(完整)采訪稿——中小企業(yè)融資問題

1、采訪提綱：一、目前廣西中小企業(yè)的融資渠道都有哪些？二、這些融資渠道的優(yōu)勢、競爭力與其局限性是什么？三、在廣西，您認為能夠解決融資難融資貴的措施有哪些？哪些能夠代表未來的發(fā)展趨勢。四、股權(quán)類投資比如風(fēng)險投資、私募股權(quán)基金等在廣西發(fā)展一直大幅度落后全國其他省份,你認為原因在哪？五、廣西現(xiàn)在很多企業(yè)無法融到資，您有什么建議。壹顧問回復(fù)：一、目前廣西中小企業(yè)的融資渠道都有哪些？中小企業(yè)融資渠道很多，我們大概把企業(yè)融資渠道分為四類。首先大家最熟悉的一類渠道是銀行貸款,全國有7百多家銀行，國有五大行和大部分全國性股份制銀行在廣西都有分支機構(gòu)，本土城商行有北部灣銀行、桂林銀行、柳州銀行，另外還有農(nóng)信社、農(nóng)合

2、行、國民村鎮(zhèn)銀行等一百多家獨立法人的銀行類金融機構(gòu);銀行以外信托公司、保險公司、證券公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司等十多類持牌金融機構(gòu)可分為一個大類；第三類是民間融資渠道，包括小貸公司、擔保公司、典當行、金融服務(wù)公司、P2P/眾籌網(wǎng)站等公開渠道，還有更多方式靈活多變完全不持任何牌照的民間資金渠道。第四類是股權(quán)融資渠道,高大上企業(yè)到上交所、深交所主版上市公募融資，私募融資可以在北部灣股權(quán)交易所等場外市場掛牌融資、向各類股權(quán)投資基金、專業(yè)投資公司、專業(yè)投資者尋求股權(quán)私募融資。二、這些融資渠道的優(yōu)勢、競爭力及其局限性是什么？還是分類簡單來說，1、銀行貸款還是目前廣西中小企業(yè)首選融資渠道，優(yōu)勢自然是

3、融資成本較低、網(wǎng)點廣，局限性是限制多、太重抵押擔保、發(fā)放中小企業(yè)貸款比例小。2 、銀行外其他金融機構(gòu)提供的融資渠道各有各的優(yōu)勢，在廣西行業(yè)發(fā)展的成熟度各有不同，如信托計劃、資管計劃等資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)展的規(guī)模已經(jīng)很大，但業(yè)務(wù)流程比較長、融資成本相對銀行高一些；融資租賃等其他渠道發(fā)展還不夠成熟，服務(wù)面相對窄。3 、民間融資近年發(fā)展得非常迅猛，存在形式也越來越多種多樣,其優(yōu)勢是靈活、高效、便捷,局限在于融資成本高、業(yè)務(wù)不夠透明規(guī)范.4 、股權(quán)融資不僅可以給企業(yè)帶來免費資金,更可改善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu),促使企業(yè)規(guī)范化成長壯大，但在所有中小企業(yè)融資渠道里，股權(quán)融資的比重是最低的。投資機構(gòu)少、融資

4、平臺少是制約企業(yè)獲得股權(quán)融資的原因。其實近年專業(yè)股權(quán)投資機構(gòu)類型已經(jīng)比較完善、投資退出的方式越來越靈活，同時我國多層次資本市場建設(shè)工作2012年開始加速，目前“新三板和各省區(qū)域股權(quán)交易市場已經(jīng)逐步建立完善。三、哪些渠道能夠代表未來的發(fā)展趨勢關(guān)于發(fā)展趨勢的問題,不能說誰代表未來,只能說融資渠道會越來越多元化,而另一個主題是：融合與創(chuàng)新。銀行、信托公司、證券公司、保險公司這些金融業(yè)傳統(tǒng)大佬都在走混業(yè)經(jīng)營的道路，都在加速業(yè)務(wù)的多元化與創(chuàng)新。新興融資渠道舉例說一下，2014年廣西民營背景的P2P網(wǎng)貸平臺去年一下成立三十多家，也出現(xiàn)了孵蛋網(wǎng)等股權(quán)眾籌網(wǎng)站，同時政府批準下廣西的區(qū)域股權(quán)交易市場和第一家金融

5、資產(chǎn)交易所也在去年開業(yè)運營.大家都是在做股權(quán)私募和債權(quán)私募融資的創(chuàng)新平臺,發(fā)展趨勢來說各有優(yōu)勢，將來業(yè)務(wù)相互借鑒，不斷融合與創(chuàng)新。四、股權(quán)類投資比如風(fēng)險投資、私募股權(quán)基金等在廣西發(fā)展一直大幅度落后全國其他省份，你認為原因在哪？本地投資機構(gòu)太少,目前廣西已經(jīng)備案的股權(quán)投資基金不到30家，加上區(qū)外備案業(yè)務(wù)主要在廣西的也不到50家，受制于人才、理念等原因業(yè)務(wù)開展得也不順利。2011年8月，我倡導(dǎo)籌建了廣西股權(quán)私募投融資服務(wù)中心，參與過多家本地股權(quán)投資基金管理公司的設(shè)立工作，看到很多問題，政策有障礙、資金募集難、治理結(jié)構(gòu)不完善、產(chǎn)品設(shè)計不科學(xué)、投資不專業(yè)等等，起步階段各方面問題都有。資本流通本來是無地

6、界的，但區(qū)外股權(quán)投資機構(gòu)在廣西的投資也不理想，我們這幾年我們統(tǒng)計到的也才50多個項目。我也接觸了很多區(qū)外股權(quán)投資機構(gòu),很多是政府活動、會議論壇組團來的，真正派駐團隊來廣西開展工作或者設(shè)立分支機構(gòu)的很少.他們接觸項目面不多不深,有時會抱怨廣西缺好項目投。這里面有投資偏好的問題，前些年P(guān)E類的基金習(xí)慣于投資IPO方式退出的項目，會覺得廣西擬上市項目少，不過近年投資機構(gòu)的投資偏好和投資理念也有變化，專注做并購?fù)顿Y、做風(fēng)險投資的越來越多。最主要的問題還是信息對稱，機構(gòu)不了解企業(yè)情況，企業(yè)不知道股權(quán)投資機構(gòu)的要求，不知道獲得股權(quán)投資要具備哪些條件，做哪些準備,同時雙方也缺少對接交流的服務(wù)平臺.舉個例子，

7、2013年我們在中國東盟博覽會投資峰會上承辦第一屆“泛北部灣股權(quán)投融資論壇”,會前做了比較充分的準備，會后搞了小型股權(quán)投資對接會，到會10多家投資機構(gòu)，20家企業(yè)，對接會上午進行，會中和午餐時間，所有定了下午離開廣西的機構(gòu)代表都拿出手機改簽機票，下午直接簽著企業(yè)的手去看項目啦。那次活動后來定下的投資意向有五家,三家企業(yè)后來拿到了投資。我們會繼續(xù)深入去為股權(quán)投資機構(gòu)做孵化設(shè)立、辦公秘書、前期考察、項目對接的服務(wù),繼續(xù)為企業(yè)提供股權(quán)融資的輔導(dǎo)。廣西北部灣股權(quán)交易所2014年9月開始全面正式運營,企業(yè)到區(qū)域股權(quán)交易市場掛牌，也會獲得更多的股權(quán)投資機會。四、在廣西，您認為能夠解決融資難融資貴的措施有哪

8、些？還是得先談關(guān)于中小企業(yè)融資難融資貴的問題成因，然后再談各方面的解決措施：從外部因素看,我們國家金融體系發(fā)展本身有缺陷，針對中小企業(yè)融資的產(chǎn)品和服務(wù)體系不健全,政府在法律和制度層面對中小企業(yè)融資扶持的設(shè)計還不夠。（發(fā)達市場經(jīng)濟國家,政府機構(gòu)對中小企業(yè)融資問題的重視程度和參與程度非常高，有很多經(jīng)驗我們可以借鑒，我們會做一個他山之石的系列）。不夠發(fā)達的金融體系，資金提供方通常是供給關(guān)系的強勢方，可以按自己的風(fēng)險偏好設(shè)定門檻、挑選業(yè)務(wù)做。資金渠道在面對中小企業(yè)融資需求時，往往被調(diào)侃為只會做錦上添花的事而不會干雪中送炭的活。雖然近年中小企業(yè)融資創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)很多，但實踐的中我們看到這樣的情況:資金提供

9、方在設(shè)計融資產(chǎn)品時，通常只關(guān)注風(fēng)控,不關(guān)注服務(wù)；在企業(yè)融資申請過程中只提供門檻，不提供幫助。導(dǎo)致企業(yè)融資過程總是摸著石頭過河，不管走傳統(tǒng)機構(gòu)還是創(chuàng)新渠道，申請失敗乃至成功融資，最后產(chǎn)品對企業(yè)來說還是覺得霧里看花，搞不明白。導(dǎo)致大部分的融資渠道融資創(chuàng)新也不被中小企業(yè)知曉.從中小企業(yè)自身存在的問題看,企業(yè)法人自理結(jié)構(gòu)不完善、缺乏長遠規(guī)劃和目標，決策短視、管理能力不強導(dǎo)致抗風(fēng)險能力弱、生命周期短暫；企業(yè)自身行為不當，許多中小企業(yè)沒有建立完善的財務(wù)制度，有的設(shè)置幾套賬目、有的甚至沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂、融資不按約定使用和償還，這些不當行為導(dǎo)致企業(yè)信用水平低下。企業(yè)作為融資主體透明度低，不確

10、定因素多，信息不對稱抑制了資金提供者的放貸（完整）采訪稿中小企業(yè)融資問題意愿,導(dǎo)致中小企業(yè)融資難。資金提供者為了減少風(fēng)險提高融資成本又一定程度上導(dǎo)致了融資貴。了解了原因，我們來看看各方面已經(jīng)在采取的解決措施：政府近年大力加強推動信用體系建設(shè)、加緊出臺中小企業(yè)融資的政策扶持，同時發(fā)展多層次資本市場、認可普惠金融、允許互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新都是為了支持中小企業(yè)融資。傳統(tǒng)金融機構(gòu)也做了很多針對中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如加強信用貸款的發(fā)放，嘗試各種中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)、集合信托產(chǎn)品等等。很多中小企業(yè)頁認識到自身問題,開始努力提高經(jīng)營能力，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理，維護好企業(yè)信用，甚至研究宏觀經(jīng)濟形勢變動

11、和經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)做好企業(yè)發(fā)展規(guī)劃。那么問題來啦!五、既然政府支持力度越來越大,金融機構(gòu)、融資渠道越來越多，企業(yè)也在努力適應(yīng)環(huán)境、自我完善，但為何大部分中小企業(yè)還是覺得融資難、融資貴?融資渠道很多,金融問題很專業(yè),融資渠道設(shè)計門檻不設(shè)計服務(wù)，企業(yè)不懂融資、不懂選融資渠道，不懂做融資規(guī)劃，企業(yè)當然還是覺得融資難融資貴。企業(yè)發(fā)展過程中可以請會計師事務(wù)所規(guī)范公司財務(wù)稅務(wù)管理,請法律顧問規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、解決法律問題，請管理咨詢顧問加強企業(yè)管理經(jīng)營能力,那么企業(yè)最關(guān)心的融資問題誰來解決呢？（找朋友借？托熟人、找關(guān)系？）我們?nèi)笔б粋€專業(yè)的企業(yè)融資服務(wù)體系。廣西中小企業(yè)網(wǎng)做了8年中小企業(yè)服務(wù)，感受了很多中小

12、企業(yè)融資難題，于是組建了廣西融資在線團隊，和上百家各類金融機構(gòu)簽約推廣融資產(chǎn)品，服務(wù)了5千多家企業(yè)。去年我加入了這個團隊。我們總結(jié)了多年中小企業(yè)融資服務(wù)、區(qū)域資本市場平臺建設(shè)經(jīng)驗，結(jié)合政策資源、融資渠道資源、專家?guī)旒皩I(yè)服務(wù)機構(gòu)資源，我們決定運用互聯(lián)網(wǎng)思維打造一個線上與線下結(jié)合的企業(yè)融資顧問服務(wù)體系。去年10月，我們開始以02O勺模式提供融資服務(wù)，推出了“注冊會員”、“融資管家系列融資顧問服務(wù)，目前平臺注冊會員已經(jīng)達到1030家，“融資管家”會員28家。2015年4月下旬“中國中小企業(yè)融資服務(wù)創(chuàng)新論壇會在廣西南寧國際會展中心舉行，全國各省勺省級中小企業(yè)服務(wù)平臺會來共同探討中小企業(yè)融資服務(wù)問題，

13、壹顧問平臺也會正式向全國推廣.（完整）采訪稿中小企業(yè)融資問題附件：壹顧問百科簡介平臺定位“壹顧問”是中國首家以02O勺模式，組織金融渠道資源、專家團隊資源向企業(yè)提供融資顧問服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺。壹顧問在國內(nèi)首創(chuàng)線上提供全方位的金融產(chǎn)品及融資渠道演示對接、企業(yè)融資診斷,線下提供一對一企業(yè)專屬融資顧問的服務(wù)模式.平臺功能壹顧問致力于幫助企業(yè)便捷高效的獲取最專業(yè)的融資服務(wù)，全方位解決企業(yè)融資問題。壹顧問平臺創(chuàng)新性的制定一系列企業(yè)融資顧問服務(wù)標準,組織國內(nèi)各地域各領(lǐng)域最優(yōu)秀的融資專家及專業(yè)融資服務(wù)機構(gòu)加入平臺作為服務(wù)提供者，按照平臺相應(yīng)標準，細致規(guī)范的向企業(yè)提供系列融資顧問服務(wù)。平臺服務(wù)1 、壹顧

14、問在全國（各省）廣泛與（當?shù)兀┿y行、券商、保險、信托、金融租賃、股權(quán)及產(chǎn)權(quán)交易所、PE/VC擔保、小貸、典當、P2P眾籌等各類資金渠道簽約合作推廣金融服務(wù)。壹顧問的會員可從壹顧問平臺（免費）獲得最全面的融資知識資訊和融資渠道資源；同時所有平臺合作金融機構(gòu)和資金渠道，都有對應(yīng)機構(gòu)專家為會員提供融資輔導(dǎo)及對接服務(wù).2 、企業(yè)在壹顧問平臺線上可完成融資需求提交、會員注冊、基本信息提交、融資診斷；壹顧問從線下區(qū)域?qū)＜規(guī)熘袨槠髽I(yè)選擇匹配顧問團隊，提供企業(yè)專屬融資顧問服務(wù)，常年系統(tǒng)性為企業(yè)解決融資問題。3、壹顧問組織專業(yè)機構(gòu)提供各類與企業(yè)融資相關(guān)的專項服務(wù),如專項融資代理、新三板等場外市場掛牌推薦、政策性

15、融資輔導(dǎo)等；同時壹顧問已經(jīng)與數(shù)家金融機構(gòu)合作創(chuàng)新融資產(chǎn)品，并針對創(chuàng)新產(chǎn)品開通壹顧問會員專屬申請通道。已開展的核心業(yè)務(wù)一、注冊會員服務(wù)享受銀行、券商、保險、信托、金融租賃、股權(quán)及產(chǎn)權(quán)交易所、PE/VC擔保、小貸、典當、P2P眾籌等多種中小企業(yè)融資渠道及金融產(chǎn)品信息查詢服務(wù),享受全方位的企業(yè)金融資訊推送服務(wù)。融資資訊服務(wù)-手機微信關(guān)注壹顧問服務(wù)號和廣西融資在線訂閱號,獲取最新鮮中小企業(yè)融資產(chǎn)品、融資資訊、融資案例及技巧知識。在線申請服務(wù)-注冊會員可通過網(wǎng)站、微信/微博、電話、郵件、現(xiàn)場活動等多種方式提交融資申請,免費在線受理、融資客服答疑，免費向金融合作伙伴推送融資需求。融資診斷體驗注冊會員可免費

16、申請一次融資診斷服務(wù)體驗。二、“融資管家會員服務(wù)融資診斷服務(wù)-企業(yè)融資前的體檢，通過系統(tǒng)檢測與企業(yè)融資相關(guān)的各項指標，檢查出企業(yè)融資存在的問題，每季度一次，一年四次。企業(yè)提交融資診斷所需信息后五日內(nèi)，向企業(yè)出具診斷報告。專家融資意見-專家團隊根據(jù)融資診斷情況提供專業(yè)融資意見,融資難點的分析、解決意見，融資產(chǎn)品及渠道的選擇建議。每季度一次，一年四次，對應(yīng)融資診斷報告及企業(yè)實際需求提供。融資對接服務(wù)-組織的融資對接會、沙龍、路演、論壇等活動，“融資管家”會員享有優(yōu)先出席權(quán).專屬通道服務(wù)可獲得壹顧問特定融資渠道專屬申請通道服務(wù)，以及針對特定渠道融資申請的融資診斷服務(wù)。商務(wù)活動支持企業(yè)的重大資產(chǎn)變動的

17、融資影響評估;會員企業(yè)在項目重組、并購、對外投資及合作的商務(wù)談判、商務(wù)活動過程需要進行項目融資條件評估，關(guān)聯(lián)方融資能力評估、融資規(guī)劃設(shè)計的，壹顧問可派出融資服務(wù)專員參與或推薦專家?guī)煜嚓P(guān)專家給予專項支持。三、專項融資服務(wù)融資代理服務(wù)為會員企業(yè)特定融資需求提供專項代理服務(wù).政策性融資服務(wù)-為會員企業(yè)提供政策性融資服務(wù).資本市場掛牌為會員企業(yè)提供場外市場掛牌推薦輔導(dǎo)服務(wù)，如新三板掛牌、前海股權(quán)交易中心掛牌、天津股權(quán)交易所掛牌、北部灣股權(quán)交易所掛牌等。公司背景壹顧問是由廣西網(wǎng)融網(wǎng)金融服務(wù)有限公司（以下簡稱公司）開發(fā)的專業(yè)融資顧問服務(wù)平臺。公司以“廣西融資在線”團隊為班底，吸引融資服務(wù)平臺設(shè)計、建設(shè)專家

18、加盟,創(chuàng)新性打造規(guī)范化、標準化、專業(yè)化的行業(yè)服務(wù)模式。在總結(jié)五年互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺運營管理經(jīng)驗和區(qū)域資本市場平臺建設(shè)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，公司2014年10月正式以線上與線下結(jié)合的O2O模式推出“融資管家”等系列融資顧問服務(wù).廣西融資在線是廣西中小企業(yè)網(wǎng)旗下的金融服務(wù)平臺，從2014年11月起，由公司負責統(tǒng)一運營,配套壹顧問廣西站服務(wù)廣西中小企業(yè)融資。廣西融資在線是國內(nèi)目前運營情況最好的區(qū)域性金融門戶網(wǎng)站，簽約合作金融機構(gòu)上百家,多年持續(xù)專注于運用網(wǎng)絡(luò)平臺向企業(yè)推廣金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品及各類融資渠道，組織金融資源與企業(yè)需求對接。截至2014年底,廣西融資在線受理企業(yè)在線提交融資申請超過10萬次，服務(wù)企業(yè)

19、覆蓋廣西14個地市，成功服務(wù)企業(yè)超過五千家；并與中國銀行合作設(shè)計“稅貸通”產(chǎn)品;與北部灣銀行合作設(shè)計“稅銀通產(chǎn)品；與民生銀行共同發(fā)起成立廣西小微企業(yè)金融促進會，設(shè)立廣西中小在線城市商業(yè)合作社；與人民銀行南寧支行結(jié)算中心等單位共同發(fā)起成立廣西金融服務(wù)促進會。廣西網(wǎng)融網(wǎng)金融服務(wù)有限公司第一大股東廣西中小在線信息服務(wù)有限公司,是廣西中小企業(yè)網(wǎng)的承辦單位,始建于2007年,擁有八年省級中小企業(yè)服務(wù)平臺運營管理經(jīng)驗，常年承辦中小企業(yè)融資創(chuàng)新論壇、泛北部灣股權(quán)投資論壇、中小企業(yè)融資開放日等各類重要活動。發(fā)展歷程2007年10月關(guān)鍵詞：廣西中小企業(yè)網(wǎng)上線開通。廣西中小企業(yè)網(wǎng)是在工信部中小企業(yè)司、中國中小企業(yè)網(wǎng)和廣西工信委（原區(qū)經(jīng)委）的指導(dǎo)下，利用互聯(lián)網(wǎng)方式面向廣西中小企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)的綜合服務(wù)平臺，由廣西中小在線信息服務(wù)有限公司負責建設(shè)和運營。2009年8月關(guān)鍵詞：廣西中小企業(yè)融資指南廣西中小企業(yè)網(wǎng)組建融資團隊,在自治區(qū)工信委、財政廳和銀監(jiān)局的指導(dǎo)下，編寫廣西中小企業(yè)融資服務(wù)指南，并陸續(xù)向兩萬家中小企業(yè)免費贈送。同年發(fā)起成立廣西中小企業(yè)聯(lián)合會。2012年3月關(guān)鍵詞：廣西融資在線廣西中小企業(yè)網(wǎng)重點打造“廣西融資在線“金融服務(wù)板塊