金融市場(chǎng)名詞解釋

1、【精品文檔】如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除，僅供學(xué)習(xí)與交流金融市場(chǎng)名詞解釋.精品文檔.第一章1、金融市場(chǎng)：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交易機(jī)制及其關(guān)系的總和。2、資產(chǎn)證券化：把流動(dòng)性較差的金融資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作為抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。3、貨幣市場(chǎng)：又名短期金融市場(chǎng)，短期資金市場(chǎng)，是指融資期限在一年或一年以下，即為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)其期限在一年或一年以下的金融市場(chǎng)。4、回購協(xié)議：在出售證券的同時(shí)和證券的購買方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所買證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。5、資本

2、市場(chǎng)：長期金融市場(chǎng)，長期資金市場(chǎng)，指融資資金在一年以上即為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)其期限在一年以上的金融市場(chǎng)。期限長、流動(dòng)性相對(duì)弱、風(fēng)險(xiǎn)性也更強(qiáng)。6、直接融資：資金需求方直接從 供求方獲得資金的方式。7、間接融資：資金需求方通過銀行等信用中介機(jī)構(gòu)籌集資金的方式。8、聚斂功能：金融市場(chǎng)能夠引導(dǎo)小額分散資金匯集成能夠投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能。9、資源配置功能：金融市場(chǎng)促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使整個(gè)的社會(huì)資源利用效率得到提高。10、外匯市場(chǎng)：以不同種貨幣計(jì)值的兩種票據(jù)之間的交換。11、黃金市場(chǎng)： 進(jìn)行黃金交易的市場(chǎng)。12、即期交易市場(chǎng)：指在交易確立后，若干個(gè)交易日內(nèi)辦理資產(chǎn)交割的

3、金融市場(chǎng)。13、遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)：交易雙方約定在未來某個(gè)確定的時(shí)間，按照確定價(jià)格買賣一定數(shù)量金融資產(chǎn)的金融市場(chǎng)。13、原生金融市場(chǎng)：交易原生金融工具的市場(chǎng)，體現(xiàn)了實(shí)際的信用關(guān)系。14、衍生金融市場(chǎng)：交易衍生金融工具的市場(chǎng)。15、初級(jí)市場(chǎng)：又稱發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是進(jìn)行金融資產(chǎn)發(fā)行活動(dòng)的市場(chǎng)。16、次級(jí)市場(chǎng)：又稱流通市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)，是指發(fā)行之后的金融資產(chǎn)進(jìn)行買賣的市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)流動(dòng)性得以形成的市場(chǎng)。17、直接融資市場(chǎng)：指資金需求方直接從資金供給的方式。18、間接融資市場(chǎng)：指資金需求方通過銀行等信用機(jī)構(gòu)籌集自己的方式。19、競(jìng)價(jià)市場(chǎng)：指金融資產(chǎn)交易價(jià)格通過多家買房和賣方公開競(jìng)價(jià)形成的市場(chǎng)。20、議價(jià)

4、市場(chǎng)：金融資產(chǎn)交易價(jià)格通過買賣雙方協(xié)商形成的市場(chǎng)。第二章1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)： 指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足，據(jù)清算差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要，以借貸方式進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)2 有形拆借市場(chǎng)： 主要指有固定的交易場(chǎng)所，有專門的中介機(jī)構(gòu)作為媒體，媒介資金供求雙方資金融通的拆借市場(chǎng)。3 無形拆借市場(chǎng)： 只要指沒有固定的交易場(chǎng)所，不通過專門的拆借中介機(jī)，而是同通過現(xiàn)代化的通訊手段所建立的同業(yè)拆借網(wǎng)，或通過兼營，代理中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金拆借的市場(chǎng)。4 有擔(dān)保拆借市場(chǎng)： 以擔(dān)保人或擔(dān)保物作為安全或防范風(fēng)險(xiǎn)的保障而進(jìn)行資金拆借的市場(chǎng)。5 無擔(dān)保拆借市場(chǎng)：指拆解期限較短，資金拆入方資信較高

5、，可以通過在中央銀行的賬戶直接轉(zhuǎn)賬的拆借市場(chǎng)。6 頭寸拆借市場(chǎng)： 金融機(jī)構(gòu)為了軋平票據(jù)的交換頭寸，補(bǔ)足存款準(zhǔn)備金和票據(jù)清算資金或減少超額存款準(zhǔn)備金而進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。7 同業(yè)借貸市場(chǎng)： 是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間因?yàn)榕R時(shí)性或季節(jié)性的資金余缺而相互融通調(diào)劑，以利業(yè)務(wù)經(jīng)營。8 半天期拆借市場(chǎng)：分午前和午后。9 隔夜日拆借市場(chǎng)：頭天清算，次日清算之前償還10 指定日拆借市場(chǎng)：指定日交易品種，7天，14天，21天，一個(gè)月，兩個(gè)月。十二個(gè)月 第三章1 票據(jù)：是指具有流通性的書面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)憑證，是以書面形式載明債務(wù)人按照規(guī)定條件（期限、方式等）向債權(quán)人（或債權(quán)人指定人或持票人）支付一定金額貨幣的義務(wù)。2

6、 票據(jù)的分類：按照票據(jù)法規(guī)定，票據(jù)分為匯票、本票和支票。按照用途，票據(jù)分為交易性票據(jù)和融資性票據(jù)。3 匯票：是由出票人簽名出具，要求受票人（付款人）于見票時(shí)或于到期日，向收款人或向持票人無條件支付一定金額貨幣的書面支付命令。4 支票：就是出票人委托銀行或其他法定金融機(jī)構(gòu)于檢票時(shí)無條件支付一定金額給受款人的票據(jù)。5 本票：又稱期票，是出票人約定于檢票時(shí)或于一定日期，無條件支付給受款人或其他指定人或持票人一定金額的書面憑證。6 融資性票據(jù)：主要是指市場(chǎng)主體之間在沒有真實(shí)貿(mào)易背景情況下，純粹是以融資為目的憑發(fā)行主體本身信譽(yù)向其他市場(chǎng)主體發(fā)行的商業(yè)票據(jù)。7 背書：是指持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)

7、讓給受讓人的票據(jù)行為。8 匯票承兌：是指匯票的付款人在持票人作出承兌提示后，同意承擔(dān)支付匯票金額的義務(wù)，并在匯票上做到期付款的承諾記載。9 貼現(xiàn)：是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓的方式，是指匯票持有人為了取得現(xiàn)款將未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行在扣除一定的貼息之后將余額支付給持票人的票據(jù)行為。10 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：又稱重貼現(xiàn)，是指辦理貼現(xiàn)的商業(yè)銀行需要資金時(shí)，將已貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，將其轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，以滿足其資金需求的行為。11再貼現(xiàn)：是指在中央銀行開立賬戶的銀行在需要資金時(shí)，將其持有的貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央銀行已進(jìn)行資金融通的行為。12保證：是指匯票債務(wù)人

8、以外的第三人，擔(dān)保特定的票據(jù)債務(wù)人能夠履行票據(jù)債務(wù)的票據(jù)行為。13 追索權(quán)：是指持票人在遭到拒付（拒絕承兌或拒絕付款）時(shí)，有權(quán)向前背書人以及出票人請(qǐng)求償還票據(jù)上的金額。14 票據(jù)市場(chǎng)：是以票據(jù)為交易媒介進(jìn)行資金融通、資源配置的市場(chǎng)，其具有融通短期資金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)流通、反映市場(chǎng)利率信息及中央銀行通過票據(jù)再貼現(xiàn)政策傳導(dǎo)貨幣政策等多種功能。15 商業(yè)票據(jù)：是指以大型企業(yè)為出票人、到期按票面金額想持票人付現(xiàn)而發(fā)行的無抵押擔(dān)保的承諾憑證，它是一種商業(yè)證券16 短期融資券：是指具有法人資格的非金融企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，期最長期限一般不超過一年。17 銀行承兌匯票：是

9、由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。18 銀行承兌匯票的定價(jià)：實(shí)際上就是確定銀行承兌匯票的價(jià)格。銀行承兌匯票的價(jià)格包括銀行承兌匯票的取得價(jià)格和融資價(jià)格，前者包括銀行承兌匯票的手續(xù)費(fèi)和銀行承兌匯票的保證金成本，后者實(shí)際上就是確定銀行承兌匯票的貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)額。 第四章1 債券：是債券發(fā)行人為了籌措資金向債券投資者出具的，承諾在未來按照約定的日期和利率支付利息，并按照約定的日期償還本金的一種債務(wù)憑證。2 政府債券:是政府為了籌措資金而向債券投資者出具的，承諾在未來按照約定的日期和利率支付利息，并按照約定

10、的日期償還本金的一種債務(wù)憑證。3 公司債券：是公司為了籌措資金而向債券投資者出具的，承諾在未來按照約定的日期和利率支付利息，并按照約定的日期償還本金的一種債務(wù)憑證。公司債券的發(fā)行人一般是有限責(zé)任公司或股份公司。4 國內(nèi)債券：由本國政府或本國公司發(fā)行的債券，如由中央政府發(fā)行的國債、地方政府發(fā)行的地方政府債券、各類公司（含金融機(jī)構(gòu)）發(fā)行的公司債券（含金融債券）等。5 國際債券：由國際機(jī)構(gòu)、外國政府或外國公司發(fā)行的債券，其主要特點(diǎn)是債券發(fā)行人與債券發(fā)行市場(chǎng)都不在同一個(gè)國家或地區(qū)。6 外國債券:由國際機(jī)構(gòu)、外國政府或外國公司在某國債券市場(chǎng)上發(fā)行的、以該國貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣的債券。7 歐洲債券：由國際機(jī)構(gòu)

11、、外國政府或外國公司在某國債券市場(chǎng)上發(fā)行的、以第三國貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣的債券。8 可轉(zhuǎn)換公司債券：是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券。它是一種特殊的公司債券，兼具債券的性質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)。9 可分離交易轉(zhuǎn)換債券：它懂得全稱是“認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”，這是一種特殊的可轉(zhuǎn)換公司債券，它與普通的可轉(zhuǎn)換公司債券的本質(zhì)區(qū)別在于，其投資者在行使認(rèn)股權(quán)利后，該債券依然存在，其持有者仍可將該債券持有到期獲得本金及相應(yīng)的利息，而普通的可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者一旦行使了認(rèn)股權(quán)利，該債券就不存在了。10 商業(yè)銀行次級(jí)債：是由商業(yè)銀行發(fā)行的，本金和利息的清償順序位于股權(quán)資本

12、之前但卻位于一般負(fù)債之后的債券。11 混合資本債券：是由商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序位于股權(quán)資本之前但卻位于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后的債券。12 中期票據(jù)：是一種較為特殊的債券，該種債券在監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)之后，可以在注冊(cè)期限內(nèi)分期發(fā)行。13 信貸資產(chǎn)支持證券：是由在中國境內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，將信貸資產(chǎn)交于受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來支付資產(chǎn)支持證券收益的一種結(jié)構(gòu)性融資工具。14 企業(yè)債：是由我國境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。15 債券的分類 按照債券發(fā)行主體性質(zhì)的不同，債

13、券分為政府債券和公司債券；按照債券發(fā)行主體國別的不同，債券分為國內(nèi)債券和國際債券；按照債券票面利率是否固定，債券分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券；按照利率是否存在選擇權(quán)，債券分為普通債券和含權(quán)債券。16 我國債券的種類 按照債券發(fā)行人所屬性質(zhì)的不同，我國的債券分為四大類：由政府發(fā)行的債券、由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券、由非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券以及由國外機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。17 債券發(fā)行市場(chǎng)：是債券發(fā)行人向債券投資者發(fā)行債券的市場(chǎng)，也可稱為債券一級(jí)市場(chǎng)。是由債券發(fā)行人、債券投資者、市場(chǎng)監(jiān)管者以及一些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)成的。18 債券的發(fā)行條件：債券的發(fā)行金額。 債券的期限。 債券的票面利率。 債券的發(fā)行價(jià)格。 債券

14、的信用評(píng)級(jí)。 債券的付息方式。 債券的償還方式。19 債券發(fā)行價(jià)格的確定方式：招標(biāo)式。 簿記建檔式。 定價(jià)式。20 債券的發(fā)行方式：私募發(fā)行和公墓發(fā)行。代理發(fā)行、余額包銷和全額包銷。21 債券流通市場(chǎng)：就是債券投資者進(jìn)行債券交易的市場(chǎng)，也可稱為債券二級(jí)市場(chǎng)。債券流通市場(chǎng)是由債券投資者、債券交易的組織者、市場(chǎng)監(jiān)管者構(gòu)成的。22 債券的回購交易：就是債券的交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一時(shí)期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易。23 質(zhì)押式回購：正回購方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計(jì)算的利息，逆回

15、購方則向正回購方返還之前出質(zhì)的債券。24 買斷式回購：正回購方先將債券出售給逆回購方，并約定在將來某一時(shí)期向逆回購方返還本金和按約定回購利率計(jì)算的利息，以購回之前出售的債券。但是，在回購期內(nèi)，標(biāo)的債券的所有權(quán)卻屬于逆回購方，逆回購方可對(duì)回購債券進(jìn)行處置，只不過回購到期時(shí)必須將這種權(quán)利交還給正回購方并相應(yīng)收回融出的資金。25債券的交易方式：現(xiàn)券交易、期貨交易和回購交易。全價(jià)交易和凈價(jià)交易。第五章 1， 股票：一種有價(jià)證券，是股份有限公司在籌集資本是向出資人發(fā)行的、用以證明出資人的股票身份和權(quán)力并根據(jù)股票持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的數(shù)碼證明。2， 股票的價(jià)值：包括票面價(jià)格、賬面價(jià)格、清

16、算價(jià)格和內(nèi)在價(jià)格。3， 股票市場(chǎng)：是股票發(fā)行和交易的場(chǎng)所。，是資本市場(chǎng)的重要組成部分，是公司籌集資金的主要場(chǎng)所之一，在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中處于非常重要的地位。4， 股票市場(chǎng)的功能：籌集資金、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，優(yōu)化資源配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。5， 股票市場(chǎng)的參與主體：股票發(fā)行者、投資者、證券中介機(jī)構(gòu)、自律性組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。6， 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)：指主板之外的，專為暫時(shí)無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場(chǎng)。是主板的有效補(bǔ)充，是多層次股票市場(chǎng)的重要組成部分。7， 股票發(fā)行制度：指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票是遵循的一系列程序化的規(guī)范。8， 股票發(fā)行條件：指由各國法律法規(guī)規(guī)定的，股份公司在發(fā)行股票

17、是必須達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)。9， 股票發(fā)行價(jià)格：指股份有限公司將股票公開發(fā)售給特定或非特定投資者所采用的價(jià)格。10，股票估值法：市盈率法、凈資產(chǎn)倍率法、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法和競(jìng)價(jià)確定法。11，私募發(fā)行：指僅少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，也稱內(nèi)部發(fā)行。12，公募發(fā)行：廣泛的不特定的投資者公開發(fā)行股票的一種方式。12，直接發(fā)行和間接發(fā)行：前者發(fā)行人不通過證券承銷機(jī)構(gòu)而自己直接發(fā)行股票，后者發(fā)行人委托一家或幾家證券承銷機(jī)構(gòu)代為發(fā)行股票。14，包銷：置證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購入，或在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余股票全部自行購入的承銷方式。15，代銷：指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的股票

18、全部退還給發(fā)行人的一種承銷方式。16，股票上流通市場(chǎng)：是已經(jīng)發(fā)行的股票按照市價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場(chǎng)。17，股票上市：指已公開發(fā)行的股票經(jīng)過證券交易所批準(zhǔn)在交易內(nèi)公開掛牌買賣。第六章1 證劵投資基金：是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，并以投資組合的方式進(jìn)行證劵投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。2 封閉式基金：是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。3 開放式基金：是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的

19、需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運(yùn)作方式。4 契約型基金：是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。5 公司型基金：是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，認(rèn)購基金股份的投資者即為公司股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。6 股票基金：是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。7 債券基金：是以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對(duì)象的基金。8 貨幣市場(chǎng)基金：是以貨幣市場(chǎng)金融工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象為期限在一年以內(nèi)的金融工具，包括銀行短期存款、國庫券、

20、公司短期融資券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。9 混合基金：是指可以投資股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，沒有明確投資方向的基金。10 成長型基金：以資本長期增資為投資目標(biāo)，其投資對(duì)象主要是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。11 收入型基金：是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要投資對(duì)象是那些績優(yōu)股、債券、可轉(zhuǎn)讓大額存單等收入比較穩(wěn)定的有價(jià)證券。12 平衡型基金：是既追求長期資本增資，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般是把資產(chǎn)總額的25%50%用于優(yōu)先股和債券，其余用于普通股投資。1

21、3 主動(dòng)型基金：是以追求取得超越市場(chǎng)表現(xiàn)為目標(biāo)的一種基金。14 被動(dòng)型基金：通常又指數(shù)型基金，往往選取特定的指數(shù)成分股作為投資對(duì)象，不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。15 公募基金：是向不特定投資者公開發(fā)行收益憑證的證券投資資金，這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著嚴(yán)格的信息披露制度、利潤分配和運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。16 私募基金：是指通過非公開方式，面向少數(shù)投資者募集資金而設(shè)立的基金。17 在岸基金：是指在本國籌集資金并投資于本國證券市場(chǎng)的證券投資基金。18 離岸基金：是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證劵基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場(chǎng)的證券投資基金。19 系列基金：

22、又被稱為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。20 基金中的基金：專門投資于其他證券投資基金的基金。21 保本基金 ：是指通過采用投資組合技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。22 交易所交易的開放式基金：是把封閉式基金的交易便利性于開放式基金可贖回性相結(jié)合的一種新型基金。23 交易型開放式指數(shù)基金：通常又被稱作交易所交易基金（ETF），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。24上市型開放式基金（LOF）：上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購或贖回基金份額，也

23、可以在交易所買賣該基金。25 基金份額持有人：即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。26 基金管理人：是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。27 基金托管人：為了保證基金資產(chǎn)的安全，證券投資基金法規(guī)定基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，基金托管人的職責(zé)體現(xiàn)在基金資產(chǎn)的保管、基金資金的清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。28 基金的變更：是指基金在運(yùn)作過程中，基金當(dāng)事人依據(jù)有關(guān)法律和基金公司章程或信托契約的規(guī)定，在履行規(guī)定的審批手續(xù)之后更改

24、對(duì)基金各當(dāng)事人影響重大的基本事項(xiàng)的行為。29基金的終止：是指投資基金在符合一定的條件之后，基金當(dāng)事人依據(jù)有關(guān)法律和基金公司章程或信托契約的規(guī)定，辦理基金的清算、解決當(dāng)事人債權(quán)債務(wù)關(guān)系及基金持有人的資產(chǎn)分配，終止基金運(yùn)作的行為。第七章1 外匯：是以外幣表示的可用于對(duì)外支付的金融資產(chǎn)，通常指以外國貨幣表示的可用于國際債權(quán)債務(wù)的各種支付手段。2 自由兌換外匯：是在國際結(jié)算中用的最多，在國際金融市場(chǎng)上可以自由買賣在國際經(jīng)濟(jì)中可以用于償清債權(quán)債務(wù)并自由兌換成其他國家貨幣的外匯，例如美元?dú)W元等。3 有限自由兌換外匯：是指對(duì)國際性經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移有一定限制的貨幣。4 記賬外匯：這種外匯如果不經(jīng)過外匯

25、當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由轉(zhuǎn)換為其他國家貨幣，記賬外匯只能根據(jù)協(xié)定在兩國間使用。5 貿(mào)易外匯：是指因商品的進(jìn)口和出口而發(fā)生的支出和收入的外匯，包括對(duì)外貿(mào)易中因收付貿(mào)易貨款，交易傭金，運(yùn)輸費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等發(fā)生的那部分外匯。6 非貿(mào)易外匯：是指貿(mào)易外匯以外的一切外匯，即一切非來源于或用于進(jìn)出口貿(mào)易的外匯，如勞務(wù)外匯，僑匯，金融外匯和捐贈(zèng)外匯等。7 即期外匯：是指買賣成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的外匯。8 到期外匯： 指是事先約定幣種，金額，匯率，交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯。9 外匯市場(chǎng)：是指由各國中央銀行，外匯銀行，外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的買賣外匯的交易系統(tǒng)。10 匯率：

26、是外匯市場(chǎng)的價(jià)格，是一國貨幣兌換成另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。11 直接標(biāo)價(jià)法：是稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法，是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法，一般是以個(gè)單位或個(gè)單位的外國貨幣能夠折合多少本國貨幣來表示。12 間接標(biāo)價(jià)法：是指又稱數(shù)量標(biāo)價(jià)法，是以外國貨幣來表示一定單位本國貨幣的匯率方法，一般是以個(gè)單位或個(gè)單位的本幣能夠折合多少外國貨幣來表示。13 基準(zhǔn)匯率：是指通常選擇一種國際經(jīng)濟(jì)交易中最常使用，在外匯儲(chǔ)備中所占比重最大的課自由兌換的關(guān)鍵貨幣作為對(duì)象，與本國貨幣對(duì)比確定的匯率。14 交叉匯率：是指基本匯率制定后，本幣對(duì)其他外國貨幣的匯率加以套算，這樣得出的匯率就是交

27、叉匯率，又叫套算匯率。15 固定匯率：是指一國貨幣通另一國貨幣的匯率基本固定，匯率波動(dòng)幅度很小。16 浮動(dòng)匯率：是指一國貨幣當(dāng)局不規(guī)定本國貨幣對(duì)其他貨幣的官方匯率，也無任何匯率波動(dòng)幅度的上下限，本幣由外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系決定，自由漲落。17 買入?yún)R率：是指又叫做買入價(jià)，是外匯銀行向客戶買進(jìn)外匯時(shí)使用的價(jià)格。18 賣出匯率：又稱外匯賣出價(jià)，是指銀行向客戶賣出外匯時(shí)所使的匯率。19 中間匯率：是指買入價(jià)與賣出價(jià)的平均數(shù)。20 電匯匯率：是銀行賣出外匯后，以電報(bào)為傳遞工具，通知其國外分行或代理行付款給收款人所使用的一種匯率。21 票匯匯率：是指銀行在賣出外匯時(shí)，開立一張由其國外分支機(jī)構(gòu)或代理行付款的匯

28、率交給匯款人，由其自帶或寄往國外取款。22 信匯匯率：是在銀行賣出外匯后，用信函的方式通知付款地銀行付款給收款人的一種匯款方式。23 即期匯率：是指即期外匯買賣使用的匯率，即外匯買賣成交后，買賣雙方在當(dāng)天或在幾個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割所使用的匯率。24 遠(yuǎn)期匯率：是在未來一定時(shí)間進(jìn)行交割，而事先由買賣雙方鑒定合同，達(dá)成協(xié)議的匯率。25 名義匯率：是指兩種貨幣的而相對(duì)價(jià)格，也是市場(chǎng)所報(bào)出的匯率。26 實(shí)際匯率：是在名義匯率基礎(chǔ)上根據(jù)本國和外國物價(jià)指數(shù)調(diào)整得到的匯率，能夠更好地反映兩種貨幣的實(shí)際價(jià)值。27 匯率制度：又稱匯率安排，是指一個(gè)國家的貨幣當(dāng)局對(duì)本國貨幣匯率變動(dòng)的基本方式所做出的規(guī)定。28 固定

29、匯率制度：是指兩國貨幣的比價(jià)基本固定，匯率只能在很小的范圍內(nèi)上下波動(dòng)的匯率制度。29 浮動(dòng)匯率制度：是指現(xiàn)實(shí)匯率不受平價(jià)的限制，隨外匯市場(chǎng)供求狀況變動(dòng)而波動(dòng)的匯率制度。30 聯(lián)合浮動(dòng)：是指又稱共同浮動(dòng)，是指國家集團(tuán)在成員國之間實(shí)行固定匯率，同時(shí)對(duì)非成員國貨幣采取共同浮動(dòng)的方法。31 釘住浮動(dòng)匯率制度：是指一國貨幣與外幣保持固定比價(jià)關(guān)系，隨外幣的浮動(dòng)而浮動(dòng)。32 聯(lián)系匯率制度：是特殊釘住匯率制，在這種匯率制度下，貨幣當(dāng)局通過將貨幣匯率與另一個(gè)國家貨幣固定而穩(wěn)定幣值。33 即期外匯交易：又稱現(xiàn)匯交易，是指買賣雙方以即期匯率成交，成交后在幾個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯買賣。34 遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交

30、易，是指買賣雙方就貨幣交易種類，匯率，數(shù)量以及交割期限等達(dá)成協(xié)議，然后再規(guī)定的交割日由雙方履行合約，即結(jié)清有關(guān)貨幣金額。35 套匯交易：是指利用同一時(shí)間，不同地點(diǎn)，同種貨幣匯率的不一致，以低價(jià)買入某種貨幣的同時(shí)再以高價(jià)賣出，以謀取利潤的一種外匯交易。36 直接套匯：是指利用同一時(shí)間兩個(gè)外匯市場(chǎng)之間存在的匯率差異進(jìn)行貨幣的買賣，從中賺取利潤的行為。37 間接套匯：是指利用同一時(shí)間三個(gè)以上外匯市場(chǎng)上的匯率差異，進(jìn)行賤買貴賣，從中賺取匯率的外匯交易。38 時(shí)間套匯：是指套匯者利用不同交割期限所造成的外匯匯率的差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯；或者在買入或賣出遠(yuǎn)期外匯的同時(shí)，賣出或

31、買入期限不同的遠(yuǎn)期外匯，通過時(shí)間差倆賺取利潤的套匯方式。39 套利交易：也稱利息套匯，是指兩個(gè)國家短期利率存在差異時(shí)，投資者將資金從低利率調(diào)往高利率國家，以賺取利差收益的外匯交易。40 掉期交易：是指外匯交易者在外匯生產(chǎn)商買進(jìn)（或賣出）某種外匯的同時(shí)賣出（或買進(jìn)）相同金額、但期限不同的同種外幣的交易活動(dòng)。41 外匯期貨：是交易雙方約定在未來某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易，是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，主要用來回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。42外匯期權(quán)：又稱貨幣期權(quán)，是一種選擇契約，其持有人即期買方享有在契約屆期或之前以規(guī)定的價(jià)格購買或銷售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利；而期權(quán)

32、買方收取期權(quán)費(fèi)，則有義務(wù)在買方要求執(zhí)行時(shí)賣出（或買進(jìn)）期權(quán)買方買進(jìn)（或賣出）的該種外匯資產(chǎn)。第八章1 黃金市場(chǎng)：是指黃金供求雙方進(jìn)行黃金交易的交易機(jī)制，交換關(guān)系以及交換場(chǎng)所的總和。包括黃金制品市場(chǎng)，黃金投資市場(chǎng)和黃金信貸市場(chǎng)。2 黃金現(xiàn)貨交易：是指交易雙方在成交后兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)完成交割、清算等一切手續(xù)的一種交易方式。3 黃金期貨交易：是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，為克服現(xiàn)貨交易的不足而逐漸發(fā)展起來的一種交易方式，即交易雙方先簽訂買賣黃金期貨的合約并交付保證金，規(guī)定所買賣黃金的標(biāo)準(zhǔn)量、價(jià)格以及到期日，然后再于約定的日期辦理交割。4 黃金期權(quán)交易：指的是買賣雙方簽訂合同后，買方就收到了在規(guī)定的期限內(nèi)按照合同

33、規(guī)定的遠(yuǎn)期價(jià)格，買進(jìn)規(guī)定數(shù)量的黃金的權(quán)利。5 紙黃金業(yè)務(wù)：是指投資者在賬面上買進(jìn)賣出黃金賺取差價(jià)獲利的投資方式 第九章1 金融衍生品：又稱金融衍生工具，是指其價(jià)值依賴于基本標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具或金融合約，如金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨合約、金融期權(quán)合約、金融互換合約等2 股權(quán)式衍生工具：是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約3 貨幣衍生工具：是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約4 利率衍生工具：是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的

34、金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約5 金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)合約。6 遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是買賣雙方同意從未來某一商定的時(shí)間開始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議7 遠(yuǎn)期外匯合約：遠(yuǎn)期外匯交易又稱期貨交易，是指買賣雙方就貨幣交易種類、匯率、數(shù)量以及交割期限等達(dá)成書面協(xié)議，然后在規(guī)定的交割日由雙方履行合約，即結(jié)清有關(guān)貨幣金額8 金融期貨合約：是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件（包括價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式等）9 外匯期貨：是指交

35、易雙方約定在未來某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易，是以匯率為標(biāo)的物的金融期貨合約，用來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)10 利率期貨：是指由交易雙方簽訂的，約定在將來某一時(shí)間按雙方事先商定的價(jià)格，交割一定數(shù)量與利率相關(guān)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約11 股指期貨：全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，是指以股價(jià)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約，雙方約定在未來的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。12 金融期權(quán)合約：是指賦予其購買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格（簡稱協(xié)議價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)（成為標(biāo)的資產(chǎn)）權(quán)利的合約。期權(quán)費(fèi)：金融期權(quán)合約其賣方

36、將13 期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格：一定的權(quán)利賦予買方而自己承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的一種交易，作為給金融期權(quán)合約出售方承擔(dān)義務(wù)的報(bào)酬，金融期權(quán)合約買方必然要支付給金融期權(quán)合約賣方一定的費(fèi)用 14 看漲期權(quán)：看漲期權(quán)賦予期權(quán)買者購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利15 看跌期權(quán)：賦予期權(quán)買者出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利16 歐式期權(quán)：歐式期權(quán)的買者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)17 美式期權(quán)：允許買者在期權(quán)到期前的任何時(shí)候執(zhí)行期權(quán)18 貨幣互換：又稱外匯互換，是交易雙方之間達(dá)成的一種協(xié)議或合約，合約中交易雙方承諾在一定期限內(nèi)相互交換約定的不同貨幣的本金額以及相同或不同性質(zhì)的利息。19 金融互換合約：兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時(shí)間內(nèi)

37、，交換一系列現(xiàn)金流的合約20 利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。第十章1 國際金融市場(chǎng)： 是指在居民與非居民之間或者非居民與非居民之間，運(yùn)用各種技術(shù)手段與通信工具，按照市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行貨幣資金融通以及各種金融工具或金融資產(chǎn)交易及其機(jī)制的總和。2 居民：是指一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土內(nèi)具有經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)單位。3 傳統(tǒng)國際金融市場(chǎng)：又叫在岸國際金融市場(chǎng)，是交易對(duì)手一方為居民、另一方為非居民的國際金融市場(chǎng)，即通常是站在債權(quán)國（或投資人所在國）的角度，由債權(quán)人（或債權(quán)國居民）通過一定的金融工具將本國貨幣融通給

38、非居民債務(wù)人的交易及其機(jī)制的總和。4 離岸金融市場(chǎng)：交易對(duì)手雙方均為非居民的國際金融市場(chǎng)，即非居民資金需求方和非居民資金供給方的資金融通行為。5 離岸金融中心：在離岸金融市場(chǎng)發(fā)展過程中形成的離岸金融業(yè)務(wù)比較集中的經(jīng)營中心。6 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：離岸金融市場(chǎng)的變換愈發(fā)頻繁，離岸金融市場(chǎng)上國際資本流動(dòng)也日益頻繁，這就帶來了因期限錯(cuò)配而引發(fā)的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。7 匯率性風(fēng)險(xiǎn)：自由兌換貨幣之間的匯率波動(dòng)日益頻繁，當(dāng)離岸金融市場(chǎng)的參與者握有較大的規(guī)模的離岸貨幣頭寸是，就將面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。8 資本泡沫性風(fēng)險(xiǎn)：離岸金融市場(chǎng)寬松的監(jiān)管環(huán)境增大了離岸金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)負(fù)債管理上的風(fēng)險(xiǎn)。9 歐洲貨幣：有兩種表述，一種表述是指貨

39、幣發(fā)行國境外存放和借貸的該國貨幣；另一種表述是指市場(chǎng)所在國存放和借貸的外國貨幣，即境外貨幣。10 歐洲貨幣市場(chǎng)：非居民與非居民之間以歐洲貨幣為載體的貨幣資金進(jìn)行借貸所形成的市場(chǎng)，也稱為境外貨幣市場(chǎng)。11 亞洲貨幣：亞洲國家存放和交易的境外貨幣。12 亞洲貨幣市場(chǎng)：亞洲國家的非居民和非居民之間以亞洲貨幣為載體的貨幣資金進(jìn)行借貸所形成的市場(chǎng)。第十一章1， 貨幣的時(shí)間價(jià)值：是指在社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資后所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。2， 現(xiàn)值：又稱本金，是指一筆或多筆發(fā)生在未來的現(xiàn)金流量相當(dāng)于現(xiàn)在時(shí)刻的價(jià)值。3， 終值：又稱為本利和，是指現(xiàn)在或即將發(fā)生的一筆或

40、多筆現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來某一時(shí)刻的價(jià)值。4， 復(fù)利：相當(dāng)于單利，它是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計(jì)利息的一種計(jì)息方式。5， 名義利率：是政府官方制定或銀行公布的利率，是包含信用風(fēng)險(xiǎn)與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。6， 實(shí)際利率：是在通貨膨脹條件下，名義利率扣除物價(jià)變動(dòng)率后的利率，它是在沒有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)前提下，指物價(jià)不變、貨幣購買力相對(duì)穩(wěn)定時(shí)的利率。7， 現(xiàn)金流量貼現(xiàn)定價(jià)法：是運(yùn)用收入的資本化定價(jià)方法來決定普通股票內(nèi)在價(jià)值的方法。8， 股利零增長模型：假定股利增長率等于零，即g=0，也就是說未來的股利按一個(gè)固定數(shù)額支付。9, 股利不變?cè)鲩L模型： 股利的支付在時(shí)間上是永久性的;股利的增長速度是一個(gè)常數(shù)；模型中必要收利率大于股息率。10，市盈率：又稱價(jià)格收益比率，它是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。11, 有效市場(chǎng)假說：是圍繞著資本市場(chǎng)根據(jù)新信息調(diào)整證券價(jià)格的效率而展開的，在一個(gè)所謂的“有效”