7.電子教案教學(xué)課件

1、保險投資的資金問題保險投資與資本市場 保險投資工具 保險投資的策略 第一節(jié) 保險投資的資金問題一、保險資金的性質(zhì) 1. 從保險資金的來源上看，它不是保險公司的實際收益，而是需要隨時用于經(jīng)濟補償之需。 2. 從保險資金的運用上看，通常存在較多的剩余貨幣資金，以保證保險公司在未來年度具有足夠的償付能力。 3. 保險資金同生產(chǎn)企業(yè)資金一樣具有積累性。 第一節(jié) 保險投資的資金問題二、保險投資資金的來源1. 資本金2. 責(zé)任準(zhǔn)備金3. 總準(zhǔn)備金4. 儲金5. 其它資金 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金未決賠款準(zhǔn)備金人壽保險的各種準(zhǔn)備金第一節(jié) 保險投資的資金問題三、保險投資資金的結(jié)構(gòu)1. 期限結(jié)構(gòu)2. 收益率結(jié)構(gòu)第一節(jié)

2、保險投資的資金問題四、保險資金來源對保險投資的約束1. 規(guī)模約束2. 結(jié)構(gòu)約束（1）結(jié)構(gòu)與直接投資（2）結(jié)構(gòu)與間接投資（3）結(jié)構(gòu)與實物資產(chǎn)投資 第二節(jié) 保險投資與資本市場一、保險投資對資本市場的完善1. 擴大市場規(guī)模2. 促進市場投資主體結(jié)構(gòu)的完善和市場效率的提高3. 推動金融創(chuàng)新與金融深化 4. 完善金融市場結(jié)構(gòu)第二節(jié) 保險投資與資本市場二、資本市場成熟度對保險投資的影響成熟的資本市場有利于保險公司進行風(fēng)險控制資產(chǎn)風(fēng)險投資風(fēng)險利率風(fēng)險第三節(jié) 保險投資工具一、保險投資的一般工具1. 銀行存款2. 債券3. 股票 4. 不動產(chǎn)投資5. 貸款二、主要國家保險投資工具的運用第四節(jié) 保險投資的策略一、

3、保險投資的資金性質(zhì)和投資策略 1. 保險投資的資金性質(zhì)和投資策略（1）性質(zhì) 保險公司對全體被保險人的負債。 使資產(chǎn)與負債大致匹配（2）投資策略 對市場環(huán)境的特點和各種影響 因素作出積極反應(yīng)第四節(jié) 保險投資的策略2. 產(chǎn)壽險資金的區(qū)別及其投資策略 （1）產(chǎn)壽險資金的區(qū)別產(chǎn) 險 壽 險資金規(guī)模規(guī)模較小規(guī)模大期限結(jié)構(gòu)以短期投資為主資金可以長期運作收益結(jié)構(gòu)對收益率要求不高 要求較高的收益率風(fēng)險結(jié)構(gòu)要求投資小心謹慎 約束相對較小第四節(jié) 保險投資的策略（2）投資策略 產(chǎn)險：產(chǎn)險： 注意資金的期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的管理,追求合理的投資收益。 壽險：壽險： 追求較高投資收益,兼顧資金的期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的管理。 第四節(jié) 保險投資的策略二、保險投資的“三性原則”與投資策略安全性安全性流動性流動性盈利性盈利性第四節(jié) 保險投資的策略三、短期資金的投資策略1. 銀行存款2. 同業(yè)拆借3. 票據(jù)4. 短期證券（1）政府短期債券（2）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（3）回購協(xié)議第四節(jié) 保險投資的策略四、中長期資金投資策略1. 債券（1）消極的債券組合選擇策略（2）積極的債券組合管理策略（3）運用衍生金融工具的避險策略2. 貸款（1）保單抵押貸款（2）個人住房抵押貸款（3）融資租賃第四節(jié) 保險投資的策略3. 黃金4. 股票（1）股票的選擇（2）投資組合的建立和維護（3）系統(tǒng)風(fēng)險的規(guī)避5. 投資基金（1）購