雙魚(yú)公司-月財(cái)務(wù)分析——黃宇新ppt課件

1、;資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益11,123 8,686 9,740 9,503 20,863 18,189 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 8月份月份期初期初萬(wàn)萬(wàn)負(fù)債總額所有者權(quán)益資產(chǎn)總額;負(fù)債是總資產(chǎn)增加的驅(qū)動(dòng)因素所有者權(quán)所有者權(quán)益益, 0.97 所有者權(quán)所有者權(quán)益益, 0.95 負(fù)債總額負(fù)債總額, 1.11 負(fù)債總額負(fù)債總額, 0.87 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 8月份月份期初期初億億所有者權(quán)益負(fù)債總額2.0808億億1.821.82億億14%;資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)60%非流動(dòng)資非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)40%本期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)本期資產(chǎn)結(jié)

2、構(gòu)流動(dòng)資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)55%非流動(dòng)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)45%期初資產(chǎn)結(jié)構(gòu)期初資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)性增強(qiáng)流動(dòng)性增強(qiáng);流動(dòng)資產(chǎn)分析貨幣資金貨幣資金27%應(yīng)收帳款凈應(yīng)收帳款凈額額39%存貨凈額存貨凈額22%其他其他12%期初流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)期初流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)貨幣資金應(yīng)收帳款凈額存貨凈額其他;流動(dòng)資產(chǎn)分析貨幣資金貨幣資金20%應(yīng)收帳款凈應(yīng)收帳款凈額額47%存貨凈額存貨凈額22%其他其他11%本期流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)本期流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)貨幣資金應(yīng)收帳款凈額存貨凈額其他貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨依舊是流動(dòng)資產(chǎn)的三大組成部分依舊是流動(dòng)資產(chǎn)的三大組成部分;流動(dòng)資產(chǎn)三大成分變動(dòng)應(yīng)收賬款凈額應(yīng)收賬款凈額 占比占比 8%貨幣資金

3、貨幣資金 占比占比 7%存貨凈額存貨凈額 占比不變占比不變;貨幣資金逆向減少，應(yīng)收賬款大幅增加貨幣資金逆向減少，應(yīng)收賬款大幅增加 2,472 5,959 2,742 2,680 3,919 2,212 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 貨幣資金貨幣資金應(yīng)收帳款凈額應(yīng)收帳款凈額存貨凈額存貨凈額萬(wàn)萬(wàn)8月份年初數(shù)下降下降8%8%上升上升52%52%上升上升24%24%;非流動(dòng)資產(chǎn)分析 長(zhǎng)期股長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)投資40%固定資固定資產(chǎn)凈產(chǎn)凈 額額51%其他其他9%8月末月末長(zhǎng)期股長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)投資41%固定資固定資產(chǎn)凈額產(chǎn)凈額48%其他其他11%期初期

4、初固定資產(chǎn)占比固定資產(chǎn)占比略有提高，其略有提高，其余變動(dòng)不大余變動(dòng)不大 ;資本結(jié)構(gòu) 負(fù)債總負(fù)債總額額53%所有者所有者權(quán)益權(quán)益47%本期資本結(jié)構(gòu)本期資本結(jié)構(gòu)負(fù)債總負(fù)債總額額48%所有者所有者權(quán)益權(quán)益52%期初資本結(jié)構(gòu)期初資本結(jié)構(gòu)負(fù)債負(fù)債總額總額所有者所有者權(quán)益權(quán)益;流動(dòng)負(fù)債占據(jù)主導(dǎo)地位流動(dòng)負(fù)債占據(jù)主導(dǎo)地位 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債99%非流動(dòng)負(fù)非流動(dòng)負(fù)債債1%負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債;流動(dòng)負(fù)債分析 短期借款短期借款22%應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)9%應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款46%其他其他應(yīng)應(yīng)付款付款19%其他其他4%短期借款短期借款17%應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)6%應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款58%其他應(yīng)付其他應(yīng)付款款17%其他

5、其他2%應(yīng)付賬款比應(yīng)付賬款比例大幅提高例大幅提高12個(gè)百分點(diǎn)個(gè)百分點(diǎn)其余項(xiàng)目其余項(xiàng)目的比例均的比例均呈現(xiàn)下降呈現(xiàn)下降;流動(dòng)負(fù)債分析1,900 646 6,358 1,903 1,900 799 3,926 1,654 - 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 短期借款短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款萬(wàn)萬(wàn)8月份年初數(shù);小結(jié)貨幣資金下降貨幣資金下降7.74%，較年初減少，較年初減少200萬(wàn)，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并未形成有萬(wàn)，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并未形成有效的現(xiàn)金流入效的現(xiàn)金流入應(yīng)收賬款大幅上升應(yīng)收賬

6、款大幅上升52%，較年初增，較年初增加加2000萬(wàn)，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注回款情況，萬(wàn)，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注回款情況，以便盡快形成有效的現(xiàn)金流入以便盡快形成有效的現(xiàn)金流入存貨，特別是原材料，大幅上升存貨，特別是原材料，大幅上升96%，較年初增加，較年初增加500萬(wàn)，為今后萬(wàn)，為今后幾個(gè)月的擴(kuò)大生產(chǎn)奠定物質(zhì)基礎(chǔ)幾個(gè)月的擴(kuò)大生產(chǎn)奠定物質(zhì)基礎(chǔ)應(yīng)付賬款大幅上升應(yīng)付賬款大幅上升62%，較年初增，較年初增加高達(dá)加高達(dá)2400萬(wàn)，雖然極大地占用供萬(wàn)，雖然極大地占用供應(yīng)商的資金，但同時(shí)也預(yù)示著未來(lái)應(yīng)商的資金，但同時(shí)也預(yù)示著未來(lái)巨額的還款壓力巨額的還款壓力資金鏈日趨緊張資金鏈日趨緊張;小結(jié)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款增量增量（2400 萬(wàn)）萬(wàn)）

7、未分配利未分配利潤(rùn)增量潤(rùn)增量（187萬(wàn)）萬(wàn)）資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額增量增量（2675萬(wàn)）萬(wàn)）總資產(chǎn)的增量基本由應(yīng)付賬款的增量引起總資產(chǎn)的增量基本由應(yīng)付賬款的增量引起;主營(yíng)收入大幅增長(zhǎng) 1.96億億 0.98億億 0 00.50.51 11.51.52 22.52.52012年年1-8月月2011年年1-8月月101.23%101.23%;利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)2.187246361.982668511.871634811.185981190.783620240.7495464200.511.522.5營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)百萬(wàn)百萬(wàn)2012年年1-8月月2011年年1-8月月增速增速84%

8、84%增速增速153%153%增速增速150%150%;主營(yíng)業(yè)務(wù)分析項(xiàng)目項(xiàng)目20192019年年1-81-8月月20192019年年1-81-8月月增減（增減（% %）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入196,292,630.44 196,292,630.44 97,544,868.94 97,544,868.94 101.23%101.23%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本178,053,240.95 178,053,240.95 81,853,137.86 81,853,137.86 117.53%117.53%主營(yíng)毛利率主營(yíng)毛利率9.29%9.29%16.09%16.09%-6.79%-6.79%主營(yíng)成本

9、的增速大于主營(yíng)成本的增速大于主營(yíng)收入的增速，導(dǎo)致主營(yíng)收入的增速，導(dǎo)致主營(yíng)毛利率下降主營(yíng)毛利率下降6.79%;三大費(fèi)用分析703萬(wàn)萬(wàn) 978萬(wàn)萬(wàn) 48萬(wàn)萬(wàn) 645萬(wàn)萬(wàn) 775萬(wàn)萬(wàn) 57萬(wàn)萬(wàn) 02004006008001,0001,200銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2012年年1-8月月2011年年1-8月月增幅增幅9%9%增幅增幅26%26%下降下降16%16%;三大費(fèi)用占收入比重下降項(xiàng)項(xiàng) 目目占收入比重占收入比重（本期）（本期）占收入比重占收入比重（上期）（上期）變變 動(dòng)動(dòng)銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用3.58%3.58%6.61%6.61%-3.03%-3.03%管理費(fèi)用管理費(fèi)用4.9

10、8%4.98%7.95%7.95%-2.97%-2.97%財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用0.24%0.24%0.59%0.59%-0.34%-0.34%三大費(fèi)用占收入比重均有三大費(fèi)用占收入比重均有所降低，說(shuō)明企業(yè)能以更所降低，說(shuō)明企業(yè)能以更少的費(fèi)用支撐更大的銷售少的費(fèi)用支撐更大的銷售規(guī)模，企業(yè)運(yùn)行效率提高規(guī)模，企業(yè)運(yùn)行效率提高;兩因素助推主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)主營(yíng)收入主營(yíng)收入規(guī)模快速規(guī)?？焖贁U(kuò)張擴(kuò)張嚴(yán)控三嚴(yán)控三大費(fèi)用大費(fèi)用增長(zhǎng)增長(zhǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)利潤(rùn)增長(zhǎng)超四成超四成;主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)43.78萬(wàn)萬(wàn) 30.88萬(wàn)萬(wàn) 0510152025303540452012年年1-8月月2011年年1-8月月主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)

11、利潤(rùn)42%;其他業(yè)務(wù)也“瘋狂”175萬(wàn)萬(wàn) 88萬(wàn)萬(wàn) 0204060801001201401601802012年年1-8月月2011年年1-8月月99%原因：出租閑置物業(yè)，原因：出租閑置物業(yè)，獲取租金收入獲取租金收入;主業(yè)不“主”主營(yíng)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)務(wù)利潤(rùn)26%其他業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)務(wù)利潤(rùn)74%2011年年1-8月月主營(yíng)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)務(wù)利潤(rùn)20%其他業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)務(wù)利潤(rùn)80%2012年年1-8月月主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況經(jīng)營(yíng)狀況依舊嚴(yán)峻依舊嚴(yán)峻;小結(jié)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)出租出租閑置閑置物業(yè)物業(yè)嚴(yán)控嚴(yán)控三大三大費(fèi)用費(fèi)用主營(yíng)主營(yíng)收入收入擴(kuò)張擴(kuò)張;產(chǎn)品銷售收入 3,047 2,432 954 63 81

12、9 379 3,033 2,588 783 59 812 375 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 球臺(tái)球臺(tái)乒乓球乒乓球球板球板羽拍羽拍羽毛球羽毛球三大球三大球單位：萬(wàn)單位：萬(wàn)本期本期上期上期各產(chǎn)品銷售收入同比基本持平各產(chǎn)品銷售收入同比基本持平;產(chǎn)品收入分布球臺(tái)球臺(tái)39%乒乓球乒乓球32%球板球板12%羽拍羽拍1%羽毛球羽毛球11%三大球三大球5%球臺(tái)和乒乓球是收入的主要來(lái)源，占球臺(tái)和乒乓球是收入的主要來(lái)源，占71%71%;產(chǎn)品毛利額795 717 86 10 43 37 739 452 23 10 38 22 - 100 200 300 400 500 600 700 800 900 球臺(tái)球臺(tái)乒乓球乒乓球球板球板羽拍羽拍羽毛球羽毛球三大球