企業(yè)會計準則下借款費用會計處理方法對上公司績效的影響

1、企業(yè)會計準則下借款費用會計處理方法對上市公司績效的影響近年來，我國會計準則中會計處理方法及相關(guān)規(guī)定更趨國際化。2006年，財政部發(fā)布了企業(yè)會計準則第17號-借款費用，規(guī)范了借款費用的確認、計量和披露相關(guān)事宜，提高了會計信息的可比性與相關(guān)性。但在實務(wù)中，若企業(yè)對于借款費用采取費用化或者資本化的不同會計處理方法，則往往會對企業(yè)資產(chǎn)價值、當(dāng)期及以后各期利潤、稅收產(chǎn)生不同影響。如果企業(yè)不當(dāng)運用會計準則也會產(chǎn)生盈余操縱空間，從而影響信息使用者對于企業(yè)盈利能力的評價，最終可能會改變投資者的決策。因此，有必要對于近年來我國上市公司是否利用借款費用的不同會計處理方法進行盈余操縱進行研究，從而進一步提高會計信息

2、披露的真實性和準確性，保護投資者利益。借款費用會計處理方法及其對企業(yè)的影響根據(jù)財政部發(fā)布的會計準則，我國企業(yè)借款費用會計處理有兩種方法，一種是將其費用化并計入當(dāng)期損益，按照該方法處理，資產(chǎn)價值不包含借款費用；另一種是將每期發(fā)生的借款費用資本化計入相關(guān)資產(chǎn)的成本，待資產(chǎn)使用時再將其分期轉(zhuǎn)為費用。（一）借款費用資本化的確認及其影響我國會計準則規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)1的購建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化”，而不僅僅包括固定資產(chǎn)。借款費用資本化資產(chǎn)范圍的擴大使生產(chǎn)周期長、占用資金多、借款時間長的制造業(yè)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)可以將部分借款費用計入生產(chǎn)成本，在產(chǎn)品銷售時再作為成

3、本轉(zhuǎn)由，這樣做更符合配比的原則。從這個角度來說，會計準則對企業(yè)當(dāng)年具有正面影響：對于固定資產(chǎn)，允許資本化的借款費用計入資產(chǎn)成本，會增加當(dāng)期的資產(chǎn)價值，減少當(dāng)年財務(wù)費用，從而增加當(dāng)期利潤，企業(yè)所得稅增加，隨著折舊的計提，以后各年度的利潤會減少；對于存貨，允許資本化的借款費用計入產(chǎn)品成本，會增加當(dāng)期資產(chǎn)價值，減少當(dāng)年財務(wù)費用，從而增加當(dāng)期收益，當(dāng)存貨被銷售時，會增加銷售成本，減少利潤。止匕外，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而發(fā)生的借款費用都允許資本化，包括專門借款和一般借款2。在會計準則下，允許資本化的借款分為專門借款和一般借款，所以應(yīng)分別核算，把其中資本化的部分計入資產(chǎn)中，把不符合的部分計入

4、當(dāng)期損益。允許資本化的一般借款如果用于多項資產(chǎn)，資本化費用應(yīng)按資產(chǎn)支由權(quán)重合理分配。規(guī)定的借款范圍不再嚴格劃分專門借款與一般借款的界限，允許符合條件的一般借款的借款費用資本化，體現(xiàn)了實質(zhì)重于形式的原則，同時可能會增加企業(yè)的資本化借款費用金額，當(dāng)期相關(guān)資產(chǎn)價值增加，當(dāng)年財務(wù)費用減少，當(dāng)期利潤增加，企業(yè)所得稅增加，但以后年度利潤可能會減少。根據(jù)會計準則，借款費用必須同時滿足三個資本化開始條件才能確認，如資本化的開始是以資產(chǎn)購建或生產(chǎn)活動開始為基準的，再如資產(chǎn)支由不僅包括支付的現(xiàn)金，還包括非現(xiàn)金的資產(chǎn)或債務(wù)轉(zhuǎn)移，體現(xiàn)了實質(zhì)重于形式的原則。同時對于原來只看借款費用是否支由來確認資本化開始的企業(yè)，這項規(guī)

5、定可能會使借款費用資本化提前開始，資本化金額增加，當(dāng)期相關(guān)資產(chǎn)價值增加，當(dāng)年財務(wù)費用減少，當(dāng)期利潤增加。會計準則規(guī)定，在購建或者生產(chǎn)符合資本化條件資產(chǎn)的過程中發(fā)生非正常中斷、且中斷時間連續(xù)超過3個月的,應(yīng)暫停借款費用資本化，并把在中斷期間發(fā)生的借款費用確認為費用計入當(dāng)期損益，直至構(gòu)建或生產(chǎn)重新開始。這樣企業(yè)的借款費用資本化不會從開始到結(jié)束都沒有中斷，可能會使發(fā)生非預(yù)期事故不得不暫停資本化的企業(yè)資本化金額減少，當(dāng)年財務(wù)費用增加，當(dāng)期利潤減少。會計準則規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)時，應(yīng)停止對借款費用資本化。在其之后所發(fā)生的借款費用，應(yīng)確認為費用計入當(dāng)期損益。這樣，企業(yè)不必等

6、到資產(chǎn)的購建“完全結(jié)束”時再結(jié)束資本化，可能會使企業(yè)資本化金額減少，當(dāng)年財務(wù)費用增加，當(dāng)期利潤減少。（二）借款費用資本化的計量及其影響對借款費用進行會計處理的關(guān)鍵是正確計算其資本化與費用化金額，在會計實務(wù)中，只要將當(dāng)期資本化的借款費用確定，費用化的借款費用就可以確定了。以下將對會計準則中資本化的借款費用計算方法進行分析。1 .專門借款中利息支由資本化、費用化金額的計算會計準則規(guī)定，在確定專門借款利息支由資本化金額時，應(yīng)以專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息費用，扣除尚未動用的借款存入銀行取得的利息或進行暫時性投資取得的收益后的金額，公式如下：公式表明專門借款利息支由資本化金額反映了真正的利息負擔(dān)。會計準

7、則規(guī)定，把扣除尚未動用的借款資金的利息收入或進行暫時性投資取得的收益后的金額確定當(dāng)期專門借款資本化的借款費用金額。這樣計算的資本化金額可能會減少，企業(yè)當(dāng)期相關(guān)資產(chǎn)價值減少，財務(wù)費用增加，當(dāng)期利潤減少，企業(yè)所得稅減少。2 .借款發(fā)生輔助費用的計算會計準則規(guī)定：“專門借款發(fā)生的輔助費用3,在所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)之前發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產(chǎn)的成本；在所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)之后發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確認為費用，計入當(dāng)期損益。一般借款發(fā)生的輔助費用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時根據(jù)

8、其發(fā)生額確認為費用，計入當(dāng)期損益?！睂τ趯ｉT借款發(fā)生的輔助費用，新準則不用判斷其金額大小，均計入資產(chǎn)成本。因此，計算的資本化金額可能會增加，企業(yè)當(dāng)期相關(guān)資產(chǎn)價值增加，財務(wù)費用減少，利潤和所有者權(quán)益增加，企業(yè)所得稅增加。3 .外幣專門借款匯兌差額的計算會計準則規(guī)定，在資本化期間，外幣專門借款的匯兌差額4,應(yīng)予以資本化，計入相應(yīng)的資產(chǎn)價值中。其他外幣借款產(chǎn)生的匯兌差額應(yīng)確認為財務(wù)費用，計入當(dāng)期損益。因此,在企業(yè)的外幣借款中，只允許對專門借款部分進行資本化，一般借款不允許資本化，可能會減少資本化金額，當(dāng)期財務(wù)費用增加，利潤減少。（三）借款費用資本化的報告與披露會計準則規(guī)定，企業(yè)財務(wù)報表附注中應(yīng)披露本

9、期確定的借款費用資本化金額及資本化率。這樣會使企業(yè)財務(wù)信息處于公眾監(jiān)督下，更能反映企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。借款費用會計處理相關(guān)盈余操縱問題分析企業(yè)適當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨槟軌蚋玫胤从彻镜臅嬓畔?，而過度的盈余操縱行為會導(dǎo)致會計信息不能準確反映公司實際經(jīng)營情況，誤導(dǎo)利益相關(guān)者。（一）再融資上市公司借款費用盈余操縱方式分析目前我國上市公司利用借款費用進行盈余操縱有諸多原因，如根據(jù)相關(guān)監(jiān)管政策，上市公司配股，在其申請配股的前三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均要在10%以上，屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但也不低于9%,上述指標計算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率不低于6%;再如企業(yè)增發(fā)時，除符

10、合公開發(fā)行證券所需的一般條件外，還需滿足最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%的要求，發(fā)行債券企業(yè)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息5。這說明公司上市后，凈利潤仍然是企業(yè)融資所需滿足的重要條件，為達到再融資目的，企業(yè)可能會進行盈余操縱以調(diào)高利潤。會計準則擴大了資本化資產(chǎn)的范圍，增加了資本化的借款范圍，改變了借款費用資本化金額的計算方法，這為企業(yè)利用借款費用進行盈余操縱提供了空間，企業(yè)可能會利用相關(guān)規(guī)定中未明確及未規(guī)范之處進行盈余操縱。1 .借款費用資本化的確認方面在會計準則中，對符合資本化條件的資產(chǎn)的定義中并沒有說明“相當(dāng)長時間”的具體含義，雖然在實務(wù)中通常以一年為基

11、準，但是企業(yè)很可能為了擴大資本化資產(chǎn)的規(guī)模使奧些購建或生產(chǎn)時間未到一年的資產(chǎn)納入到資本化范圍中，增加當(dāng)期資本化金額，調(diào)增利潤。而且，企業(yè)也可能故意拖延購建或生產(chǎn)活動的延續(xù)時間，使資本化資產(chǎn)規(guī)模增大，增加當(dāng)期資本化金額，調(diào)增利潤。企業(yè)還可能會利用允許資本化資產(chǎn)的范圍進行盈余操縱，尤其對于一般借款，并沒有標明借款用途，更容易被企業(yè)用來調(diào)節(jié)利潤。企業(yè)可能會將不應(yīng)資本化的一般借款費用計入資產(chǎn)成本，增加當(dāng)期資本化金額，減少當(dāng)期財務(wù)費用，調(diào)增利潤；或在資產(chǎn)之間進行調(diào)節(jié)，將可資本化的借款費用在暢銷和滯銷的產(chǎn)品間人為分配，將較多費用計入暢銷產(chǎn)品中，這樣一方面可以降低暢銷產(chǎn)品的成本，虛增當(dāng)期利潤；另一方面可以提

12、高期末存貨的成本，提高資產(chǎn)價值，粉飾企業(yè)的財務(wù)狀況。對于資本化時間的確定，企業(yè)可利用資本化開始、結(jié)束條件的不明確進行盈余操縱。會計準則規(guī)定在購建或者生產(chǎn)的過程中發(fā)生非正常中斷、且中斷時間連續(xù)超過3個月的,應(yīng)暫停借款費用資本化，企業(yè)會利用3個月這一基準進行盈余操縱，無論中斷時間是否超過3個月，企業(yè)若想持續(xù)進行借款費用資本化，會披露中斷時間短于3個月，這樣不但不能減少當(dāng)期資本化金額，而且企業(yè)的信息也會變得不真實。會計準則規(guī)定資本化結(jié)束的條件是資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)，其中購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)需要試生產(chǎn)或者試運行的，在試生產(chǎn)結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常生產(chǎn)由合格產(chǎn)品、或者試運行結(jié)果表明資產(chǎn)

13、能夠正常運轉(zhuǎn)或者營業(yè)時，應(yīng)當(dāng)認為該資產(chǎn)已達到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)。雖然會計準則規(guī)定了基本條件，但對資產(chǎn)預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的判斷還很模糊，未具體說明試生產(chǎn)的時間期限、產(chǎn)量，需產(chǎn)生合格品比例等，企業(yè)可以根據(jù)自己的目的利用未規(guī)定的條款進行盈余操縱。2 .借款費用資本化計量方面會計準則規(guī)定專門借款的利息支由以當(dāng)期實際發(fā)生的利息支由，減去尚未動用的借款存入銀行取得的利息收入或進行投資取得的投資收益確定，這樣可能會使部分企業(yè)將未占用借款的利息收入或投資收益部分扣除，而非全部扣除，增加計入資產(chǎn)的借款費用，減少當(dāng)期費用，增加企業(yè)當(dāng)期利潤。對于一般借款費用資本化的計算，會計準則要求企業(yè)應(yīng)按照資本化率乘以有

14、關(guān)的資產(chǎn)支由來確定。試圖盈余操縱的企業(yè)可能會人為地將資本化率提高，使得一般借款資本化的金額增加，減少當(dāng)期費用，虛增利潤。3 .借款費用資本化披露方面會計準則要求企業(yè)披露借款費用資本化金額，但在實務(wù)中很多企業(yè)做得并不完善，莫些存在盈余操縱動機的企業(yè)甚至?xí)卧熵攧?wù)信息，或不披露相關(guān)數(shù)據(jù)。（二）上市公司實證分析根據(jù)前文的分析，上市公司有進行盈余操縱的動機，尤其對于計劃再融資的公司更是如此，企業(yè)可以利用相關(guān)規(guī)定使會計結(jié)果向著自身希望的方向變動，也有可能實現(xiàn)盈余操縱。為了驗證實務(wù)中上市公司利用借款費用資本化的相關(guān)規(guī)定進行盈余操縱的做法，本文選取了部分上市公司數(shù)據(jù)進行實證研究。1 .樣本選擇本文選取在滬深

15、兩市A股市場的上市的公司作為研究對象。根據(jù)會計準則對資本化對象等相關(guān)規(guī)定，從行業(yè)分布情況上初步判斷借款費用資本化的公司應(yīng)主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，在之后的資料與數(shù)據(jù)整理過程中，這一點也被證實。最后綜合考慮數(shù)據(jù)的可得性與研究可行性，選取161家在滬深兩市A股市場上市的制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)公司(根據(jù)證監(jiān)會分類)，其中34家公司在2013年有配股或增發(fā)、發(fā)行債券等再融資行為，其他157家公司2013年并未由現(xiàn)上文提到的三種情況。本文搜集了20092012年這些公司的財務(wù)費用明細，其中包括資本化的部分6。由于披露的信息中只有資本化的利息支由數(shù)據(jù)較全，而且利息支由占借款費用的主要部分，所以本文主要針對利息支生的資本化進行研究。2 .研究工具：Spss19.03 .研究假設(shè)(1)在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下