藍(lán)田股份會(huì)計(jì)造假案例)

1、藍(lán)田股份會(huì)計(jì)造假案例藍(lán)田股份會(huì)計(jì)造假案例一、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和公司業(yè)績(jī)的情況及疑點(diǎn)一、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和公司業(yè)績(jī)的情況及疑點(diǎn) （一）資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和公司業(yè)績(jī)的情況（一）資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和公司業(yè)績(jī)的情況 藍(lán)田股份藍(lán)田股份(600709)于于1996年年發(fā)行發(fā)行上市上市，從，從公布的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)看，該公司上市后公布的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)看，該公司上市后一直一直保持保持著著優(yōu)異優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：總資產(chǎn)總資產(chǎn)規(guī)模從規(guī)模從上市前上市前的的2.66億億元發(fā)展到元發(fā)展到2000年末年末的的28.38億億元，增長(zhǎng)元，增長(zhǎng)了近了近10倍倍;上市后凈資產(chǎn)收益率始終維持在極上市后凈資產(chǎn)收益率始終維持在極高的水平高的水平,最近最近9

2、8年、年、99年和年和00年分別年分別高達(dá)高達(dá)28.9%、29.3%、19.8%，每股收益分別為每股收益分別為0.82元、元、1.15元和元和0.97元，位于上市公司的最元，位于上市公司的最前列。前列。（二）資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和公司業(yè)績(jī)的疑點(diǎn)及具體分析（二）資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和公司業(yè)績(jī)的疑點(diǎn)及具體分析1、公司歷年報(bào)表內(nèi)的在建工程、固定資產(chǎn)、累積、公司歷年報(bào)表內(nèi)的在建工程、固定資產(chǎn)、累積折舊等項(xiàng)目，主要存在以下幾點(diǎn)問題：折舊等項(xiàng)目，主要存在以下幾點(diǎn)問題：1）在建工程工期拖延，支出超預(yù)算）在建工程工期拖延，支出超預(yù)算比如公司自募資金項(xiàng)目比如公司自募資金項(xiàng)目蓮花酒店蓮花酒店二期工程二期工程,1996年就年就開始

3、施工開始施工一直到一直到2000年末尚未完工年末尚未完工，仍掛在在，仍掛在在建工程項(xiàng)目上。又如洪湖菜籃子二期工程，建工程項(xiàng)目上。又如洪湖菜籃子二期工程，原預(yù)算原預(yù)算2億，億，但截止到但截止到2000年末年末，公司已累積，公司已累積在此項(xiàng)目上投在此項(xiàng)目上投入入4.17億億(包括該工程的細(xì)分項(xiàng)目包括該工程的細(xì)分項(xiàng)目)，超支超支100%。對(duì)。對(duì)于這些異常，公司還未作出合理解釋。于這些異常，公司還未作出合理解釋。2）工程及固定資產(chǎn)項(xiàng)目分類混淆）工程及固定資產(chǎn)項(xiàng)目分類混淆公司對(duì)工程項(xiàng)目的分界較為模糊，經(jīng)公司對(duì)工程項(xiàng)目的分界較為模糊，經(jīng)常在費(fèi)用支出的歸屬上混淆，常在費(fèi)用支出的歸屬上混淆，1999、2000

4、年報(bào)內(nèi)多次出現(xiàn)調(diào)整在建工程、累計(jì)折舊年報(bào)內(nèi)多次出現(xiàn)調(diào)整在建工程、累計(jì)折舊項(xiàng)目帳面金額的現(xiàn)象。項(xiàng)目帳面金額的現(xiàn)象。3）固定資產(chǎn)折舊年限過長(zhǎng)）固定資產(chǎn)折舊年限過長(zhǎng)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊年限延長(zhǎng)折舊年限延長(zhǎng)，會(huì)降低每年應(yīng)攤的折，會(huì)降低每年應(yīng)攤的折舊費(fèi)用，從而提高早期年度的利潤(rùn)。根據(jù)藍(lán)田舊費(fèi)用，從而提高早期年度的利潤(rùn)。根據(jù)藍(lán)田2000年報(bào)信息，該公司以前年度制定的折舊年限年報(bào)信息，該公司以前年度制定的折舊年限過長(zhǎng)，過長(zhǎng)，2000年依據(jù)年依據(jù)農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度，大幅，大幅度度縮短了一些固定資產(chǎn)的年限縮短了一些固定資產(chǎn)的年限，增提了，增提了巨額折巨額折舊，舊，致使當(dāng)期利潤(rùn)比原折舊政策下估算的致

5、使當(dāng)期利潤(rùn)比原折舊政策下估算的利潤(rùn)減利潤(rùn)減少少4800萬(wàn)元萬(wàn)元。值得指出的是。值得指出的是農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度度1993年就開始實(shí)行，為何公司當(dāng)初不依照?qǐng)?zhí)年就開始實(shí)行，為何公司當(dāng)初不依照?qǐng)?zhí)行？以往年度折舊年限過長(zhǎng)對(duì)這些期間的利潤(rùn)產(chǎn)行？以往年度折舊年限過長(zhǎng)對(duì)這些期間的利潤(rùn)產(chǎn)生多大影響，公司年度報(bào)告也未作說明。生多大影響，公司年度報(bào)告也未作說明。三、三、 公司收入的的情況及疑點(diǎn)公司收入的的情況及疑點(diǎn)（一）公司收入的的情況（一）公司收入的的情況 2000年年3月份，藍(lán)田股份總經(jīng)理瞿先生曾月份，藍(lán)田股份總經(jīng)理瞿先生曾公開說：洪湖有公開說：洪湖有100萬(wàn)畝萬(wàn)畝水面可以開發(fā)，藍(lán)水面可以開發(fā)，藍(lán)田

6、股份現(xiàn)在田股份現(xiàn)在只開發(fā)只開發(fā)了了30萬(wàn)畝萬(wàn)畝，而，而高產(chǎn)值高產(chǎn)值的特的特種養(yǎng)殖魚塘面積只有種養(yǎng)殖魚塘面積只有1萬(wàn)畝萬(wàn)畝，這種精養(yǎng)魚塘，這種精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值可達(dá)每畝產(chǎn)值可達(dá)3萬(wàn)元，是粗放經(jīng)營(yíng)的萬(wàn)元，是粗放經(jīng)營(yíng)的10倍，倍，開發(fā)潛力非常巨大。開發(fā)潛力非常巨大。1.應(yīng)收帳款怎么會(huì)如此之少？應(yīng)收帳款怎么會(huì)如此之少？ 公司公司2000年年銷售收入銷售收入18.4億元億元，而應(yīng)收帳款，而應(yīng)收帳款僅僅857.2萬(wàn)元萬(wàn)元。2001年中期這一狀況也未改變：銷售年中期這一狀況也未改變：銷售收入收入8.2億億元，應(yīng)收帳款元，應(yīng)收帳款3159萬(wàn)萬(wàn)元。在現(xiàn)代信用經(jīng)元。在現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)條件下，無(wú)法想象，一家現(xiàn)代企業(yè)數(shù)額如

7、此巨大濟(jì)條件下，無(wú)法想象，一家現(xiàn)代企業(yè)數(shù)額如此巨大的銷售，都是在的銷售，都是在“一手交錢，一手交貨一手交錢，一手交貨”的自然經(jīng)的自然經(jīng)濟(jì)濟(jì)狀態(tài)下完成的？其水產(chǎn)品銷售，不可能是直接與每狀態(tài)下完成的？其水產(chǎn)品銷售，不可能是直接與每一個(gè)消費(fèi)者進(jìn)行交易，必然需要代理商進(jìn)行代理，一個(gè)消費(fèi)者進(jìn)行交易，必然需要代理商進(jìn)行代理，因此水產(chǎn)品銷售全部因此水產(chǎn)品銷售全部“以現(xiàn)金交易結(jié)算以現(xiàn)金交易結(jié)算”的說法是的說法是難難以成立的；而銷售收入以成立的；而銷售收入達(dá)達(dá)5億元之巨的野藕汁、野億元之巨的野藕汁、野蓮汁蓮汁等飲料，不可能也是以現(xiàn)金交易結(jié)算的吧？等飲料，不可能也是以現(xiàn)金交易結(jié)算的吧？質(zhì)疑一：質(zhì)疑一：看不到野藕汁

8、賣，何來(lái)上億元的利看不到野藕汁賣，何來(lái)上億元的利潤(rùn)。潤(rùn)。 藍(lán)田股份年報(bào)顯示，公司的藍(lán)田野藕藍(lán)田股份年報(bào)顯示，公司的藍(lán)田野藕汁、野蓮汁飲料銷售收入達(dá)汁、野蓮汁飲料銷售收入達(dá)5億元之巨。在一億元之巨。在一般人的眼里，全國(guó)應(yīng)該到處都賣藍(lán)田野藕汁、般人的眼里，全國(guó)應(yīng)該到處都賣藍(lán)田野藕汁、野蓮汁，而且很熱銷，并沒有看到這種熱銷場(chǎng)野蓮汁，而且很熱銷，并沒有看到這種熱銷場(chǎng)面，甚至在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)根本沒有見到過野藕汁，面，甚至在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)根本沒有見到過野藕汁，看到的只是中央電視臺(tái)連篇累牘的廣告?？吹降闹皇侵醒腚娨暸_(tái)連篇累牘的廣告。2.融資行為為何與現(xiàn)金流表現(xiàn)不符？融資行為為何與現(xiàn)金流表現(xiàn)不符？2001年中報(bào)顯示，藍(lán)田

9、股份加大了對(duì)銀行資金年中報(bào)顯示，藍(lán)田股份加大了對(duì)銀行資金的依賴程度，流動(dòng)資金借款增加了的依賴程度，流動(dòng)資金借款增加了1.93億億元，增加元，增加幅度達(dá)幅度達(dá)200%。這與其良好的。這與其良好的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流表現(xiàn)不太表現(xiàn)不太相符。按照公司優(yōu)秀的現(xiàn)金流表現(xiàn)，自有資金是充相符。按照公司優(yōu)秀的現(xiàn)金流表現(xiàn)，自有資金是充足的，況且其帳上足的，況且其帳上尚有尚有11.4億億元的未分配利潤(rùn)，又元的未分配利潤(rùn)，又何以會(huì)這樣依賴于銀行借貸？何以會(huì)這樣依賴于銀行借貸？2000年該公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)年該公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量營(yíng)性現(xiàn)金凈流量7.86億億元，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金元，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量則為凈流量則為

10、-7.15億億元元(絕大部分是固定資產(chǎn)投入絕大部分是固定資產(chǎn)投入)，這兩個(gè)數(shù)字極為相近，這是巧合嗎？這兩個(gè)數(shù)字極為相近，這是巧合嗎？3.產(chǎn)品毛利率怎么會(huì)如此之高？產(chǎn)品毛利率怎么會(huì)如此之高？2000年年報(bào)以及年年報(bào)以及2001中報(bào)顯示，藍(lán)田股份水中報(bào)顯示，藍(lán)田股份水產(chǎn)品的毛利率約為產(chǎn)品的毛利率約為32%，飲料的毛利率達(dá)，飲料的毛利率達(dá)46%左右左右(身處同行的深深寶的毛利率約身處同行的深深寶的毛利率約20%，馳名品牌承，馳名品牌承德露露毛利率不足德露露毛利率不足30%)。從公司銷售的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。從公司銷售的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，以農(nóng)產(chǎn)品為基礎(chǔ)的相關(guān)產(chǎn)品，都應(yīng)是低附加來(lái)看，以農(nóng)產(chǎn)品為基礎(chǔ)的相關(guān)產(chǎn)品，都應(yīng)是低

11、附加值商品，一般情況下，這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的企業(yè)，值商品，一般情況下，這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的企業(yè)，除非除非是基于以下幾種情況才會(huì)有如此高的毛利率：是基于以下幾種情況才會(huì)有如此高的毛利率：（1）產(chǎn)品市場(chǎng)被公司）產(chǎn)品市場(chǎng)被公司絕對(duì)壟斷絕對(duì)壟斷，產(chǎn)品價(jià)格由公司，產(chǎn)品價(jià)格由公司完全控制；（完全控制；（2）產(chǎn)品具有）產(chǎn)品具有超常低成本超常低成本的優(yōu)勢(shì)。從的優(yōu)勢(shì)。從實(shí)際情況看，以公司現(xiàn)有的行業(yè)屬性、市場(chǎng)環(huán)境、實(shí)際情況看，以公司現(xiàn)有的行業(yè)屬性、市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)品技術(shù)含量等方面進(jìn)行評(píng)估，達(dá)到這樣高的贏利產(chǎn)品技術(shù)含量等方面進(jìn)行評(píng)估，達(dá)到這樣高的贏利水平的可能性有多大？水平的可能性有多大？4.巨額廣告費(fèi)用支出哪里去了？巨額廣告費(fèi)用

12、支出哪里去了？ 公司公司2000年年的野藕汁、野蓮汁等飲料的銷的野藕汁、野蓮汁等飲料的銷售收入達(dá)到售收入達(dá)到5億多元億多元，而其中，而其中僅僅3590萬(wàn)萬(wàn)元是元是通過集團(tuán)公司遍布于全國(guó)的通過集團(tuán)公司遍布于全國(guó)的銷售網(wǎng)點(diǎn)銷售網(wǎng)點(diǎn)銷售銷售的，僅占股份公司銷售量的的，僅占股份公司銷售量的1.9%，2001年中年中報(bào)顯示的情況也基本如此。而野藕汁、野蓮報(bào)顯示的情況也基本如此。而野藕汁、野蓮汁在中央電視臺(tái)投放的巨額廣告費(fèi)用應(yīng)該是汁在中央電視臺(tái)投放的巨額廣告費(fèi)用應(yīng)該是由由“中國(guó)藍(lán)田總公司中國(guó)藍(lán)田總公司”投放的，因?yàn)樵谕斗诺模驗(yàn)樵诠煞莨煞莨舅镜膱?bào)表中的報(bào)表中找不到巨額的廣告費(fèi)用找不到巨額的廣告費(fèi)用支出

13、。這支出。這里是否存在著虛增股份公司利潤(rùn)的嫌疑？里是否存在著虛增股份公司利潤(rùn)的嫌疑？5.職工每月收入僅職工每月收入僅100多元？多元？從現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金流量表“支付給職工以及為職工支付給職工以及為職工支支付的現(xiàn)金付的現(xiàn)金”欄中看出，欄中看出，2000年度年度該公司職工該公司職工工資支出為工資支出為2256萬(wàn)萬(wàn)元，以元，以13000名職工名職工計(jì)，計(jì)，人均每月收入人均每月收入僅僅144.5元元，2001年上半年年上半年人人均收入為均收入為185元元。如此低廉的收入水平，對(duì)。如此低廉的收入水平，對(duì)于員工于員工30%以上為大專水平的藍(lán)田股份職以上為大專水平的藍(lán)田股份職工，對(duì)于歷年業(yè)績(jī)?nèi)绱藘?yōu)異的藍(lán)田股

14、份而工，對(duì)于歷年業(yè)績(jī)?nèi)绱藘?yōu)異的藍(lán)田股份而言，合于情理嗎？言，合于情理嗎？四、神話的終結(jié)四、神話的終結(jié) 2002年元月年元月21日、日、22日，生態(tài)農(nóng)業(yè)（原藍(lán)田股日，生態(tài)農(nóng)業(yè)（原藍(lán)田股600709）的股票突然被停牌，市場(chǎng)目光再次聚焦到這只曾經(jīng)備受關(guān)注的股票突然被停牌，市場(chǎng)目光再次聚焦到這只曾經(jīng)備受關(guān)注的的“績(jī)優(yōu)神話股績(jī)優(yōu)神話股”。停牌也許僅僅是個(gè)開端。高管受到公安機(jī)關(guān)調(diào)查、資金停牌也許僅僅是個(gè)開端。高管受到公安機(jī)關(guān)調(diào)查、資金鏈斷裂以及受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)深入進(jìn)行的稽查，似乎預(yù)示著這鏈斷裂以及受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)深入進(jìn)行的稽查，似乎預(yù)示著這只績(jī)優(yōu)股的神話正走向終結(jié)。只績(jī)優(yōu)股的神話正走向終結(jié)。生態(tài)農(nóng)業(yè)（原藍(lán)田股份）董事會(huì)今天發(fā)布公告說，早在生態(tài)農(nóng)業(yè)（原藍(lán)田股份）董事會(huì)今天發(fā)布公告說，早在一星期前，即一星期前，即2002年年1月月12日，該公司董事長(zhǎng)、董事兼財(cái)務(wù)日，該公司董事長(zhǎng)、董事兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董秘等三名高管，以及包括公司財(cái)務(wù)部長(zhǎng)在內(nèi)的七負(fù)責(zé)人、董秘等三名高管，以及包括公司財(cái)務(wù)部長(zhǎng)在內(nèi)的七名中層管理人員共十人被公安部門拘傳，接受調(diào)查。據(jù)知情名中層管理人員共十人被公安部門拘傳，接受調(diào)查。據(jù)知情人士介紹，公司的會(huì)計(jì)資料也被查封用于辦案。人士介紹，公司的會(huì)計(jì)資料也被查封用于辦案。 “藍(lán)田的資金鏈斷了藍(lán)田的資金鏈斷了”源于一篇文章。源于一