融資租賃業(yè)務介紹

1、總行公司業(yè)務部產(chǎn)品開發(fā)管理中心 鄭曉東 v融資租賃市場v融資租賃的定義v融資租賃產(chǎn)品v案例融資租賃市場融資租賃市場 年度年度國別國別2001 年年2002年年2003年年 2004年年 美國美國31%31.10%31.10%29.90%日本日本9.20%9.30%8.70%8.70%德國德國13.50%9.80% 21.70% 15.70% 英國英國14.40% 15.30% 14.20% 9.40% 法國法國13.70% 12.90% 15.40% 9.00% 意大利意大利10.40% 8.60% 7.60% 11.40% 加拿大加拿大22% 20.20% 22% 23.30% 西方發(fā)達國家

2、融資租賃方式占全部購進設備的比例飛機租賃市場 國內: 2004年，在國內民航業(yè)現(xiàn)有的700多架飛機中，通過租賃方式從國外引進的400多架，租賃比例為5757，涉及的租賃金額大約300多億美元。 據(jù)空客CEO費加德預測，未來20年中國大約需要1600架新飛機，保守按租賃比例40計算，將有640架飛機采用租賃方式購進，若按一架飛機4000萬美元（波音737價格）計價，中國未來二十年的飛機租賃市場總額為256億美元，即2048億億元人民幣，飛機租賃市場巨大。年年 份份 198119871996 2000租用的飛機租用的飛機占比占比 6 13 20%40%融資租賃市場融資租賃市場 2005年中國租賃市

3、場滲透率3.5%，1993年曾經(jīng)到過6.54%。 中國租賃市場不發(fā)達的主要原因：租賃的社會認知度較低，很多企業(yè)不了解租賃的特點以及對企業(yè)的好處，企業(yè)在有設備融資需求時想不到去找租賃公司金融租賃公司缺乏專業(yè)人才，經(jīng)營管理水平低，不能提供真正滿足客戶需要的產(chǎn)品一些股東惡意控制，把金融租賃公司當作融資平臺與租賃有關的制度不夠完善，影響了租賃行業(yè)的發(fā)展 -摘自蔡鍔生在銀行租賃國際研討會上的講話融資租賃市場融資租賃市場中國租賃四大支柱 法律支柱（合同法，正在研究起草的融資租賃法） 會計支柱（新會計準則-租賃） 稅收支柱（財稅200316號和財工字199641號） 監(jiān)管支柱（兩個監(jiān)管部門，四類租賃公司）

4、融資租賃市場融資租賃市場融資租賃市場融資租賃市場 銀監(jiān)會金融租賃公司管理辦法允許商業(yè)銀行出資設立金融租賃公司，將極大地推動中國租賃市場的發(fā)展。v融資租賃市場v融資租賃的定義v融資租賃產(chǎn)品v案例 合同法定義的融資租賃合同法定義的融資租賃 融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。融資租賃的定義融資租賃的定義制制造造商商承承租租人人出出租租人人1 1選選擇擇設設備備2 2購購買買設設備備3 3 租租賃賃設設備備你租我才買，我買你必租你租我才買，我買你必租融資租賃的定義融資租賃的定義合同法定義的租賃 租賃合同是指出租人將租賃物交

5、付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。融資租賃的定義融資租賃的定義 會計上認定的融資租賃 我國會計準則規(guī)定：融資租賃是指實質上轉移了與資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的租賃。所有權最終可能轉移，也可能不轉移。具有下列五種情況之一的，通常應確認為融資租賃:融資租賃的定義融資租賃的定義一、在租賃期間屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權轉移給承租人；二、承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購價預計將遠低于行使選擇權時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃 開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權；三、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分（75%） 但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資 產(chǎn)全新時可使用

6、年限的大部分，則該項標準不適用；融資租賃的定義融資租賃的定義四、就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值（90%）；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值（90%）。如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時可使用年限的大部分，則該項標準不適用； 五、租賃資產(chǎn)性質特殊，如果不作重新改制，只有承租人才能使用。融資租賃的定義融資租賃的定義會計上認定的經(jīng)營租賃經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃融資租賃的定義融資租賃的定義 小結 無論是法律上還是會計上，無論是融資租賃還是經(jīng)營租賃，在租賃期內，租賃設備的所有

7、權屬于出租人 法律上的融資租賃在會計上有可能是融資租賃，也有可能是經(jīng)營租賃 法律上的租賃在會計上有可能是融資租賃，也有可能是經(jīng)營租賃融資租賃的定義融資租賃的定義v融資租賃市場v融資租賃的定義v融資租賃產(chǎn)品v案例按照租賃物的來源劃分：直接租賃：出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的的交易。售后租回：指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂租賃合同，將該物件從出租人處租回使用的交易?！笆酆笞饣亍笔浅凶馊撕统鲑u人為同一人的特殊租賃方式。融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品按照會計上對租賃的分類： 會計準則 應在租賃開始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃

8、兩類融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品按照租賃結構 杠桿租賃 風險租賃 轉租賃 委托租賃 銀團租賃 信托租賃融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品按照盈利模式 廠商租賃 其他租賃融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃業(yè)務流程建設銀行租賃公司設備制造商買賣合同租賃合同帳戶封閉監(jiān)管客戶（承租人）融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃與經(jīng)營租賃的會計處理按照誰資本化，進誰的資產(chǎn)負債表的原則融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃經(jīng)營租賃直接租賃-融資-靈活安排現(xiàn)金流-調整稅收（部分企業(yè)）-表外融資，不提高資產(chǎn)負債率-靈活安排現(xiàn)金流-調整稅收（部分企業(yè)）售后回租-融資-靈活安排現(xiàn)金流-調整稅收-現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)，而且不影響繼續(xù)使用該資產(chǎn)-表外融資-靈活安排現(xiàn)金流-調整稅收-現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)，而且不影響在租賃期繼續(xù)使用該資產(chǎn)-改善負債率、流動比、速動比、資產(chǎn)回報率等財務指標主要產(chǎn)品功能比較融資租賃的主要風險設備購買階段：賣方履約能力、設備市場情況發(fā)生變化時買方（承租人）退貨或賣方提價、運輸設備營運階段: 設備自然狀況、設備維護保養(yǎng)情況、產(chǎn)品市場狀況、承租人整體經(jīng)營狀況、承租人信用狀況經(jīng)營租賃中的設備殘值風險最重要的是： -買賣合同、租賃合同 -任何風險也大不過合同條款的瑕疵 -絕大部分風險可以通過合同進行防范或分散融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃的本質是以融物實現(xiàn)融資 融資租賃類似貸款 經(jīng)營租賃具有投行（客戶角度）