.016008697期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額6,280,453,462.872,459,585,964.881.553459628二縱向比擬分析1、資產(chǎn)負債表縱向比擬分析海爾集團縱向結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負債表簡表資產(chǎn)2021年末2021年末

39、2007年末負債與所有者權(quán)益2021年末2021年末2007年末流動資產(chǎn)73.764.369.6流動負債49.736.336.1長期投資8.711.35.4長期負債0.30.40.4固定資產(chǎn)14.020.121.1遞延稅項000無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)2.72.83.2少數(shù)股東權(quán)益5.97.66.7遞延所得稅0.91.50.7股本7.610.912.0資本公積17.324.627.6盈余公積7.09.510.1未分配利潤12.110.47.3資產(chǎn)總計100100100與者總債有益負所權(quán)計一100100100上表反映了公司資金占用形態(tài)和來源渠道的結(jié)構(gòu)變化.公司的固定資產(chǎn)比重呈下降趨勢,而流動資產(chǎn)有增加

40、的趨勢,特別是在2021年度,這兩個趨勢都較明顯,可見作為一家國際化的從制造到銷售的大型家電集團,海爾加快了資本周轉(zhuǎn),有利于發(fā)揮企業(yè)資金的流通功能.集團的負債構(gòu)成中近一半是流動負債,特別是2021年增加幅度較大,這與銷售迅猛擴大有直接的關(guān)系.而長期負債有所下降,且比重偏低.在經(jīng)營前景向好的預(yù)計下,建議企業(yè)加大對長期資金的運用,不要太過依賴短期借債,這樣可減少短期還債壓力.2、利潤表縱向比擬分析海爾集團縱向結(jié)構(gòu)百分比利潤表工程2021年末2021年末2007年末一、主營業(yè)務(wù)收入100100100減：主營業(yè)務(wù)本錢73.676.981.0主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.40.30.2二、主營業(yè)務(wù)利潤26.02

41、2.818.8減：銷售費用15.113.411.9治理費用6.45.64.0財務(wù)費用-0.10.30.2資產(chǎn)減值損失0.10.2-0.1三、營業(yè)利潤4.44.95.3加：投資收益0.50.50.2補貼收入營業(yè)外收入0.40.10.21減：營業(yè)外支出0：0.20.2四、利潤總額5.33.73.0減：所得稅1.10.50.4少數(shù)股東損益0.70.70.4力口：影響凈利潤的其他科目五、凈利潤3.53.84.3上表顯示,近三年主營業(yè)務(wù)利潤比重上升較快,這主要歸功于海爾近幾年實行的增強核心業(yè)務(wù),提升核心競爭里戰(zhàn)略.從這個結(jié)構(gòu)來看,公司的這項戰(zhàn)略是成功的.同時應(yīng)當注意,銷售費用和治理費用增幅較大,雖然一局

42、部是業(yè)務(wù)擴展的結(jié)果,但還是應(yīng)當給予充分的重視,防止不必要的費用來磨損主營利潤.3、現(xiàn)金流量表縱向比擬分析海爾集團現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析2021工程流入元流出元凈流量元內(nèi)部結(jié)構(gòu)流入結(jié)構(gòu)流出結(jié)構(gòu)流入流出比一、經(jīng)營活動銷售商品、提供勞務(wù)2385889377498.93收到的稅費返還1244749800.51其他現(xiàn)金流入2321362700.96現(xiàn)金流入小計2421550502310099.11購置商品、接受勞務(wù)1257609790764.2支付給職工204033456910.42支付稅費19371920659.89其他現(xiàn)金支出303561794015.50現(xiàn)金流出小計1958924248010095.0

43、41.04經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額4626262543二、投資活動收回投資取得投資收益2636964498.93處置固定資產(chǎn)等2850001.07現(xiàn)金流入小計266546441000.11購建固定資產(chǎn)等262807958100權(quán)益性投資現(xiàn)金流出小計2628079581001.280.09投資活動現(xiàn)金流量凈額-236153314三、籌資活動吸收投資取得借款1899463920現(xiàn)金流入小計189946392100歸還債務(wù)4440463921000.78分配股利、償付利息31514173158.49支付其他41.51現(xiàn)金流出小計759188123籌資活動現(xiàn)金流量凈額-5692417311003.680.

44、21合計24432106059206112385613820867498100100上表顯示,公司經(jīng)營現(xiàn)金經(jīng)流入4626262543元,現(xiàn)金存量增加3820867498元.在集團的總流入和總流入中,經(jīng)營流入和經(jīng)營流出都占了絕對優(yōu)勢,幾乎是全部.經(jīng)營流入中銷售收入又幾乎占了全部,這說明公司的核心業(yè)務(wù)運行強盛.三財務(wù)指標分析償債水平指標分析1,短期償債水平分析：通過20072021年流動比率的比擬,分別是1.93,1.77,1.48,在國際的一般公認標準之內(nèi),說明該企業(yè)的短期償債水平很強,但是在逐年減弱.通過20072021年速動比率的比擬,分別是1.2,1.35,1.28,都大于1,且比擬穩(wěn)定,

45、再聯(lián)合現(xiàn)金比率的數(shù)據(jù)可以看出,企業(yè)的現(xiàn)金比率較高,均在0.2以上,說明企業(yè)有較好的支付水平,對償付債務(wù)時有保證的.2.長期償債水平分析：資產(chǎn)負債率的比擬：資產(chǎn)負債率=負債總額+資產(chǎn)總額通過資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)計算得2021:0.49982021:0.37032007:0.3694資產(chǎn)負債率反映企業(yè)歸還債務(wù)的綜合水平,從2007-2021這個比率在逐年升高,說明企業(yè)歸還債務(wù)的水平在減弱.產(chǎn)權(quán)比率分析：產(chǎn)權(quán)比率=負債總額+所有者權(quán)益通過數(shù)據(jù)計算：2021:0.99922021:0.58822007:0.5857這一比率越低,說明企業(yè)長期償債水平越強,債權(quán)人權(quán)益保證程度越高,承擔的風險越小.可以看出,該企

46、業(yè)的長期償債水平逐年減弱.有形凈值債務(wù)率分析：有形凈值債務(wù)率=負債總額+所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值計算得到：2021:1.022021:0.602007:0.60從長期償債水平來講,該比率越低越好.已獲利息倍數(shù)：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤+利息費用假定資料中財務(wù)費用全部為利息費用,那么該企業(yè)已獲得利息倍數(shù)如下,2021:-2021:11.972007:19.35可以看出企業(yè)的償債水平減弱.綜合以上財務(wù)比率分析可以得出,青島海爾集團在2007-2021年的償債水平逐年減弱.營運水平指標分析會計年度2021-12-312021-12-312007-12-31應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率32.9944.2830.24

47、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.183.884.41固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.4512.6314.14存貨周轉(zhuǎn)率13.59.7811.16總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.222.63存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢反映出企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)治理工作框框的好壞,一般說來,存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速度越快,營運水平說明越好.2007-2021年間,2021年的營運水平降低,在2021年又提升起來.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用來衡量企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率,比率越高,說明企業(yè)全部資源的使用效率越高,銷售水平越強,2007-2021年,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年降低,企業(yè)營運水平越來越差.從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)來看,周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少,說明流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時所占用的時間越短,企業(yè)盈利水平增強,而數(shù)據(jù)中看出,從2007-2021年,其流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)逐年減少,說明周轉(zhuǎn)速度越來越慢,需要補充流動資金參見周轉(zhuǎn),形成資金的浪費,該