第4章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理

1、第四章第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則 1存款準備金的管理存款準備金的管理2商業(yè)銀行現(xiàn)金資產與流動性需求商業(yè)銀行現(xiàn)金資產與流動性需求3商業(yè)銀行流動性需求的預測商業(yè)銀行流動性需求的預測44.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則 v一、現(xiàn)金資產的構成一、現(xiàn)金資產的構成（一）庫存現(xiàn)金：（一）庫存現(xiàn)金：商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣硬幣（二）托收中的現(xiàn)金：（二）托收中的現(xiàn)金：托收未達款，本行通過對方托收未達款，本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據銀行向外

2、地付款單位或個人收取的票據（三）在中央銀行的存款：（三）在中央銀行的存款：存款準備金存款準備金（四）存放同業(yè)存款：（四）存放同業(yè)存款：商業(yè)銀行存放在代理行和相商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款關銀行的存款4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則v二、現(xiàn)金資產管理的目的和原則二、現(xiàn)金資產管理的目的和原則v（一）目的（一）目的v持有現(xiàn)金（保障清償力）持有現(xiàn)金（保障清償力） 流動性需要流動性需要v現(xiàn)金（非盈利性資產）現(xiàn)金（非盈利性資產） 盈利性需要盈利性需要v在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產占總資產的比重，使

3、現(xiàn)金資產達到適度現(xiàn)金資產占總資產的比重，使現(xiàn)金資產達到適度的規(guī)模的規(guī)模4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則v（二）原則（二）原則 1 1、適度存量控制原則：適度存量控制原則：確保流動性與盈利確保流動性與盈利 性的統(tǒng)一性的統(tǒng)一 2 2、適時流量調節(jié)原則適時流量調節(jié)原則（為滿足適度存量進（為滿足適度存量進 行的及時動態(tài)調整）行的及時動態(tài)調整） 3 3、安全性原則：安全性原則：防止意外，確保現(xiàn)金安全防止意外，確保現(xiàn)金安全4.2存款準備金的管理存款準備金的管理一、存款準備金一、存款準備金 存款準備金存款準備金是商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組是商業(yè)銀行在中央銀行的存

4、款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的重要組成部分。是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的重要組成部分。法定準備金法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。備金。 超額準備金超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。有此消彼長的關系。 4.2存款準備金的管理存款準備金的管理二、滿足法定存款準備金要求二、滿足法定存款準備金要求1、滯后準

5、備金計算法（時差準備金計算法）、滯后準備金計算法（時差準備金計算法）滯后準備金計算法是根據滯后準備金計算法是根據前期前期存款負債的余存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。額確定本期準備金需要量的方法。 這種方法主要適用于銀行對這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶非交易性賬戶存存款計算存款準備金?？钣嬎愦婵顪蕚浣?。具體做法具體做法：根據銀行兩周前為開始日的：根據銀行兩周前為開始日的7 7天為計算基天為計算基期，根據期，根據7 7天的平均存款余額，按照法定存款準備天的平均存款余額，按照法定存款準備金率計算本周該行在中央銀行的法定存款準備金金率計算本周該行在中央銀行的法定存款準備金額。額。案例案

6、例：某銀行在：某銀行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）至8 8日（周三）非日（周三）非交易性存款平均余額為交易性存款平均余額為5000050000萬元，按照萬元，按照9%9%的存的存款準備金率，該行在款準備金率，該行在8 8月月1616日（周四）到日（周四）到2222日日（周三）這一周中應保持的準備金余額為（周三）這一周中應保持的準備金余額為45004500萬萬元。元。（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）4.2存款準備金的管理存款準備金的管理、同步準備金計算法、同步準備金計算法同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存

7、同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量?？钣囝~為基礎，計算本期的準備金需要量。 這種方法主要適用于商業(yè)銀行的這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶交易性賬戶存款計存款計算準備金。算準備金。具體做法具體做法：確定兩周為一個計算期，計算：確定兩周為一個計算期，計算1414天中交易天中交易性賬戶的存款余額，根據法定存款準備金率確定今性賬戶的存款余額，根據法定存款準備金率確定今后后1414天的法定存款準備金餓。天的法定存款準備金餓。案例案例：某銀行在：某銀行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）至1515日（周三）交易日（周三）交易性存款平均余額為性存款平均余額

8、為3000030000萬元，按照萬元，按照9%9%的存款準備的存款準備金率，該行在金率，該行在8 8月月4 4日（周六）到日（周六）到1717日（周三）這一日（周三）這一周中應保持的準備金余額為周中應保持的準備金余額為27002700萬元。萬元。4.2存款準備金的管理存款準備金的管理（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五4.2存款準備金的管理存款準備金的管理v2、法定準備金頭寸管理、法定準備金頭寸管理v商業(yè)銀行對法定存款準備金管理的基本出發(fā)點是商業(yè)銀行對法定存款準備金管理的基本出發(fā)點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金在滿足中央銀行法定要求前提

9、下，盡量使準備金賬戶賬戶最小化最小化。4.2存款準備金的管理存款準備金的管理v銀行法定存款準備金管理需要銀行法定存款準備金管理需要提前預測提前預測在在準備金保持期內的各種存款與庫存現(xiàn)金的準備金保持期內的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據此制定法定存款準備金的具變化狀況，據此制定法定存款準備金的具體管理目標。體管理目標。 v銀行將已繳納的存款準備金余額與銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需實際需要量要量進行比較，進行比較， 若不足則補足，若多余則若不足則補足，若多余則調減以增加收益調減以增加收益4.2存款準備金的管理存款準備金的管理v我國的準備金制度目前基本上是根據存款我國的準備金制度目前基本上是

10、根據存款的旬末余額計算準備金，并在此后的的旬末余額計算準備金，并在此后的3-4天天要保證準備金的到位。（同步準備金計算要保證準備金的到位。（同步準備金計算法）法）4.2存款準備金的管理存款準備金的管理三、超額準備金的管理三、超額準備金的管理 、影響超額準備金需要量的因素、影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動）存款波動 避免存款大量流出時采用出售證券、催收貸款、避免存款大量流出時采用出售證券、催收貸款、向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補充資金。充資金。4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的管理（二）超額準備金的管理（二）超額準備金的管理

11、、影響超額準備金需要量的因素、影響超額準備金需要量的因素（2）貸款的發(fā)放與收回）貸款的發(fā)放與收回貸給本行開戶企業(yè)貸給本行開戶企業(yè)-不變不變貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對外支付貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對外支付-減少減少收回本行開戶貸款收回本行開戶貸款-不變不變收回他行開戶貸款收回他行開戶貸款-增加增加4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的管理（二）超額準備金的管理（二）超額準備金的管理 、影響超額準備金需要量的因素、影響超額準備金需要量的因素（3）其他因素）其他因素A、向中央銀行借款、向中央銀行借款B、同業(yè)往來狀況、同業(yè)往來狀況C、法定存款準備金的變化、法定存款準備金

12、的變化4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的管理、超額準備金的管理的重點、超額準備金的管理的重點 在準確測算超額準備金需要量的情況下，在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控適當控制準備金規(guī)模。制準備金規(guī)模。4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求 v一、流動性需求及其種類一、流動性需求及其種類v1、短期流動性需求、短期流動性需求季節(jié)性因素季節(jié)性因素v2、長期流動性需求、長期流動性需求經濟發(fā)展經濟發(fā)展4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求v3、周期流動性需求、周期流動性需求v4、臨時流動性需求、臨時流動性需求4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資

13、產與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求二、現(xiàn)金資產與流動性供給二、現(xiàn)金資產與流動性供給 1 1、銀行的現(xiàn)金資產直接形成對流動性的供給、銀行的現(xiàn)金資產直接形成對流動性的供給 銀行的現(xiàn)金資產是銀行的資金運用銀行的現(xiàn)金資產是銀行的資金運用 2 2、資金頭寸、資金頭寸 在銀行資金營運中，我國商業(yè)銀行習慣地將可在銀行資金營運中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。稱之為資金頭寸。頭寸不夠，掉不過頭來頭寸不夠，掉不過頭來 流動性過剩，頭寸過多流動性過剩，頭寸過多 可用頭寸：可用頭寸：是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產，包括是指扣除了法

14、定準備金以后的所有現(xiàn)金資產，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。也稱為可用現(xiàn)金。 基礎頭寸：基礎頭寸：是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。銀行最具流動性的資產，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充之和。銀行最具流動性的資產，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段當銀行一切資金結算的最終支付手段。 可貸頭寸：可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時期內可直接用于貸款發(fā)放和是指商業(yè)銀行在某一時期內可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈

15、利性資產的基礎投資的資金，它是形成銀行盈利性資產的基礎。 資金頭寸的種類資金頭寸的種類各種頭寸之間的關系各種頭寸之間的關系可貸頭寸可貸頭寸庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金超超準備金超超準備金基礎頭寸基礎頭寸庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金超額準備金超額準備金可支付準備可支付準備可用頭寸可用頭寸庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金超額準備金超額準備金存放同行存款存放同行存款4.4銀行流動性需求的預測銀行流動性需求的預測v 一、流動性需求預測的意義一、流動性需求預測的意義流動性供給增加流動性供給增加流動性需求增加流動性需求增加庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金(存款存款)客戶提取現(xiàn)金（提現(xiàn)）客戶提取現(xiàn)金（提現(xiàn)）提供非存款服務所得收入提供非存款服務所得收入客戶合理的貸

16、款要求客戶合理的貸款要求客戶償還貸款客戶償還貸款償還其他商業(yè)銀行的借款償還其他商業(yè)銀行的借款銀行資產出售銀行資產出售支付各種營業(yè)費用和稅金支付各種營業(yè)費用和稅金貨幣市場借款貨幣市場借款派發(fā)現(xiàn)金股利派發(fā)現(xiàn)金股利發(fā)行新股發(fā)行新股流動性供求缺口流動性供求缺口 1、缺口的形成：、缺口的形成：在任意時點上銀行的流動性需求與供給在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸，反映了銀行的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸，反映了銀行流動性余缺流動性余缺缺口（正、負）缺口（正、負） 流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經營的常態(tài)，銀行必流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常

17、經營的常態(tài)，銀行必須不斷的處理其流動性問題。須不斷的處理其流動性問題。 2、缺口的填補：缺口的填補：當銀行面臨負的流動性缺口時，就要及當銀行面臨負的流動性缺口時，就要及時進行資金調劑，補充其流動性；當銀行面臨正的流動性缺口時，時進行資金調劑，補充其流動性；當銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產。4.4商業(yè)銀行流動性的需求和供給商業(yè)銀行流動性的需求和供給v 商業(yè)銀行流動性凈頭寸商業(yè)銀行流動性凈頭寸=流動性供給流動性供給流動性需求流動性需求流動性供給流動性供給 流動性需求流動性需求流動性缺口流動性缺口問題問題籌集

18、資金籌集資金彌補缺口彌補缺口流動性供給流動性供給流動性需求流動性需求流動性盈余流動性盈余投資多余的投資多余的流動性資金流動性資金4.4商業(yè)銀行流動性管理概述商業(yè)銀行流動性管理概述v流動性管理的意義流動性管理的意義生命線生命線 最重要最重要v核心目標核心目標：商業(yè)銀行科學合理的管理調度自己的可：商業(yè)銀行科學合理的管理調度自己的可支配資金，支配資金，v一方面保證滿足對商業(yè)銀行資金的各種一方面保證滿足對商業(yè)銀行資金的各種需求需求；v另一方面不至于形成資金另一方面不至于形成資金閑置閑置，造成盈利性的降低，造成盈利性的降低，v從而使銀行以從而使銀行以最小的流動性缺口最小的流動性缺口進行經營管理活動。進行

19、經營管理活動。 四、流動性需求預測的方法四、流動性需求預測的方法貸款貸款存款存款銀行流動性銀行流動性1. 1. 因素法（資金來源和運用法）因素法（資金來源和運用法） 以簡單的事實開始：以簡單的事實開始：資金頭寸需要量資金頭寸需要量= =預計貸款增量預計貸款增量 + +應繳存款準備金增量應繳存款準備金增量- -預計存款增量預計存款增量 步驟：步驟： （1 1）為給定的流動性計劃期間預測貸款和存款數額）為給定的流動性計劃期間預測貸款和存款數額 （2 2）估算出同一計劃期內貸款和存款的增減額）估算出同一計劃期內貸款和存款的增減額 （3 3）比較存貸款的變化，預計銀行流動性是盈余還）比較存貸款的變化，

20、預計銀行流動性是盈余還 是不足。是不足。 （4 4）適時采取相應的措施）適時采取相應的措施 例：例：P98 2.2.資金結構法資金結構法 （1）負債的構成及流動性需求）負債的構成及流動性需求 游動性貨幣負債（游動性貨幣負債（“熱錢熱錢”債務）債務） 對利率極為敏感，必須隨時應付提現(xiàn)；對利率極為敏感，必須隨時應付提現(xiàn)； 脆弱性貨幣負債（敏感資金）脆弱性貨幣負債（敏感資金） 大額存款和非存款負債；大額存款和非存款負債； 穩(wěn)定性貨幣負債（穩(wěn)定資金）穩(wěn)定性貨幣負債（穩(wěn)定資金） 被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。 根據各類負債總額及其相應的流動性準備率根據各類負債總額及其相應的流動性準備率 計算出

21、各類負債流動性需求量。計算出各類負債流動性需求量。 例例 P99（2）貸款的構成及流動性需求）貸款的構成及流動性需求 根據各類貸款的需求計算出各類貸款流動性需求量。根據各類貸款的需求計算出各類貸款流動性需求量。（3）總流動性需求）總流動性需求 銀行總流動性需求銀行總流動性需求=存款負債的流動性需求存款負債的流動性需求 +貸款流動性需求貸款流動性需求v流動性總需求流動性總需求=負債性流動性需求負債性流動性需求+貸款流動性需求貸款流動性需求v=95% （游動性貨幣負債游動性貨幣負債法定準備）法定準備）+v30% （脆弱性貨幣負債（脆弱性貨幣負債法定準備）法定準備）+v15% （穩(wěn)定資金負債（穩(wěn)定資

22、金負債法定準備）法定準備）+v100%預計新增貸款預計新增貸款 例例 P100v3、流動性指標法：考慮未來各種可能出現(xiàn)的情、流動性指標法：考慮未來各種可能出現(xiàn)的情況，并為每種可能出現(xiàn)的情況依據歷史資料和經況，并為每種可能出現(xiàn)的情況依據歷史資料和經驗設定一個概率值，然后綜合各種情況，得出未驗設定一個概率值，然后綜合各種情況，得出未來較為準確的流動性預測需求量。來較為準確的流動性預測需求量。 用流動性指標體系反映、衡量銀行的用流動性指標體系反映、衡量銀行的流動性狀況流動性狀況 P100-101我國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管指標我國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管指標 1、流動性比例、流動性比

23、例 流動性比例流動性資產流動性負債流動性比例流動性資產流動性負債100% 25% 2、核心負債依存度、核心負債依存度 核心負債依存度核心負債總負債核心負債依存度核心負債總負債100% 60% 3、流動性缺口率、流動性缺口率流動性缺口率流動性缺口率=流動性缺口流動性缺口/90天內到期表內外資產天內到期表內外資產100% -10% 4.5 4.5 流動性需求與來源的協(xié)調管理流動性需求與來源的協(xié)調管理 本節(jié)內容本節(jié)內容 1、流動性需求管理的原則、流動性需求管理的原則 2、流動性需求與來源的協(xié)調管理方法、流動性需求與來源的協(xié)調管理方法 3、流動性需求管理效果的衡量、流動性需求管理效果的衡量 一、流動性

24、需求管理的原則一、流動性需求管理的原則 1.進取型原則進取型原則主動負債方式主動負債方式 要考慮資金成本、受市場因素的影響，有一定的風險要考慮資金成本、受市場因素的影響，有一定的風險 沒借錢時沒借錢時借錢后借錢后 一、流動性需求管理的原則一、流動性需求管理的原則 2 .保守型原則保守型原則資產轉換、出售方式資產轉換、出售方式 風險小、機會成本大風險小、機會成本大 一、流動性需求管理的原則一、流動性需求管理的原則 3.成本最低原則成本最低原則 流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則。流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則。 農信社無錢支農春耕農信社無錢支農春耕臨江市政府臨江市政府“冒險冒險”發(fā)文

25、發(fā)文“拉存款拉存款”v 關于扶持農村信用聯(lián)社增加存款意見關于扶持農村信用聯(lián)社增加存款意見的通知的通知v 要求全市要求全市財政供養(yǎng)范疇內財政供養(yǎng)范疇內的各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街）黨委（黨工的各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街）黨委（黨工委），人民政府辦事處，市直各黨組、黨委、黨工委，市委），人民政府辦事處，市直各黨組、黨委、黨工委，市直各部門，要組織直各部門，要組織人均存款人均存款1萬元萬元，副科級以上的干部，副科級以上的干部人人均存款均存款2萬元萬元，存款期限為，存款期限為1年以上，于年以上，于2008年年4月底以前月底以前存入臨江市農村信用合作聯(lián)社（下稱：存入臨江市農村信用合作聯(lián)社（下稱：“臨江農信社臨江農信社”）。）。農信社無

26、錢支農春耕農信社無錢支農春耕臨江市政府臨江市政府“冒險冒險”發(fā)文發(fā)文“拉存款拉存款”n 通知中還要求，黨政機關、事業(yè)單位沒有在臨江農信社通知中還要求，黨政機關、事業(yè)單位沒有在臨江農信社開立存款帳戶的，開立存款帳戶的，4月底前，要將存款帳戶遷入農村信用月底前，要將存款帳戶遷入農村信用聯(lián)社。聯(lián)社。保證機關團體、事業(yè)單位對公存款全部存入臨江農保證機關團體、事業(yè)單位對公存款全部存入臨江農信社。信社。n 除此外，通知還要求各部門一定要高度重視此項存款活除此外，通知還要求各部門一定要高度重視此項存款活動，黨員、領導干部要動，黨員、領導干部要帶頭存款帶頭存款，還要，還要廣泛動員親屬、朋廣泛動員親屬、朋友友把

27、存款存入臨江農信社，支持臨江市經濟建設。把存款存入臨江農信社，支持臨江市經濟建設。n 這則通知的發(fā)布者為中共臨江市委員會和臨江市人民政這則通知的發(fā)布者為中共臨江市委員會和臨江市人民政府，并蓋有公章。府，并蓋有公章。農信社無錢支農春耕農信社無錢支農春耕臨江市政府臨江市政府“冒險冒險”發(fā)文發(fā)文“拉存款拉存款”n 但從全市來看，農業(yè)信貸資金總需求約但從全市來看，農業(yè)信貸資金總需求約2 億元，而目前臨江億元，而目前臨江農信社可調用的貸款資金只有農信社可調用的貸款資金只有1 億元左右。億元左右。n 一方面是農民對于農業(yè)生產資金旺盛的需求在日益擴大一方面是農民對于農業(yè)生產資金旺盛的需求在日益擴大;n 一方

28、面是國有商業(yè)銀行收縮信貸戰(zhàn)線一方面是國有商業(yè)銀行收縮信貸戰(zhàn)線;n 另一方面是受國家連續(xù)上調存款準備金率等宏觀政策的影響，另一方面是受國家連續(xù)上調存款準備金率等宏觀政策的影響，以及存貸比例的限制，農村信用社難以擴大貸款投放規(guī)模以及存貸比例的限制，農村信用社難以擴大貸款投放規(guī)模.農信社無錢支農春耕農信社無錢支農春耕臨江市政府臨江市政府“冒險冒險”發(fā)文發(fā)文“拉存款拉存款”n 吉林銀監(jiān)局臨江監(jiān)管辦在了解了情況后，先后與吉林銀監(jiān)局臨江監(jiān)管辦在了解了情況后，先后與臨江市政府有關部門、臨江農信社等方面進行了臨江市政府有關部門、臨江農信社等方面進行了溝通，并要求政府部門今后不能再發(fā)布類似的通溝通，并要求政府部

29、門今后不能再發(fā)布類似的通知或動員，應禁止以強制命令形式出現(xiàn)，以保證知或動員，應禁止以強制命令形式出現(xiàn)，以保證公平公正的金融市場競爭環(huán)境。公平公正的金融市場競爭環(huán)境。n 吉林銀監(jiān)局認為這種做法不僅不妥，而且已經踩吉林銀監(jiān)局認為這種做法不僅不妥，而且已經踩上了政策的上了政策的“紅線紅線”，這種行為必須禁止。，這種行為必須禁止。二、流動性需求與來源的協(xié)調管理方法二、流動性需求與來源的協(xié)調管理方法 1、資產流動性管理策略、資產流動性管理策略資產轉換策略 以持有流動性資產來儲存流動性。以持有流動性資產來儲存流動性。 流動性資產的特征流動性資產的特征 流動性資產必須有即時變現(xiàn)的市場流動性資產必須有即時變現(xiàn)

30、的市場 流動性資產必須有合理的穩(wěn)定價格流動性資產必須有合理的穩(wěn)定價格 流動性資產必須是可逆的流動性資產必須是可逆的 最受銀行歡迎的流動性資產有哪些？最受銀行歡迎的流動性資產有哪些？ 流動性：高流動性：高低低 盈利性：低盈利性：低高高現(xiàn)金儲備（一級儲備）現(xiàn)金儲備（一級儲備） 二級儲備二級儲備庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金短期政府債券短期政府債券長期貸款長期貸款同業(yè)存款同業(yè)存款短期同業(yè)拆借短期同業(yè)拆借抵押貸款抵押貸款中央銀行存款中央銀行存款商業(yè)票據商業(yè)票據長期債券長期債券盡量減到最小盡量減到最小最佳資產對象最佳資產對象不宜大量持有不宜大量持有4.5流動性需求與來源地協(xié)調管理流動性需求與來源地協(xié)調管理v優(yōu)點：風險

31、小優(yōu)點：風險小 提高存款者對該銀行的信心提高存款者對該銀行的信心 缺點：持有過多的流動性資產會加大經營機會成本缺點：持有過多的流動性資產會加大經營機會成本 不利于銀行擴大經營規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模收益不利于銀行擴大經營規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模收益 加大銀行整體經營風險，對銀行信譽和形象加大銀行整體經營風險，對銀行信譽和形象 不利不利4.5流動性需求與來源地協(xié)調管理流動性需求與來源地協(xié)調管理v2、負債流動性管理策略（、負債流動性管理策略（借入借入流動性策略）流動性策略）v強調從市場上強調從市場上“購買購買”性性v銀行應當盡量加大資產規(guī)模，尤其是高盈利性資銀行應當盡量加大資產規(guī)模，尤其是高盈利性資產的數量，當市場對

32、銀行有流動性需求時，銀行產的數量，當市場對銀行有流動性需求時，銀行應該通過向貨幣市場借款來滿足流動性需求。應該通過向貨幣市場借款來滿足流動性需求。 借入流動性有哪些優(yōu)勢？借入流動性有哪些優(yōu)勢？ 銀行借入流動性的主要來源有哪些？銀行借入流動性的主要來源有哪些？ 什么銀行可以廣泛應用這一策略？什么銀行可以廣泛應用這一策略？4.5流動性需求與來源地協(xié)調管理流動性需求與來源地協(xié)調管理v優(yōu)點：優(yōu)點：v可以將銀行資產的規(guī)模和結構保持在一個較為合可以將銀行資產的規(guī)模和結構保持在一個較為合理與理想的水平，提高盈利能力理與理想的水平，提高盈利能力v可以降低銀行借入資金的成本可以降低銀行借入資金的成本v缺點：缺點

33、：v風險較大風險較大v流動性壓力有可能轉變?yōu)榱鲃有晕C流動性壓力有可能轉變?yōu)榱鲃有晕C 3 3、以創(chuàng)新方式來滿足流動性的需要、以創(chuàng)新方式來滿足流動性的需要 遠期、期權、貸款出售、貸款證券化遠期、期權、貸款出售、貸款證券化三、流動性需求管理效果的衡量實踐是檢驗真理的唯一標準！實踐是檢驗真理的唯一標準！流動性需求管理效果如何要靠市場檢驗！流動性需求管理效果如何要靠市場檢驗！ 來自市場的信號4.5流動性需求與來源地協(xié)調管理流動性需求與來源地協(xié)調管理v三、流動性需求管理效果的衡量三、流動性需求管理效果的衡量v1、公眾對銀行的信心、公眾對銀行的信心v2、銀行股票價格是否穩(wěn)定、銀行股票價格是否穩(wěn)定v3、發(fā)

34、行大額可轉讓定期存單以及其他負債是否、發(fā)行大額可轉讓定期存單以及其他負債是否存在風險溢價存在風險溢價v4、出售銀行資產有無損失、出售銀行資產有無損失v5、能否滿足客戶的合理貸款需求、能否滿足客戶的合理貸款需求v6、是否頻繁的從中央銀行借款、是否頻繁的從中央銀行借款美國伊利諾斯大陸銀行的擠兌風潮案情案情v 伊利諾斯大陸銀行擁有伊利諾斯大陸銀行擁有420億美元資產，與花旗銀行、億美元資產，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當時大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當時美國中西部最大、全美第八大銀行。該行的存款客美國中西部最大、全美第八大銀行。該行的存款客戶主是大公司、貨幣市場互

35、助基金和大額存戶。戶主是大公司、貨幣市場互助基金和大額存戶。1984年年5月發(fā)生擠兌風潮。等待取款的人排了幾個街月發(fā)生擠兌風潮。等待取款的人排了幾個街口。口。經營背景經營背景 1977-1981年，該行確定了年，該行確定了19.82%的貸款增的貸款增長速度，同等規(guī)模的銀行長速度，同等規(guī)模的銀行14.67%。 該行由于核心存款不足，因而大量借款，同該行由于核心存款不足，因而大量借款，同期借入資金的年增長率高達期借入資金的年增長率高達22%。游資來源。游資來源幾乎是同等規(guī)模銀行的幾乎是同等規(guī)模銀行的2倍。倍。 主要通過發(fā)行大額可轉讓存單、從外國客戶主要通過發(fā)行大額可轉讓存單、從外國客戶借款借款12

36、0億美元，該行貸款與存款的比率為億美元，該行貸款與存款的比率為79%，同等銀行為，同等銀行為67%，全美銀行平均為，全美銀行平均為56%。 案情案情 該行在能源領域有長期的利益和公認的專長，大部分貸款該行在能源領域有長期的利益和公認的專長，大部分貸款投向能源行業(yè)，迎合了在能源價格不斷上漲背景下借款企投向能源行業(yè)，迎合了在能源價格不斷上漲背景下借款企業(yè)追逐利潤的需要。業(yè)追逐利潤的需要。 隨著石油價格的回落，借款企業(yè)出現(xiàn)了嚴重問題。特別是隨著石油價格的回落，借款企業(yè)出現(xiàn)了嚴重問題。特別是從俄克拉荷馬城某銀行購入的與能源有關的貸款出了問題，從俄克拉荷馬城某銀行購入的與能源有關的貸款出了問題，銀行必須

37、自行消化損失。銀行必須自行消化損失。 指標伊利諾斯同等規(guī)模銀行權益資本增長率5.9511.53資本/總貸款6.037.62非正常資產/總資產4.62.3貸款損失/總貸款1.241.21貸款/存款7967 1983年的經營指標年的經營指標 單位：單位：% 資金來源 比例%非生息賬戶9.8不可轉讓定期存款15.5可轉讓定期存單8.8回購協(xié)議借款15.5商業(yè)票據1.3國外機構存款38.1其他生息債務11.0總計100% 資金來源結構資金來源結構此時擠兌風潮已經開始。在此時擠兌風潮已經開始。在290億美元的存億美元的存款中，只有款中，只有40億得到了聯(lián)邦存款保險公司的億得到了聯(lián)邦存款保險公司的保險。由

38、于社會上流傳該行有大量呆賬即將保險。由于社會上流傳該行有大量呆賬即將倒閉的謠言，大額儲戶極度恐慌，大額存單倒閉的謠言，大額儲戶極度恐慌，大額存單到期后，大公司、貨幣市場基金和外國客戶到期后，大公司、貨幣市場基金和外國客戶迅速撤資，幾天內存款減少了迅速撤資，幾天內存款減少了100億美元，億美元，約占存款的約占存款的1/3；存款者拒絕將大額可轉讓；存款者拒絕將大額可轉讓存單和歐洲美元存單展期；結果大陸銀行不存單和歐洲美元存單展期；結果大陸銀行不得不借款得不借款36億美元，彌補存款流失，以致失億美元，彌補存款流失，以致失去市場信譽。去市場信譽。案情案情v 1、摩根信托組織了銀團貸款、摩根信托組織了銀

39、團貸款45億，大陸銀行將億，大陸銀行將170億美元資產存入美聯(lián)儲作抵押億美元資產存入美聯(lián)儲作抵押v 2、無論金額大小，聯(lián)邦存款保險公司一律提供、無論金額大小，聯(lián)邦存款保險公司一律提供擔保。擔保。v 3、聯(lián)邦存款保險公司和七大銀行注入、聯(lián)邦存款保險公司和七大銀行注入20億美元億美元資本金。資本金。v 4、聯(lián)儲將最初規(guī)定的私人銀行借款限額擴大到、聯(lián)儲將最初規(guī)定的私人銀行借款限額擴大到55億，億， 由由28家私人銀行承擔。家私人銀行承擔。v 5、美聯(lián)儲繼續(xù)保持對其再貼現(xiàn)。、美聯(lián)儲繼續(xù)保持對其再貼現(xiàn)。救助措施：救助措施：案情案情v但是大陸銀行的存款繼續(xù)流失，但是大陸銀行的存款繼續(xù)流失，7月初，用月初，

40、用50億億資產清償債務后，大陸銀行仍欠美聯(lián)儲資產清償債務后，大陸銀行仍欠美聯(lián)儲40億美億美元、欠元、欠28家私人銀行家私人銀行40億美元、欠聯(lián)邦存款保億美元、欠聯(lián)邦存款保險公司險公司20億美元。億美元。 兩個月存款流失兩個月存款流失150億美元，億美元，最終由聯(lián)邦存款保險公司公司收購。最終由聯(lián)邦存款保險公司公司收購。 大事時間表大事時間表 v1976-1981：伊利諾斯大陸銀行由于向能源部門和發(fā)伊利諾斯大陸銀行由于向能源部門和發(fā)展中國家發(fā)放貸款得到快速發(fā)展。展中國家發(fā)放貸款得到快速發(fā)展。 v1981：大陸伊利諾斯銀行的資產規(guī)模達到一個高點，大陸伊利諾斯銀行的資產規(guī)模達到一個高點，并擁有員工約并擁有員工約12000名。名。 v1981：美國能源部門受到油價下跌的沖擊，開始陷美國能源部門受到油價下跌的沖擊，開始陷入衰退。入衰退。 v1982年年7月：月：能源貸款專戶佩恩廣場銀行破產，而作能源貸款專戶佩恩廣場銀行破產，而作為佩恩廣場銀行高風險貸款項目的主要參與者，大為佩恩廣場銀行高風險貸款項目的主要參與者，大陸伊利諾斯銀行開始引起人們的廣泛關注。陸伊利諾斯銀行開始引起人們的廣泛關注