論應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制研分析以四川長(zhǎng)虹公司為例財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)

1、 目 錄1 緒論31.1 論文研究的背景及意義31.2 論文研究的主要內(nèi)容32. 應(yīng)收賬款的概念42.1 應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因42.2應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)63. 壞賬對(duì)企業(yè)的影響63.1壞賬對(duì)企業(yè)的內(nèi)部影響63.2壞賬對(duì)企業(yè)的外部影響74. 四川長(zhǎng)虹應(yīng)收賬款管理案例分析84.1四川長(zhǎng)虹有限公司的基本情況和發(fā)展歷程84.2四川長(zhǎng)虹有限公司案例背景94.3案例材料94.4四川長(zhǎng)虹有限公司應(yīng)收賬款存在的主要問(wèn)題125. 四川長(zhǎng)虹有限公司應(yīng)收賬款管理對(duì)策研究17結(jié)論18謝辭19參考文獻(xiàn)19論應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制研究以四川長(zhǎng)虹公司為例摘要：應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于銷售產(chǎn)品、商品或有償勞務(wù)等交易從而形

2、成的債權(quán)，它是商業(yè)信用的產(chǎn)物，對(duì)企業(yè)提高銷售量、市場(chǎng)占有率、和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模有非常大的促進(jìn)作用。但是我們國(guó)家的信用體系不完善，公司采用賒賬的銷售方式，雖然一時(shí)間形成賬面上的收入，但在現(xiàn)實(shí)中能回收的賬款由于各種原因可能與賬面不符?？偠灾咀詈蟮绞值馁Y金是實(shí)際能夠收回的賬款。在資金回流前，公司的應(yīng)收賬款科目存在風(fēng)險(xiǎn)充滿不確定性。而應(yīng)收賬款作為未來(lái)的資產(chǎn)收入，如果不能按約定時(shí)間回收，則會(huì)影響公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，當(dāng)前應(yīng)收賬款的管理方法還存在諸多問(wèn)題，如何對(duì)應(yīng)收賬款科目進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)控制已成為當(dāng)今社會(huì)重要議題。本文采用理論聯(lián)系實(shí)際的方法，針對(duì)應(yīng)收賬款的本質(zhì)，壞賬對(duì)企業(yè)的影響，結(jié)合四川長(zhǎng)虹公司的具體案

3、例進(jìn)行研究和分析。就企業(yè)應(yīng)采取何種對(duì)策應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款可能存在的風(fēng)險(xiǎn)歸納總結(jié)并提出本文觀點(diǎn)與建議。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策On the risk control of accounts receivable - a case study of Sichuan ChanghongAbstract: Accounts receivable refers to the enterprise in the normal operation process, because of the sale of goods, products or services and other business and

4、 the formation of the credit, it is the product of commercial credit, business expansion of business scale, increase sales and market share has a great role in promoting. But our country's credit system is not perfect, the enterprises to adopt credit sales, although the formation of the carrying

5、 amount of income, but the actual recovery amount due to various reasons may be related to the book. So the ultimate realization of the company's revenue is the amount of the actual can recover. Before the recovery, the value of this part of the accounts receivable is uncertain, there is a risk.

6、 As the future capital income, if you can not recover in time, it will affect the normal operation of the enterprise, the current accounts receivable management still exist many problems, how to carry out the risk control of accounts receivable has become an important issue in today's society. I

7、n this paper, we use the theory to contact the actual method, according to the nature of accounts receivable, the impact of bad debts,combined with the specific case of Sichuan Changhong company to study and analyze. What countermeasures should be taken to cope with the risk of accounts receivable,a

8、nd to sum up,put forward the views and suggestions of this paper.Key words: Accounts receivable; risk; countermeasure1 緒論1.1 論文研究的背景及意義在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈的當(dāng)今社會(huì)，企業(yè)之間的交易大多數(shù)采用賒銷方式，應(yīng)收賬款科目的出現(xiàn)應(yīng)運(yùn)而生，都是以信用作為基礎(chǔ)。賒銷給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了迅速發(fā)展，同時(shí)，賒銷也使企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、擴(kuò)大了企業(yè)市場(chǎng)份額、提高了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、增加企業(yè)利潤(rùn)，這就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。然而，企業(yè)管理者們卻忽略了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制，我們都知道，事物具有正反兩面

9、性，凡事有利有弊，應(yīng)收賬款以信用作為基礎(chǔ)，一旦信用出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)導(dǎo)致壞賬的產(chǎn)生。但產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款的原因有很多，信用問(wèn)題只是其中之一，還有像財(cái)務(wù)人員的監(jiān)管不到位，市場(chǎng)營(yíng)銷策略不當(dāng)?shù)鹊?，所以企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的每個(gè)過(guò)程都可能會(huì)導(dǎo)致不良應(yīng)收賬款產(chǎn)生。應(yīng)收賬款管理與控制的加強(qiáng)是每個(gè)企業(yè)都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅認(rèn)真對(duì)待的事情。經(jīng)過(guò)查閱文獻(xiàn)資料，學(xué)者與專家從不同角度對(duì)不良應(yīng)收賬款產(chǎn)生原因做了透徹的分析，主要分為內(nèi)部原因和外部原因。主要的內(nèi)部原因有：企業(yè)忽視了內(nèi)部管理控制，把工作重點(diǎn)放在了利潤(rùn)、銷售額及市場(chǎng)占有率上，不及時(shí)核對(duì)賬目，內(nèi)部員工管理不到位，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。1；主要的外部原因有：買方不情愿主動(dòng)

10、付款，信用意識(shí)淡薄，手中的錢少，不能償還賬款。買方的營(yíng)銷出現(xiàn)問(wèn)題。買方故意實(shí)施詐騙，導(dǎo)致賬款無(wú)法收回。2因此，研究不良應(yīng)收賬款就有了非?，F(xiàn)實(shí)的重要意義，通過(guò)之前的學(xué)者與專家的信息可以看出：應(yīng)收賬款科目下的資金，理論上會(huì)到期會(huì)按時(shí)收回，由此資金的機(jī)會(huì)成本增大，但如果有很多的應(yīng)收賬款，則其占用的時(shí)間價(jià)值會(huì)徹底喪失；同時(shí)，由應(yīng)收賬款而導(dǎo)致的催款成本增大、利息費(fèi)用增大、壞賬損失增加，這些也是企業(yè)的一筆支出。加劇了企業(yè)資金不足的弊端，制約了企業(yè)正常發(fā)展，嚴(yán)重?cái)_亂了改革開(kāi)放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，降低了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。3由于我們國(guó)家的企業(yè)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制來(lái)記賬當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款發(fā)生額全部計(jì)入本年利潤(rùn)，但當(dāng)期不一定可以

11、按時(shí)收回賬款，因此，雖然企業(yè)的賬目利潤(rùn)和收入增加了但事實(shí)上現(xiàn)金并沒(méi)有進(jìn)入企業(yè)，導(dǎo)致利潤(rùn)虛增使企業(yè)陷入“有利潤(rùn)、無(wú)資金”的虛假盈利的情況。如果已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備小于實(shí)際發(fā)生的壞賬損失，就會(huì)增加非常大的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)不可估量的損失。如果企業(yè)不進(jìn)行嚴(yán)格內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督、或者對(duì)外部合作單位的審查不縝密也不能提高企業(yè)的總體效益。凡事都有兩面性，就像應(yīng)收賬款是一把兩面刀， 管理得當(dāng)就能為企業(yè)帶來(lái)豐厚利潤(rùn)、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，管理不當(dāng)就為企業(yè)帶來(lái)壞賬成本等各種成本的增加。該如何科學(xué)管理應(yīng)收賬款使其不僅能為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)同時(shí)還可以被合理控制， 已然成為當(dāng)今社會(huì)一個(gè)至關(guān)重要的課題。1.2 論文研究的主要內(nèi)容當(dāng)前，我國(guó)對(duì)應(yīng)收賬款的

12、科學(xué)管理研究仍然不全面，本文共分為五個(gè)部分，第一部分主要論述了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)；第二部分主要論述了不良應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)內(nèi)部和外部的影響；從而引起企業(yè)的管理層對(duì)應(yīng)收賬款的重視；第三部分主要以四川長(zhǎng)虹為例，論述該公司的應(yīng)收賬款存在的具體問(wèn)題；第四部分根據(jù)四川長(zhǎng)虹有限公司的案例，論述應(yīng)收賬款的管理方法及風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策，為讀者提供參考；第五部分是對(duì)全文研究進(jìn)行總結(jié)，為最終結(jié)論。2. 應(yīng)收賬款的概念應(yīng)收賬款是指企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中提供勞務(wù)、銷售產(chǎn)品、商品等業(yè)務(wù)而形成的。它對(duì)于企業(yè)提高銷售量、提高市場(chǎng)占有率和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模有非常大的促進(jìn)作用。它是商業(yè)信用的產(chǎn)物，同時(shí)很多企業(yè)管理的薄弱點(diǎn)也在于此處，如果企

13、業(yè)管理不好應(yīng)收賬款，那么資產(chǎn)流失會(huì)很大。對(duì)應(yīng)收賬款的管理水平一定層面上決定著企業(yè)能否繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。應(yīng)收賬款管理不當(dāng)會(huì)產(chǎn)生以下成本：1.管理成本。指為管理和組織生產(chǎn)活動(dòng)發(fā)生的材料、人工、勞動(dòng)資料等的耗費(fèi)。為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的管理費(fèi)用與生產(chǎn)產(chǎn)品的產(chǎn)量沒(méi)有直接關(guān)系，并不計(jì)入產(chǎn)品的制造成本，而是作為期間費(fèi)用用來(lái)沖減企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)。2.壞賬成本。由于應(yīng)收賬款沒(méi)有辦法按時(shí)回收，企業(yè)所遭受的經(jīng)濟(jì)損失。這一項(xiàng)成本與應(yīng)收賬款的數(shù)量成正比，也就是說(shuō)應(yīng)收賬款數(shù)量越多，壞賬成本就越多。因?yàn)檫@種情況的存在，企業(yè)必須按期按比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，是為了降低壞賬給企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)所引起的負(fù)面影響， 3.機(jī)會(huì)成本：指為了取得某事物而要放棄

14、另幾樣事物中的最大價(jià)值；也可以這樣理解：在有多種備選方案出現(xiàn)時(shí)，被放棄的方案中的最高價(jià)值是此次機(jī)會(huì)成本。 2.1 應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因2.1.1 內(nèi)部原因(1)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制缺失。企業(yè)忽視了收款情況的考核，只是鼓勵(lì)銷售人員去賣產(chǎn)品，講其與工資掛鉤。如此，銷售額雖然提升了，與此同時(shí)應(yīng)收賬款也大幅提升企業(yè)卻背上了巨大負(fù)擔(dān)，完全不利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。因?yàn)殇N售人員只在意銷量，采用賒賬、分期付款等方式賣產(chǎn)品。再就是因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有科學(xué)的、完善的、相匹配的內(nèi)部管理制度。各部門之間溝通少，協(xié)調(diào)少，沒(méi)有完整的收款制度，從而惡性循環(huán)，影響企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。(2)貨款收回和交易的時(shí)間差。收到貨款的時(shí)間與商品成交的時(shí)間不一致，

15、是清算時(shí)間差的緣故，落后的結(jié)算技術(shù)會(huì)使時(shí)間拖得久，賣方也無(wú)能為力，只能承認(rèn)，就會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流與物流不一致，所以企業(yè)需要資金墊支。(3)信用管理機(jī)制不健全。從買房的方面來(lái)看，由于企業(yè)采用賒銷的方式，結(jié)算時(shí)間到了，如果買方正巧碰到特殊情況，比如：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，經(jīng)營(yíng)困難，就無(wú)法按時(shí)回收賬款，但當(dāng)今后該企業(yè)的情況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)時(shí)，我方可以考慮寬限買方的付款時(shí)間。這就是因?yàn)槠毡槿狈π庞霉芾碇贫?，搞不清楚?duì)方的信用狀況，導(dǎo)致貨款延期收回，從而影響自己的長(zhǎng)足發(fā)展，另一方面，在市場(chǎng)準(zhǔn)入或退出制度、企業(yè)融資等制度的安排中，到現(xiàn)在還沒(méi)形成賞罰分明的制度。(4)法律意識(shí)的缺失。如果客戶存在違約行為，不按期償還賬款，一些

16、企業(yè)直接將其作為壞賬處理，造成利潤(rùn)降低，遭受經(jīng)濟(jì)損失。而不是通過(guò)尋求法律來(lái)保護(hù)自己。42.1.2外部原因(1)惡性的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)不可能實(shí)現(xiàn)完全的現(xiàn)金交易，改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)各行各業(yè)如雨后春筍層出不窮，經(jīng)過(guò)多年激烈競(jìng)爭(zhēng)，形成了國(guó)企、民企、合資、外資多種形式的企業(yè)類型。各行各業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段，排兵布陣、針?shù)h相對(duì)，由最初的簡(jiǎn)單管理、高毛利的時(shí)代進(jìn)入現(xiàn)在的復(fù)雜管理、低毛利的時(shí)代；由最初商品供不應(yīng)求到如今產(chǎn)能過(guò)剩階段，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，生存壓力愈來(lái)愈大。由于大環(huán)境原因，為了生存下去，企業(yè)不僅在產(chǎn)品品牌、價(jià)格品質(zhì)、營(yíng)銷手段上進(jìn)行廝殺外，還要結(jié)合產(chǎn)品特點(diǎn)采用賒銷的手段提高市場(chǎng)份額和客戶量，因此引起賒

17、銷成風(fēng)的局面，如果我不這么做，別的企業(yè)就會(huì)搶占先機(jī)，比我有優(yōu)勢(shì)，我就無(wú)法立足，應(yīng)收賬款由此產(chǎn)生。(2)法律意識(shí)淡薄。咱們國(guó)家的改革開(kāi)放成果是有目共睹的，但是我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中仍存在許多問(wèn)題亟待解決。新鮮事物層出不窮，而配套的法制建設(shè)卻依然落后，由于沒(méi)有法律保障，很多企業(yè)法律意識(shí)淡薄。由于制度不健全，不僅讓企業(yè)很難收回賬款，也使企業(yè)通過(guò)法律途徑很難解決問(wèn)題。這種環(huán)境下，欠賬被縱容，企業(yè)利益沒(méi)有保障。于是資金周轉(zhuǎn)壓力變大，拆了東墻補(bǔ)了西墻，變成了所謂的“三角債”。由此可知，法律意識(shí)淡薄會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的損失，且不利于整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。(3)信用機(jī)制不健全。沒(méi)有信用作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，市

18、場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是無(wú)法發(fā)展的。從前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展依靠國(guó)家信用，企業(yè)的一切由政府統(tǒng)一調(diào)度安排，這就是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。企業(yè)根本不用擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)。但是，落后的體制早晚會(huì)被先進(jìn)的體制所取代，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)確立后，國(guó)家信用不在處于主導(dǎo)地位，居于首位的是企業(yè)自己的信用。但是我國(guó)仍處于社會(huì)主義初級(jí)階段，在市場(chǎng)交易中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)缺失信用的情況，配套制度體系都不完善，例如客戶會(huì)找種種借口，對(duì)于承諾的款項(xiàng)一拖再拖，導(dǎo)致許多企業(yè)無(wú)法按計(jì)劃回收賬款，就算最后收回賬款了，加上前期物力、人力和財(cái)力的投入，也把之前應(yīng)有的利潤(rùn)消磨殆盡。(4)客戶不主動(dòng)付款的原因。采購(gòu)方的要求沒(méi)有得到滿足，例如服務(wù)、質(zhì)量、折扣等等，造成采購(gòu)方不愿意結(jié)賬；還有采購(gòu)方

19、考慮自己的商業(yè)利益，想保留庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款進(jìn)行擴(kuò)大生產(chǎn)，故意推遲付款時(shí)間，最后變成壞賬。再如采購(gòu)方素質(zhì)低下，沒(méi)有誠(chéng)信，裝模作樣，故意拖欠。(5)客戶無(wú)法付款的原因。采購(gòu)方由于人員問(wèn)題沒(méi)有處理好相應(yīng)工作。其次，客戶企業(yè)內(nèi)部管理不到位，票據(jù)丟失，無(wú)法對(duì)賬等情況發(fā)生；第三，采購(gòu)方因?yàn)榻?jīng)營(yíng)或者決策失誤導(dǎo)致無(wú)法支付貨款。第四，采購(gòu)方自己有應(yīng)收賬款也無(wú)法收回，就要拖欠供應(yīng)商的貨款，為了盡可能降低自身的損失。 52.2應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)收賬款所引起的管理成本、壞賬損失、和資金成本的增加會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)存在。應(yīng)收賬款的多少與風(fēng)險(xiǎn)成正比例增長(zhǎng)，企業(yè)賒銷額越大那么承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大。因此，如何控制好應(yīng)收賬款

20、的風(fēng)險(xiǎn)，研究應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策及制定防范措施是現(xiàn)代社會(huì)的重要課題。2.2.1信用危機(jī)引起的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理非常不合適使其存在制度性缺陷。沒(méi)有對(duì)客戶進(jìn)行背景審核，一般用預(yù)期壞賬損失率來(lái)表示信用程度，信用歷史是獲取企業(yè)信用情況最直觀的體現(xiàn)。企業(yè)在賣給對(duì)方商品前應(yīng)該對(duì)對(duì)方的信用情況進(jìn)行調(diào)查摸排，然而我們國(guó)家絕大多數(shù)公司沒(méi)有這方面意識(shí)，在交易之前想不到需要調(diào)查對(duì)方的信用情況。我們國(guó)家的企業(yè)很少具備信用觀念，僅憑關(guān)系的熟絡(luò)程度進(jìn)行交易，很少有信用評(píng)估這個(gè)環(huán)節(jié)，沒(méi)有一套從頭至尾的正規(guī)程序來(lái)制約，我們企業(yè)的交易往往很大程度上取決于上層干涉或決策者的喜好。最終結(jié)果是很多應(yīng)收賬款無(wú)法按時(shí)回收。若企業(yè)采用

21、較低的信用標(biāo)準(zhǔn)雖然短時(shí)間內(nèi)對(duì)于企業(yè)提高市場(chǎng)占有率、擴(kuò)大銷售等有種種好處，與此同時(shí)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，正是撿了芝麻丟了西瓜。相反，若企業(yè)采用較高的標(biāo)準(zhǔn)，不少潛在客戶會(huì)因?yàn)樽陨硇庞玫燃?jí)不夠既定的標(biāo)準(zhǔn)而失去了賺錢的機(jī)會(huì)，這種情況盡管可以減少出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。但與此同時(shí)企業(yè)的市場(chǎng)占有率和收入就不會(huì)太好。62.2.2巨額應(yīng)收賬款帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款具有流動(dòng)性，同時(shí)在資產(chǎn)要素中的地位處于舉足輕重的位置，其在資產(chǎn)中的比例影響這企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。如果一家企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額巨大，就算其資產(chǎn)總額很高，但是如果不具備充足的流動(dòng)資金使用，極有可能使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入進(jìn)退維谷的境地。應(yīng)收賬款是一把雙刃劍。從銷售方來(lái)看，賒

22、銷給企業(yè)增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的同時(shí)壞賬風(fēng)險(xiǎn)可能增加也增大了機(jī)會(huì)成本。所以，企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡利弊，結(jié)合自身情況將應(yīng)收賬款率控制在一個(gè)合理的水平范圍內(nèi)。3. 壞賬對(duì)企業(yè)的影響3.1壞賬對(duì)企業(yè)的內(nèi)部影響(1)管理應(yīng)收賬款非常繁瑣。面對(duì)龐雜的客戶群，企業(yè)對(duì)不同的客戶規(guī)定了不同的付款條件和簽訂了不同的賒銷合同，大公司員工多，可以將財(cái)務(wù)分為應(yīng)收、應(yīng)付會(huì)計(jì)，由專人負(fù)責(zé)，這樣可以及時(shí)把握款項(xiàng)動(dòng)態(tài)，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，資源有限，一人要負(fù)責(zé)多項(xiàng)事物，這就必然增大了財(cái)務(wù)人員的出錯(cuò)概率。由于有關(guān)財(cái)務(wù)人員失誤和紕漏， 一部分應(yīng)收賬款沒(méi)能在賬期及時(shí)回收，賬期被迫拖延，更有甚者導(dǎo)致一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)的重要資料遺漏而喪失了拿起法律武器保護(hù)自

23、身權(quán)益的條件，無(wú)法完完整整地收回賒銷的貨款。(2)加速企業(yè)現(xiàn)金流量的支出。依照國(guó)家現(xiàn)在執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度，企業(yè)一旦開(kāi)出去發(fā)票，就要繳稅，這個(gè)金額根據(jù)銷售額來(lái)計(jì)算，主要是包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅以及營(yíng)業(yè)稅及及附加等。賬面上的利潤(rùn)雖然在增長(zhǎng)，但是錢實(shí)際上并未流入企業(yè)，可是該交的稅還依然要交，這就非常不合算。除此以外，企業(yè)手中有應(yīng)收賬款還需要支付管理成本，催款成本等，這些都成本都成為企業(yè)的累贅，降低了資金效率，最后企業(yè)發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。(3)延長(zhǎng)了營(yíng)業(yè)周期造成資金周轉(zhuǎn)困難，拖慢了企業(yè)發(fā)展速度。營(yíng)業(yè)周期是指從企業(yè)生產(chǎn)出產(chǎn)品變?yōu)閹?kù)存商品或者從他處購(gòu)入時(shí)開(kāi)始，直到把這些庫(kù)存商品變現(xiàn)的這段時(shí)間。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短

24、取決于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))。應(yīng)收賬款的存在雖然在一定程度上降低了存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，但由于應(yīng)收賬款的長(zhǎng)期存在，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)會(huì)大幅度增加，若其幅度大于存貨周轉(zhuǎn)降低的天數(shù)，則會(huì)延長(zhǎng)企業(yè)營(yíng)業(yè)周期，導(dǎo)致非生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金積壓，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，限制企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。(4)導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)惡化。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例。應(yīng)收賬款是企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，它的大量存在會(huì)使得流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例上升。若應(yīng)收賬款長(zhǎng)期存在，則會(huì)造成企業(yè)負(fù)債低、收入高的假象，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)的逐步惡化，還可能阻礙企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需要，及時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。(5)夸大了企業(yè)經(jīng)

25、營(yíng)成果。由于我們國(guó)家的企業(yè)實(shí)行的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，理論上本期發(fā)生的產(chǎn)品賒銷收入全部計(jì)入本年利潤(rùn)，但現(xiàn)實(shí)中應(yīng)收賬款不一定能在當(dāng)期收回，因此，賒銷使企業(yè)賬面的收入與利潤(rùn)增加，但實(shí)際上現(xiàn)金并未真正流入企業(yè)，從而夸大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，掩蓋了企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，使企業(yè)陷入“有利潤(rùn)、無(wú)資金”的虛假繁榮的窘境。如果實(shí)際發(fā)生的壞賬損失超過(guò)已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更大的資產(chǎn)損失。73.2壞賬對(duì)企業(yè)的外部影響社會(huì)是由許多不同種類和類型的團(tuán)體、組織或公司等組成，而社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展主要依賴于各個(gè)公司、企業(yè)的蓬勃發(fā)展、收益不斷的提高、不斷地創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)的發(fā)展主要依賴于其產(chǎn)品或提供勞務(wù)所換來(lái)的價(jià)值。應(yīng)收賬款是企業(yè)的不

26、確定因素；如果應(yīng)收賬款不能收回變?yōu)閴馁~，資產(chǎn)的減少是肯定的。通過(guò)當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，企業(yè)需要通過(guò)賒銷來(lái)提高銷售額，如果不對(duì)不良應(yīng)收賬款進(jìn)行嚴(yán)格的控制，就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不健康發(fā)展。這是個(gè)弱肉強(qiáng)食的社會(huì)，當(dāng)產(chǎn)生壞賬時(shí)，企業(yè)便損失了相應(yīng)的資產(chǎn)，周轉(zhuǎn)資金減少，但企業(yè)也需要再生產(chǎn)，如此循環(huán)下去，就形成了惡性循環(huán)，企業(yè)的效益大打折扣，競(jìng)爭(zhēng)力減弱。如此一來(lái)也會(huì)阻礙社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)足發(fā)展。眼下，企業(yè)如果想賺錢或者發(fā)展壯大，方法并不僅僅只有強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，當(dāng)然發(fā)展賺錢是主要方法；也可以努力上市。上市公司就是吸收社會(huì)上股民的投資，而投資回報(bào)是根據(jù)公司的利潤(rùn)來(lái)獲得的。企業(yè)一旦產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款，對(duì)于與其合作的單位來(lái)說(shuō)是一個(gè)

27、不祥的兆頭。企業(yè)產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款時(shí)，也許會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，資金是企業(yè)的命脈。一旦資金發(fā)生問(wèn)題，與其有關(guān)的合作企業(yè)也會(huì)連受到不同程度的影響，輕則影響企業(yè)的計(jì)劃，重則影響到資金收入，這就是所謂的“蝴蝶效應(yīng)”。因此，應(yīng)該在與客戶合作前，對(duì)客戶的信用情況做充分的調(diào)查和了解，不良應(yīng)收賬款也是其中重要的一項(xiàng)。客戶企業(yè)如果存在不良應(yīng)收賬款，這時(shí)一定要謹(jǐn)慎抉擇，比如說(shuō)合同的數(shù)額、合同規(guī)定的還款期限等等。其次若發(fā)生壞賬，股民對(duì)于所投資的上市公司會(huì)持有消極態(tài)度，畢竟產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款是一個(gè)不好的征兆，更甚者無(wú)法收回，導(dǎo)致投資者損失；產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款說(shuō)明公司的某些制度還不夠完善，例如公司的內(nèi)部管理、員工的業(yè)務(wù)水平、

28、技能素質(zhì)、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的法律意識(shí)等等。股民對(duì)于企業(yè)的喪失信心會(huì)使公司在資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題上發(fā)生一定困難，而且行業(yè)地位也會(huì)因此下降，從而導(dǎo)致合作企業(yè)減少或者規(guī)模減少等情況。當(dāng)然，有些投資者會(huì)直接通過(guò)利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)公司的好壞，而不良應(yīng)收賬款在利潤(rùn)方面呈現(xiàn)了一個(gè)虛盈實(shí)虧的情況。這會(huì)誤導(dǎo)有些投資者，使投資者的利益受到一定的減少。相對(duì)來(lái)說(shuō)，企業(yè)自身以及已經(jīng)與其合作的單位、個(gè)人是產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款后影響最為嚴(yán)重的人群。已合作單位以及投資的個(gè)人可以稱之為債權(quán)人，對(duì)于有意向與其合作的單位或者有意向進(jìn)行投資的投資者來(lái)說(shuō)，不良應(yīng)收賬款的產(chǎn)生只會(huì)對(duì)其產(chǎn)生投資隱患，而若是作為債權(quán)人來(lái)說(shuō)，這種隱患變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)而且是需要加以重視的。不

29、良應(yīng)收賬款的產(chǎn)生很有可能會(huì)導(dǎo)致這筆款項(xiàng)最終無(wú)法收回，成為壞賬，這就直接影響到了債權(quán)人的利益，利益的損失是企業(yè)和個(gè)人都最不希望看到的，為了防止這種結(jié)果的產(chǎn)生，合作單位或投資人會(huì)對(duì)其施壓，會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)、決策等。對(duì)于對(duì)全社會(huì)統(tǒng)籌管理的政府來(lái)說(shuō)，不良應(yīng)收賬款的產(chǎn)生會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生虛盈實(shí)虧的現(xiàn)象，而虛盈實(shí)虧的產(chǎn)生也使企業(yè)需要負(fù)擔(dān)更多的稅收，如所得稅等，對(duì)于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力有一定的影響。政府是不希望企業(yè)產(chǎn)生不良應(yīng)收賬款的，不良應(yīng)收賬款不僅僅只給政府帶來(lái)了一定的稅收，還會(huì)給政府造成一定的困擾：不良應(yīng)收賬款的產(chǎn)生會(huì)引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)的惡性循環(huán)。政府的主要工作之一就是維護(hù)好市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，所以對(duì)政

30、府來(lái)說(shuō)，不良應(yīng)收賬款的規(guī)模要進(jìn)行控制，一般會(huì)出臺(tái)一系列的措施來(lái)加以控制，這無(wú)疑也是給政府加大了一定的工作量，相應(yīng)的也會(huì)對(duì)政府的日常工作造成一定的影響。4. 四川長(zhǎng)虹應(yīng)收賬款管理案例分析4.1四川長(zhǎng)虹有限公司的基本情況和發(fā)展歷程1958年四川長(zhǎng)虹有限公司掛牌成立，在我國(guó)“一五”期間，156項(xiàng)重點(diǎn)工程就有長(zhǎng)虹公司的前身國(guó)營(yíng)長(zhǎng)虹機(jī)器廠，它是那時(shí)我們國(guó)家僅有的機(jī)載火控雷達(dá)生產(chǎn)基地。它的產(chǎn)業(yè)涉及電子，軍工、家電，通信等等，已經(jīng)成為國(guó)際性的一體化集團(tuán)企業(yè)，擁有雄厚的資本力量和人才優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)虹一直努力于挺進(jìn)世界一流的家電企業(yè)的行列中去。最近一年該公司的品牌價(jià)值高達(dá)一千多億人民幣，仍然是我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)中的十強(qiáng)。長(zhǎng)

31、期以來(lái)，該公司一直堅(jiān)持以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部人員管理，積極研發(fā)集成電路設(shè)計(jì)、變頻技術(shù)和可靠性技術(shù)等核心科技創(chuàng)新能力，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，強(qiáng)力發(fā)展電器智能化，網(wǎng)絡(luò)化，通用化戰(zhàn)略，搭建獨(dú)有的電器數(shù)據(jù)信息分享平臺(tái)，將電器與手機(jī)、電腦相連接，使之做到不在家也能控制電器。穩(wěn)扎穩(wěn)打循序漸進(jìn)地將四川長(zhǎng)虹這個(gè)品牌做到國(guó)際電器行業(yè)中的領(lǐng)頭羊。有著將近60年歷史的四川長(zhǎng)虹，始終堅(jiān)持以“三個(gè)滿意為企業(yè)宗旨”即員工滿意、顧客滿意、股東滿意，不斷堅(jiān)持打造以客戶的使用快樂(lè)為核心的體驗(yàn)方式。從不間斷追求敢為人先的創(chuàng)新精神和為消費(fèi)者創(chuàng)造更多價(jià)值的先進(jìn)理念，致力于改變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的生活方式，經(jīng)過(guò)近60年

32、的努力發(fā)展，它實(shí)現(xiàn)了從單一的家電制造商向行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者、服務(wù)終端解決商的轉(zhuǎn)變。旗下業(yè)務(wù)涉及空調(diào)、電視、冰箱、IT等等具有現(xiàn)代特征的產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)、已成為生產(chǎn)，加工，銷售，售后為一體的綜合性國(guó)際企業(yè)集團(tuán)，已躋身世界一流的家電產(chǎn)品制造商，蟬聯(lián)世界500強(qiáng)。 4.2四川長(zhǎng)虹有限公司案例背景像長(zhǎng)虹這種大公司，其應(yīng)收賬款的數(shù)額非常巨大，一直是讓企業(yè)頭疼的事情。從剛開(kāi)始PT水仙（現(xiàn)已停牌）的巨額虧損，到2003年ST長(zhǎng)嶺（000561）等家電行業(yè)上市公司的巨虧，哪一個(gè)都是和巨額應(yīng)收賬款緊密相連的。一上市長(zhǎng)虹的利潤(rùn)就迅猛增長(zhǎng)的同時(shí)其應(yīng)收賬款也在迅猛增加，壞賬風(fēng)險(xiǎn)也在迅猛增長(zhǎng)。這種情況下必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流減少

33、，資金周轉(zhuǎn)困難，對(duì)日后發(fā)展造成不利影響，增加了經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.3案例材料可是事情出現(xiàn)了不好的發(fā)展，隨著經(jīng)濟(jì)、科技迅速發(fā)展，大大小小的家電企業(yè)如雨后春筍便出現(xiàn)，從2000年的商家打起價(jià)格戰(zhàn)，采取低價(jià)跑量的銷售策略，使得賣一臺(tái)電視的利潤(rùn)慢慢減少，市面上的電視品質(zhì)參差不齊，市場(chǎng)細(xì)分化也越來(lái)越明顯，導(dǎo)致供大于求。這時(shí)長(zhǎng)虹的業(yè)績(jī)開(kāi)始走嚴(yán)重的下坡路，從1998年開(kāi)始連著三年的凈利潤(rùn)下滑比例竟高達(dá)73.5%和49.1%。為了及時(shí)遏制經(jīng)營(yíng)情況繼續(xù)惡化，管理層決定將彩電賣到國(guó)外去，走一條國(guó)人并不是很熟悉的出口貿(mào)易之路，爭(zhēng)取開(kāi)拓海外市場(chǎng)，為公司的發(fā)展帶來(lái)好轉(zhuǎn)。經(jīng)過(guò)一番考察研究后，長(zhǎng)虹與美國(guó)APEX Digit

34、al Inc公司合作。由APEX公司在美國(guó)收貨，在美國(guó)本土賣。然而彩電發(fā)出去了，貨款卻沒(méi)有收回。根據(jù)合同約定，APEX公司在提貨后的三個(gè)月內(nèi)就必須付款，否則長(zhǎng)虹就可以拒絕發(fā)貨。可是長(zhǎng)虹公司對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)依然置之不理，一邊催要貨款，一邊仍繼續(xù)發(fā)貨。2004年初長(zhǎng)虹竟然又為APEX發(fā)了價(jià)值三千多萬(wàn)美金的電視。APEX是長(zhǎng)虹在美國(guó)最大的經(jīng)銷商。（如下圖 4-1 與圖 4-2所示）.圖 4-1： 四川長(zhǎng)虹20012004年海外銷售情況（單位：億元）圖 4-2： 四川長(zhǎng)虹20012004年APEX銷售情況（單位：%）從圖 4-1中可看出，由于APEX不還款導(dǎo)致長(zhǎng)虹的應(yīng)收賬款率不斷增高。直到2003年末，長(zhǎng)虹應(yīng)

35、收賬款科目借方的期末余額竟有50.84億元，其中87.55%的應(yīng)收賬款來(lái)自APEX，風(fēng)險(xiǎn)可想而知。2002年，APEX欠款就有38.29億元，市場(chǎng)反應(yīng)激烈遭到多方推測(cè)質(zhì)疑，之后的2003的APEX應(yīng)收款又比年初增加了6.22億元，又變本加厲同時(shí)還出現(xiàn)了9.34億元賬齡在一年以上的應(yīng)收款。圖 4-3： 四川長(zhǎng)虹20002004年應(yīng)收賬款情況（單位：億元）由圖 4-1、圖 4-3中可看出，出口量的增長(zhǎng)帶來(lái)了收入的增長(zhǎng)。長(zhǎng)虹自2001年起接下來(lái)的四年里其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別比上年增長(zhǎng)-11.14%，32.27%、12.3%和-18.38%，對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率卻為58.27%，46.51%、20.36

36、%和-5.87%。我們?cè)購(gòu)膽?yīng)收賬款與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值分析，2000年到2004年分別為17.01%、30.3%、33.56%、35.97%和41.48%。而從圖 4-1可以看出，2002年至2004年，APEX拖欠長(zhǎng)虹的金額居然占到長(zhǎng)虹全部應(yīng)收賬款余額的90.68%、87.47%和80.22%。這個(gè)比例簡(jiǎn)直高地離譜，長(zhǎng)虹的管理層還不引起重視，著實(shí)令人匪夷所思。長(zhǎng)虹在與APEX公司合作前，也許根本就沒(méi)有進(jìn)行可靠、詳盡地評(píng)估其信用等級(jí)，僅憑管理層的經(jīng)驗(yàn)或者其他什么依據(jù)草率行事，才使其出現(xiàn)巨額應(yīng)收賬款的局面。APEX的歷史沒(méi)有長(zhǎng)虹老，主營(yíng)業(yè)務(wù)是賣DVD，它用了極短的時(shí)間異軍突起，成為美國(guó)DVD市場(chǎng)

37、份額最多的一家。是什么使其膨脹發(fā)展呢？原來(lái)它主要利用金額不大的交易與客戶建立信譽(yù)，因?yàn)殄X少可以直接付款或者短期內(nèi)付出去，跟上游的供應(yīng)商就用賒賬的方式源源不斷地進(jìn)貨。真是金玉其外敗絮其中，就是這樣一家千瘡百孔漏洞百出的公司卻能成為長(zhǎng)虹對(duì)美出口最大的客戶，這實(shí)在值得人們深思。終于有一天紙包不住火，長(zhǎng)虹承認(rèn)嚴(yán)重虧損，2004年虧損36.81億元，營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比下降18.36%。長(zhǎng)虹總共提了壞賬準(zhǔn)備25.97億元。2004年12月14日，長(zhǎng)虹終于向美國(guó)法院申請(qǐng)臨時(shí)禁止令。根據(jù)長(zhǎng)虹方面證據(jù)，APEX總共欠長(zhǎng)虹4.72億美元。自此開(kāi)始了漫長(zhǎng)的追討歷程。2005年3月，長(zhǎng)虹稱其已經(jīng)要回來(lái)了1億美元。之后四個(gè)

38、月里，長(zhǎng)虹與APEX達(dá)成協(xié)議，APEX公司抵押資產(chǎn)作為一部分欠款的擔(dān)保：一是APEX公司的不動(dòng)產(chǎn)；二是APEX商標(biāo)。直到2006年4月22日為止，長(zhǎng)虹宣稱已經(jīng)在2006年4月11日和APEX及季龍粉三方簽署協(xié)議，協(xié)議中約定由APEX公司承擔(dān)1.7億美元債務(wù)，三方從此撤銷在美國(guó)的所有訴訟。此協(xié)議經(jīng)三方確認(rèn)無(wú)異議并于4月20日生效。根據(jù)相關(guān)信息，直到2005年底為止，APEX總共欠長(zhǎng)虹4.576億美元，長(zhǎng)虹累計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備3.138億美元。這表明，當(dāng)APEX還給長(zhǎng)虹1.7億美元，長(zhǎng)虹將在賬上會(huì)增加13.6億現(xiàn)金流入，還可以對(duì)已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備全部沖銷，這一塊的金額超過(guò)1.5億元，對(duì)于公司對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)

39、無(wú)疑是重大利好，這標(biāo)志著長(zhǎng)虹的股價(jià)會(huì)上漲。除此之外，長(zhǎng)虹將它擁有的公司2.66億股股份全部用來(lái)抵償其已形成的對(duì)公司的非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其資金占用利息11.95億元。2006年長(zhǎng)虹直接從長(zhǎng)虹集團(tuán)股票賬戶上將定向回購(gòu)股份予以注銷。公司注冊(cè)資本相應(yīng)減少，這樣做的目的是改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高實(shí)際收益水平。經(jīng)歷了APEX的事件，讓長(zhǎng)虹公司更加成熟，經(jīng)過(guò)一番黑暗中的探索后，及時(shí)調(diào)整策略使得充分釋放了風(fēng)險(xiǎn)，2005年四川長(zhǎng)虹實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入150.61億元比2004年同期增長(zhǎng)30.53%；凈利潤(rùn)2.85億元，比2004年同期增長(zhǎng)107.74%。2006年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.10億元，比2005年增長(zhǎng)7.32%。接

40、著，長(zhǎng)虹發(fā)布資產(chǎn)置換關(guān)聯(lián)交易公告透露，對(duì)美國(guó)APEX公司的4億元債權(quán)和近12億元庫(kù)存商品全部交給母公司，長(zhǎng)虹集團(tuán)將長(zhǎng)虹馳名商標(biāo)和土地使用權(quán)置入上市公司進(jìn)行資產(chǎn)置換。隨著此次公告的出臺(tái)，至始至終困擾著長(zhǎng)虹的歷史遺留問(wèn)題終于得到解決。4.4四川長(zhǎng)虹有限公司應(yīng)收賬款存在的主要問(wèn)題4.4.1在賒銷前存在的問(wèn)題1.四川長(zhǎng)虹公司在賒銷前沒(méi)有加強(qiáng)控制，盲目增加賒銷意味著應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)增加。所以賒銷前的管理方式是加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事前控制，對(duì)交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而減少企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)APEX公司在中國(guó)早已經(jīng)是臭名昭著劣跡斑斑，APEX此前仍然欠著合作企業(yè)幾千萬(wàn)美元的欠款沒(méi)有還清。在2001年年初，中國(guó)五礦集團(tuán)下

41、屬的中國(guó)五金制品進(jìn)出口公司就開(kāi)始在美國(guó)加利福尼亞中區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院與其打官司，APEX公司拖欠中國(guó)五礦的2200萬(wàn)美元貨款至今尚未結(jié)清。受APEX公司的之害的名單完全可以列出長(zhǎng)長(zhǎng)一張來(lái)，幾乎所有與之有貿(mào)易往來(lái)的供應(yīng)商無(wú)一幸免。據(jù)媒體報(bào)道，APEX公司在幾年前也曾與TCL公司董事長(zhǎng)李東生探討TCL公司產(chǎn)品通過(guò)APEX公司進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的可能性。盡管TCL十分想打入美國(guó)市場(chǎng)，但APEX公司提出的條件非常不合理，特別是賒銷的方式風(fēng)險(xiǎn)太大，再加上APEX之前就與一些公司有貨款糾紛，所以TCL公司沒(méi)有與APEX公司進(jìn)行合作?，F(xiàn)在來(lái)看，TCL公司沒(méi)有與APEX公司合作是完全正確的選擇。2.四川長(zhǎng)虹公司沒(méi)有建立

42、專門針對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)機(jī)制，沒(méi)有充分了解調(diào)查客戶的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況等有關(guān)會(huì)影響信用評(píng)估的種種因素,不能充分地意識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有建立健全的客戶信用等級(jí)制度。當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境魚龍混雜，2001年，打算與APEX公司合作的廈華公司向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司了解APEX公司的信用情況時(shí)，得到的答案竟然是“APEX公司的信用度為零”和“沒(méi)有保險(xiǎn)公司愿意為APEX公司的貨物提供保險(xiǎn)”。廈華公司因此避免了一場(chǎng)災(zāi)難。就這樣一個(gè)在國(guó)內(nèi)業(yè)界名譽(yù)掃地、信用皆失的公司，在國(guó)內(nèi)即將走到盡頭的時(shí)候，長(zhǎng)虹公司卻孤注一擲地投入其懷抱。不得不批評(píng)長(zhǎng)虹公司的高層們，究竟如何做出的這個(gè)決定。4.4.2四川長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析圖 4

43、-4： 四川長(zhǎng)虹20012005年存貨、應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)關(guān)系圖（單位：萬(wàn)元）圖 4-5： 四川長(zhǎng)虹20012005年存貨、應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)比例圖（單位：%）從圖 4-4和圖 4-5可以明顯看出，存貨和應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額歷年高達(dá)50%以上，并且應(yīng)收賬款、存貨呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，資產(chǎn)也呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。由于公司在2004年對(duì)應(yīng)收賬款和存貨計(jì)提了30多億的減值準(zhǔn)備使得資產(chǎn)總額減少。從中我們可以得出：存貨和應(yīng)收賬款對(duì)四川長(zhǎng)虹的影響特別重要，如果沒(méi)有管理好這兩項(xiàng)資產(chǎn)，四川長(zhǎng)虹就可能出現(xiàn)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。圖 4-6： 四川長(zhǎng)虹20012005年應(yīng)收賬款與收入增長(zhǎng)情況圖（單位：萬(wàn)元）從圖 4-6我們可以看出： 2001

44、年的收入增加數(shù)減少十個(gè)多億，而應(yīng)收賬款數(shù)卻增加十個(gè)多億接下去兩年更是離譜，有一半的收入變成了應(yīng)收賬款，這現(xiàn)象是非常不正常的。圖 4-7： APEX公司銷售和欠款情況圖（單位：萬(wàn)元）從圖 4-7可以看出，2002年末，四川長(zhǎng)虹賣給APEX的銷售額飛速增長(zhǎng)，當(dāng)然其賒賬金額也飛速增長(zhǎng)了35億元，之后幾年增速放緩。近幾年長(zhǎng)虹終于意識(shí)到APEX巨額欠款的事態(tài)嚴(yán)重性，壞賬風(fēng)險(xiǎn)太大，為此，四川長(zhǎng)虹多次要求APEX資產(chǎn)抵押作為欠款擔(dān)保，最終APEX同意擔(dān)保。2005年四川長(zhǎng)虹公司為此特別計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備25億元。同時(shí)，對(duì)APEX的貨款采用個(gè)別認(rèn)定法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。圖 4-8：四川長(zhǎng)虹20012005年凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)

45、金流量關(guān)系圖（單位：萬(wàn)元）從圖 4-8可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象:利潤(rùn)趨勢(shì)線與現(xiàn)金流趨勢(shì)線呈不同方向變化,因?yàn)檎美萌藗冴P(guān)注現(xiàn)金流和利潤(rùn)的心理，使人們難以權(quán)衡。圖 4-9：電器行業(yè)上市公司的毛利率圖（單位：%）經(jīng)歷了1999年的爆發(fā)式發(fā)展后，電器行業(yè)整體下滑趨勢(shì)明顯。1999年，深康佳的毛利率為18.53%，然而海信的毛利率僅為13.91%。2000年，上圖中幾家公司的毛利率全部下降。2001年除海信電器外，其他三家的毛利率為六年以來(lái)的最低值，低谷期到來(lái)。經(jīng)過(guò)慘痛的寒冬后，2002年電器企業(yè)呈現(xiàn)出反彈趨勢(shì)。2003年上圖三家除長(zhǎng)虹以為的毛利率仍然上升。2004年長(zhǎng)虹一枝獨(dú)秀。 經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放，人民

46、收入水平逐年上升，對(duì)物質(zhì)文化的需求日益提高，可以說(shuō)是呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，由此帶動(dòng)起一批電器企業(yè)的高速發(fā)展，之前的豐厚的利潤(rùn)讓一些企業(yè)盲目造生產(chǎn)線，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。但是各種企業(yè)紛紛都想分一杯羹，蛋糕就那么大，由于彩電過(guò)量生產(chǎn)囤積太多導(dǎo)致市場(chǎng)供求關(guān)系嚴(yán)重失衡，供大于求的市場(chǎng)局面出現(xiàn)，為此各路商家大打價(jià)格戰(zhàn)，企圖通過(guò)降低價(jià)格來(lái)提高銷量獲得利潤(rùn)，最終羊毛拔得差不多了，利潤(rùn)寥寥無(wú)幾,逼得各路商家尋找出路，在這樣的背景情況下，長(zhǎng)虹為了走出死胡同擺脫當(dāng)前局面，利用關(guān)稅壁壘降低的有利環(huán)境，決定將產(chǎn)品打入國(guó)際市場(chǎng)，開(kāi)辟國(guó)際這塊不被國(guó)人熟知的市場(chǎng)。不能否認(rèn)四川長(zhǎng)虹的戰(zhàn)略思想是錯(cuò)誤的，但是這背后的風(fēng)險(xiǎn)不知長(zhǎng)虹公司考慮到?jīng)]有

47、，畢竟與外國(guó)公司打交道并不是很在行，也很少有先例可以參考，這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的可行性評(píng)估報(bào)告有沒(méi)有做，能不能穩(wěn)定地、長(zhǎng)期地發(fā)展下去是長(zhǎng)虹公司值得深思的問(wèn)題。通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看四川長(zhǎng)虹的業(yè)務(wù)情況：1.銷售和收款循環(huán)的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制。從圖4-7和4-8中能清楚的了解到這些數(shù)據(jù)：二零零一年出口的金額是7億，APEX公司就有三億多的欠債。二零零二年出口的收入增加到五十五億，但APEX公司的負(fù)債情況仍不樂(lè)觀，為38億；二零零三年的出口收入出現(xiàn)減少的情況，到50億，此公司的負(fù)債卻達(dá)到44億；二零零四年收入僅僅28億，同時(shí)公司欠款也與同降低到了38億元；二零零五年未有出口值，只有銷售退回，欠款余額依然高達(dá)36億。根據(jù)

48、這些數(shù)字。我們能明顯看出長(zhǎng)虹公司出口額的增長(zhǎng)模式：借助APEX公司的營(yíng)銷渠道，運(yùn)用低價(jià)介入，它的彩電不僅進(jìn)入了國(guó)外的市場(chǎng)，并且銷售顯示出爆發(fā)式的增長(zhǎng)。長(zhǎng)虹公司的內(nèi)部還由此成立了APEX項(xiàng)目組，由兩位負(fù)責(zé)人專門負(fù)責(zé)彩電與DVD業(yè)務(wù)。與此同時(shí)還建立了另一個(gè)聯(lián)絡(luò)處在美國(guó)。但是這個(gè)聯(lián)絡(luò)處連過(guò)問(wèn)APEX項(xiàng)目的權(quán)利都沒(méi)有，就更可能監(jiān)控APEX項(xiàng)目了，事實(shí)上聯(lián)絡(luò)處就像長(zhǎng)虹在美國(guó)的接待站一樣。因此，便出現(xiàn)了一些不正常的事，彩電在一車車的運(yùn)出去，但長(zhǎng)虹卻沒(méi)有收到大把的美元，APEX公司總以一些類似于質(zhì)量問(wèn)題、貨物未收到的借口，拒絕付款或干脆拖欠貨款。有報(bào)導(dǎo)稱：在長(zhǎng)虹與APEX簽訂的規(guī)范出口合同中指出，APEX公

49、司在收到貨后90天以內(nèi)就應(yīng)該付款，不然長(zhǎng)虹就有拒絕發(fā)貨的權(quán)利。然而，長(zhǎng)虹一方面要求對(duì)賬，另一方面又沒(méi)有停止發(fā)貨，APEX公司常常利用各種借口搪塞或只支付少量的款，要求對(duì)賬都快一年了卻沒(méi)結(jié)果。最后，海外營(yíng)銷部發(fā)現(xiàn)了當(dāng)中的致命問(wèn)題，下指令禁止發(fā)貨，但APEX公司總能以各種理由說(shuō)服長(zhǎng)虹繼續(xù)發(fā)。就在二零零三年年末，長(zhǎng)虹還指令企業(yè)高管到美國(guó)與APEX公司探討負(fù)債問(wèn)題，但 APEX公司機(jī)智的無(wú)視了這些到來(lái)的高管人員，出現(xiàn)在長(zhǎng)虹會(huì)議高層，所以在2004年年初又給 APEX公司發(fā)出了巨額的貨，這些狀況的出現(xiàn)令負(fù)責(zé)APEX項(xiàng)目的工作人員頭疼無(wú)比，兩個(gè)專門的負(fù)責(zé)人也在勞動(dòng)合同期滿時(shí)辭職。內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范銷售與收款

50、（試行）第十五條指出“單位在選擇客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解和考慮客戶的信譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況等有關(guān)情況，降低賬款收回中的風(fēng)險(xiǎn)”。雖然四川長(zhǎng)虹在打入海外市場(chǎng)之前，其高管對(duì)美國(guó)市場(chǎng)也進(jìn)行過(guò)充分調(diào)研，但他們將全部業(yè)務(wù)交給APEX公司著實(shí)令人費(fèi)解和擔(dān)憂，高管究竟有沒(méi)有對(duì)APEX進(jìn)行信用調(diào)查，APEX公司究竟可不可靠，口碑好不好，還是說(shuō)其中有某些瓜葛我們不得而知。第十七條指出“單位應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序辦理銷售和發(fā)貨業(yè)務(wù)?！薄敖痤~重大的銷售合同的訂立應(yīng)當(dāng)征求法律顧問(wèn)或?qū)＜业囊庖?jiàn)”。四川長(zhǎng)虹在APEX公司有巨額欠款的情況下，仍然給其發(fā)貨，顯然違背上述規(guī)定，這反映出四川長(zhǎng)虹內(nèi)部管理的漏洞和缺陷，一意孤行夜郎自大最終使其自食惡

51、果。2.存貨管理的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范存貨（試行）第十四條指出“單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)銷售計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃、采購(gòu)計(jì)劃、資金籌措計(jì)劃等制定倉(cāng)儲(chǔ)計(jì)劃，合理確定庫(kù)存存貨的結(jié)構(gòu)和數(shù)量”，然而四川長(zhǎng)虹卻不符合這項(xiàng)規(guī)范，其存貨竟然高達(dá)七十多億，與其他大型電器公司相比較而言，長(zhǎng)虹高出三、四十億。長(zhǎng)虹有沒(méi)有按照既定計(jì)劃，將存貨的結(jié)構(gòu)和數(shù)量分配好，外人不得而知。導(dǎo)致長(zhǎng)虹存貨量偏高的主要原因其一就是不注重產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)安全并且存在錯(cuò)誤的發(fā)展戰(zhàn)略。長(zhǎng)虹前期營(yíng)銷結(jié)構(gòu)僅發(fā)展電視的所謂“獨(dú)生子戰(zhàn)略”，雖然不久后推出了VCD、空調(diào)等其他產(chǎn)品，但一直存活在彩電的陰影里，因此在發(fā)展品牌時(shí)有缺位的情況發(fā)生，影響了主力產(chǎn)品的更進(jìn)一步發(fā)展。

52、并且公司高管認(rèn)為有效的競(jìng)爭(zhēng)方式應(yīng)以規(guī)模和價(jià)格為主，以資金與規(guī)模的優(yōu)勢(shì)壓倒競(jìng)爭(zhēng)公司。然而其他彩電公司聯(lián)合起來(lái)打擊長(zhǎng)虹公司，使其發(fā)展緩慢而艱辛，出現(xiàn)了存貨高的問(wèn)題。5. 四川長(zhǎng)虹有限公司應(yīng)收賬款管理對(duì)策研究1.在發(fā)生應(yīng)收賬款前就要做好控制，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高安全。事物總有兩面性，應(yīng)收賬款既能增加企業(yè)資產(chǎn)，也能讓企業(yè)陷入周轉(zhuǎn)資金少的地步。當(dāng)今社會(huì)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越白熱化，賒銷確實(shí)能夠快速提高企業(yè)的市場(chǎng)份額。同時(shí)，一味地重視應(yīng)收賬款，而忽視企業(yè)現(xiàn)金流的情況，甚者會(huì)使其步入破產(chǎn)的境地。因此，企業(yè)要想在高手林立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)浪潮中脫穎而出，就必須更新觀念，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流，管理好應(yīng)收賬款，降低其風(fēng)險(xiǎn)。A強(qiáng)化效益觀念“追求

53、利潤(rùn)最大化”是企業(yè)的最高目標(biāo)，要讓每個(gè)員工都知道企業(yè)要想發(fā)展，必須重視效益，追求利潤(rùn)最大化。企業(yè)的利潤(rùn)一方面來(lái)源于通過(guò)賣出商品或提供勞務(wù)獲得的，另一方面來(lái)源于努力降低成本，或者在同等的生產(chǎn)成本下取得更多的經(jīng)營(yíng)成果，制定發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)，企業(yè)內(nèi)各部門發(fā)揮好職能作用互相協(xié)調(diào)互相配合好，使效用、效率、利潤(rùn)達(dá)到最大化，進(jìn)行嚴(yán)密謹(jǐn)慎細(xì)致的信用評(píng)估和訂單管理。B重視現(xiàn)金流是硬道理對(duì)于企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)。企業(yè)要想生存并發(fā)展壯大一定要有合理的現(xiàn)金流量。所以，現(xiàn)金流的重要地位凸顯無(wú)疑。企業(yè)的現(xiàn)金流可分為三個(gè)方面：籌資、經(jīng)營(yíng)以及投資現(xiàn)金流。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)好并且具備充足的現(xiàn)金流，這是最理想的狀態(tài)。但如果僅僅賬面上好看，

54、并無(wú)充足的現(xiàn)金流，企業(yè)則處于不健康的狀態(tài)中，不利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展。所以，企業(yè)一定要重視現(xiàn)金流，要認(rèn)識(shí)到控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的重要性。82.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理。A.建立健全的應(yīng)收賬款管理制度。一定防止出現(xiàn)應(yīng)收賬款管理失控的現(xiàn)象，防止出現(xiàn)壞賬，就要建立相應(yīng)的應(yīng)收賬款管理制度和管理辦法，必須指定專人嚴(yán)格審查，定期清理。企業(yè)要了健康發(fā)展，必須要對(duì)于作不力者堅(jiān)決予以撤換，不能出現(xiàn)形式主義，官僚主義，要有明知山有虎偏向虎山行的堅(jiān)定決心，腳踏實(shí)地地做事情。要及時(shí)總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)并加以推廣。B.一定要明確責(zé)任，實(shí)行責(zé)任制管理，把責(zé)任落實(shí)到人。目前我們國(guó)家的相關(guān)法律是比較完善的，但大環(huán)境卻不是很好，導(dǎo)致催債工作變得異常困難，所以企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人必須親自督導(dǎo)，市場(chǎng)營(yíng)銷部門和財(cái)務(wù)部門聯(lián)合起來(lái)，分工明確；把責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，對(duì)于有重大異議的賬目要特別討論處理，要隨機(jī)應(yīng)變，不同的問(wèn)題區(qū)別對(duì)待，制定合理辦法。C.要賞罰分明，用物質(zhì)或精神獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)提高財(cái)務(wù)人員的工作積極性。企業(yè)根據(jù)應(yīng)收賬款清查難易程度排序，開(kāi)誠(chéng)布公，設(shè)置獎(jiǎng)勵(lì)金額，讓大家共同監(jiān)督，讓大家覺(jué)得認(rèn)真工作就有好處，