第九章證券投資技術(shù)分析(K線理論)ppt課件

1、K線實際一、K線概述二、單根K線的市場含義三、K線組合形狀.K線實際一、K線概述1.K線來源：200多年前日本的米市。2.K線的畫法： K線是一條柱狀的線條，由實體和影線兩部分構(gòu)成。 最高價 最高價 收盤價 開盤價 開盤價 收盤價 最低價 最低價 .K線實際畫K線需求明確的三點:A.上影線和下影線的位置B.實體的位置C.實體的陰陽3.K線圖 一根K線記錄的是一個買賣單位時間內(nèi)價錢的變動情況. 將每個買賣時間的K線順序陳列在一同,就組成該證券價錢的歷史變動情況,叫做K線圖.K線實際5.K線的12種根本外形： 根據(jù)4個價錢相互之間的不同的特殊取值，K線具有12種外形:.K線實際4.畫K線需求的四個

2、價錢:A.開盤價:由集合競價過程產(chǎn)生。B.最高價和最低價:在每個買賣日中,成交價錢曾經(jīng)出現(xiàn)過的最高和最低的價錢。C.收盤價：買賣雙方經(jīng)過一天的爭斗最終達成的共識，是供需雙方最后的暫時平衡點。 最高價與最低價的間隔區(qū)域被成為當天的買賣區(qū)域。這兩個價錢假設(shè)相差懸殊，闡明當時市場買賣活潑，買賣雙方爭奪猛烈。收盤價具有指明當前價錢位置的重要功能。股票當天價錢的代表，最重要的價錢。.K線實際二、單根K線的市場含義 實體的長短實體的陰陽上下影線的長短實體的長短與上下影線長短的關(guān)系買賣雙方力量對比預(yù)測證券價錢走勢.K線實際1.長實體 占主要位置的K線。 “長描畫了實體的長度，即開盤和收盤的差距。 A.假設(shè)實

3、體是陽線，大實體就是長陽線或大陽線。 B.假設(shè)實體是陰線，大實體就是長陰線或大陰線。 買方的力量占據(jù)了主要優(yōu)勢普通出如今上漲的行情當中。假設(shè)出如今一段下跌行情的末端， 可作為上漲的信號。賣方的力量占據(jù)了主要優(yōu)勢普通出如今下跌的行情當中。假設(shè)出如今一段上漲行情的末端， 可作為跌勢開場的信號。.K線實際2.光頭光腳陽線或陰線 收盤價 開盤價 最高價 最高價 開盤價 收盤價 最低價 最低價 光陽線：價錢一路上揚直至收盤，買方瘋狂涌進，不限價買進，股市呈現(xiàn)高潮。股市出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。 光陰線：市場一面倒下跌直至收盤，握有股票者不限價瘋狂拋出，呵斥恐慌心思，股市處于低潮。 買方占據(jù)絕對優(yōu)勢；極度強健的

4、K線賣方占據(jù)絕對優(yōu)勢；極度脆弱的K線.華誼兄弟3000272021年10月25日2021年11月21日的日K線圖。.上證指數(shù)在2021年9月23日至2021年10月18日的日K線圖。.K線實際3.短實體 實體部分相對較短，闡明價錢所覆蓋的區(qū)域較小。 買賣雙方力量對比的不確定性短實體通常發(fā)生在買賣不活潑的時期， 無論小陰線還是小陽線都闡明了行情無法，普通出如今行情難以確定的態(tài)勢當中。.K線實際4.無實體線十字星：K線的實體小到開盤和收盤幾乎相等的程度。無實體意味著買賣雙方力量對比的不可靠性。無實體線通常出如今盤局震蕩整體的行情中。假設(shè)無實體單獨出現(xiàn)，那么它將是一個不能 被忽視的有關(guān)“不可靠要素出

5、現(xiàn)的信號。 是即將到來的趨勢改動的信號。.農(nóng)業(yè)銀行6012882021年9月19日2021年10月19日的日K線圖。.K線實際5.光頭陽線與光頭陰線錘頭下影線表示股價在低位獲得買方支撐。 經(jīng)常出如今底部或是市場調(diào)整終了光頭陽線下影線表示股價在低位獲得買方支撐。經(jīng)常出如今下跌途中、市場頂部或整理震蕩的行情中，在下跌的過程中遭到了買方的抵抗。光頭陰線.K線實際6.蜻蜓線T字星：無實體線的一種，出如今開盤和收盤都處在全天最高點 。 最高價 收盤價 開盤價 最低價 下影線表示股票在低位遭到了買方的支撐。價錢開盤后全天在低位進展買賣，但收盤又回到了開盤價， 同時也是當天的最高價錢，意味著價錢在底部遭到買

6、方支撐具有劇烈的上升含義.K線實際7.光腳陽線與光腳陰線倒錘頭 上影線表示大市的上檔有賣方劇烈的拋壓；上影線越長闡明這種拋越重。.K線實際 8.墓碑線倒T字星：無實體線的一種，沒有下影線或下影線很短。 最高價 開盤價 收盤價 最低價 上影線表示上方所受賣方的拋壓較重價錢開盤后全天在高位進展買賣，但收盤又回到了開盤 同時也是當天的最低價錢，意味著當天反彈失敗。具有劇烈的下降含義.萬科A0000022021年9月13日2021年10月27日的日K線圖.K線實際9.一字線: 開盤價,收盤價,最高價,最低價四價合一時,會出現(xiàn)這樣的K線. 當數(shù)據(jù)來源只需收盤價或開盤后直接到達漲跌停板時，會出現(xiàn)這種K線。

7、.K線實際指向一個方向的影線越長, 越不利于股票價錢朝這個方向挪動。陽線實體越長，越有利于上漲；陰線實體越長，越有利于下跌。單根K線分析的普通規(guī)律:.K線實際10.最普遍的K線分析上影線越長；下影線越短；陰線實體越長或陽線實體越短賣方力量越強。空方占優(yōu)下影線越長；上影線越短；陽線實體越長或陰線實體越短買方力量越強。多方占優(yōu).K線實際三K線組合形狀 K線組合形狀：反轉(zhuǎn)組合形狀和繼續(xù)組合形狀： 反轉(zhuǎn)組合形狀：預(yù)期趨勢將出現(xiàn)反轉(zhuǎn) 繼續(xù)組合形狀：預(yù)期進入盤局震蕩整理階段此處分析十種反轉(zhuǎn)組合形狀其中前一種為單根K 線的組合形狀；后四種為兩根K線的組合形狀,后五 種為三根K線的組合形狀。.K線實際1.錘形

8、線和上吊線 這兩種組合形狀有四個特征: (1) 小實體在買賣區(qū)域的上面(光頭) (2) 下影線的長度應(yīng)該比實體長度長的多,一 般要求是實體長度的兩倍. (3) 上影線非常短,甚至沒有 (4) 小實體的陰陽不重要.K線實際A.根本圖形：B.市場含義： 錘形線處在下降趨勢當中價錢在低位遭到了買方有利的支撐 當天瘋狂的賣出行動被抑制，市場價錢又回到或接近當天的最高點。假設(shè)小實體為陽線，情況更有利于上升。 上吊線處在上升趨勢當中長下影線顯示了一個瘋狂的賣出行為；顯示出賣方力量的積聚。 當天的價錢買賣行為一定在低于開盤價的位置，之后反彈是收盤價幾乎處于最高價的位置。假設(shè)小實體是陰線且第二天開盤較低，將使

9、上吊線熊市的含義得以確認。.中國銀行601988在2021年7月29日至2021年8月15日的日K線圖。.K線實際2.鯨吞型(包含型) 鯨吞型組合形狀有以下四個特征: 1本形狀出現(xiàn)之前一定有相當明確的趨勢。 2第二天的實體必需完全包含前一天的實體。 3前一天的K線的陰陽反映趨勢： 陰線反映下降趨勢；陽線反響上升趨勢。 4鯨吞型的第二根實體陰陽與第一根的陰陽相反。.K線實際A.根本圖形B.市場含義 熊市鯨吞型：處于上升的趨勢中，只需小成交量配合和小陽實體發(fā)生買賣雙方力量對比的不確定性；第二天以新高開盤，然后是迅速的賣出狂潮，賣方的力量加強，拉動收盤價低于前一天的開盤價。上升趨勢被破壞，假設(shè)第三天

10、的價錢依然堅持較低的位置，上升趨勢的小反轉(zhuǎn)曾經(jīng)發(fā)生。 牛市鯨吞型：含義的表達與上述剛好相反，是看漲的組合形狀。.K線實際3.孕育型被包含型 孕育型組合形狀的四個特征： 1在本形狀長實體之前一定有相當明確的趨勢。 2長實體之后是小實體，小實體被完全包含在長實 體的實體區(qū)域之內(nèi)。 3第一天的長實體顏色反映市場的趨勢方向：陰線 反映下降趨勢，陽線反映上升趨勢。 4第二根的實體陰陽與第一根的陰陽相反。.K線實際A.根本圖形：B.市場含義： 牛市孕育型：處在下降趨勢進展了一段時間之后。一根長陰線的出現(xiàn)維持了熊市的含義；第二天價錢高開，動搖了空頭，引起價錢的上升，價錢的上升逐漸被加強，由于后來者把這當成一

11、次時機來彌補之前的失誤。這一天的成交量超越前一天，此時劇烈建議買進，是趨勢反轉(zhuǎn)的開場。 熊市孕育型的論述同上述相反。 留意：假設(shè)第二天的實體是十字，十字胎是比普通孕育型更為劇烈的反轉(zhuǎn)組合形狀。.K線實際4.倒錘線和射擊之星倒錘線組合型態(tài)的四個特征：1小實體在價錢區(qū)域的較低部分構(gòu)成。2不要求有缺口，只需在一個下降趨勢之后。3上影線的長度普通比實體的長度長兩倍。4下影線短到可以忽略。射擊之星組合形狀的四個特征：1在上升趨勢之后，以向上的價錢缺口開盤。2小實體在價錢區(qū)域的較低部分。3上影線較長，其長度至少是實體的長度的三倍。4下影線短到可以忽略.K線實際A.根本圖形:B.市場含義: 倒錘線:較長的上

12、影線闡明買方的力量逐漸加強。 與上吊線類似,下一日的開盤將是判別的準那么,假設(shè)下一日的開盤高于倒錘線實體,潛在的趨勢反轉(zhuǎn)能夠構(gòu)成。 射擊之星：在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當天較低的位置。后面的跳空行為是看跌的熊市信號。 .K線實際5.刺穿線和烏云蓋頂刺穿線組合形狀的四個特征： 1第一根是反映繼續(xù)下降的長陰線實體。 2第二根是陽線實體，開盤低于前一根的最低點。 3陽線的收盤價在第一根的實體之內(nèi)，但是高于陰 線實體的中點。 4刺穿線的兩根線都應(yīng)該是長實體。烏云蓋頂組合形狀的三個特征： 1第一根是繼續(xù)向上的長陽線實體。 2第二根是開盤高于第一根最高點的陰線。 3第二根的陰線收

13、盤低于第一根陽線實體的中部。 4兩根線都應(yīng)該是長實體。.K線實際 A.根本圖形 B.市場含義： 刺穿線處于下降趨勢中，第一天的長陰線實體堅持了下降的含義；第二天的跳空低開加強了下降的含義，然而市場后來出現(xiàn)反彈且收盤高于長陰線實體的中點。此行為引起一個潛在的底部，陽線穿入陰線的幅度越大，越像是反轉(zhuǎn)形狀。 烏云蓋頂闡明明顯的趨勢反轉(zhuǎn)曾經(jīng)發(fā)生，陰線刺進前一根陽線的程度越深，頂部反轉(zhuǎn)的能夠性越大。.K線實際6.早晨之星和傍晚之星 早晨之星和傍晚之星是相互對稱圖形,分別發(fā)生在下降和上升市場的三根K線組合形狀。 早晨之星和傍晚之星的形狀特征： 1第一根的實體的陰陽性與趨勢方向一致。 早晨之星是陰線；傍晚之

14、星是陽線。 2第二根小實體星型線與第一根之間有缺口， 小實體的陰陽不重要。 3第三根K線的陰陽與第一根K線的陰陽相反。 4第一根K線是長實體，第三根K線根本上也是 長實體。.K線實際A.根本圖形：B.市場含義： 早晨之星第一根長陰線加強了原有的下降趨勢；第二天價格向下跳空低開，買賣區(qū)域發(fā)生在很小的范圍之內(nèi)，收盤同開盤接近持平：小實體顯示了不確定性的開場；第三天價錢高開，收盤更高：趨勢的反轉(zhuǎn)向上曾經(jīng)發(fā)生。 傍晚之星的情況同早晨之星正好相反，是上升趨勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的組合形狀。 .K線實際7.上升缺口兩烏鴉 是看跌的反轉(zhuǎn)組合形狀，是發(fā)生在上升市場的三根K線組合形狀。 上升缺口兩烏鴉的形狀特征：1一根長陽

15、線使得上升趨勢得以繼續(xù)。2在長陽線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線。3第二根陰線的實體的下部低于第一根陰線。.K線實際A.根本圖形：B.市場含義： 一根長陽線發(fā)生在上升趨勢中；第二天是帶有缺口的跳高開盤：繼續(xù)上升失敗后，收盤較低使K線成為陰線；第三天，價錢再次跳高開盤，出現(xiàn)短暫的缺口，但最終收盤價比第二天的收盤價還低。 經(jīng)過兩根陰線，使市場原來的牛市“情結(jié)被限制。是看跌的反轉(zhuǎn)組合形狀。.K線實際8.三白兵 是發(fā)生在下降趨勢末期的三根K線組合形狀。 三白兵組合形狀的形狀特征： 1三根延續(xù)的長陽線，每天出現(xiàn)更高的收盤價。 2每天的開盤價應(yīng)該在前一天的實體中點之上。 3每天的收盤價應(yīng)該在當天的最高點或

16、接近最高 點。 .K線實際A.根本圖形：B.市場含義： 假設(shè)三白兵出如今曾經(jīng)下降了很長時間后，每天的開盤較低，而收盤卻是最近的新高，這種價格運動行為上升穩(wěn)定：這將是市場將要劇烈反轉(zhuǎn)的標志。.日照港600017在2021年9月23日至2021年11月7日的日K線圖。.K線實際9.強弩之末 發(fā)生在上升趨勢末期的三條K線組合形狀。 強弩之末的形狀特征： 1第一根和第二根K線是長陽線實體。 2第三天的開盤接近第二天的收盤。 3第三天是小實體并極有能夠是星型線。.K線實際 A.根本圖形B.市場含義： 強弩之末是“三白兵的導(dǎo)出品，出如今上升的末期。前兩根長陽線創(chuàng)出新高，第三天跳空高開出現(xiàn)小陽線：小實體闡明買賣雙方的力量對比開場出現(xiàn)不確定性，有阻止繼續(xù)上升的能夠。 強弩之末展現(xiàn)了原來上升趨勢的弱化，在上升過程中，強弩之末形狀出現(xiàn)的越晚，不能繼續(xù)上升的強弩之末的含義越強。 從圖形上看，強弩之末是傍晚之星的“前奏。 .K線實際10.三烏鴉 三烏鴉是發(fā)生在上升趨勢末期的三根K線組合形狀，是看跌的組合形狀。 三烏鴉組合形狀的形狀特征： 1延續(xù)三天的長陰線。 2每天的收盤出現(xiàn)新低。 3每天的開盤在前一天的實體之內(nèi)。 4每天的收盤等于或接近當天的新低。.K線實際A.根本圖形：B.