匯豐銀行信貸風險管理

1、1 HSBC 匯豐銀行匯豐銀行2lRisk averse given Banks high gearing and thin marginl傾向低風險，由于銀行高負債和低利息差lProper goals and measures with controlsl適當?shù)哪繕撕痛胧┘翱刂苐The Line takes primary (or joint) responsibility of the credit decisionsl 前線部門對貸款決定負主要（或共同）責任lBurden of proof on the Linel 證明應(yīng)貸款責任在于前線部門lNever feel embarrassed

2、 to ask “dumb” questionsl 不用擔心問“愚笨”的問題3Prerequisite:先決條件先決條件lSenior managements support (positive intervention?)l高層管理的支持（積極干預(yù)？）高層管理的支持（積極干預(yù)？）lPeople (technical capability, integrity and inter-personal skills)l人員（技術(shù)能力、人格和人際交往能力）人員（技術(shù)能力、人格和人際交往能力）lOrganization and Systeml組織及系統(tǒng)組織及系統(tǒng) Attribute:特征特征lInde

3、pendent 獨立性獨立性lNo bottom-line responsibility 沒有盈利責任沒有盈利責任lProfessional 專業(yè)性專業(yè)性lFirm and fair 堅定和公正堅定和公正4Board of Directors董事會董事會行政總裁（總部）行政總裁（總部）GHQCEOAPHCEO行政總裁（亞太區(qū)）行政總裁（亞太區(qū)）AMHGM總經(jīng)理總經(jīng)理（香港及中國大陸）（香港及中國大陸）Line前線部門前線部門信貸總經(jīng)理信貸總經(jīng)理GM CreditCCO首席信貸官首席信貸官HD Credit 信貸部門主管Concurrence認同認同Approval 審批審批Approval審批

4、審批Approval審批審批Country Risk/Bank Risk國家風險國家風險/銀行風險銀行風險Market Risk/Credit Risk市場風險市場風險/信用風險信用風險Market Risk/Credit Risk市場風險市場風險/信用風險信用風險Credit信用信用5lCentralized vs Decentralized集權(quán)集權(quán)/分權(quán)分權(quán)l(xiāng)Individual vs Committee (composition and decision making process)個人個人/委員會（債務(wù)組成及決策過程）委員會（債務(wù)組成及決策過程） Factors to conside

5、r: 需要考慮的因素需要考慮的因素 lIndividual / Collective Decision / Responsibilityl個人個人/集體決策集體決策/責任責任lSenior managements trust 高層管理的信任高層管理的信任lQuality of staff (at centre and in the line) 員工的素質(zhì)員工的素質(zhì) （管理人員（管理人員和一線職員）和一線職員）lSpecialization of staff 員工專業(yè)化員工專業(yè)化lEffectiveness of internal control system 內(nèi)部控制系統(tǒng)的功效內(nèi)部控制系統(tǒng)的功

6、效lQuality of service (e.g. turnaround time) 服務(wù)的質(zhì)量（例如：報廢服務(wù)的質(zhì)量（例如：報廢項目時間）項目時間）lOthers (fraud prevention etc.) 其他（防范欺詐等）其他（防范欺詐等）6Structure and Account Cycle結(jié)構(gòu)及客戶信貸周期結(jié)構(gòu)及客戶信貸周期Policy/政策Approval審批Risk Monitoring風險監(jiān)督Recovery追償Head of CRM信貸風險管理部Loans貸款Unhealthy loans不良貸款Review回顧Review回顧7lKey business objec

7、tives 主要業(yè)務(wù)目標主要業(yè)務(wù)目標lStructure and Responsibility 結(jié)構(gòu)及職責結(jié)構(gòu)及職責lEconomic Outlook 經(jīng)濟預(yù)期經(jīng)濟預(yù)期lSectoral Analysis 行業(yè)分析行業(yè)分析lBusiness Strategy and Focus 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和重點業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和重點lRisk Assessment and Credit Appetite 風險評估和信貸風險評估和信貸偏好偏好lLending Guidelines 貸款指南貸款指南lCredit Products, Procedures and Advice 信貸產(chǎn)品、程信貸產(chǎn)品、程序和建議序和建議 8l

8、Market positioning and risk appetite 市場定位和風險偏好市場定位和風險偏好 Return 回報回報 Private Bank Commercial BankSubprime Lender 私人銀行私人銀行 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 次級貸款人次級貸款人 -Large corporate 大型企業(yè)大型企業(yè)-Middle market 中端市場中端市場-Small business 小型企業(yè)小型企業(yè)-Consumer 消費者消費者 Risk 風險風險9lCorporate Banking - Large corporate - Judgemental (plus Rat

9、ing, KMV, MRA) 公司金融-大型公司-主觀判斷（加評分，KMV, MRA) lCommercial Banking Medium sized corporate Judgemental 公司金融-中型企業(yè)-主觀判斷 lBusiness Banking Small business Scoring 商務(wù)理財-小型企業(yè)-評分 lPersonal Financial Services Consumer Scoring 個人金融服務(wù)-消費者-評分 10Delinquency Rates, All Banks, SA (USA)貸款不良率貸款不良率 美國所有銀行美國所有銀行 02468101

10、21491Q191Q392Q192Q393Q193Q394Q194Q395Q195Q396Q196Q397Q197Q398Q198Q399Q199Q300Q100Q301Q101Q3Residential *住房貸款Commercial *商業(yè)房地產(chǎn)貸款C&I Loans工商貸款Total Loans & Leases貸款和租賃總額%11Charge-Off Rates, All Banks, SA (USA)沖銷率沖銷率 所有銀行所有銀行 美國美國0.00.51.01.52.02.53.091Q191Q392Q192Q393Q193Q394Q194Q395Q195Q396Q196Q397Q1

11、97Q398Q198Q399Q199Q300Q100Q301Q101Q3Commercial *商業(yè)房地產(chǎn)貸款C&I Loans工商貸款Total Loans & Leases貸款及租賃總額%Residential *住房貸款12Loan Quality in HK香港地區(qū)貸款質(zhì)量香港地區(qū)貸款質(zhì)量-10%-5%0%5%10%15%20%NPL % 不良貸款比例Credit card charge-off ratio (annualised)年信用卡沖銷比例Mortgage Delinquency Rate住房貸款不良率Real GDP (year on year % change)年實際GDP

12、變化率13Corporate and Commercial Banking 公司金融公司金融 （大型和中（大型和中型企業(yè)）型企業(yè)）lOperating Risks運營風險運營風險 Borrower Grade 借款人評級借款人評級lFinancial Risks (including Projection) (PD) 財務(wù)風險財務(wù)風險（包括財務(wù)預(yù)測）（違約機率）（包括財務(wù)預(yù)測）（違約機率）lAccount Conduct 來往狀況來往狀況 lSecurity and Facility Structure抵押品、貸款結(jié)構(gòu)及評級抵押品、貸款結(jié)構(gòu)及評級Facility Grade 設(shè)施評級設(shè)施評級(

13、Property + Marketable Securities) （財產(chǎn)和可交易的證財產(chǎn)和可交易的證券）券） 14lMore vulnerable to economic downturn 易受經(jīng)濟下滑易受經(jīng)濟下滑的影響的影響lInformation problematic (low financial transparency and reliability) 信息問題（財務(wù)信息透明度及可信度信息問題（財務(wù)信息透明度及可信度不高）不高）lHigh operating risks (relatively weak in management skills) 高運營風險（較弱的管理能力）高運營

14、風險（較弱的管理能力）Characteristics of the Scorecard 記分卡的特征記分卡的特征lCompanys financials 公司財務(wù)狀況公司財務(wù)狀況lCompanys credit history and behavior 公司信用歷史公司信用歷史和表現(xiàn)和表現(xiàn)lCompanys attributes (age, sector, size etc) 公司性質(zhì)公司性質(zhì)（成立時間的長短、所屬行業(yè)、規(guī)模等）（成立時間的長短、所屬行業(yè)、規(guī)模等）lOwners scores 公司所有者的評分公司所有者的評分15英國小型公司主要業(yè)務(wù)的設(shè)立與終止英國小型公司主要業(yè)務(wù)的設(shè)立與終止設(shè)

15、立設(shè)立千/每季度終止終止16Criteria Based Lending 根據(jù)準則所進行的信貸根據(jù)準則所進行的信貸lMore commonly for secured products, e.g. mortgage, car loans, HP and loans secured by liquid assets 多用于擔保產(chǎn)品，例如：住房貸款、汽車貸款、租賃及多用于擔保產(chǎn)品，例如：住房貸款、汽車貸款、租賃及用流動資產(chǎn)擔保的貸款用流動資產(chǎn)擔保的貸款lSecurity coverage 抵押品抵押品/貸款貸款 比例比例lIncome coverage 收入收入/還款還款 比例比例 17Mortg

16、age Loan Quality (HK)香港地區(qū)住房貸款質(zhì)量香港地區(qū)住房貸款質(zhì)量1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%Dec-98Feb-99Apr-99Jun-99Aug-99Oct-99Dec-99Feb-00Apr-00Jun-00Aug-00Oct-00Dec-00Feb-01Apr-01Jun-01Aug-01Oct-01Dec-01Feb-02050100150200250300Mortgage Delinquency Rate住房貸款不良率Unemployment rate失業(yè)率Residential Price Index (1989

17、=100) (RHS)住房價格指數(shù) （以1989年為100）18Credit Card Quality信用卡質(zhì)量信用卡質(zhì)量3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%Dec-98 Mar-99 Jun-99 Sep-99 Dec-99Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00Mar-01 Jun-01 Sep-01 Dec-01 Mar-02-1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000No. of Bankruptcy Petitions破產(chǎn)申請破產(chǎn)申請Credit card charge-off ratio (annualis

18、ed)年信用卡沖銷率Unemployment rate 失業(yè)率Bankruptcy Petitions (RHS) 破產(chǎn)申請 （RHS)19lRank ordering 分級分級lApplication and Behavioral Scoresl申請信貸和行為評分申請信貸和行為評分lGeneric and Customized Scoresl通用評分和專用評分通用評分和專用評分lCredit card, personal loans, etc 信用卡，個人信用卡，個人貸款等貸款等20lManagement Information 管理信息管理信息(CPAN, IBIS, REMIND, SC

19、OPE, etc)lGrade classification / migrationl評級分類評級分類/變動情況變動情況lScore distribution / flow ratel分值分布分值分布/流動率流動率211. Interest margin: hurdle rates, e.g. bonds. 利率邊際：障利率邊際：障礙率，例如：債券礙率，例如：債券2. RORA: return on the overall relationship 總體關(guān)系的總體關(guān)系的回報回報3. EP: cost of capital 經(jīng)濟利潤：資本成本經(jīng)濟利潤：資本成本 Factors to consid

20、er: 考慮因素考慮因素lPD (Borrowers grade) 違約機率違約機率lLGD 損失比率損失比率lTerm 年期年期lCost of capital 資本成本資本成本lCompetition 競爭競爭lBusiness potential 發(fā)展?jié)摿Πl(fā)展?jié)摿?2Objective 目標目標Risk vs Relationship 風險風險 或或 關(guān)系關(guān)系Strategy 戰(zhàn)略戰(zhàn)略Rehabilitation OR Exit 貸款康復(fù)貸款康復(fù)或退出或退出23Workout - Factors for success 債務(wù)重組債務(wù)重組 - 成功的因素成功的因素- legal syste

21、m (Scheme of Arrangement, Individual Voluntary Arrangement, Bankruptcy Law)- 法律體系法律體系 (債務(wù)安排計劃、個人自愿安排、破產(chǎn)法）債務(wù)安排計劃、個人自愿安排、破產(chǎn)法）- professional support (lawyer, accountant, financial advisor, asset search agent, debt collector)- 專業(yè)支持專業(yè)支持 （律師、會計師、財務(wù)顧問、資產(chǎn)搜尋代理、債務(wù)追償（律師、會計師、財務(wù)顧問、資產(chǎn)搜尋代理、債務(wù)追償人）人）- customer self-rescue (transparency, commitment and cooperation)- 客戶客戶 - 自救措施自救措施 （透明、承擔與合作）（透明、承擔與合作） - multi-bank - supportive, expeditious and equitable the Hong Kong Approach- 多頭銀行多頭銀行 -支持態(tài)度、迅速及公平支持態(tài)度、迅速及公平 （香港原則）（香港原則）24Feedback 回饋回饋 - lessons learnt - Credit Alert (early warning signs), training co