投資與理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)介紹培訓(xùn).

1、投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)孔繁2014年6月，世界銀行發(fā)布權(quán)威研究報(bào)告稱，美國(guó)是5%的人口掌握了60%的財(cái)富，而中國(guó)則是1%的家庭掌握了全國(guó)41.4%的財(cái)富。中國(guó)的財(cái)富集中度甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了美國(guó)，成為全球兩極分化最嚴(yán)重的國(guó)家。令人深思的現(xiàn)象令人深思的現(xiàn)象2014年4月，胡潤(rùn)財(cái)富榜發(fā)布報(bào)告稱：全國(guó)有825,000個(gè)千萬富豪和51,000個(gè)億萬富豪，換句話說：每1萬人中有6人是千萬富豪。這些人群主要集中在四類人群 ：商人（企業(yè)主）高收入人士（企業(yè)股東、高管）炒房者職業(yè)股民令人深思的現(xiàn)象令人深思的現(xiàn)象財(cái)富的二八定律財(cái)富的二八定律20%的富人卻掌握著80%的財(cái)富80%的普通大眾只擁有20%的財(cái)富原因何在？重要的區(qū)

2、別重要的區(qū)別 80%的人認(rèn)為工作是最大的保障，因此他們整日為金錢而拼搏，卻始終不能致富，一旦風(fēng)險(xiǎn)來臨，現(xiàn)有的財(cái)富也會(huì)失去。人生的風(fēng)險(xiǎn)人生的風(fēng)險(xiǎn) 每人個(gè)都必須面對(duì)一系列的固定支出和不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)- 住房、子女、疾病、養(yǎng)老、意外支出、通貨 膨脹80%80%的人觀念的人觀念工資收入工資收入支出支出支出支出支出支出 所以大多數(shù)人必須不斷的為錢而工作、一生成為金錢的奴隸重要的區(qū)別重要的區(qū)別 20%的人之所以富裕，是因?yàn)樗麄兊氖杖胧嵌鄻拥?，而且大多來自于非工資收入！一個(gè)重要的概念一個(gè)重要的概念 非工資收入也稱財(cái)產(chǎn)性收入，是指除工資以外的，主要通過資金運(yùn)作或出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)產(chǎn)生的收入，其主要來源包括三個(gè)方面：

3、創(chuàng)辦企業(yè)，取得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)投資不動(dòng)產(chǎn)，取得財(cái)產(chǎn)收入金融產(chǎn)品投資，取得資本利得工作收入 有時(shí)間限制、有數(shù)量限制非工資收入 沒有時(shí)間限制、數(shù)量限制 工資收入和非工資收入相當(dāng)于一個(gè)人的兩條腿，兩條腿走路才能走的更加穩(wěn)健，更加迅速。工資收入與非工資收入的對(duì)比工資收入與非工資收入的對(duì)比富人的秘密工資收入工資收入支出支出支出支出支出支出非工資收入非工資收入非工資收入非工資收入非工資收入非工資收入 20%的人即使沒有工作，非工資收入也足以應(yīng)付支出，而且收入還在增加。所以他們不用為錢而工作富人的秘密富人的秘密富人=非工資收入總支出成為富人很簡(jiǎn)單，就是增加非工資收入，而要增加非工資收入就必須學(xué)會(huì)-投資和理財(cái)！13投

4、資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)投資理財(cái)概述理財(cái)基本原則 收益與風(fēng)險(xiǎn)主要投資工具介紹 結(jié)束語 什么是理財(cái)什么是理財(cái) 所謂理財(cái)就是指將資金做出最明智的安排和運(yùn)用，使金錢產(chǎn)生最高的效率和效用。為什么要投資理財(cái)為什么要投資理財(cái)u獲得資產(chǎn)增值u保證資金安全u御防意外u保證老有所養(yǎng)u子女成長(zhǎng)教育準(zhǔn)備理財(cái)?shù)母灸康木褪沁M(jìn)行合理的人生財(cái)務(wù)規(guī)劃理財(cái)觀念興起的原因理財(cái)觀念興起的原因人們收入不斷上升，以錢生錢成為可能通貨膨脹嚴(yán)重，沖擊傳統(tǒng)理財(cái)觀念投資渠道、投資工具增多居民投資觀念增強(qiáng)17q 生活理財(cái)：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計(jì)好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。 q 投資理財(cái)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷

5、調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。 理財(cái)?shù)姆诸惱碡?cái)?shù)姆诸?8理財(cái)資金的來源理財(cái)資金的來源工工資資收收入入勞勞動(dòng)動(dòng)報(bào)報(bào)酬酬傭金傭金投投資資收入收入經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)收收入入總總收收入入主動(dòng)性收入被動(dòng)性收入福利福利收入收入經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)收入收入被動(dòng)性收入在理財(cái)資金來源中占比越大說明理財(cái)自由度越大19投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)理財(cái)基本概念 理財(cái)基本原則 收益與風(fēng)險(xiǎn)主要投資工具介紹結(jié)束語 20u 投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益永遠(yuǎn)成正比 u 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)要低于單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn) 基本原理基本原理21u 資本原則（開源節(jié)流） u 復(fù)利原則（72定律） u 時(shí)間原則（投資期限） 投資理財(cái)三原則投資理

6、財(cái)三原則開源節(jié)流開源節(jié)流 處理好個(gè)人的收入與支出。一方面要增加新的收入來源，另一方面要減少不必要的開支。 增加收入來源不僅僅包括努力工作，還要擴(kuò)大個(gè)人資產(chǎn)的對(duì)外投資，增加個(gè)人投資收益和資本積累。 節(jié)流也不僅僅是壓縮開支，也包括合理消費(fèi)，合理利用借貸消費(fèi)、信用消費(fèi)，建立一種現(xiàn)代的個(gè)人消費(fèi)觀念。2223 復(fù)利，重復(fù)累積盈利： 20年10%的復(fù)利可增長(zhǎng)5.7倍， 20年20%的復(fù)利可增長(zhǎng)為37倍， 30%的復(fù)利增長(zhǎng)高達(dá)189倍； 復(fù)利原則復(fù)利原則 巴菲特： 19652010年的46年間，伯克希爾公司凈資產(chǎn)的年均增長(zhǎng)率達(dá)20.2%，累計(jì)增長(zhǎng)490409%；同期標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)成分公司的年均增長(zhǎng)率為9.4%

7、，累計(jì)增長(zhǎng)幅為6262%。 24 2572法則和115法則： 即通過其可計(jì)算出在給定的利率下，大約需要多少年，投資可以有翻番和2倍的收益。 比如年收益率有10%，那想得到翻番的收益的話，需要有約7.2年的時(shí)間，即72/10=7.2； 如果想得到2倍收益，如1萬元變成3萬元，則計(jì)算為115/10=11.5，即需要有約11.5年的時(shí)間。 需要注意的是，這只是估算值，用于沒有計(jì)算器在身邊而需要快速解答的的情形，對(duì)于收益率極大或極小的時(shí)候，誤差會(huì)比較大。投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)理財(cái)基本概念 理財(cái)基本原則 收益與風(fēng)險(xiǎn)主要投資工具介紹結(jié)束語 正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)是指某種事件發(fā)生的不確定性

8、。 證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性及變動(dòng)幅度。 任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，都會(huì)涉及到風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡。 收益與風(fēng)險(xiǎn)共生存收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)越高，投資者要求的收益率越高；風(fēng)險(xiǎn)越低，投資者要求的收益率越低。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提；收益是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)。 風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)的分類風(fēng)險(xiǎn)的分類 風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)型風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)利 率 風(fēng) 險(xiǎn)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類風(fēng)險(xiǎn)的分類- -系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 指與整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是由影響所有 同類證券價(jià)格的因素所導(dǎo)致的證券收益的變化。 政策風(fēng)險(xiǎn)： 政府的經(jīng)濟(jì)

9、政策和管理措施可能會(huì)造成證券收益的損失，經(jīng)濟(jì)政策的變化，可以影響到公司利潤(rùn)、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價(jià)格。 。不能通過多元化投資而分散 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，指的是物價(jià)變動(dòng)影響證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。在通貨膨脹條件下，隨著物價(jià)水平的上漲，證券價(jià)格也會(huì)上漲，貨幣的購(gòu)買力水平下降，也就是投資者的實(shí)際收益下降，將會(huì)給投資者帶來?yè)p失。 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 隨著經(jīng)濟(jì)的周期性變化，投資市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化，這種收益的不確定性將給客戶帶來風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的分類風(fēng)險(xiǎn)的分類- -系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指與整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，它是某

10、一企業(yè)或某一行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)。公司的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)銷售、重大投資等因素的變化都會(huì)影響公司的股價(jià)走勢(shì)。投資者可以通過分散投資的方法來抵消該種風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)的分類風(fēng)險(xiǎn)的分類- -非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要指由于上市公司內(nèi)部的決策失誤和管理不善而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的下降，致使投資者預(yù)期投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是股票的主要風(fēng)險(xiǎn)。 可以通過分散投資來抵消 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法償還本金或支付利息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)。 道

11、德風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn)主要指上市公司管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)的分類風(fēng)險(xiǎn)的分類- -非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)34風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好投投資資者者保保守守型型進(jìn)進(jìn)取型取型穩(wěn)穩(wěn)健健型型冒冒險(xiǎn)型險(xiǎn)型保護(hù)本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動(dòng)性是首要目標(biāo)。對(duì)投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險(xiǎn)來?yè)Q取收益。 渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)；可以承受一定的投資波動(dòng)但是希望投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，希望投資收益長(zhǎng)期、穩(wěn)步地增長(zhǎng)。 專注于投資的長(zhǎng)期增值。常常會(huì)為提高投資收益而采取一些行動(dòng)，并愿意為此承受較高的風(fēng)險(xiǎn) 。 高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動(dòng)以換取資金高成長(zhǎng)的可能性。為了最大限度地獲得

12、資金增值，常常將大部分資金投入風(fēng)險(xiǎn)較高的品種。 .35成長(zhǎng)型收入型風(fēng)險(xiǎn)、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成長(zhǎng)型成長(zhǎng)型投機(jī)型投機(jī)型投機(jī)型風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合投資組合風(fēng)險(xiǎn)承受能力高高3636% 9%20%房地產(chǎn) 5% 5%37u所能投資理財(cái)?shù)慕痤~ u家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)需求 u金融資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性及收益性 u其他（如稅率、政策、投資人的水平等） 考慮因素考慮因素38投資計(jì)劃需要考慮的因素1、投資目標(biāo) 2、宏觀經(jīng)濟(jì)3、金融政策 4、投資工具目標(biāo)現(xiàn)狀制定合理的投資計(jì)劃39投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)理財(cái)基本概念 理財(cái)基本原則 收益與風(fēng)險(xiǎn)主要投資工具介紹結(jié)束語 40u 銀行存

13、款u 債券u 股票u 投資基金u 保險(xiǎn)產(chǎn)品u 不動(dòng)產(chǎn)選擇投資理財(cái)工具需考慮的因素：u 風(fēng)險(xiǎn)程度u 獲利能力u 可流動(dòng)性u(píng) 投資期限投資工具簡(jiǎn)介投資工具簡(jiǎn)介41 指機(jī)構(gòu)和個(gè)人將資金存放于金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國(guó)內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機(jī)構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。u 安全性好 u 流動(dòng)性高 u 風(fēng)險(xiǎn)較低 u 回報(bào)率較低 u 不能抵御通貨膨脹 定 義特 征投資工具投資工具1銀行存款銀行存款42一年期銀行存款利率及CPI走勢(shì)圖 43 指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條

14、件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。定 義特 征u 安全性好u 收益比銀行存款高u 流動(dòng)性較強(qiáng)u 不能抵御通貨膨脹投資工具投資工具2債券債券44影響債券投資價(jià)值的因素內(nèi)部因素外部因素u 債券期限u 票面利率u 提前贖回規(guī)定u 利息課稅u 流動(dòng)性u(píng) 信用等級(jí)u 基礎(chǔ)利率u 市場(chǎng)利率u 通貨膨脹水平u 外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)45債券的類型政府債券金融債券公司債券 收益率 風(fēng)險(xiǎn)度 稅收高低高低債券按發(fā)行主體可分為政府債券：定量發(fā)行購(gòu)買受限制金融債券：個(gè)人投資者無法購(gòu)買到企業(yè)債券：存在信用風(fēng)險(xiǎn)，需交納20的所得稅 46 股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價(jià)證券u 收益不確定u

15、 流動(dòng)性高u 抵御通貨膨脹u 風(fēng)險(xiǎn)性高u 對(duì)投資者的要求高定 義特 征 股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利， 紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤(rùn)。 獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟(jì)權(quán)利投資工具投資工具3股票股票47影響股票投資價(jià)值的因素內(nèi)部因素u 公司凈資產(chǎn)u 盈利水平u 股利政策u 股份分割u 資產(chǎn)重組外部因素u 宏觀經(jīng)濟(jì)因素u 行業(yè)因素u 市場(chǎng)因素48定理一：沒有人能夠預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的短期走勢(shì)。 定理二：股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)取決于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。 定理三：股票的價(jià)格長(zhǎng)期來看取決于股票的內(nèi)在價(jià)值，與市場(chǎng)的噪聲無關(guān)。 股市定理

16、傻瓜投資法：定期定量購(gòu)買并長(zhǎng)期持有！49是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。定 義特 征u 專業(yè)化管理u 分散投資風(fēng)險(xiǎn)u 獲得規(guī)模效益，降低投資成本u 具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢(shì) 在我國(guó)，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險(xiǎn). 投資工具投資工具4基金基金50u 至少有10年歷史，假如它在這么長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)一直有豐厚的利潤(rùn)，那我們可

17、以認(rèn)為，它在未來也會(huì)運(yùn)作良好； u 選擇大型的跨國(guó)股票基金。這種基金在世界各地購(gòu)買股票，以此分散風(fēng)險(xiǎn)，所以十分安全； u 參考基金趨勢(shì)圖，觀察在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好。 基金的投資原則基金的投資原則51二手房：商鋪：期房：老洋房：稀缺景觀房： 購(gòu)房收益 注意事項(xiàng)u 穩(wěn)定且高u 投資郊區(qū)房產(chǎn)需謹(jǐn)慎、購(gòu)買年代遠(yuǎn)的房產(chǎn)需謹(jǐn)慎、面積大的房屋不宜投資投資工具投資工具5房地產(chǎn)房地產(chǎn)u 穩(wěn)定性、良好的成長(zhǎng)性、不可比性u(píng) 有投資潛力、開盤價(jià)低、規(guī)模不大u 抗跌性強(qiáng)u 不可替代性、抗跌能力強(qiáng)u 看商鋪本身、看樓盤定位、看后期管理、看業(yè)主u 風(fēng)險(xiǎn)變幻，易產(chǎn)生糾紛；易產(chǎn)生過度投機(jī)或“被套”現(xiàn)象u 裝

18、修費(fèi)較昂貴u 房?jī)r(jià)與稀缺程度、景觀資源有關(guān)52 房產(chǎn)投資的特點(diǎn)u投資對(duì)象：有相當(dāng)資金可做中長(zhǎng)期投資的人、具備相當(dāng)豐富的房地產(chǎn)投資知識(shí)，敢于進(jìn)行短線投資的人； u優(yōu)點(diǎn)：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失； u缺點(diǎn)：流動(dòng)性低，變現(xiàn)性差，所需資金較多； u風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)：總體而言，較高。u保本 u有保證收益u分享保險(xiǎn)公司利潤(rùn)u免征稅收u抵御通貨膨脹53指保險(xiǎn)公司將其分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按照一定比例(目前中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定不低于70)向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。定 義特 征投資工具投資工具6分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)54 分紅保險(xiǎn)的意義1、分紅產(chǎn)品的出現(xiàn)也是市場(chǎng)環(huán)境變化的結(jié)果，特別是低利率 投資環(huán)境的產(chǎn)物。2、對(duì)保險(xiǎn)公司而言，既滿足了客戶的需求，同時(shí)也賦予了公司相對(duì)較大的投資選擇空間