溫州民營中小企業(yè)融資中存在的問題及解決對策

1、內容摘要目前我國中小企業(yè)在國民經濟中占有重要地位，成為推動我國經濟增長、促進市場繁榮和維護社會穩(wěn)定的主要力量。中小企業(yè)融資難現(xiàn)象，在溫州也日趨嚴重。作為全國唯一的金融改革綜合試驗區(qū)，銀行等金融機構對溫州的中小民營企業(yè)的資金支持力度非常有限，部分的民間資本也由此通過民間借貸“灰色渠道”流入企業(yè)，在一定程度上緩解了企業(yè)融資困局，但也給社會穩(wěn)定和金融秩序帶來隱患，同時也給借貸雙方帶來巨大風險。隨著宏觀政策從緊、國際經濟波動、通貨膨脹明顯、民間資本高利貸化等壓力下，企業(yè)面臨著隨時崩盤的危險。本文從融資途徑的角度進行比較和分析，對嘗試找出解決中小企業(yè)融資難問題有積極的意義。經過的研究和分析，并從溫州本地

2、企業(yè)的內部環(huán)境和外部環(huán)境的多個方面進行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對策和建議。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強生命力和持續(xù)經營力；完善和豐富溫州中小企業(yè)金融市場體系，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務；規(guī)范民間借貸合法、合規(guī)疏導民間資本流通渠道；最終要發(fā)揮政府扶持和引導作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會環(huán)境。促進中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，逐步走出經營低谷，渡過難關。關鍵詞：中小企業(yè)融資；融資方式；信用擔保目錄一、溫州中小企業(yè)融資方式的特點4（一）內源融資比例過高4（二）外源融資方式單一5（三）直接融資渠道狹窄比例較小5（四）非正規(guī)渠道民間融資比例過高5二、溫州中小企業(yè)融資途徑存在的問題及其原

3、因6（一）溫州中小企業(yè)自身存在的融資缺陷6（二）金融體系不健全是造成中小企業(yè)融資難的重要原因6（三）信用擔保體系和再擔保機構不健全7三、溫州中小企業(yè)解決融資難問題的選擇7（一）提高企業(yè)自身素質，增強融資能力7（二）發(fā)揮銀行主渠道優(yōu)勢，解決中小企業(yè)貸款難8（三）健全完善信用擔保體系，解決中小企業(yè)擔保難9（四）建立健全融資體系，拓展企業(yè)直接融資渠道9（五）逐步規(guī)范民間融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道10參考文獻11中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分，是我國經濟持續(xù)增長的重要力量,特別是在穩(wěn)定經濟、吸納就業(yè)、擴大出口、提供社會服務等方面發(fā)揮越來越重要的作用。資本是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵性問題,企業(yè)要生存和

4、發(fā)展就得擁有一定數(shù)量的資金。然而就是在許多中小企業(yè)發(fā)展過程中缺少經營、發(fā)展所必需的資金，融資難的問題已經成為其健康發(fā)展的瓶頸制約。而對于溫州中小企業(yè)的擔心，浮在表層的是融資難，融資成本的高企。溫州市2009年統(tǒng)計公報：溫州工業(yè)企業(yè)共計146132家，規(guī)模以上企業(yè)7672家，規(guī)模以下企業(yè)占95%。2008年國家實行從緊的貨幣政策，使本來就貸款難的中小企業(yè)，貸款就更加困難，廣大中小企業(yè)普遍面臨較大的資金壓力，再加上原材料價格上升、人民幣升值加快、勞動力成本上升等綜合因素影響，作為中小企業(yè)大市的溫州市經濟經受著前所未有的考驗。從溫州市發(fā)改委提供的監(jiān)測數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，不同程度的“缺錢”在當?shù)刂行∑髽I(yè)中有一

5、定的普遍性。在其監(jiān)測的229家骨干企業(yè)中，認為融資緊張的占11.5%，認為融資沒有壓力的占22.3%，認為融資有一定壓力的高達66.2%。由于銀根緊縮造成的銀行惜貸，許多服企面臨資金鏈緊張。銀行大門的關閉，讓許多企業(yè)從一開始就不得不求助民間，隨后，經營壓力的進一步增大將這些債務擴大演化成了一場溫州民間借貸危局。因此只有切實解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。本文將對中小企業(yè)融資途徑進行分析，并嘗試找出相應的優(yōu)化解決中小企業(yè)融資問題的對策一、溫州中小企業(yè)融資方式的特點溫州的中小企業(yè)經濟一直走在全國前列，也是全國爭相學習模仿的對象，

6、溫州中小企業(yè)融資的方式也具有十分明顯的代表性。企業(yè)融資主要分為內源融資、外源融資和其他融資三種方式。（一）內源融資比例過高內源融資是溫州民營企業(yè)最根本的融資方式，也是溫州中小企業(yè)融資最主要的方式。溫州中小企業(yè)主要靠自身積累發(fā)展壯大, 無論是初創(chuàng)時期還是發(fā)展階段,都過于依賴自我融資渠道。溫州市政府金融辦金融改革創(chuàng)新調研報告（2009年度）調研，溫州中小企業(yè)融資由自由資金、銀行貸款、民間借貸三部分構成：2005年2006年2007年2008年2009年59：30：1156：30：1454：18：2864：30：650：35：15據(jù)世界銀行對溫州等地區(qū)的一項民營中小企業(yè)調查顯示,民營中小企業(yè)無論是初

7、創(chuàng)時期還是發(fā)展時期,都高度依賴自有資本融資,其中至少62%的資金依靠業(yè)主自有資金或企業(yè)前期利潤解決。這表明，內源融資仍是浙江中小企業(yè)融資的主要手段，比重偏高超過5成。（二）外源融資方式單一隨著企業(yè)規(guī)模、實力的擴大和資金需求量的增大，外源債務性融資應逐漸成為一種重要的融資形式。據(jù)調查，浙江有74.6%的中小企業(yè)存在資金不足的問題，有85.3%的企業(yè)需要再融資，而這些中小企業(yè)對融資方式的選擇主要是銀行貸款。有人曾對金華、紹興、臺州、溫州四個地區(qū)的中小企業(yè)資金需求情況進行問卷調查，調查結果顯示有16.27%的中小企業(yè)認為容易從金融機構獲得貸款，有60.47%的中小企業(yè)認為從金融機構獲得貸款較難，有2

8、3.26%的中小企業(yè)認為從金融機構獲得貸款十分困難。以上顯示有83.7%的中小企業(yè)貸款服務需求沒有得到滿足。當被問及企業(yè)下一步主要依靠何種方式融資時，60%的企業(yè)回答是金融機構，30%自籌，7.5%通過內部籌資方式，2.5%依靠股票籌資。（三）直接融資渠道狹窄比例較小溫州中小企業(yè)普遍存在自身實力弱、規(guī)模小等問題，缺少在資本市場直接融資的途徑。我國公司法、證券法對公司上市設立了比較高的門檻，如我國對公司上市除了要求連續(xù)3年贏利之外，還要求企業(yè)有5000萬的資產規(guī)模，因此對溫州大多數(shù)中小企業(yè)來說，很難達到上市發(fā)行股票的門檻。截至2010年9月，數(shù)據(jù)顯示溫州只有美邦服飾、報喜鳥、正泰電器、華峰氨綸、

9、浙江東日等企業(yè)IPO上市直接融資451884萬元，華儀電氣、瑞立集團等幾家企業(yè)是實現(xiàn)借殼上市。我國風險投資業(yè)于上個世紀80年代中期起步，近幾年私募股權融資發(fā)展非常迅速，但比例依然較低，再加上私募股權融資時，風險投資機構重點關注處于成長期的企業(yè)，非?？粗厮顿Y企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)的管理團隊、企業(yè)的市場機會是否具有獨特的優(yōu)勢。溫州中小企業(yè)從事的行業(yè)大部分是附加值較低的加工業(yè)，技術含量低、產業(yè)前景缺乏誘人之處，競爭激烈。同時，溫州大部分中小企業(yè)實行家族式管理，沒有建立現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，再加上大部分企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初期，一般很難獲得風險投資機構的青睞。（四）非正規(guī)渠道民間融資比例過高由于中小企業(yè)無法通

10、過正規(guī)的金融機構借款，因此只好舍棄融資效率較高的銀行貸款而求助于融資效率較低的民間借貸。據(jù)媒體之前報道，央行溫州中心支行上半年進行的一次調查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達到1100億元，有89%的家庭或個人、59.67%的企業(yè)參與。而來自溫州官方的文件也首次證實，當?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量1/6左右，且相當于溫州全市銀行貸款的1/5。其資金來源主要是民營企業(yè)和普通家庭的閑置資金。隨著連續(xù)加息和銀根緊縮等國家宏觀調控措施的深入實施，溫州民間借貸利率一路高企，目前，溫州的民間借貸率有的高達年利率180%。企業(yè)的融資成本提高了幾倍甚至十幾倍，不但完全侵吞了企業(yè)的利潤，還有可能導致企業(yè)遭受滅頂之災。

11、二、溫州中小企業(yè)融資途徑存在的問題及其原因中小企業(yè)融資難問題，不是溫州特有的現(xiàn)象，是中小企業(yè)自身特點決定的。通過對溫州中小企業(yè)的分析，不難發(fā)現(xiàn)其存在的問題基本在于自身缺陷和外部金融環(huán)境造成的。（一）溫州中小企業(yè)自身存在的融資缺陷1、中小企業(yè)行業(yè)不符合資金選擇方向。溫州中小企業(yè)主要從事能耗高、環(huán)境代價大、資源承載度高，產品附加值低、技術含量低、可替代性強、產品利潤率單薄，企業(yè)可持續(xù)經營性差的產業(yè)，這些類型的行業(yè)不符合資金選擇的方向。 2、溫州中小企業(yè)管理制度的缺陷。溫州中小企業(yè)大多是家族企業(yè)，而家族企業(yè)的所有權和管理權想統(tǒng)一。股權融資將直接導致企業(yè)控制全的轉移，所以，溫州中小因擔心失去企業(yè)控制權

12、而不愿意對外融資。3、溫州中小企業(yè)抗風險能力弱。溫州中小企業(yè)大多處創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)整體實力弱、規(guī)模小。經營易收外部環(huán)境影響，企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大，風險大。2008年金融風暴影響我國的期間，溫州中小企業(yè)倒下一大批，溫州市鹿城區(qū)鞋業(yè)行業(yè)協(xié)會反映，全區(qū)283家會員企業(yè)中處于停產半停產的有47家，倒閉的有26家，合計占了企業(yè)總數(shù)的25.8%。甌海區(qū)的693家規(guī)模以上企業(yè)停產的有42家，占規(guī)模以上企業(yè)的6.1%，半停產73家，占規(guī)模以上企業(yè)的10.5%。中小企業(yè)抵押資產不足、擔保能力有限，融資能力受到現(xiàn)行信貸政策、管理方法和金融工具的制約，大多不符合金融機構貸款條件。（二）金融體系不健全是造成中小企業(yè)融資難的

13、重要原因1、缺少專門為中小企業(yè)服務的金融機構。由于我國的商業(yè)銀行體系正處于轉型之中，為了防范金融風險，商業(yè)銀行近年來實際上轉向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權限上收的同時撤并了大量原有機構,特別是2008年的金融危機以來,中小企業(yè)融資問題尤為突出，4萬億拉動內需,但信貸資金絕大部分是流向國有大型企業(yè)。 2、銀行信貸動力不足，改制中的銀行及法人銀行從資產的安全性、流動性出發(fā)，相應提高貸款條件，而溫州中小企業(yè)由于自身的經濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規(guī)定的標準。3、金融機構內部缺乏競爭，貸方市場占主導地位。如果金融機構之間存在競爭，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機構。但在

14、不完全競爭條件下，金融機構不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價，也不給發(fā)放貸款，從而導致符合信貸條件的浙江中小企業(yè)貸款受阻。（三）信用擔保體系和再擔保機構不健全目前，溫州中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款，而中小企業(yè)能否從銀行獲得貸款與其信用擔保情況密切相關。溫州中小企業(yè)社會信用擔保體系建設尚不健全、不完善，客觀上造成了中小企業(yè)融資難。1、中小企業(yè)誠信度和信息透明度。中小企業(yè)信用制度沒有完全建立起來,商業(yè)信用屢遭破壞,征信體系有待加強。溫州中小企業(yè)的信息透明度與其外部融資的難易程度是密切相關的，由于企業(yè)信用制度的缺乏，從而使許多中小型企業(yè)貸款受阻。2、中小企業(yè)缺乏融資擔保。

15、擔保體系建設滯后。一個健全的擔保體系應包括政府擔保、商業(yè)擔保和互助擔保等。由于我國擔保制度才剛剛起步，擔保機構少、擔保基金小，無法滿足廣大小型企業(yè)的需求。國家發(fā)展與改革委員會2004年對我國中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔保機構較多的省份進行的一次調查表明：中小企業(yè)因無法落實擔保而被拒貸的比例為23.8%，再加上32.3%因不能落實抵押而被拒貸的，拒貸率達到56%。3、缺少中小企業(yè)信用擔保與再擔保機構。由于中小企業(yè)中可供向銀行抵押的資產很少，在融資過程中最大的困難是抵押擔保難，因此，浙江中小企業(yè)融資難在很大程度上也是指擔保難。三、溫州中小企業(yè)解決融資難問題的選擇溫州中小企業(yè)融資難是企業(yè)自身原因、金融體

16、系、擔保體系多方交互形成的結果。要解決中小企業(yè)融資難的問題，要多個方面共同努力。首先，要提高企業(yè)自身素質，增強融資能力。其次，發(fā)揮銀行主渠道優(yōu)勢，解決中小企業(yè)貸款難。第三，健全完善信用擔保體系，解決中小企業(yè)擔保難。第四，建立健全融資體系，拓展企業(yè)直接融資渠道。還要逐步規(guī)范民間融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。（一）提高企業(yè)自身素質，增強融資能力中小企業(yè)自身素質的提高，可以增強企業(yè)的抗風險能力，有助于吸引銀行貸款及其他投資。溫州中小企業(yè)的自身缺陷是造成其融資難的一個主要原因，加強企業(yè)自身素質建設是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑。1、提高企業(yè)經營管理水平，建立和完善現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，實現(xiàn)公司制改造，改革

17、家族式管理方式，進行所有權結構調整，聘用職業(yè)經理人引入專業(yè)化的管理服務，提高企業(yè)經營水平，降低經營風險，增強企業(yè)利潤率，從而提高中小企業(yè)融資能力。2、積極實施產業(yè)轉型升級，由過去的勞動密集型向新技術、新材料、新工藝轉移，提升企業(yè)自主創(chuàng)新意識，加強自主知識產權、自主品牌建設，提高企業(yè)市場競爭力，爭取國家政策的扶持。3、加強自身信用建設，實行財務管理規(guī)范化、透明化。加強與金融機構的關系，建立經常性、系統(tǒng)性的銀企關系。（二）發(fā)揮銀行主渠道優(yōu)勢，解決中小企業(yè)貸款難現(xiàn)實情況表明，中小企業(yè)融資困難最直接、影響最大的表現(xiàn)就是銀行融資渠道不暢。解決中小企業(yè)的融資難已關系到目前我國“保增長、擴內需”經濟政策的有

18、效實施，盡管中央政府一再要求各商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的貸款支持力度，但各商業(yè)銀行卻只是停留在口頭上和理論上，中小企業(yè)融資難幾乎成了至今無法治愈的一大經濟難題。雖然創(chuàng)業(yè)板就要啟動，但也是杯水車薪，目前銀行仍是中小企業(yè)融資的主要渠道?，F(xiàn)在主要還是要借助于銀行商業(yè)化改革的勢頭，充分發(fā)揮以銀行為中介的間接融資的主渠道作用，對面向中小企業(yè)的金融服務業(yè)務進行創(chuàng)新。我個人認為對國內各商業(yè)銀行中小企業(yè)的貸款支持由被動轉主動的一個途徑是“貸款利率市場化”。目前我國執(zhí)行的利率浮動政策是：對貸款利率不設上限卻設下限(即基準利率下浮10%)；對存款利率不設下限卻設上限(即基準利率)，維持一定的存貸利差。以目前公布20

19、08年報的四大國有銀行為例：工商銀行的貸款平均收益率7.07%(其中公司貸款7.23%、個人貸款7.13%)、存款付息率2.17%、存貸款利息差4.9%；建設銀行的貸款平均收益率7.16%(其中公司貸款7.35%、個人貸款7.04%)、存款付息率2.03%、存貸款利息差5.13%；中國銀行的人民幣貸款平均收益率7.01%(其中公司貸款7.08%、個人貸款6.92%)、存款付息率2.30%、存貸款利息差4.71%；交通銀行的貸款平均收益率7.09%(其中公司貸款7.12%、個人貸款7.27%)、存款付息率2.29%、存貸款利息差4.8%。盡管大企業(yè)在抗風險能力上具有一定的優(yōu)勢，但因為央行規(guī)定貸款

20、利率不能超出下浮10%，導致大企業(yè)在與銀行的貸款談判中缺少貸款利率議價能力，在利率方面與中小企業(yè)享受同等待遇。對銀行來說，貸款發(fā)放給大企業(yè)能得到穩(wěn)定的利息差，況且大企業(yè)的單筆貸款額度又比小企業(yè)高好幾倍，因此銀行專注于大企業(yè)也是正常的。中國銀行業(yè)協(xié)會稱，目前，19家主要銀行5000萬元以上客戶貸款集中度占比是60%左右。但一旦貸款利率市場化，大企業(yè)的貸款利率議價能力就得到了發(fā)揮，銀行想依靠大企業(yè)來維持較高利息差的夢想就破滅了，銀行就會將貸款目標的主攻方向轉至中小企業(yè)，各銀行就會主動推出適合中小企業(yè)的融資產品。（三）健全完善信用擔保體系，解決中小企業(yè)擔保難在銀行貸款做為中小企業(yè)的主要融資渠道的情況

21、下，健全完善信用擔保體系，解決中小企業(yè)擔保難問題，是緩解中小企業(yè)融資難的重要途徑。1、完善中小企業(yè)融資擔保及信用評價體系，為多渠道融資提供條件。從本質上看，信息不對稱導致銀行對中小企業(yè)借貸是一種市場失敗，依靠市場本身的力量無法達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)，需要依賴市場以外的力量進行干預，以消除雙方之間的信息不對稱。構建企業(yè)資信評級體系，是目前最佳的選擇。一方面，該系統(tǒng)提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據(jù)能幫助銀行低成本地度量有融資傾向的中小企業(yè)的個體風險；另一方面，企業(yè)資信評級體系能減少不對稱信息的生成，因為企業(yè)資信評級體系對企業(yè)提出的是相對統(tǒng)一的評價標準，當資信等級成為企業(yè)融資的門檻時，客觀上就要求企業(yè)規(guī)范內部

22、管理、完善財務制度和理順治理結構，提供資信評級體系所需的信息，這就意味著企業(yè)減少了不對稱信息的生成。 構建資信評級體系的途徑：一是建立政府機構掌握的信息的共享機制。二是積極培育征信市場。三是設立資信評級行業(yè)協(xié)會。四是完善相關法律法規(guī)。五是大力培養(yǎng)征信專業(yè)人才。2、借鑒國外成熟經驗，各級政府為中小企業(yè)提供貸款擔保支持。政府部門牽頭建立專門的中小企業(yè)貸款擔保機構，政府綜合運用稅收、貼息、風險補償?shù)却胧┲С謸C構發(fā)展，壯大擔保機構實力，發(fā)揮政府信用和商業(yè)信用兩個優(yōu)勢，引導各類金融機構加大投放貸款力度，緩解中小企業(yè)融資難問題。日本是世界上最早建立中小企業(yè)信用擔保體系、發(fā)展也較完善的國家之一。其主要特

23、點：信用擔保機構依法設立并運作。日本信用保證協(xié)會是依1953年8月頒布的信用保證協(xié)會法設立的特殊法人，主要是以中小企業(yè)為服務對象實施公共信用保證的政策性融資服務機構，協(xié)會的資本金主要由政府出資、金融機構攤款和累計收支余額構成。韓國于1976年建立了韓國信貸擔?；饡?。基金會的資本來自政府的補貼和金融機構分擔的資金。基金會的職能是向中小企業(yè)提供信貸擔保服務、信貸信息服務和管理及技術援助。美國設立中小企業(yè)局，以貸款擔保的方式為其從商業(yè)銀行獲得貸款提供幫助。（四）建立健全融資體系，拓展企業(yè)直接融資渠道根據(jù)國外成功發(fā)展中小企業(yè)的普遍經驗，建立健全中小企業(yè)直接融資體系，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，改變中

24、小企業(yè)融資渠道單一的現(xiàn)狀，推進高層次資本市場建設，是當前解決中小企業(yè)融資瓶頸的根本出路。1、完善中小企業(yè)股權融資機制。完善中小企業(yè)股權融資機制,發(fā)揮資本市場支持中小企業(yè)融資發(fā)展的積極作用。鼓勵風險投資和私募股權基金等設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),逐步建立以政府資金為引導、民間資本為主體的創(chuàng)業(yè)資本籌集機制和市場化的創(chuàng)業(yè)資本運作機制,完善創(chuàng)業(yè)投資退出機制,促進風險投資健康發(fā)展。加大中小企業(yè)上市前期輔導培育力度,支持自主創(chuàng)新和有發(fā)展前景的中小企業(yè)發(fā)行上市。積極發(fā)展中小板市場,加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場,努力擴大中小企業(yè)上市規(guī)模。建立和完善中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資及并購制度,完善中小企業(yè)上市育成機制。積極推進證券公司

25、代辦股份轉讓系統(tǒng)非上市股份有限公司股份報價轉讓試點,適時將試點擴大到其他具備條件的國家級高新技術園區(qū),完善監(jiān)管和交易制度,改善科技型中小企業(yè)融資環(huán)境。2、建立區(qū)域產權交易市場，完善風險投資機制。我國在政策環(huán)境、退出機制、企業(yè)制度、個人信用等方面尚存在諸多問題，風險投資在投資總量上也只占很小的比例。政府應該培育我國真正的風險投資主體，為風險投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺優(yōu)惠政策，為中小企業(yè)融資提供政策支持。（五）逐步規(guī)范民間融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道民營經濟一直是溫州的特色和優(yōu)勢所在，民間資本更是溫州經濟的活力所在。溫州的民間資本存量巨大，流動性極強，投資回報高。根據(jù)有關機構估測，經過改革開放30多年的

26、累積，浙江的民間資本已高達萬億元，而溫州現(xiàn)在大概有4000到6000個億左右的民間資本在尋找投資的領域，同時溫州民間資本正以每年14%20%的速度增值。規(guī)范民間融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道，是溫州解決中小企業(yè)融資難切實可行的方法。浙江省委書記趙洪祝說：“處理民間借貸問題也如同治水一樣，應該以疏導為主，趨利避害。比如建水庫，把它積蓄起來；建渠道，引導它有一個正確的流向，到需要去的地方；建閘門，需要的時候把它放進來，不需要時就關起閘門?！币虼艘龑耖g資本流向至關重要，出臺相關法律法規(guī)，明確民間融資的性質和法律地位,因勢利導民間融資或民間借貸，合理引導其規(guī)范發(fā)展，堅決打擊非法金融活動。組建中小企業(yè)融資服務中心，搭建公共平臺服務，合法、合規(guī)疏導民間資本流通渠道，引導民間資本投向中小企業(yè)，轉化為產業(yè)資本。在法律允許范圍內，進一步完善和豐富溫州中小企業(yè)金融市場體系，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務，拓寬中小企業(yè)融資渠道。結論，化解中小企業(yè)融資難是一個復雜而龐大的系統(tǒng)工程。只有企業(yè)從加強自身素質建設出發(fā)，才是解決融資難的根本途徑；形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體