引入投資人培訓(xùn)ppt課件

1、投資人引進(jìn)戰(zhàn)略和案例分析2021-10深圳力合天使創(chuàng)業(yè)投資管理ShenZhen Leaguer Angel Venture Capital Managemet CO.,LTD.一、風(fēng)險(xiǎn)投資青睞什么樣的公司? .報(bào)答要求：五年十倍變現(xiàn)退出五年：基金的期限普通是5+2十倍：每年60%變現(xiàn)：并購或者上市.工程預(yù)期：年收入23億元，利潤34千萬元3年目的可復(fù)制性高速生長性.投資時(shí)機(jī)：時(shí)間營收、利潤AB.投資的關(guān)鍵要素：目的市場管理團(tuán)隊(duì)商業(yè)方式錢非常重要次等重要可以影響無法影響.目的市場：目的市場規(guī)模大于10億元行業(yè)領(lǐng)先公司約能占到行業(yè)規(guī)模的20%30%快速生長的市場.管理團(tuán)隊(duì)：多元化有一個(gè)中心創(chuàng)業(yè)者精

2、神.商業(yè)方式：定義：公司是怎樣賺錢的？客戶群營銷戰(zhàn)略資源配置壁壘：技術(shù)、品牌、渠道簡單商業(yè)方式和復(fù)雜商業(yè)方式.融資額：到達(dá)預(yù)定目的的融資需求公司估值.案例一：多功能甜味劑工程產(chǎn)品：一種從蔗糖中提煉，具有低升糖指數(shù)、低胰島素指數(shù)、繼續(xù)提供能量、抑制脂肪積累、不會引起蛀牙的糖。客戶群：個(gè)人消費(fèi)者營銷戰(zhàn)略：代理商、大型超市、網(wǎng)購.問題：市場：看似很大，但不是現(xiàn)存的市場，消費(fèi)者需討教育，市場的培育需求時(shí)間和大資金投入；營銷戰(zhàn)略：代理商、網(wǎng)購、超市等銷售方式，等于直接面對消費(fèi)者。創(chuàng)業(yè)型公司沒有才干和資源教育消費(fèi)者，培育市場；建議：經(jīng)過和國內(nèi)、國際一流的食品企業(yè)協(xié)作，讓這些企業(yè)教育消費(fèi)者、培育市場，等市場

3、起來的時(shí)候再伺機(jī)切入終端市場。.案例二：智能家具工程產(chǎn)品：手機(jī)APP、云平臺，以及智能路由器、智能遙控器、智能遙控排查等客戶群：個(gè)人用戶營銷戰(zhàn)略：網(wǎng)購、代理商.問題：產(chǎn)品：技術(shù)門檻低，同質(zhì)化產(chǎn)品很多；商業(yè)方式：沒有創(chuàng)新；建議：對于中小企業(yè)來講，很難說在規(guī)模、品牌上有很大的優(yōu)勢，但是一定要突出本人和同類企業(yè)不同的地方！.理想投資人：對產(chǎn)業(yè)了解，才干規(guī)劃方向；至少干過企業(yè)，知道創(chuàng)業(yè)是怎樣回事兒，可以給企業(yè)一些詳細(xì)的指點(diǎn)；有很好的人脈關(guān)系，可以為企業(yè)的后續(xù)融資提供協(xié)助；有一定的社會資源，創(chuàng)業(yè)初期能幫企業(yè)爭取到各種社會資源?？蛻糍Y源 、技術(shù)資源等.引入投資人的時(shí)機(jī)：天使投資：有創(chuàng)業(yè)有想法；下定決心創(chuàng)業(yè)

4、；4F融資；VC:產(chǎn)品剛剛獲得市場認(rèn)可，商業(yè)方式獲得驗(yàn)證，有小批量訂單；PE：公司曾經(jīng)有了過億元的營收，過千萬的利潤，需求進(jìn)一步擴(kuò)展規(guī)模，穩(wěn)定行業(yè)位置，并謀求資本市場的開展；融資時(shí)間和融資價(jià)錢的平衡：資金需求、市場競爭、投資人價(jià)值等。聰明、精明、高明.他需求引入幾個(gè)投資人：第一輪融資：融資額不大，1個(gè)，不超越兩個(gè)；第二、三輪融資：每輪1個(gè)，最好不要太多；真實(shí)不行的話，可以讓一個(gè)投資人主投，其他投資人跟投，主投方進(jìn)董事會，跟投方不進(jìn)董事會；.案例：常州第六元素831190力合天使基金主投的石墨烯產(chǎn)業(yè)化工程；力合天使基金董事長，深圳清華大學(xué)研討院的創(chuàng)院院長，親身興辦幾十家高科技企業(yè)，有十幾年科技成

5、果產(chǎn)業(yè)化閱歷；2021年由力合天使基金領(lǐng)投，和團(tuán)隊(duì)成員發(fā)起設(shè)立常州第六元素公司；協(xié)助常州第六元素公司獲得床房免租、政府資助過千萬元等優(yōu)惠；.影響常州政府投資上億元萬設(shè)立江南石墨烯研討院，建立石墨烯公共研發(fā)平臺；2021年常州第六元素年產(chǎn)100噸石墨烯消費(fèi)線投產(chǎn)，第二輪融資由軟銀基金領(lǐng)投；2021年常州第六元素登陸新三板。案例：常州第六元素831190.商業(yè)方案書本質(zhì)用承諾換取投資人的支票 商業(yè)方案書從本質(zhì)上講，是風(fēng)險(xiǎn)投資商用投資的支票換來的企業(yè)開創(chuàng)人對投資商投資本企業(yè)達(dá)成的一個(gè)承諾。 公司在投資之后會做什么業(yè)務(wù)，今年收入多少，明年利潤多少，占有什么樣的市場，什么時(shí)候能做到多大，等等，都會表達(dá)在

6、商業(yè)方案書中。另外，商業(yè)方案書不是一個(gè)簡單的方案，它應(yīng)該是一個(gè)指點(diǎn)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的管理工具。 一份好的投資方案書，不僅有助于將創(chuàng)業(yè)者頭腦中的創(chuàng)意和想法邏輯化、構(gòu)造化，而且在很多時(shí)候，它是爭取與投資上面談時(shí)機(jī)的一塊“敲門磚。.寫好商業(yè)方案書的意義20015-201-240-50收到商業(yè)方案書的數(shù)量投資公司數(shù)詳細(xì)了解/盡職調(diào)查數(shù)見面公司數(shù).商業(yè)方案書要寫些什么內(nèi)容 商業(yè)方案書要能做到：明晰引見公司的根本情況，描畫出了公司的宏偉前景，最終引起了投資人的興趣，想更進(jìn)一步了解他和他的公司。這就是一份勝利商業(yè)方案書的標(biāo)志。最關(guān)鍵的三點(diǎn)一定要寫清楚：企業(yè)為客戶發(fā)明什么價(jià)值？工程為投資人帶來什么報(bào)答？他怎樣做到這些

7、？.商業(yè)方案書要寫多長？PPT版本：20-30頁左右Word：正文20-30頁，摘要2-3頁.寫商業(yè)方案書的留意點(diǎn)對賭：對本人吹的牛皮擔(dān)任技術(shù)最中心的部分不要寫在商業(yè)方案書中.總體綱要產(chǎn)品和效力市場時(shí)機(jī)有多大競爭對手和市場格局營銷戰(zhàn)略商業(yè)方式收入和財(cái)務(wù)預(yù)測團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì)融資規(guī)模與運(yùn)用工程風(fēng)險(xiǎn)與躲避.要素一：總體綱要 第一部分是方案書的總體綱要這頁最后寫，就是用幾句話來進(jìn)展工程總結(jié)。一頁就好，但是一定要說得清楚明白。 總體綱要的目的是要吸引投資人的留意力，寫出公司是做什么的，要占有多大的市場份額，目的客戶是誰，未來能到達(dá)多大的收入和利潤。.要素二：產(chǎn)品和效力 第二部分要開宗明義，寫清楚他們公司

8、未來要干什么，提供什么樣的產(chǎn)品和效力，處理什么問題。 很多產(chǎn)品不只處理一個(gè)問題，在投資方案書中，要選擇產(chǎn)品的中心特點(diǎn)和優(yōu)勢。詳細(xì)內(nèi)容可以包括：產(chǎn)品看起來是什么樣子的，如何運(yùn)用，其客戶價(jià)值如何。 復(fù)雜、籠統(tǒng)和虛幻，是不少方案書存在的普遍問題。其中，大量的篇幅不是在定量、有邏輯地描畫想法，而是在堆砌對這些想法的溢美之詞。對于投資商來說，這不僅是無用的，而且讓人反感。.要素三：市場時(shí)機(jī)多大 市場是投資人最關(guān)懷的問題。通俗的說，就是客戶情愿為這些產(chǎn)品和效力付多少錢。專業(yè)的說法就是，市場規(guī)模有多大，開展有多快，是集中的市場還是分散的市場，他的目的市場是哪一個(gè)細(xì)分人群或者企業(yè)，這個(gè)特定的目的市場究竟有多大

9、，對于市場規(guī)模10億元以下的工程，投資商普通不會投資。 風(fēng)險(xiǎn)投資商的想法是這樣的： 對于一個(gè)“有用的 產(chǎn)品來說，即使今天無法掙錢，未來找到更多有商業(yè)閱歷的人來謀劃如何掙錢并不難。在投資決策階段，對于產(chǎn)品的商業(yè)前景所需求思索的，是產(chǎn)品的客戶價(jià)值能否足以拉動更大規(guī)模的人群去運(yùn)用，這也是市場分析可以多寫一點(diǎn)的緣由。.要素四：競爭對手和市場格局 明確他的競爭對手是誰，并對他們進(jìn)展分析。他能否研討過他的競爭對手，分析過相互之間的優(yōu)優(yōu)勢，決議了創(chuàng)業(yè)的環(huán)境和生長的能夠性，這是預(yù)測創(chuàng)業(yè)能否獲得勝利的重要目的。對于風(fēng)險(xiǎn)投資人來說，沒有競爭對手的公司只需兩層含義： 市場太小，沒人有興趣進(jìn)入 創(chuàng)業(yè)者要么是對市場完全

10、不了解，所以看不見競爭對手，要么就是目光短淺，看不到潛在的競爭對手.要素四：競爭對手和市場格局在分析下面兩類市場的時(shí)候要小心市場里有一兩個(gè)壟斷性指點(diǎn)企業(yè)，而他不是先行者市場倒是很大，但是是一個(gè)有幾千家小公司共同存在的市場，一個(gè)大的領(lǐng)先者都沒有。這也是投資人特別謹(jǐn)慎思索投資的市場。.要素五：營銷戰(zhàn)略 第五部分要寫一下他的詳細(xì)市場營銷執(zhí)行方案，也就是他的市場占有率目的是怎樣實(shí)現(xiàn)的。講述時(shí)要邏輯清楚，競爭對手同市場客戶兩方面要相互對應(yīng)。總之，要表現(xiàn)出他對市場與客戶的深度了解。畢竟，有價(jià)值的產(chǎn)品和效力是要經(jīng)過正確的、本錢合理的通路提供應(yīng)客戶的。 關(guān)鍵是要提一下市場營銷方案的如何執(zhí)行。.要素六：商業(yè)方式

11、 第六部分要寫清楚他的商業(yè)方式究竟是什么，簡單地描畫一下他是怎樣掙錢的，從什么類型的客戶那兒拿到多少收入，利潤如何。 商業(yè)方案中最常見的就是多元化的收入方式，一個(gè)方向有八個(gè)收入來源，這種類型的收入方式是鐵定被投資人扔到渣滓箱里的。由于商業(yè)方式多了，一定就沒有重點(diǎn)，沒有重點(diǎn)也就是沒有結(jié)果。.要素六：商業(yè)方式 在公司規(guī)模、資源和用戶根底沒有到達(dá)騰訊或GE這樣規(guī)模的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，多元化的商業(yè)方式確實(shí)問題很多。本來資源就不多、競爭方式又很猛烈，商業(yè)方式多了，自然公司指點(diǎn)層就會分心，不能專注。不能集中力量是公司的大忌。創(chuàng)業(yè)企業(yè)要有一個(gè)中心的、可以倍增的收入方式，同時(shí)，企業(yè)還要有一個(gè)備份方案，以防萬一主收入方

12、式出了問題時(shí)可以替補(bǔ)上去。收入方式和商業(yè)方式一旦超越三種將是非常危險(xiǎn)的。 另外過于復(fù)雜的商業(yè)方式，也容易被人以為不易實(shí)現(xiàn)。.要素七：收入和財(cái)務(wù)預(yù)測 一定要在這個(gè)PPT之外做一個(gè)詳細(xì)的財(cái)務(wù)預(yù)測，這里只需寫些重要的財(cái)務(wù)數(shù)字，如收入、毛利、凈利、需求的資本收入等就可以。 收入和財(cái)務(wù)預(yù)測，是商業(yè)方案書中的一個(gè)重點(diǎn)。預(yù)測的時(shí)期不能太長，努力把當(dāng)年和第二年的做得準(zhǔn)一點(diǎn)。 這不是一個(gè)單獨(dú)的財(cái)務(wù)數(shù)字預(yù)測，其實(shí)還隱藏著很多重要內(nèi)容，由其要跟前面的市場占有率分析、商業(yè)方式分析前呼后應(yīng)。 財(cái)務(wù)規(guī)劃需求破費(fèi)較大精神來做詳細(xì)分析，但普通不包括現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表分析，關(guān)鍵就是一個(gè)收利潤和本錢分析，就是所謂的損益表分析

13、。.要素八：團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì)團(tuán)隊(duì)是投資人思索投資與否的關(guān)鍵要素之一，一個(gè)團(tuán)隊(duì)最好具備這樣的條件：有相關(guān)行業(yè)勝利的閱歷多元化，并有幾年的協(xié)作閱歷有明確的老大中心有適宜的股權(quán)構(gòu)造一切人心甘情愿拿相應(yīng)的股份有執(zhí)行力和效率.要素八：團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì) 有時(shí)候，也許團(tuán)隊(duì)并不完善，那沒有關(guān)系，不是每個(gè)公司都有運(yùn)氣或才干在一開場就搭建起一個(gè)夢境團(tuán)隊(duì)。 很多情況下，投資就是投團(tuán)隊(duì)。 團(tuán)隊(duì)成員簡歷不用每個(gè)人寫很多，關(guān)鍵是相關(guān)的勝利閱歷、哪些工程、過去協(xié)作的歷史等。.要素九：融資規(guī)模與運(yùn)用 這部分要寫清楚他需求多少資金，普通要融未來12-18個(gè)月要用的錢，在什么時(shí)候需求這些資金，經(jīng)過這些資金的投入他的公司可以做到什

14、么程度。這一段也要和前面的市場分析、開展方案、財(cái)務(wù)預(yù)測對應(yīng)上，而且要在方案和預(yù)測里面確定幾個(gè)清楚的關(guān)鍵點(diǎn)或者里程碑，就是公司在什么時(shí)候可以到達(dá)什么目的。這個(gè)目的要業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)兼顧。 公司融資的金額同公司的作價(jià)，還有方案出讓的股份也有關(guān)系。普通來說，一次融資出讓的股份在15%-40%比較適宜，再加上公司作價(jià)。所以，最后他要融資的數(shù)量是一個(gè)綜合思索了公司作價(jià)、出讓股份、公司開展需求的平均數(shù)或者說是中位數(shù)。.要素十：工程風(fēng)險(xiǎn)與躲避 沒有哪個(gè)工程沒有風(fēng)險(xiǎn)，既然號稱風(fēng)險(xiǎn)投資，自然知道投資的風(fēng)險(xiǎn)有很多。所以在商業(yè)方案書里面，最后也要寫一下工程風(fēng)險(xiǎn)的分析和他想到的躲避方式。 在納斯達(dá)克上市的中國公司的IPO文

15、件，每個(gè)公司都是長長的一列風(fēng)險(xiǎn)清單提示投資人留意，有市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，還有執(zhí)行這個(gè)商業(yè)方案的風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)方案書中不僅要一 一列出這些風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是要通知投資人他對這些風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對戰(zhàn)略是什么。.要素十：工程風(fēng)險(xiǎn)與躲避 商業(yè)方案書中列出潛在的風(fēng)險(xiǎn)和其處理方法，不光是要減輕投資人的疑慮和對風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，畢竟，風(fēng)險(xiǎn)投資要的就是和高風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)的高報(bào)答。但是，可以估計(jì)和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，并能提供相應(yīng)的處理方案，本身也闡明了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的才干和對市場的了解、對政策的把握，這些都是投資人非?？粗氐摹？床坏斤L(fēng)險(xiǎn)或盲目樂觀的創(chuàng)業(yè)工程，才是投資人最擔(dān)憂的。 寫商業(yè)方案書不是目的，而是融資的一個(gè)工具，也是理順方案思緒的工具。.提早多長

16、時(shí)間和投資人見面：提早6-12個(gè)月；不要置信5分鐘融資，廁所融資，一頓飯融資的故事；融資過程：初次見面-深化交流-盡職調(diào)查-商務(wù)談判-制造投資報(bào)告-上投審會-草簽投資協(xié)議-支付投資款.見投資人之前的預(yù)備：心思預(yù)備：這是意見耗時(shí)耗精神的事兒，并且占用的是他原來管理公司的時(shí)間，他要預(yù)備好加班，或者找人分擔(dān)他的任務(wù)；電梯測試：5分鐘之內(nèi)講清楚，他的企業(yè)是做什么的？如今做到什么程度了？和別的同類企業(yè)有什么不同？用幾個(gè)關(guān)鍵的數(shù)據(jù)去定位，讓投資人知道他做什么？企業(yè)情況怎樣樣？準(zhǔn)確、簡單。投資人普通以為越簡單的方式，越容易勝利。.他需求見多少的投資人：一輪融資不要見過多投資人；跟投資人比較深化的接觸，會花掉太多的時(shí)間和精神；倉促見很多的投資人，能夠會壞掉他在整個(gè)投資圈的名聲；投資人也會經(jīng)常在一同聊天、打球、討論工程；投資人都很看重第一印象，假設(shè)很多投資人都和他談過，且表示沒興趣的話，他以后的融資就費(fèi)事了。.歸納總結(jié)：即使對本人工程不感興趣的投資人，也最好能了解到不感興趣的緣由，歸納總結(jié)改良；假設(shè)見了幾個(gè)投資人，大家都不感興趣，一定要找到緣由，不要再盲目見別的投資人；.盡職調(diào)查的內(nèi)容：商務(wù)盡職調(diào)查：包括客戶訪談、供應(yīng)商走訪、技術(shù)評價(jià)、競爭對手調(diào)