商業(yè)銀行第二章商業(yè)銀行資本

1、第二章第二章 商業(yè)銀行資本商業(yè)銀行資本本章目錄 學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定銀行資本充足性及其測(cè)定第三節(jié)第三節(jié) 銀行的資本管理與對(duì)策：分子對(duì)銀行的資本管理與對(duì)策：分子對(duì)策和分母對(duì)策策和分母對(duì)策第四節(jié)第四節(jié) 銀行并購(gòu)決策與管理銀行并購(gòu)決策與管理學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)概述、國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)算工具與方概述、國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)算工具與方式、即期外匯買賣業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期式、即期外匯買賣業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯衍生工具外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯衍生工具買賣業(yè)務(wù)、對(duì)外貿(mào)易融資、國(guó)買賣業(yè)務(wù)、對(duì)外貿(mào)易融資、國(guó)際銀團(tuán)貸款管理。際銀團(tuán)貸款管

2、理。課時(shí)安排：課時(shí)安排：6學(xué)時(shí)學(xué)時(shí)教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解資本的構(gòu)教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解資本的構(gòu)成，掌握銀行資本的功能，明確衡量資本適宜度的方法成，掌握銀行資本的功能，明確衡量資本適宜度的方法和標(biāo)準(zhǔn)。把握和標(biāo)準(zhǔn)。把握巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容，了解銀行資的主要內(nèi)容，了解銀行資本管理的對(duì)策。本管理的對(duì)策。 教學(xué)重點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.銀行資本金的構(gòu)成及功能銀行資本金的構(gòu)成及功能 2.巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容及其對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的的主要內(nèi)容及其對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響影響 教學(xué)難點(diǎn)：教學(xué)難點(diǎn)：1.銀行資本適宜度的衡量銀行資本適宜度的衡量 2.銀行資本管理的對(duì)策銀行資本

3、管理的對(duì)策 一般公司的資本是根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的一般公司的資本是根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解的，定義理解的，即資本即資本=資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值-負(fù)債總負(fù)債總值，值，這個(gè)凈值被稱為所有者權(quán)益或凈資這個(gè)凈值被稱為所有者權(quán)益或凈資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)資本或自有資金。而商業(yè)銀行產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)資本或自有資金。而商業(yè)銀行資本內(nèi)涵較為寬泛，除了所有者權(quán)益外，資本內(nèi)涵較為寬泛，除了所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本。為此商業(yè)還包括一定比例的債務(wù)資本。為此商業(yè)銀行具有雙重資本的特點(diǎn)。銀行具有雙重資本的特點(diǎn)。 一般商業(yè)銀行將所有者權(quán)益成為一一般商業(yè)銀行將所有者權(quán)益成為一級(jí)資本或核心資本，而將長(zhǎng)期債務(wù)稱為級(jí)資本或核心資本，而將長(zhǎng)期債務(wù)稱為二級(jí)資本或

4、附屬資本。二級(jí)資本或附屬資本。 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成 本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)： 商業(yè)銀行資本金的作用商業(yè)銀行資本金的作用 商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的功能銀行資本金的構(gòu)成我國(guó)商業(yè)銀行資本構(gòu)成 第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定銀行資本充足性及其測(cè)定 資本充足性是銀行安全經(jīng)營(yíng)的要求。資本充足性是銀行安全經(jīng)營(yíng)的要求。存款人均希望銀行擁有足夠的資本，存款人均希望銀行擁有足夠的資本，使他們的債權(quán)保障程度得以維護(hù)；社使他們的債權(quán)保障程度得以維護(hù)；社會(huì)公眾及金融管理當(dāng)局也要求銀行資會(huì)公眾及金融管理當(dāng)局也要求銀行資本充足，

5、以防止銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，保證本充足，以防止銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，保證金融穩(wěn)定的發(fā)展；從銀行管理者而言，金融穩(wěn)定的發(fā)展；從銀行管理者而言，保持充分的資本是其安全經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定保持充分的資本是其安全經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定發(fā)展的前提。因此，銀行持有充分的發(fā)展的前提。因此，銀行持有充分的資本是風(fēng)險(xiǎn)管理的要去，也是在安全資本是風(fēng)險(xiǎn)管理的要去，也是在安全經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上追求更多利潤(rùn)的保障經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上追求更多利潤(rùn)的保障 本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)： 商業(yè)銀行資本充足性測(cè)定商業(yè)銀行資本充足性測(cè)定 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 過(guò)多（少）的資本都不利于銀行的發(fā)展過(guò)多（少）的資本都不利于銀行的發(fā)展 過(guò)多：過(guò)多：支付股息、利息就多，資本成本就高，盈利水平

6、也降低，加重經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)；經(jīng)營(yíng)水平低，沒(méi)有把握良好的投資渠道，機(jī)會(huì)成本增加。 過(guò)少：過(guò)少：銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力減弱，加大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)倒閉的可能性。本節(jié)引入本節(jié)引入 一、銀行資本充足性及其意義 資本充足性概念：資本充足性概念：所謂銀行的資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需資本的具體目的。 （一）資本數(shù)量的充足性 （二）基本結(jié)構(gòu)的合理性 案例：韓國(guó)多家銀行遭擠兌停業(yè)案例：韓國(guó)多家銀行遭擠兌停業(yè) 10001000張排序號(hào)一搶而空張排序號(hào)一搶而空 金融委員會(huì)17日勒令釜山儲(chǔ)

7、蓄銀行及其分行大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)6個(gè)月。 韓國(guó)聯(lián)合通訊社報(bào)道，截至2010年底，大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行的負(fù)資產(chǎn)和債務(wù)已超出銀行自有資產(chǎn)323億韓元（約合2900萬(wàn)美元）。這家銀行的資本充足率去年底為負(fù)318，遠(yuǎn)低于金融委員會(huì)設(shè)定的1下限。 資本充足率反映了銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭受損失之前，銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。二、銀行資本充足性的測(cè)定測(cè)定指標(biāo)和測(cè)定方法（一）測(cè)定指標(biāo)（一）測(cè)定指標(biāo)1.資本與存款比率資本與存款比率背景：出現(xiàn)于背景：出現(xiàn)于20世紀(jì)（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的總體世紀(jì)（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中所占比重最大），于是人們將銀行資本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中所占比重最大），于是人們將

8、銀行資本與存款總額相掛鉤，制定出這一指標(biāo)，且美國(guó)官方將這存款總額相掛鉤，制定出這一指標(biāo)，且美國(guó)官方將這一比率定為一比率定為10%。缺陷：由于沒(méi)意識(shí)到銀行破產(chǎn)的主要原因是銀行的貸缺陷：由于沒(méi)意識(shí)到銀行破產(chǎn)的主要原因是銀行的貸款和投資經(jīng)營(yíng)不當(dāng)造成巨大損失，變現(xiàn)能力減弱無(wú)法款和投資經(jīng)營(yíng)不當(dāng)造成巨大損失，變現(xiàn)能力減弱無(wú)法應(yīng)對(duì)客戶提款要求。因而二戰(zhàn)后，西方各國(guó)放棄使用。應(yīng)對(duì)客戶提款要求。因而二戰(zhàn)后，西方各國(guó)放棄使用。背景：二戰(zhàn)后，美國(guó)銀行當(dāng)局認(rèn)識(shí)到導(dǎo)致銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)背景：二戰(zhàn)后，美國(guó)銀行當(dāng)局認(rèn)識(shí)到導(dǎo)致銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是銀行資產(chǎn)，因此采用了資本對(duì)總資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是銀行資產(chǎn)，因此采用了資本對(duì)總資

9、產(chǎn)的比率這一新標(biāo)準(zhǔn)，并將該比率定為的比率這一新標(biāo)準(zhǔn)，并將該比率定為8%。缺陷：只考慮到了資產(chǎn)規(guī)模對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響而并缺陷：只考慮到了資產(chǎn)規(guī)模對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響而并未認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。所以這個(gè)未認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。所以這個(gè)指標(biāo)同樣是不太科學(xué)的。指標(biāo)同樣是不太科學(xué)的。2.資本對(duì)總資產(chǎn)的比率背景：因資本對(duì)總資產(chǎn)比率的不足，背景：因資本對(duì)總資產(chǎn)比率的不足，20世紀(jì)世紀(jì)50年代，年代，美國(guó)銀行當(dāng)局開始應(yīng)用資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率來(lái)衡量美國(guó)銀行當(dāng)局開始應(yīng)用資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率來(lái)衡量銀行資本充足性。銀行資本充足性。缺陷：這一比率剔除了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)銀行資本的影響，缺陷：

10、這一比率剔除了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)銀行資本的影響，較之前者有進(jìn)步意義，但由于銀行的資產(chǎn)不能籠統(tǒng)地較之前者有進(jìn)步意義，但由于銀行的資產(chǎn)不能籠統(tǒng)地分為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)兩類，因而也不夠科學(xué)。分為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)兩類，因而也不夠科學(xué)。3.資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率比率中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是不包括商業(yè)銀行第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)比率中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是不包括商業(yè)銀行第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)一級(jí)準(zhǔn)備金是指存放于人民銀行的存款準(zhǔn)備一級(jí)準(zhǔn)備金是指存放于人民銀行的存款準(zhǔn)備二級(jí)準(zhǔn)備是指各行自身的現(xiàn)金庫(kù)存和存放上級(jí)行的存二級(jí)準(zhǔn)備是指各行自身的現(xiàn)金庫(kù)存和存放上級(jí)行的存款?？睢?（二）測(cè)定方法 1.分類比率法（紐約公式） 因20世

11、紀(jì)50年代，由美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)計(jì)的而得名，其思想是將銀行資產(chǎn)分作六類，并分別對(duì)每類資產(chǎn)規(guī)定了各自的資本要求比率。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)0%（2）風(fēng)險(xiǎn)較小資產(chǎn)5%（3）普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)12%（4）風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)20%（5）有問(wèn)題資產(chǎn)50%（6）虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)100%利用加權(quán)平均法將上述各類資產(chǎn)額分別乘以各自的資本資產(chǎn)比率要求進(jìn)行加總。在1988年的巴塞爾協(xié)議法中有它的縮影存在 六大類資產(chǎn)2.綜合分析法 20世紀(jì)70年代，美國(guó)出現(xiàn)了綜合分析法。它認(rèn)為資本充足度不僅受資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)以及存款數(shù)量的影響，還與銀行經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等因素密切相關(guān)。 評(píng)價(jià)：考慮因素更為全面，但其也有不足之處

12、。具有非數(shù)量型特征，主觀性較強(qiáng)，不同的評(píng)估人在評(píng)測(cè)同一家銀行的觀點(diǎn)可能因?yàn)橹饔^原因得出大相徑庭的結(jié)論。 第二節(jié) 銀行資本充足性測(cè)算1988年的巴塞爾協(xié)議1.表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)測(cè)算：把表內(nèi)資產(chǎn)分成四類，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0%，20%，50%，100%。 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額表內(nèi)資產(chǎn)額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)2.表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)測(cè)算：表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的測(cè)算 巴塞爾協(xié)議的實(shí)施要求一級(jí)資本比率=核心資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額二級(jí)資本比率=附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資

13、產(chǎn)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=核心資本+附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展2006年巴塞爾協(xié)議的創(chuàng)新我國(guó)資本充足率的管理辦法練習(xí)一： 下列銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中，哪些屬于一級(jí)資本，哪些屬于二級(jí)資本？ 可轉(zhuǎn)債 權(quán)益承諾票據(jù) 非累積永久優(yōu)先股 未分配利潤(rùn) 貸款損失準(zhǔn)備金 普通股 五年以上的次級(jí)債務(wù) 中期優(yōu)先股例子例子 假設(shè)一家州注冊(cè)銀行的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的會(huì)員假設(shè)一家州注冊(cè)銀行的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的會(huì)員銀行總資本是銀行總資本是60006000美元，總資產(chǎn)是美元，總資產(chǎn)是1010萬(wàn)美元，萬(wàn)美元，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和表外項(xiàng)目如下：資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和表外項(xiàng)目如下： 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)） 現(xiàn)金現(xiàn)金 $5000

14、 $5000美國(guó)國(guó)庫(kù)券美國(guó)國(guó)庫(kù)券 20000 20000國(guó)內(nèi)銀行存款國(guó)內(nèi)銀行存款 5000 5000以以1-41-4家庭住宅產(chǎn)權(quán)的一級(jí)留置權(quán)為擔(dān)保的家庭住宅產(chǎn)權(quán)的一級(jí)留置權(quán)為擔(dān)保的貸款貸款 5000 5000私人公司貸款私人公司貸款 65000 65000表內(nèi)總資產(chǎn)表內(nèi)總資產(chǎn) $100000 $100000 表外項(xiàng)目表外項(xiàng)目用以支持美國(guó)市政發(fā)行的一級(jí)以外債券的備用以支持美國(guó)市政發(fā)行的一級(jí)以外債券的備用信用證用信用證 $10000 $10000對(duì)私人公司有法律約束的長(zhǎng)期貸款承諾對(duì)私人公司有法律約束的長(zhǎng)期貸款承諾 20000 20000表外項(xiàng)目加總表外項(xiàng)目加總 $30000 $300001 1、計(jì)

15、算每項(xiàng)表外業(yè)務(wù)的信用對(duì)等額、計(jì)算每項(xiàng)表外業(yè)務(wù)的信用對(duì)等額 表外業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)（OBSOBS） 賬面價(jià)值賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信對(duì)等信用額用額 $10000 $10000 * *1.00 =$100001.00 =$10000 $20000 $20000 * *0.50 =$100000.50 =$10000用以支持美國(guó)市政債券用以支持美國(guó)市政債券發(fā)行的備用信用擔(dān)保發(fā)行的備用信用擔(dān)保對(duì)私人公司具有法律對(duì)私人公司具有法律約束的長(zhǎng)期借貸承諾約束的長(zhǎng)期借貸承諾2 2、將表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目對(duì)等額乘以、將表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目對(duì)等額乘以規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)現(xiàn)金現(xiàn)金 $ 5000$ 5000美

16、國(guó)國(guó)庫(kù)券美國(guó)國(guó)庫(kù)券 $ $ 2000020000 $ 25000 $ 25000* *0= $ 0 0= $ 0 國(guó)內(nèi)銀行帳戶國(guó)內(nèi)銀行帳戶 $ 5000$ 5000以備用信用證擔(dān)保的美以備用信用證擔(dān)保的美 $ 10000$ 10000國(guó)市政債券的對(duì)等額國(guó)市政債券的對(duì)等額 $ 15000$ 15000* *0.2=$30000.2=$3000風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為為0%0%類類風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為20%20%類類以以1-41-4家庭住宅所有權(quán)的家庭住宅所有權(quán)的 $5000$5000* *0.50=$25000.50=$2500第一留置權(quán)為擔(dān)保的貸款第一留置權(quán)為擔(dān)保的貸款對(duì)私人公司貸款對(duì)私人公司貸款

17、$65000$65000對(duì)私人公司長(zhǎng)期信用對(duì)私人公司長(zhǎng)期信用 $10000$10000承諾對(duì)等額承諾對(duì)等額 $75000$75000* *1.00= 1.00= $75000$75000銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) $80500$80500風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%50%類類風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%100%類類計(jì)算資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)比率計(jì)算資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)比率根據(jù)巴塞爾協(xié)議的國(guó)際資本標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率總資本（或一級(jí)資本 二級(jí)資本）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)+上例中的資本充足率為：總資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)$60007.45%$80500低于低于8%8%，因此這家銀行必須籌集新資本以符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，因此

18、這家銀行必須籌集新資本以符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)1.資本充足率不高資本充足率不高 自1998年以來(lái)，國(guó)家采取了注資、剝離不良資產(chǎn)等一系列措施來(lái)充實(shí)和提高國(guó)有商業(yè)銀行的資本金與資本充足率。雖然這些措施的實(shí)施在一定程度上有效，但伴隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張，其資本金不足和資本充足率偏低的問(wèn)題又隨之突顯。 相對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行資本充足率較高。2004年除深圳發(fā)展銀行外，上市銀行資本充足率都符合最低監(jiān)管要求。雖然在上市之后資本充足率大幅提高，但隨后逐步下降。補(bǔ)充：我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性現(xiàn)狀補(bǔ)充：我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性現(xiàn)狀2.資本結(jié)構(gòu)不合理，附屬資本比例過(guò)低資本結(jié)構(gòu)不合理，附屬資本比例過(guò)低我國(guó)商業(yè)銀行的資

19、本來(lái)源渠道單一，以核心資本為主，附屬資本比重很低，影響了資本充足率的提高。（1）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本的主要來(lái)源是實(shí)收資本。資本總量增加對(duì)實(shí)收資本的依賴性很強(qiáng)。（2）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成中，附屬資本比率很低。3.3.資產(chǎn)質(zhì)量差，資本補(bǔ)充渠道狹窄資產(chǎn)質(zhì)量差，資本補(bǔ)充渠道狹窄 大量不良資產(chǎn)的存在，使得銀行資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重偏高，同時(shí)作為資本扣減項(xiàng)的呆賬貸款，對(duì)資本充足率的影響更是舉足輕重。 4.4.銀行的內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺乏，評(píng)級(jí)技術(shù)銀行的內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺乏，評(píng)級(jí)技術(shù)落后，風(fēng)險(xiǎn)模型難以建立落后，風(fēng)險(xiǎn)模型難以建立 由于我國(guó)整個(gè)社會(huì)信用制度欠發(fā)達(dá)，國(guó)內(nèi)的信用市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段。信用評(píng)級(jí)成為我國(guó)銀行

20、業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)瓶頸。 目前雖然商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)部門都有專門的報(bào)表收集與分析功能，但沒(méi)有形成一個(gè)完整、健全的體系，無(wú)法有效地發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督的作用。5.5.銀行監(jiān)管指標(biāo)不夠全面合理，監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)銀行監(jiān)管指標(biāo)不夠全面合理，監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管力度有待加強(qiáng)管力度有待加強(qiáng) 我國(guó)大多數(shù)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及資本充足的監(jiān)管，主要是考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，基本上沒(méi)有考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及在操作和技術(shù)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑會(huì)加大銀行風(fēng)險(xiǎn)程度，同時(shí)也使得我國(guó)銀行監(jiān)管指標(biāo)不夠全面合理。 銀行監(jiān)管在某些領(lǐng)域內(nèi)失去了應(yīng)有的效力，不能使銀行的風(fēng)險(xiǎn)得到全面的控制。6.6.銀行監(jiān)管理念落后，監(jiān)管方式、技術(shù)手段銀行監(jiān)管理念落后，監(jiān)管方

21、式、技術(shù)手段和人員素質(zhì)還未達(dá)到監(jiān)管要求和人員素質(zhì)還未達(dá)到監(jiān)管要求 我國(guó)的監(jiān)管理念基本上還停留在政府管制和保護(hù)階段。 在監(jiān)管方式上、檢查內(nèi)容上以及監(jiān)管技術(shù)手段方面都顯得比較落后，再加之監(jiān)管人員素質(zhì)不高使得我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力，難以達(dá)到新協(xié)議所要求的監(jiān)管水平。 同時(shí)，商業(yè)銀行在我國(guó)市場(chǎng)尚未成熟的情況下，過(guò)分強(qiáng)調(diào)盈利性，導(dǎo)致資產(chǎn)業(yè)務(wù)中高風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)比重過(guò)大，也容易形成較大風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本策略外源資本策略外源資本策略資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略略 本節(jié)引入本節(jié)引入 一本關(guān)于資本管理的專著中提到，“將資本投入銀行就像把一桶啤酒給了一個(gè)酒鬼，你知道這意味著什么，但是

22、你卻無(wú)法知道他爛醉如泥之后會(huì)撞向哪堵墻?！?想描述的就是本來(lái)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)最為寶貴、最為稀缺的資本往往在銀行運(yùn)營(yíng)中被浪費(fèi)了，被低效率的應(yīng)用， 本節(jié)引入本節(jié)引入 不同的人站在不同的角度對(duì)商業(yè)銀行的資本會(huì)提出不同的管理要求： 股東（投資人）要求以最少的資本獲取最大的利益； 監(jiān)管部門（市場(chǎng)的維護(hù)者），要求商業(yè)銀行在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)準(zhǔn)備充足的資本，對(duì)銀行盈利與否不十分關(guān)心； 銀行管理層不僅滿足于資本吸納風(fēng)險(xiǎn)，而更關(guān)心如何用最少的資本創(chuàng)造最大的價(jià)值。 世界上最優(yōu)秀的銀行并不是資本充足率最高的銀行，有些私人銀行，他們的資本充足率20%、30%都有，無(wú)所謂，反正是家族的。真正出色的大的銀行，比如匯豐、花旗，有一

23、個(gè)非常巧妙的尋求資本與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡，就是始終保持每年的增長(zhǎng)速度對(duì)資本的消耗和對(duì)監(jiān)管的要求，大概保持在8%-10%，不太可能那么大方的保持在15%、20%。 51 銀行的資本計(jì)劃銀行的資本計(jì)劃一、分子策略一、分子策略（一）內(nèi)源融資（一）內(nèi)源融資 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 缺點(diǎn)缺點(diǎn)1 1：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、自身，如政府對(duì)銀行適度資

24、本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。 缺點(diǎn)缺點(diǎn)2：三大限制（資本數(shù)量、盈利能力、股三大限制（資本數(shù)量、盈利能力、股利政策）利政策）戴維貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型戴維貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型內(nèi)源資本支持下的資產(chǎn)增長(zhǎng)率內(nèi)源資本支持下的資產(chǎn)增長(zhǎng)率（）（）（/）（）（）資本數(shù)量資本數(shù)量盈利能力盈利能力股利政策股利政策負(fù)相關(guān)正相關(guān)負(fù)相關(guān)ECEC1 1=EC=EC0 0+ROA+ROA（1-DR1-DR）TATA1 1 相關(guān)指標(biāo)相關(guān)指標(biāo) 1. 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率：銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率：SGSG1 1（TATA1 1-TA-TA0 0）/TA/TA0 0=

25、 = TA/ TATA/ TA0 0 2. 銀行股本持續(xù)增長(zhǎng)率：銀行股本持續(xù)增長(zhǎng)率：SGSG1 1= =TA/TATA/TA0 0= = EC/EC EC/EC0 0 3. 銀行股利分配政策的影響：銀行股利分配政策的影響：ECEC1 1ECEC0 0ROAROA（1 1DR)TADR)TA1 1SGSG1 1=ROA(1-DR)/EC=ROA(1-DR)/EC1 1/TA/TA1 1-ROA(1-DR)-ROA(1-DR)4.4.變形變形ROA=(ECROA=(EC1 1/TA/TA1 1)SG)SG1 1/(1+SG/(1+SG1 1)(1-DR)(1-DR)DR=1-(ECDR=1-(EC

26、1 1/TA/TA1 1)SG)SG1 1/ROA(1+SG/ROA(1+SG1 1)ECEC1 1/TA/TA1 1=ROA(1-DR)/SG=ROA(1-DR)/SG1 1+ROA(1-DR)+ROA(1-DR)（二）外源資本策略（二）外源資本策略 銀行資本外部籌集的主要方式銀行資本外部籌集的主要方式 （1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 （2）發(fā)行普通股）發(fā)行普通股 （3）發(fā)行優(yōu)先股）發(fā)行優(yōu)先股 （4）發(fā)行中長(zhǎng)期債券）發(fā)行中長(zhǎng)期債券 （5）股票與債券的互換等）股票與債券的互換等 外源資本策略選擇外源資本策略選擇圍繞外部監(jiān)管要求和股東價(jià)值最大化圍繞外部監(jiān)管要求和股東價(jià)值最大化）在銀

27、行資本缺口較大、離監(jiān)管當(dāng)局要求的資本）在銀行資本缺口較大、離監(jiān)管當(dāng)局要求的資本充足率較遠(yuǎn)時(shí)，外源資本不失為一個(gè)可取手段，這充足率較遠(yuǎn)時(shí)，外源資本不失為一個(gè)可取手段，這比較符合我國(guó)商業(yè)銀行的基本情況比較符合我國(guó)商業(yè)銀行的基本情況）在資本結(jié)構(gòu)（核心資本充足率與附屬資本充足）在資本結(jié)構(gòu)（核心資本充足率與附屬資本充足率）不符合監(jiān)管要求時(shí)率）不符合監(jiān)管要求時(shí)核心資本不足，普通股和永久性非累積優(yōu)先股核心資本不足，普通股和永久性非累積優(yōu)先股附屬資本不足，發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券。這一點(diǎn)也附屬資本不足，發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券。這一點(diǎn)也比較符合我國(guó)國(guó)情。比較符合我國(guó)國(guó)情。 二、分母對(duì)策某銀行年末某銀行年末加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

28、資產(chǎn)3044030440億元，資本凈額億元，資本凈額22832283億元，資本充足億元，資本充足率率7.5%,7.5%,上年紅利分配比率上年紅利分配比率30%30%。管理當(dāng)局要求報(bào)告期末必管理當(dāng)局要求報(bào)告期末必須將資本充足率提高至須將資本充足率提高至8%,8%,否則將暫停該行銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入。否則將暫停該行銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入。銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)研究后提出以下方案：銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)研究后提出以下方案： 1）縮減加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)控制在什么水平？ 2）如果資產(chǎn)收益率只能維持現(xiàn)有0.99%的水平，而又需要保持1.2%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，那紅利分配率需降低至什么水平？思考題1、你認(rèn)為上述方案中哪一方案

29、對(duì)銀行最優(yōu)？2、對(duì)已上市銀行來(lái)說(shuō)，在股票市場(chǎng)發(fā)行新股增加資本金后還需要增長(zhǎng)內(nèi)源資本嗎？并購(gòu)的動(dòng)機(jī)分析并購(gòu)的動(dòng)機(jī)分析并購(gòu)的動(dòng)機(jī)分析并購(gòu)的動(dòng)機(jī)分析并購(gòu)的決策與管理并購(gòu)的決策與管理并購(gòu)的決策與管理并購(gòu)的決策與管理沒(méi)有一個(gè)美國(guó)大公司不是通過(guò)兼并而成長(zhǎng)的，幾乎沒(méi)有一個(gè)大公司主要是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張成長(zhǎng)的美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家：?jiǎn)讨蚊绹?guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家：?jiǎn)讨嗡沟俑窭账沟俑窭找?、銀行并購(gòu)的原因和影響一、銀行并購(gòu)的原因和影響（一）追求企業(yè)自身發(fā)展（一）追求企業(yè)自身發(fā)展（滿足（滿足巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的的資本規(guī)定、減少破壞性）資本規(guī)定、減少破壞性）、追求協(xié)同效應(yīng)、追求協(xié)同效應(yīng)經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、提升服務(wù)質(zhì)量擴(kuò)大

30、業(yè)務(wù)范圍、提升服務(wù)質(zhì)量財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)稅收、會(huì)計(jì)處理的金錢效應(yīng)稅收、會(huì)計(jì)處理的金錢效應(yīng)市場(chǎng)份額效應(yīng)市場(chǎng)份額效應(yīng)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、管理層利益驅(qū)動(dòng)、管理層利益驅(qū)動(dòng)（影響力、高收入、擴(kuò)張）（影響力、高收入、擴(kuò)張）花旗集團(tuán)中國(guó)總部花旗集團(tuán)中國(guó)總部旅行者公司紐約總部旅行者公司紐約總部 合并后第三年，花旗集團(tuán)就成為世界上最有盈利能力的合并后第三年，花旗集團(tuán)就成為世界上最有盈利能力的企業(yè)企業(yè) “我們用了比預(yù)想更長(zhǎng)的時(shí)間才走到了今天這一步。我們用了比預(yù)想更長(zhǎng)的時(shí)間才走到了今天這一步?！?并購(gòu)一定能得到并購(gòu)一定能得到“1+121+12”的效應(yīng)的效應(yīng)嗎？嗎？并購(gòu)的規(guī)模效益并購(gòu)的規(guī)模效益 并購(gòu)的

31、協(xié)同效應(yīng)并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng) 從事典型的大商業(yè)銀行業(yè)從事典型的大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)務(wù)從事的是投資、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從事的是投資、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要服務(wù)對(duì)象公司中層財(cái)務(wù)經(jīng)主要服務(wù)對(duì)象公司中層財(cái)務(wù)經(jīng)理理主要服務(wù)對(duì)象公司的最高層主要服務(wù)對(duì)象公司的最高層在全球有數(shù)千家公司客戶在全球有數(shù)千家公司客戶客戶數(shù)相對(duì)較少客戶數(shù)相對(duì)較少協(xié)同效應(yīng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)：投資銀行家與商業(yè)銀行家、協(xié)同效應(yīng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)：投資銀行家與商業(yè)銀行家、客戶與業(yè)務(wù)客戶與業(yè)務(wù)合并后，針尖對(duì)麥芒，令董事長(zhǎng)們合并后，針尖對(duì)麥芒，令董事長(zhǎng)們大傷腦筋不得已采取大傷腦筋不得已采取皇帝皇帝花旗前花旗前桑迪威爾：華爾街信桑迪威爾：華爾街信差差旅行者公司旅行者公司花旗花旗約翰里德：花旗服務(wù)年，約翰里德：花旗服務(wù)年，任年任年“年酬年酬美元美元”轉(zhuǎn)會(huì)紐交所轉(zhuǎn)會(huì)紐交所對(duì)等合并的對(duì)等合并的“一國(guó)兩君一國(guó)兩君”風(fēng)格迥異風(fēng)格迥異 矛盾公開矛盾公開人員的融合：人員的融合：并購(gòu)必然要改變一個(gè)公司并購(gòu)必然要改變一個(gè)公司的組織章程、公司文化、工資構(gòu)成、收的組織章程、公司文化、工資構(gòu)成、收入、晉升、評(píng)價(jià)等機(jī)制入、晉升、評(píng)價(jià)等機(jī)制被改變公司被改變公司中高層管理人員的事業(yè)受挫感和前途焦中高層管理人員的