投資與理財基礎知識介紹培訓.

1、投資理財基礎知識孔繁2014年6月，世界銀行發(fā)布權威研究報告稱，美國是5%的人口掌握了60%的財富，而中國則是1%的家庭掌握了全國41.4%的財富。中國的財富集中度甚至遠遠超過了美國，成為全球兩極分化最嚴重的國家。令人深思的現(xiàn)象令人深思的現(xiàn)象2014年4月，胡潤財富榜發(fā)布報告稱：全國有825,000個千萬富豪和51,000個億萬富豪，換句話說：每1萬人中有6人是千萬富豪。這些人群主要集中在四類人群 ：商人（企業(yè)主）高收入人士（企業(yè)股東、高管）炒房者職業(yè)股民令人深思的現(xiàn)象令人深思的現(xiàn)象財富的二八定律財富的二八定律20%的富人卻掌握著80%的財富80%的普通大眾只擁有20%的財富原因何在？重要的區(qū)

2、別重要的區(qū)別 80%的人認為工作是最大的保障，因此他們整日為金錢而拼搏，卻始終不能致富，一旦風險來臨，現(xiàn)有的財富也會失去。人生的風險人生的風險 每人個都必須面對一系列的固定支出和不可預知的風險- 住房、子女、疾病、養(yǎng)老、意外支出、通貨 膨脹80%80%的人觀念的人觀念工資收入工資收入支出支出支出支出支出支出 所以大多數(shù)人必須不斷的為錢而工作、一生成為金錢的奴隸重要的區(qū)別重要的區(qū)別 20%的人之所以富裕，是因為他們的收入是多樣的，而且大多來自于非工資收入！一個重要的概念一個重要的概念 非工資收入也稱財產(chǎn)性收入，是指除工資以外的，主要通過資金運作或出讓財產(chǎn)使用權產(chǎn)生的收入，其主要來源包括三個方面：

3、創(chuàng)辦企業(yè)，取得經(jīng)營利潤投資不動產(chǎn)，取得財產(chǎn)收入金融產(chǎn)品投資，取得資本利得工作收入 有時間限制、有數(shù)量限制非工資收入 沒有時間限制、數(shù)量限制 工資收入和非工資收入相當于一個人的兩條腿，兩條腿走路才能走的更加穩(wěn)健，更加迅速。工資收入與非工資收入的對比工資收入與非工資收入的對比富人的秘密工資收入工資收入支出支出支出支出支出支出非工資收入非工資收入非工資收入非工資收入非工資收入非工資收入 20%的人即使沒有工作，非工資收入也足以應付支出，而且收入還在增加。所以他們不用為錢而工作富人的秘密富人的秘密富人=非工資收入總支出成為富人很簡單，就是增加非工資收入，而要增加非工資收入就必須學會-投資和理財！13投

4、資理財基礎知識投資理財基礎知識投資理財概述理財基本原則 收益與風險主要投資工具介紹 結束語 什么是理財什么是理財 所謂理財就是指將資金做出最明智的安排和運用，使金錢產(chǎn)生最高的效率和效用。為什么要投資理財為什么要投資理財u獲得資產(chǎn)增值u保證資金安全u御防意外u保證老有所養(yǎng)u子女成長教育準備理財?shù)母灸康木褪沁M行合理的人生財務規(guī)劃理財觀念興起的原因理財觀念興起的原因人們收入不斷上升，以錢生錢成為可能通貨膨脹嚴重，沖擊傳統(tǒng)理財觀念投資渠道、投資工具增多居民投資觀念增強17q 生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。 q 投資理財：根據(jù)風險承受能力，不斷

5、調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。 理財?shù)姆诸惱碡數(shù)姆诸?8理財資金的來源理財資金的來源工工資資收收入入勞勞動動報報酬酬傭金傭金投投資資收入收入經(jīng)經(jīng)營營產(chǎn)產(chǎn)權權收收入入總總收收入入主動性收入被動性收入福利福利收入收入經(jīng)經(jīng)營營收入收入被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大19投資理財基礎知識投資理財基礎知識理財基本概念 理財基本原則 收益與風險主要投資工具介紹結束語 20u 投資的風險與收益永遠成正比 u 投資組合的風險要低于單項投資的風險 基本原理基本原理21u 資本原則（開源節(jié)流） u 復利原則（72定律） u 時間原則（投資期限） 投資理財三原則投資理

6、財三原則開源節(jié)流開源節(jié)流 處理好個人的收入與支出。一方面要增加新的收入來源，另一方面要減少不必要的開支。 增加收入來源不僅僅包括努力工作，還要擴大個人資產(chǎn)的對外投資，增加個人投資收益和資本積累。 節(jié)流也不僅僅是壓縮開支，也包括合理消費，合理利用借貸消費、信用消費，建立一種現(xiàn)代的個人消費觀念。2223 復利，重復累積盈利： 20年10%的復利可增長5.7倍， 20年20%的復利可增長為37倍， 30%的復利增長高達189倍； 復利原則復利原則 巴菲特： 19652010年的46年間，伯克希爾公司凈資產(chǎn)的年均增長率達20.2%，累計增長490409%；同期標準普爾指數(shù)成分公司的年均增長率為9.4%

7、，累計增長幅為6262%。 24 2572法則和115法則： 即通過其可計算出在給定的利率下，大約需要多少年，投資可以有翻番和2倍的收益。 比如年收益率有10%，那想得到翻番的收益的話，需要有約7.2年的時間，即72/10=7.2； 如果想得到2倍收益，如1萬元變成3萬元，則計算為115/10=11.5，即需要有約11.5年的時間。 需要注意的是，這只是估算值，用于沒有計算器在身邊而需要快速解答的的情形，對于收益率極大或極小的時候，誤差會比較大。投資理財基礎知識投資理財基礎知識理財基本概念 理財基本原則 收益與風險主要投資工具介紹結束語 正確認識風險正確認識風險 風險是指某種事件發(fā)生的不確定性

8、。 證券投資的風險是指證券預期收益變動的可能性及變動幅度。 任何投資都是有風險的，都會涉及到風險與收益之間的平衡。 收益與風險共生存收益與風險相對應風險越高，投資者要求的收益率越高；風險越低，投資者要求的收益率越低。承擔風險是獲取收益的前提；收益是承擔風險的回報。 風險與收益的關系風險與收益的關系 風險的分類風險的分類 風險系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)型風險政策風險利 率 風 險購買力風險經(jīng)濟周期波動風險經(jīng)營風險財務風險信用風險道德風險風險的分類風險的分類- -系統(tǒng)性風險系統(tǒng)性風險 系統(tǒng)性風險 指與整個市場波動相聯(lián)系的風險，它是由影響所有 同類證券價格的因素所導致的證券收益的變化。 政策風險： 政府的經(jīng)濟

9、政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，經(jīng)濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。 。不能通過多元化投資而分散 購買力風險 購買力風險又稱通貨膨脹風險，指的是物價變動影響證券價格變動的一種風險。在通貨膨脹條件下，隨著物價水平的上漲，證券價格也會上漲，貨幣的購買力水平下降，也就是投資者的實際收益下降，將會給投資者帶來損失。 經(jīng)濟周期波動風險 隨著經(jīng)濟的周期性變化，投資市場的收益水平也呈周期性變化，這種收益的不確定性將給客戶帶來風險。風險的分類風險的分類- -系統(tǒng)性風險系統(tǒng)性風險 非系統(tǒng)性風險 非系統(tǒng)性風險是指與整個市場波動無關的風險，它是某

10、一企業(yè)或某一行業(yè)特有的風險。公司的經(jīng)營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。投資者可以通過分散投資的方法來抵消該種風險。 風險的分類風險的分類- -非系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險 經(jīng)營風險 經(jīng)營風險主要指由于上市公司內(nèi)部的決策失誤和管理不善而導致企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的下降，致使投資者預期投資收益下降的風險。經(jīng)營風險是股票的主要風險。 可以通過分散投資來抵消 財務風險 財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期投資收益下降的風險。 信用風險 信用風險也稱違約風險，指證券發(fā)行人在證券到期時無法償還本金或支付利息而使投資者遭受損失的風險。信用風險是債券的主要風險。 道

11、德風險 道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。 風險的分類風險的分類- -非系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險34風險偏好風險偏好投投資資者者保保守守型型進進取型取型穩(wěn)穩(wěn)健健型型冒冒險型險型保護本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標。對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風險來換取收益。 渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投資波動但是希望投資風險小于市場的整體風險，希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。 專注于投資的長期增值。常常會為提高投資收益而采取一些行動，并愿意為此承受較高的風險 。 高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動以換取資金高成長的可能性。為了最大限度地獲得

12、資金增值，常常將大部分資金投入風險較高的品種。 .35成長型收入型風險、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成長型成長型投機型投機型投機型風險承受能力風險承受能力投資組合投資組合風險承受能力高高3636% 9%20%房地產(chǎn) 5% 5%37u所能投資理財?shù)慕痤~ u家庭現(xiàn)有的財務狀況及財務需求 u金融資產(chǎn)的安全性、流動性及收益性 u其他（如稅率、政策、投資人的水平等） 考慮因素考慮因素38投資計劃需要考慮的因素1、投資目標 2、宏觀經(jīng)濟3、金融政策 4、投資工具目標現(xiàn)狀制定合理的投資計劃39投資理財基礎知識投資理財基礎知識理財基本概念 理財基本原則 收益與風險主要投資工具介紹結束語 40u 銀行存

13、款u 債券u 股票u 投資基金u 保險產(chǎn)品u 不動產(chǎn)選擇投資理財工具需考慮的因素：u 風險程度u 獲利能力u 可流動性u 投資期限投資工具簡介投資工具簡介41 指機構和個人將資金存放于金融機構，金融機構承諾到期支付約定利息和本金的債權債務憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機構無權根據(jù)市場情況進行調(diào)整。u 安全性好 u 流動性高 u 風險較低 u 回報率較低 u 不能抵御通貨膨脹 定 義特 征投資工具投資工具1銀行存款銀行存款42一年期銀行存款利率及CPI走勢圖 43 指政府、金融機構、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條

14、件償還本金的債權債務憑證。定 義特 征u 安全性好u 收益比銀行存款高u 流動性較強u 不能抵御通貨膨脹投資工具投資工具2債券債券44影響債券投資價值的因素內(nèi)部因素外部因素u 債券期限u 票面利率u 提前贖回規(guī)定u 利息課稅u 流動性u 信用等級u 基礎利率u 市場利率u 通貨膨脹水平u 外匯匯率風險45債券的類型政府債券金融債券公司債券 收益率 風險度 稅收高低高低債券按發(fā)行主體可分為政府債券：定量發(fā)行購買受限制金融債券：個人投資者無法購買到企業(yè)債券：存在信用風險，需交納20的所得稅 46 股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價證券u 收益不確定u

15、 流動性高u 抵御通貨膨脹u 風險性高u 對投資者的要求高定 義特 征 股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利， 紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。 獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟權利投資工具投資工具3股票股票47影響股票投資價值的因素內(nèi)部因素u 公司凈資產(chǎn)u 盈利水平u 股利政策u 股份分割u 資產(chǎn)重組外部因素u 宏觀經(jīng)濟因素u 行業(yè)因素u 市場因素48定理一：沒有人能夠預測股票市場的短期走勢。 定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟的發(fā)展情況。 定理三：股票的價格長期來看取決于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關。 股市定理

16、傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有！49是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。定 義特 征u 專業(yè)化管理u 分散投資風險u 獲得規(guī)模效益，降低投資成本u 具有資金、技術、信息、人才、渠道等優(yōu)勢 在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔虧損的風險. 投資工具投資工具4基金基金50u 至少有10年歷史，假如它在這么長時間內(nèi)一直有豐厚的利潤，那我們可

17、以認為，它在未來也會運作良好； u 選擇大型的跨國股票基金。這種基金在世界各地購買股票，以此分散風險，所以十分安全； u 參考基金趨勢圖，觀察在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好。 基金的投資原則基金的投資原則51二手房：商鋪：期房：老洋房：稀缺景觀房： 購房收益 注意事項u 穩(wěn)定且高u 投資郊區(qū)房產(chǎn)需謹慎、購買年代遠的房產(chǎn)需謹慎、面積大的房屋不宜投資投資工具投資工具5房地產(chǎn)房地產(chǎn)u 穩(wěn)定性、良好的成長性、不可比性u 有投資潛力、開盤價低、規(guī)模不大u 抗跌性強u 不可替代性、抗跌能力強u 看商鋪本身、看樓盤定位、看后期管理、看業(yè)主u 風險變幻，易產(chǎn)生糾紛；易產(chǎn)生過度投機或“被套”現(xiàn)象u 裝

18、修費較昂貴u 房價與稀缺程度、景觀資源有關52 房產(chǎn)投資的特點u投資對象：有相當資金可做中長期投資的人、具備相當豐富的房地產(chǎn)投資知識，敢于進行短線投資的人； u優(yōu)點：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失； u缺點：流動性低，變現(xiàn)性差，所需資金較多； u風險水準：總體而言，較高。u保本 u有保證收益u分享保險公司利潤u免征稅收u抵御通貨膨脹53指保險公司將其分紅保險業(yè)務實際的經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設的盈余，按照一定比例(目前中國保監(jiān)會規(guī)定不低于70)向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。定 義特 征投資工具投資工具6分紅保險分紅保險54 分紅保險的意義1、分紅產(chǎn)品的出現(xiàn)也是市場環(huán)境變化的結果，特別是低利率 投資環(huán)境的產(chǎn)物。2、對保險公司而言，既滿足了客戶的需求，同時也賦予了公司相對較大的投資選擇空間