2022年《金融衍生品投資》自學(xué)考試大綱.

1、高等教育自學(xué)考試大綱課程名稱：金融衍生品投資課程代碼： 08593中南財經(jīng)政法大學(xué) 金融學(xué)院編寫：李建華徐水安 劉向華2010 年 3 月 10 日第一部分 課程性質(zhì)與目標(biāo)一、課程性質(zhì)與特點金融衍生品投資是全國高等教育自學(xué)考試經(jīng)濟(jì)管理類“ 投資理財 ” 專業(yè)的專業(yè)課程，是為培養(yǎng)和檢驗自學(xué)應(yīng)考者的金融衍生工具基本知識和投資技能而設(shè)置的一門專業(yè)課程。二、課程目標(biāo)與基本要求設(shè)置本課程的目的， 是為了從事理財工作者和具有一般經(jīng)濟(jì)知識的自學(xué)應(yīng)考者進(jìn)一步培養(yǎng)和提高金融衍生品的理論基礎(chǔ)，以適應(yīng)處理國內(nèi)外金融衍生品市場的發(fā)展，并運用各種金融衍生工具為我國的現(xiàn)代化建設(shè)服務(wù)，積極參與日益激烈和復(fù)雜的國際金融市場的

2、競爭。三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系金融衍生品投資課程的考試內(nèi)容、考核目標(biāo)和考試命題，應(yīng)注意與本專業(yè)所開設(shè)的金融學(xué)、投資學(xué)、理財學(xué)等課程相區(qū)別，應(yīng)充分體現(xiàn)本課程在整個高等教育自學(xué)考試學(xué)科體系中有著其他專業(yè)不可替代的職能。1第二部分 考核內(nèi)容與考核目標(biāo)第一章 衍生金融工具概論一、學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)， 能夠了解衍生金融工具的演進(jìn)過程，理解衍生金融工具的主要功能與 基本特征，掌握衍生金融工具的主要類型，并了解全球衍生金融工具市場發(fā)展的基本情況。二、考核知識點和考核要求（一）金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展（一般）1、 識記：金融衍生工具的含義；現(xiàn)代意義上的金融衍生工具的發(fā)展階段。2、 理解：金融衍生工

3、具的產(chǎn)生與發(fā)展的歷程；金融衍生工具發(fā)展演變的動因分析。（二）衍生金融工具的主要功能與基本特征（重點）1、 識記：價格發(fā)現(xiàn)的含義。2、 理解：衍生金融工具的主要功能；衍生金融工具的基本特征。3、 應(yīng)用：金融衍生工具的價格發(fā)現(xiàn)功能。（三）衍生金融工具的主要種類（重點）1、 識記：遠(yuǎn)期類衍生金融工具；期貨類衍生金融工具；期權(quán)類衍生金融工具；互換類 衍生金融工具；場內(nèi)交易；場外交易；金融工具積木分析法。2、 理解：衍生金融工具分類；金融衍生工具積木分析法。（四）衍生金融工具市場概況（次重點）1、識記：場內(nèi)市場；場外市場；匯率衍生工具市場的主要活動；利率衍生工具市場的 主要活動；股價衍生工具市場的主要活

4、動。2、理解：匯率衍生工具市場的主要特點；利率衍生工具市場的主要特點；股價衍生工 具市場的主要特點。第二章 遠(yuǎn)期類衍生金融工具一、學(xué)習(xí)目的和要求并掌握商品遠(yuǎn)期交易、外匯遠(yuǎn)通過本章的學(xué)習(xí)，能夠理解遠(yuǎn)期合約的含義及構(gòu)成要素，2期交易、 遠(yuǎn)期利率協(xié)議、 遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議等遠(yuǎn)期類金融產(chǎn)品的交易市場、定價方法以及功 能，并能結(jié)合實例理解遠(yuǎn)期合約的定價原理。二、考核知識點和考核要求（一）遠(yuǎn)期類衍生金融工具概述（次重點）1、識記：遠(yuǎn)期合約；多頭；空頭；遠(yuǎn)期合約的到期日；交割價格；保值；投機；價格發(fā)現(xiàn)；傳統(tǒng)的遠(yuǎn)期類金融工具；遠(yuǎn)期股權(quán)合約；中斷式遠(yuǎn)期外匯合約。2、理解：遠(yuǎn)期合約的功能。3、應(yīng)用：遠(yuǎn)期合約的損益分

5、析。（二）商品遠(yuǎn)期交易（重點）1、 識記：商品遠(yuǎn)期合約的定義；儲存成本；便利收益。2、 理解：商品遠(yuǎn)期交易的產(chǎn)生與發(fā)展背景。3、 應(yīng)用：商品遠(yuǎn)期交易的定價原理。（三）遠(yuǎn)期外匯交易（重點）1、 識記：遠(yuǎn)期外匯交易的含義及合約內(nèi)容；遠(yuǎn)期匯率的標(biāo)價方法；升水；貼水；平價；掉期率；固定交割日的遠(yuǎn)期外匯交易；擇期遠(yuǎn)期交易；利率平價理論；無抵補利率平價；抵 補利率平價；遠(yuǎn)期均衡利率；現(xiàn)代遠(yuǎn)期匯率理論。2、 理解：遠(yuǎn)期外匯交易的作用；遠(yuǎn)期外匯交易的特點；遠(yuǎn)期匯率的標(biāo)價方法；遠(yuǎn)期外 匯交易的報價及清算方法。3、 應(yīng)用：利用利率平價理論決定遠(yuǎn)期匯率的方法；用現(xiàn)代遠(yuǎn)期匯率理論決定遠(yuǎn)期匯率 的方法；（四）遠(yuǎn)期利率協(xié)

6、議（重點）1、識記：遠(yuǎn)期利率協(xié)議的含義；FIR 條款中的重要術(shù)語；2、理解：遠(yuǎn)期利率協(xié)議的本質(zhì)特點；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)缺點；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的收益率 曲線定價法；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的短期利率期貨定價法。3、應(yīng)用： FIR 的報價及結(jié)算。（五）遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議（一般）1、識記：遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議的含義；遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議的重要術(shù)語；遠(yuǎn)期交易綜合協(xié) 議報價的市場慣例。2、理解：遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議的特點；遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議的結(jié)算方法。33、應(yīng)用：遠(yuǎn)期交易綜合協(xié)議案例分析。（六）遠(yuǎn)期合約定價原理（重點）1、識記：連續(xù)復(fù)利；套利；跨點套利；夸時套利；遠(yuǎn)期價格；期貨價格；即期價格。2、理解：遠(yuǎn)期合約定價理論的假定；遠(yuǎn)期合約定

7、價理論；遠(yuǎn)期價格、期貨價格與即期 價格的關(guān)系。第三章 期貨類衍生金融工具一、 學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)，掌握期貨的定義及相關(guān)概念、期貨交易的功能和作用，了解期貨市場的構(gòu)成與運作，掌握商品期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨的分類、特點及交易策 略，理解期貨定價的基本原理。二、考核知識點和考核要求（一）期貨類衍生金融工具概述（重點）1、識記：期貨交易；現(xiàn)貨交易；期貨標(biāo)準(zhǔn)合約的基本要素；套期保值（對沖）；投機；套期圖利（套利）2、理解：期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與期貨市場的歷史與發(fā)展；期貨交易 區(qū)別于其它衍生產(chǎn)品的特點；期貨交易的功能；期貨交易的作用。（二）期貨市場（次重點）1、識記

8、：期貨商品必須具備的條件。2、理解：期貨市場的組成部分；期貨市場與遠(yuǎn)期市場、股票市場的關(guān)系。（三）商品期貨（重點）1、識記：商品期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約的基本內(nèi)容；農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種；金屬期貨的主要 品種；能源期貨的主要品種。2、理解：商品期貨上市的條件；影響各類商品期貨價格的主要因素。（四）外匯期貨（重點）1、識記：外匯期貨的含義；與外匯期貨交易有關(guān)的基本概念。2、理解：外匯期貨的產(chǎn)生和發(fā)展的背景；外匯期貨的特點。3、應(yīng)用：外匯期貨對沖的基本作用。（五）利率期貨（重點）1、識記：利率期貨；國債期貨；短期利率期貨；利率期貨的主要品種；利率套期保值42、理解：利率期貨產(chǎn)生和發(fā)展的背景；利率期貨套期保值的

9、基本原理；判斷利率期貨 套利可能性的 3 種方法。（六）股票指數(shù)期貨（重點）1、識記：股票指數(shù)期貨；世界主要股指期貨品種；股指期貨交易的特點；基差；持有 成本。2、理解：股指期貨產(chǎn)生與發(fā)展的背景；利用股指期貨套期保值的基本原則；股指期貨 的套利策略；利用股指期貨套利應(yīng)考慮的因素。（七）期貨類工具的定價原理（次重點）1、識記：基差；理論基差；價值基差；持有成本。2、理解：期貨的持有成本定價理論；外匯期貨價格的計算；利率期貨價格的計算；股 指期貨價格的計算。第四章 期權(quán)類衍生金融工具一、 學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)，掌握期權(quán)的定義及相關(guān)概念，了解期權(quán)市場的構(gòu)成與運作，了解外匯期權(quán)、 利率期權(quán)、

10、股票期權(quán)、 指數(shù)期權(quán)的分類、 特點及交易策略， 理解期權(quán)定價的基本原理，能夠應(yīng)用幾種典型的期權(quán)交易策略進(jìn)行套利與套期保值。二、考核知識點和考核要求（一）期權(quán)類衍生工具概述（重點）1、識記： 1973 年芝加哥期權(quán)交易所（CBOE ）開始期權(quán)的場內(nèi)交易，場內(nèi)交易與場外交易現(xiàn)狀，期權(quán)品種推出的歷史；期權(quán)的定義與相關(guān)概念，按不同標(biāo)準(zhǔn)劃分的期權(quán)的種類；期權(quán)市場的構(gòu)成與運作，期權(quán)市場的交易方式，期權(quán)的交易過程， 以及期權(quán)清算所和保證金的作用。2、理解：期權(quán)與期貨的聯(lián)系與區(qū)別。（二）各種期權(quán)合約的分類與特點（次重點）1、識記：外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)的合約定義、分類與特點。2、理解：外匯期權(quán)

11、、利率期權(quán)、股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)合約的應(yīng)用及交易策略。3、應(yīng)用：運用外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)合約的交易策略進(jìn)行投機與 套期保值。5（三）期權(quán)類衍生金融工具的定價原理（重點）1、識記：期權(quán)價格主要由內(nèi)在價值和時間價值構(gòu)成；影響期權(quán)價格的主要因素包括期 權(quán)的執(zhí)行價格、期權(quán)合約的有效期限、標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動性、無風(fēng)險利率、股票分紅率、標(biāo)的資產(chǎn)收益；二項式定價模型與Black-Scholes 模型的基本內(nèi)容。2、理解：期權(quán)定價的基礎(chǔ)；期權(quán)價格的無套利關(guān)系，包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)、美式 期權(quán)和歐式期權(quán)的看跌看漲平價 (Put-call parity ) 。3、應(yīng)用：利用二項式定價模型、Bla

12、ck-Scholes 模型為期權(quán)定價。（四）期權(quán)類衍生金融工具的組合及交易策略（重點）1、理解：無保護(hù)的頭寸分為買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)；有保護(hù)的頭寸包括有保護(hù)的期權(quán)、價差期權(quán)、組合期權(quán)；套利與套期保值的基本思想。2、應(yīng)用：運用各種期權(quán)類衍生金融工具的組合及交易策略進(jìn)行套利與套期保值。第五章 互換類衍生金融工具一、 學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解互換交易的產(chǎn)生、發(fā)展，掌握利率互換和貨幣互換的概念、結(jié)構(gòu)和功能，理解互換的基本原理和定價原理，能運用互換來進(jìn)行風(fēng)險管理。二、考核知識點和考核要求（一）互換類衍生金融工具概述（次重點）1、識記：互換合約的概念與分類；互換

13、交易的特點包括表外交易、可進(jìn)行長期安排、場外交易、可暫時改變給定資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險與收益。2、理解：互換交易從平行貸款、背對背貸款到貨幣互換的產(chǎn)生、利率互換的出現(xiàn)、商品互換的出現(xiàn)、股權(quán)互換的出現(xiàn)到新品種互換的出現(xiàn)；互換市場發(fā)展的特點主要表現(xiàn)為品種多樣化、結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化、功能擴(kuò)大化、參與機構(gòu)多元化、監(jiān)管國際化。（二）各種互換的基本概念與特點（重點）1、識記：利率互換的概念、基本特征與基本結(jié)構(gòu)，利率互換可劃分為利息互換、固定利率與固定利率互換、浮動利率與浮動利率互換，利率互換主要應(yīng)用于降低融資成本、資產(chǎn)負(fù)債管理、對利率風(fēng)險保值；貨幣互換的概念、基本特征與基本結(jié)構(gòu)，貨幣互換可劃分為交叉貨幣利率互換、 固定

14、利率與固定利率的交叉貨幣互換、浮動利率與浮動利率的交叉貨幣互換，貨幣互換主要應(yīng)用于套利、資產(chǎn)負(fù)債管理、套期保值、規(guī)避外匯管制。62、理解：固定價格換浮動價格的商品價格互換的機制與特點；商品價格與利息互換的 機制與特點；股權(quán)互換的概念與主要特點；股權(quán)互換主要分為股權(quán)收益固定利率股權(quán)互 換、股權(quán)收益浮動利率股權(quán)互換、股權(quán)收益另一股權(quán)收益股權(quán)互換。3、應(yīng)用：運用利率互換和貨幣互換進(jìn)行降低融資成本、資產(chǎn)負(fù)債管理、利率風(fēng)險和匯 率風(fēng)險管理。（三）互換合約的定價（重點）1、識記：將互換視為金融套利、零息票互換定價的兩種定價方法。2、理解：互換套利定價方法和零息票互換定價方法的基本原理。3、應(yīng)用：運用互換套

15、利定價方法和零息票互換定價方法對利率互換和貨幣互換進(jìn)行定 價。第六章 衍生金融工具的創(chuàng)新一、學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)，熟悉金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的期權(quán)創(chuàng)新、互換創(chuàng)新和混合證券的基本概況，掌握這三類創(chuàng)新的衍生金融工具的具體類型、特點， 了解其定價方法，能根據(jù)具體金融環(huán)境為客戶分析創(chuàng)新衍生金融工具的機理。二、考核知識點和考核要求（一）期權(quán)創(chuàng)新（重點）1、識記：創(chuàng)新期權(quán)與標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)的不同點；合同條件變更型創(chuàng)新期權(quán) , 如百慕大期權(quán)、復(fù) 合期權(quán)、遠(yuǎn)期開始期權(quán)等，路徑依賴型創(chuàng)新期權(quán)，如亞式期權(quán)、回望期權(quán)、障礙期權(quán)等，相關(guān)期權(quán) , 如價差期權(quán)、籃子期權(quán)、交換期權(quán)等期權(quán)創(chuàng)新的品種。2、理解：新型期權(quán)的定價包括封閉

16、結(jié)構(gòu)法、樹狀圖法、蒙特卡羅模擬法、停止時間。2、應(yīng)用：應(yīng)用封閉結(jié)構(gòu)法和樹狀圖法為新型期權(quán)定價。（二）互換創(chuàng)新（一般）1、理解：互換創(chuàng)新的品種包括合同條件變更型、其他類型的互換創(chuàng)新以及混合互換。2、應(yīng)用：應(yīng)用合同變更型互換進(jìn)行套期保值和降低籌資成本。（三）混合證券（一般）1、理解：分解法為混合證券定價。2、應(yīng)用：利用混合證券來進(jìn)行公司財務(wù)管理。7第七章 衍生金融工具的具體應(yīng)用 一、學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解衍生金融工具管理市場風(fēng)險、信用風(fēng)險的技術(shù)， 了解風(fēng)險管理領(lǐng)域的新趨勢，了解衍生金融工具在企業(yè)籌資、企業(yè)投資、資產(chǎn)組合配置、公司合理避稅中的 應(yīng)用，理解衍生金融工具在風(fēng)險管理和企業(yè)財務(wù)管

17、理中的作用。二、考核知識點和考核要求（一）衍生金融工具在風(fēng)險管理中的應(yīng)用（重點）1識記：市場風(fēng)險概述、種類及其管理的發(fā)展，利用衍生金融工具管理市場風(fēng)險管理 呈現(xiàn)出新特點，主要手段依衍生金融工具的品種而定；信用風(fēng)險概述、種類，近 20 年來國際銀行業(yè)信用風(fēng)險管理方法發(fā)生了很大變化，險管理的新趨勢；信用衍生產(chǎn)品的分類。應(yīng)用信用衍生產(chǎn)品管理信用風(fēng)險已成為信用風(fēng)2理解：衍生金融工具管理市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的基本原理。3應(yīng)用：利用期貨、互換管理市場風(fēng)險，利用信用互換、信用期權(quán)管理信用風(fēng)險管理。（二）衍生金融工具在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用（一般）1識記：衍生金融工具在企業(yè)籌資、企業(yè)投資、 資產(chǎn)組合配置、 公司合

18、理避稅中的作用。2理解：如何利用可轉(zhuǎn)換債券、可互換債券、附認(rèn)股權(quán)證的債券進(jìn)行企業(yè)融資。第八章 衍生金融工具的風(fēng)險及其度量一、學(xué)習(xí)目的和需求通過本章的學(xué)習(xí)， 了解衍生金融工具面臨風(fēng)險的定義和分類，了解衍生工具風(fēng)險度量方法的發(fā)展過程，并掌握在險價值計量法，掌握市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的度量方法。二、考核知識點和考核要求（一）衍生金融工具風(fēng)險概述（次重點） 識記：衍生金融產(chǎn)品面臨的風(fēng)險、成因、分類與識別。 理解：衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險的產(chǎn)生及其負(fù)面影響。（二）衍生金融工具風(fēng)險衡量方法（重點）8 識記：早期和現(xiàn)代衍生金融工具風(fēng)險的度量方法。 理解：最重要的衍生金融工具風(fēng)險計量方法 風(fēng)險價值模型。 應(yīng)用：VaR 模

19、型的建立、應(yīng)用范圍及作用（三）金融衍生產(chǎn)品市場風(fēng)險的計量（次重點） 識記：預(yù)測金融衍生產(chǎn)品市場風(fēng)險的比率法、全面計值法的定義。 理解：金融衍生產(chǎn)品市場風(fēng)險測量的三個層次：敏感性分析、VaR 和壓力實驗。（四）金融衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險的計量（一般） 識記：金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險的定義、分類。 理解：金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險計量方法的發(fā)展。應(yīng)用：三種新興的金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險度量和管理方法：JP 摩根的Credit Metrics 、KMV 模型、 Credit Risk+方法。第九章 衍生金融工具的風(fēng)險管理一、學(xué)習(xí)目的和要求 通過本章的學(xué)習(xí)， 了解衍生金融工具風(fēng)險管理的基本概念和一般方法，掌握衍生金融工

20、具信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管理的基本內(nèi)涵和管理方法。二、考核知識點和考核要求（一）衍生金融工具風(fēng)險概述（次重點） 識記：衍生金融工具風(fēng)險管理的基本概念。 理解：衍生金融工具風(fēng)險管理的目標(biāo)和基本原則。 應(yīng)用：衍生金融工具風(fēng)險管理的一般方法。（二）衍生金融工具信用風(fēng)險的管理（重點） 識記：衍生金融工具信用風(fēng)險管理的基本內(nèi)涵與信用風(fēng)險管理的過程。9 理解：衍生金融工具信用風(fēng)險管理的方法：信用限額、準(zhǔn)備制度和信用衍生產(chǎn)品，以及產(chǎn)品信用升級、凈額結(jié)算協(xié)議和保險等其他技術(shù)。（三）衍生金融工具市場風(fēng)險的管理（重點） 識記：衍生金融工具市場風(fēng)險管理的基本內(nèi)涵。 理解：衍生金融工具套期保值交易策略。 應(yīng)用：

21、衍生市場交易風(fēng)險管理的兩種方法：價格預(yù)測、缺口和限額管理。（四）衍生金融工具操作風(fēng)險的管理（重點） 識記：衍生金融工具操作風(fēng)險管理的基本內(nèi)涵。 理解：衍生金融工具操作風(fēng)險的定性管理技術(shù)和定量管理技術(shù)。 應(yīng)用：衍生金融工具操作風(fēng)險的外部管理方法 保險。第十章 衍生金融工具在中國的發(fā)展一、學(xué)習(xí)目的和要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解遠(yuǎn)期類金融工具、期貨類金融工具、 期權(quán)類金融工具和混合類金融工具在中國的產(chǎn)生和發(fā)展，理解期貨和期權(quán)的主要種類，認(rèn)識遠(yuǎn)期結(jié)售匯和可轉(zhuǎn)換債券在我國存在的主要問題。二、考核知識點和考核要求（一）遠(yuǎn)期類金融工具（次重點） 識記：人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯及其產(chǎn)生和發(fā)展。 理解：人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯存在

22、的主要問題。（二）期貨類金融工具（重點） 識記：各期貨分類：商品期貨、外匯期貨、國債期貨和股指期貨。 理解：我國各分類期貨市場存在的主要問題。10 應(yīng)用： 3.27 國債事件的原因分析。（三）期權(quán)類金融工具（次重點） 識記：認(rèn)股權(quán)證和外匯期權(quán)寶。 理解：認(rèn)股權(quán)證和外匯期權(quán)寶存在的主要問題。（四）混合類金融工具（次重點） 識記：可轉(zhuǎn)換債券。 理解：目前我國可轉(zhuǎn)債市場存在的主要問題。第十一章 一、學(xué)習(xí)目的和要求衍生金融工具在中國的發(fā)展前景通過本章的學(xué)習(xí)， 理解中國衍生金融工具發(fā)展的特點，了解衍生金融工具在發(fā)展中的問題，認(rèn)識發(fā)展衍生金融工具的必要性和可行性。二、考核的知識點和考核要求（一）衍生金融工

23、具在中國的發(fā)展現(xiàn)狀及其問題（次重點） 識記：中國衍生金融工具發(fā)展的特點。 理解：中國衍生金融工具在發(fā)展中出現(xiàn)的問題。（二）衍生金融工具在中國的發(fā)展前景（次重點） 理解：發(fā)展衍生金融工具的必要性和可行性。 應(yīng)用：對中國發(fā)展衍生金融工具問題的思索。11第三部分 有關(guān)說明與實施要求一、考核能力層次表述 本大綱在考核目標(biāo)中，按照“ 識記” 、“ 理解 ” 、“ 應(yīng)用 ” 三個能力層次規(guī)定其應(yīng)達(dá)到的能 力層次要求。各能力層次為遞進(jìn)等級關(guān)系，后者必須建立在前者的基礎(chǔ)上，其含義是：識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的含義，并能正確認(rèn)識和表述，是低層次的要求。理解：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理

24、、基本方法，能掌握有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能運用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學(xué)過的多個知識點 分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。二、關(guān)于自學(xué)教材21 世紀(jì)高等學(xué)校金融學(xué)系列教材：衍生金融工具版社， 2004 年 1 月第 1 版。三、自學(xué)方法指導(dǎo)，葉永剛主編，北京：中國金融出1、 在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識點及對知識點的能力層次要求和考核目標(biāo)，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。2、 閱讀教材時，要逐段細(xì)讀、逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必

25、須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。3、 在自學(xué)過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認(rèn)知、理解和記憶，以利于突出重點，并涵蓋整個內(nèi)容，可以不斷提高自學(xué)能力。4、 完成書后作業(yè)和適當(dāng)?shù)妮o導(dǎo)練習(xí)是理解、消化和鞏固所學(xué)知識，培養(yǎng)分析問題、 解決問題及提高能力的重要環(huán)節(jié)，在做練習(xí)之前， 應(yīng)認(rèn)真閱讀教材， 按考核目標(biāo)所要求的不同層次， 掌握教材內(nèi)容， 在練習(xí)過程中對所學(xué)知識進(jìn)行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實際和具體問題具體分析，解題時應(yīng)注意培養(yǎng)邏輯性，針對問題圍繞相關(guān)知識點進(jìn)行層次（步驟）分明的論述或推導(dǎo)，明確各層次（步驟）間的邏輯關(guān)系

26、。四、對社會助學(xué)的要求1、應(yīng)熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。2、應(yīng)掌握各知識點要求達(dá)到的能力層次，并深刻理解對各知識點的考核目標(biāo)。123、輔導(dǎo)時，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與大 綱脫節(jié)。4、輔導(dǎo)時，應(yīng)對學(xué)習(xí)方法進(jìn)行指導(dǎo)，宜提倡 取幫助，依靠自己學(xué)通” 的方法。“ 認(rèn)真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動爭5、輔導(dǎo)時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發(fā)引導(dǎo)。6、注意對應(yīng)考者能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會獨立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。7、要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者

27、不完全是一回事，在各個能力層次中會存在不同難度的試題。8、助學(xué)學(xué)時 ：本課程共 5 學(xué)分，建議總課時90 學(xué)時，其中助學(xué)課時（30 學(xué)時）分配如下：五、章次內(nèi)容學(xué)2時第一章衍生金融工具概論第二章遠(yuǎn)期類衍生金融工具3第三章期貨類衍生金融工具4第四章期權(quán)類衍生金融工具4第五章互換類衍生金融工具3第六章衍生金融工具的創(chuàng)新2第七章衍生金融工具的具體應(yīng)用2第八章衍生金融工具的風(fēng)險及其度量4第九章衍生金融工具的風(fēng)險管理4第十章衍生金融工具在中國的發(fā)展1第十一章衍生金融工具在中國發(fā)展前景1合計30關(guān)于命題考試的若干規(guī)定1、本大綱各章所提到的內(nèi)容和考核目標(biāo)都是考試內(nèi)容。試題覆蓋到章， 適當(dāng)突出重點。2、試題中對不同能力層次的試題比例大致是：“ 識記” 占30%，“ 理解” 占30%，“ 應(yīng)