第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理

1、一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。廣義負(fù)債指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本票據(jù)和長期債務(wù)資本等二級資本的內(nèi)容。狹義負(fù)債主要指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。二、銀行負(fù)債的作用是商業(yè)銀行吸收資金的主要來源是保持銀行流動性的手段是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動力構(gòu)成社會流通中的貨幣量銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道三、銀行負(fù)債的構(gòu)成存款借入款項其他負(fù)債 非存款性的資金來源 銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來源的成本、風(fēng)險程度、政府的法規(guī)限制等問題。 同業(yè)拆借非存款性的 向中央銀行貼現(xiàn)借款資金來源 證券回購

2、 國際金融市場上融資 發(fā)行中長期債券一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)活期存款定期存款儲蓄存款美：存款者不必按照存款契約的要求，而是按照存款機(jī)構(gòu)所要求的任何時間，在實際提取日前7天以上的時間提出書面申請?zhí)峥畹囊环N賬戶中：居民個人存款 （活期和定期）以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例 活期存款交易帳戶 可轉(zhuǎn)讓支付命令 貨幣市場存款帳戶 自動轉(zhuǎn)帳制度非交易帳戶 儲蓄存款（儲蓄帳戶） 定期存款二、存款工具創(chuàng)新二、存款工具創(chuàng)新存款工具創(chuàng)新的原則規(guī)范性原則效益性原則連續(xù)性原則社會性原則代表性的存款創(chuàng)新工具（支票、利率、準(zhǔn)備金）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOWs）、超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（Super NOWs）

3、、貨幣市場存款賬戶(MMC)、可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS)、協(xié)定賬戶（AA）、聯(lián)立定期儲蓄、指數(shù)存款證等第三節(jié)第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理銀行存款的經(jīng)營管理一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略二、存款成本管理三、銀行存款的營銷和定價四、存款規(guī)?？刂埔弧⒎e極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略銀行主動負(fù)債的積極經(jīng)營策略提高存款穩(wěn)定性的策略 衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)有：%100/）（活期存款平均余額活期存款最低余額活期存款穩(wěn)定率存款支付總額計算期天數(shù)活期存款平均余額活期平均占用天數(shù)/ )(就存款波動程度而言，銀行存款可劃分為三大類：1）易變性

4、存款2）準(zhǔn)變性存款，主要指定活兩便存款、通知存款等。這類存款即不能隨時提現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬，又沒有支取約定期限的制約。其穩(wěn)定性介于定、活之間。3）穩(wěn)定性存款穩(wěn)定性存款（Stable Deposit）“易變性存款”的對稱，指商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)不會被提取的存款。穩(wěn)定性存款是商業(yè)銀行可以長期利用的資金，銀行不必為隨時應(yīng)付存款人的提取而保持充足的存款周轉(zhuǎn)金。易變性存款易變性存款 易變性存款（Volatile Deposit）“穩(wěn)定性存款”的對稱，指商業(yè)銀行在1年以內(nèi)隨時可能被提走的存款。易變性存款包括季節(jié)性存款和脆弱性存款兩部分。前者提款次數(shù)和金額受生產(chǎn)周期或季節(jié)性因素的影響，存款數(shù)額呈現(xiàn)則起伏；后者雖在一般

5、切情況下不致被提取，但易受特殊原因或為應(yīng)付難以預(yù)測的經(jīng)營往來，而存在隨時被提取的可能。對于易變性存款，商業(yè)銀行必須保持充足的存款周轉(zhuǎn)金，以應(yīng)付存款人的提取。存款的穩(wěn)定性 核心存款：相對于易變性存款，對市場利率變動和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款， 如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。為了降低經(jīng)營風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)提高核心存款的比例。二、存款成本管理二、存款成本管理存款成本構(gòu)成利息成本：以貨幣形式直接支付給存款者的報酬。營業(yè)成本：也稱為其他成本或服務(wù)成本，指除利息以外的其他所有開支，包括柜臺和外勤人員的工資、廣告宣傳費、折舊攤提費、辦公費以及為存戶提供其他服務(wù)的費用等。資金成本資金成本是

6、指銀行為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本包括利息成本和營業(yè)成本兩部分。100%利息成本營業(yè)成本資金成本率全部存款資金可用資金成本可用資金成本是指銀行可以實際用于貸款和投資的資金，它是銀行總的資金來源扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲備金后的余額，即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在關(guān)聯(lián)行或往來行的存款及其他現(xiàn)金項目之后的資金。 相關(guān)成本相關(guān)成本相關(guān)成本是指與增加存款有關(guān)，但未包括在以上幾種成本之中的支出 1）風(fēng)險成本指因存款增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價2）連鎖反應(yīng)成本指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對原有存款增加的開支。加權(quán)平均成本邊際存款成本 =X=fxf每種存款

7、資金來源的量 每種存款的單位平均成本銀行全部存款資金的各類存款資金來源的總量加權(quán)平均成本新增存款資金新增營業(yè)成本新增利息邊際存款成本邊際成本法某種資金的邊際成本計算公式為： MC1（新增利息新增其他開支）/ 新增資金如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： MC2（新增利息新增其他開支）/ （新增資金X）加權(quán)邊際成本法：各類資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。例 某銀行準(zhǔn)備以NOWS支持資產(chǎn)擴(kuò)充，這些資金的利息成本為5%，其他開支為2%，新增資金的24%用于非盈利資產(chǎn)。此時銀行的邊際成本計算如下：%7%1001%2%51MC%21. 9%10024. 01%

8、2%52MC類別類別增加額（增加額（1）可用資金可用資金比率（比率（%）（）（2）可用資金可用資金額（額（3）=（1）（2）成本率（成本率（%）總成本（總成本（5）=（1）（4）活期存款活期存款3782.3460.18貨幣市場貨幣市場存款存款6945.6480.48定期存單定期存單2941.88100.20其他定期其他定期存款存款4943.767.80.312資本資本1970.97250.25總計總計1614.591.422根據(jù)上表中的數(shù)字可以計算出該銀行新增資金的平均成本率為：1.422/16=8.89%而可用資金的邊際成本率為：1.422/14.59=9.75%如果新增資產(chǎn)能夠獲得高于9.

9、75%的收益率，則新增資金的結(jié)構(gòu)是可取的否則必須放棄資產(chǎn)的擴(kuò)張或改變資金的成本結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行各類成本分析方法適用范圍比較 單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適； 加權(quán)平均邊際成本分析法則能夠為銀行提供盈利資產(chǎn)定價的有用信息。 因此，銀行資金成本分析過程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 存款成本控制存款結(jié)構(gòu)和成本選擇存款總量和成本控制可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析活期活期存款存款定期與儲定期與儲蓄存款蓄存款貨幣市貨幣市場借款場借款股本股本資本資本籌資數(shù)量籌資數(shù)量600400200400利息和非利息利息和非利息成本率成本率8%10%10%20%儲備要求比

10、例儲備要求比例10%6%2%24請計算銀行可用的加權(quán)平均稅前資金成本及成本率請計算銀行可用的加權(quán)平均稅前資金成本及成本率單位：萬元單位：萬元 邊際成本邊際成本=總成本變動額總成本變動額 =新利率新利率 新利率下籌集的資金額新利率下籌集的資金額 舊舊利率利率 舊利率下籌集的資金額舊利率下籌集的資金額 =新增利息新增利息+新增營業(yè)成本新增營業(yè)成本 邊際成本率邊際成本率=總成本變動額總成本變動額 /籌集的新增資金額籌集的新增資金額 邊際成本邊際成本案例：假設(shè)若對存款人提供案例：假設(shè)若對存款人提供7%的利率，則銀行可的利率，則銀行可吸收吸收2500萬美元新存款，如果提供萬美元新存款，如果提供7.5%的

11、利率，的利率，則可籌集則可籌集5000萬美元資金，銀行邊際成本率是多萬美元資金，銀行邊際成本率是多少？銀少？銀行從行從7%提高到提高到7.5%，則總成本變動，則總成本變動額額=5000萬萬 7.5% -2500萬萬 7%=200萬萬邊際成本率邊際成本率=200萬萬 / （5000 -2500）=8%某銀行通過某銀行通過7%的存款利率吸引了的存款利率吸引了25萬元新存款。萬元新存款。銀行估計，如果提供銀行估計，如果提供7.5%的利率，可籌集資金的利率，可籌集資金50萬元；提供萬元；提供8%的利率，可籌集資金的利率，可籌集資金75萬元；提供萬元；提供8.5%的利率，可籌集資金的利率，可籌集資金10

12、0萬元；提供萬元；提供9%的利的利率，可籌集資金率，可籌集資金125萬元。如果銀行投資資產(chǎn)的收萬元。如果銀行投資資產(chǎn)的收益率為益率為10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款的邊際利率。當(dāng)存增加，因此貸款利率就是貸款的邊際利率。當(dāng)存款為多少時，銀行可獲得最大的利潤？款為多少時，銀行可獲得最大的利潤？27該方法有助于銀行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)?？稍摲椒ㄓ兄阢y行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)?？梢詳U(kuò)大到什么程度，并作為貸款定價基礎(chǔ)。以擴(kuò)大到什么程度，并作為貸款定價基礎(chǔ)。存款存款利率利率（%）存款存款量量利息利息成本成本邊際邊際成本

13、成本新增新增資金資金邊際邊際成本成本率率（%）邊際邊際收益收益率率（%）利潤額利潤額（萬元）（萬元）7.0251 . 75257100 . 757 .5503 . 75 2 . 00258101 . 258 .0756 . 00 2 . 25259101 . 58 . 51008 . 502 . 52510101 . 59 . 012511 . 252 . 752511101 . 25三、銀行存款的營銷和定價三、銀行存款的營銷和定價金融市場的營銷，是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理活動。存款工具營銷存款工具定價營銷方法定價方法 存款增長是銀行擴(kuò)張的基礎(chǔ)，存款的定價是商業(yè)銀行

14、吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。銀行存款定價與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系存款價格變存款價格變動動銀行存貸款利差的變銀行存貸款利差的變動動客戶對存款數(shù)量與組合的客戶對存款數(shù)量與組合的決定決定銀行存款量與構(gòu)銀行存款量與構(gòu)成成銀行的凈利銀行的凈利潤與銀行存潤與銀行存貸款增長貸款增長存款的定價的方法商業(yè)銀行存款定價的方法（1） 成本加利潤存款定價法 （2） 存款的邊際成本定價法 為不同的客戶制定不同的價格 （3）存款的其他 定價方法 根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價 成本加利潤存款定價法每單位存款服務(wù)的價格每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出 分配到銀行存款的總支出 售出每單位存款的計劃利潤步驟： （1）確認(rèn)每種

15、資金來源的成本比率 （2）確認(rèn)每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資 金的相對比重 （3）加總各項乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本存款的邊際成本定價法 在浮動利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價標(biāo)準(zhǔn)有些不合實際。邊際成本MC總成本的變動 新利率以新利率籌集的總資金舊利率 以舊利率籌集的總資金邊際成本率 總成本變動額/ 籌集的新增資金額 在存款的邊際成本定價法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項目四、存款規(guī)?？刂扑摹⒋婵钜?guī)?？刂拼婵羁傤~的適度性的指標(biāo)為：存款總額同國內(nèi)生產(chǎn)總值之比企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動資金占用總額之比居民存款總額和居民收入總額之比等 一、短期借款的特征和

16、意義一、短期借款的特征和意義主要特征對時間和金額上的流動性需要明確對流動性的需要相對集中面臨較高的利率風(fēng)險主要用于短期頭寸不足的需要意義提供了絕大多數(shù)非存款資金來源滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段提高了商業(yè)銀行的資金管理效率擴(kuò)大銀行的經(jīng)營規(guī)模、加強(qiáng)外部的聯(lián)系和往來 二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道同業(yè)借款向中央銀行借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購協(xié)議歐洲貨幣市場借款大面額存單同同 業(yè)業(yè) 拆拆 借借同業(yè)拆借的定義：同業(yè)拆借的定義： 同業(yè)拆借要在會員銀行之間通過銀行間資同業(yè)拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動性盈余的銀行向金拆借系統(tǒng)完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供的信貸。流動

17、性短缺的銀行提供的信貸。 我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補(bǔ)充我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動性；同業(yè)準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動性；同業(yè)拆借利率也已實現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了拆借利率也已實現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)系。市場對資金的供求關(guān)系。同同 業(yè)業(yè) 拆拆 借借同業(yè)拆借的特點：同業(yè)拆借的特點：（1 1）同業(yè)性與批發(fā)性）同業(yè)性與批發(fā)性（2 2）短期性與主動性）短期性與主動性（3 3）市場化與高效率）市場化與高效率（4 4）交易的無擔(dān)保性）交易的無擔(dān)保性（5 5）不需向中央銀行繳納法定準(zhǔn)備金）不需向中央銀行繳納法定準(zhǔn)備金特點特點方式：方式：雙方都通過中央銀

18、行準(zhǔn)備金賬戶進(jìn)行雙方都通過中央銀行準(zhǔn)備金賬戶進(jìn)行期限：期限：最長不超過最長不超過4 4個月個月利率：利率：已實現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)已實現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)系。系。 （一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限）（一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限）用途用途：只能用于解決調(diào)度頭寸過程中臨時資金需要只能用于解決調(diào)度頭寸過程中臨時資金需要 不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補(bǔ)信貸差額等長期占不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補(bǔ)信貸差額等長期占用用。 同行、方便、短期、低利、安全同行、方便、短期、低利、安全同同 業(yè)業(yè) 拆拆 借借同業(yè)拆借的形式同業(yè)拆借的形式：兩種最基本的形式

19、：同業(yè)拆入與同業(yè)拆出兩種最基本的形式：同業(yè)拆入與同業(yè)拆出依據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)：直接與簡接交易；依據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)：直接與簡接交易；有形拆借與無形拆借；隔夜拆借與定期拆有形拆借與無形拆借；隔夜拆借與定期拆借；根據(jù)拆借的支付方式分為本票與支票借；根據(jù)拆借的支付方式分為本票與支票41 同業(yè)拆借程序（同業(yè)拆借程序（1 1） 資金拆借發(fā)生時資金拆借發(fā)生時： 彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸不足彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸不足 貸款或投資貸款或投資42 同業(yè)拆借程序（同業(yè)拆借程序（2 2） 拆借資金到期時：拆借資金到期時：向中央銀行的貼現(xiàn)借款向中央銀行的貼現(xiàn)借款 商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申

20、請抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的行申請抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一 。 我國商業(yè)銀行從中央銀行申請貼現(xiàn)資金有我國商業(yè)銀行從中央銀行申請貼現(xiàn)資金有一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。以再貸款方式取得，即信用貸款。向中央銀行的貼現(xiàn)借款向中央銀行的貼現(xiàn)借款向中央銀行的貼現(xiàn)借款是市場經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行向中央向中央銀行的貼現(xiàn)借款是市場經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行向中央銀行取得資金的最主要途徑。

21、銀行取得資金的最主要途徑。向中央銀行的貼現(xiàn)借款的決策時應(yīng)考慮的因素：向中央銀行的貼現(xiàn)借款的決策時應(yīng)考慮的因素：貨幣政策或宏觀調(diào)控的意圖；貨幣政策或宏觀調(diào)控的意圖；各種獲得資金渠道的比較；各種獲得資金渠道的比較；銀行資金應(yīng)用的途徑與方向。銀行資金應(yīng)用的途徑與方向。1 1、再貼現(xiàn)：、再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向 中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。 期限：期限：6 6個月個月 2 2、再貸款：、再貸款：中央銀行對商業(yè)銀行的信用放款。中央銀行對商業(yè)銀行的信用放款。 期限：期限：1 1個月個月11年不等年不等 3 3、特點：期短、利低

22、、管嚴(yán)、政策、最后貸款、特點：期短、利低、管嚴(yán)、政策、最后貸款證證 券券 回回 購購 商業(yè)銀行以其持有的流動性強(qiáng)、安全性高商業(yè)銀行以其持有的流動性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資。的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資。回購協(xié)議的一方暫時出售這些資產(chǎn)，同時回購協(xié)議的一方暫時出售這些資產(chǎn)，同時約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。些資產(chǎn)。 回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。證證 券券 回回 購購回購業(yè)務(wù)的特點回購業(yè)務(wù)的特點：（1 1）期限長短不一，短則）期限長短不一，短則1 1日，長則半年日，長則半年。（2 2）交易對象多為政府債券）交易對象多為政府債券（3 3）風(fēng)險較?。╋L(fēng)險較?。? 4）成交方式靈活）成交方式靈活（5 5）交易金額較大）交易金額較大（6 6