投資項目可行性研究報告培訓(xùn)教程

1、 第四章 投資項目可行性研究 本章重點1.掌握項目建設(shè)程序和我國建設(shè)項目管理體制；2.掌握可行性研究的內(nèi)容及報告編制技術(shù)；3.掌握項目市場分析、技術(shù)分析、經(jīng)濟效益評價以及資金籌措等內(nèi)容的研究思路與分析方法。本章內(nèi)容：第一節(jié) 項目建設(shè)程序和管理 第二節(jié) 可行性研究報告編制 第三節(jié) 市場研究第四節(jié) 技術(shù)研究第五節(jié) 經(jīng)濟評價第六節(jié) 社會評價 廣州11.5萬噸乙烯項目國務(wù)院于1988年6月批準立項，此時由于國內(nèi)虛假的計劃經(jīng)濟體制規(guī)定的乙烯原料石腦油價格大大低于國際市場價格，國內(nèi)乙烯生產(chǎn)效益非常好，投資回報率很高。如果根據(jù)當(dāng)時的市場預(yù)測，顯然投資乙烯項目的效益可觀。然而，到1997年8月，廣州乙烯建成時

2、，隨著國內(nèi)石化產(chǎn)品價格的逐漸與國際接軌，每噸乙烯價格已從12000元下降到不足5000元。由于亞洲金融危機的影響導(dǎo)致市場低迷，并且該乙烯項目設(shè)計過程中對風(fēng)險估計不足，3個月后廣州乙烯被迫停產(chǎn)，直到1999年9月復(fù)產(chǎn)。廣州乙烯自1997年11月停車之后，每個月不僅要負擔(dān)700多萬元的設(shè)備維護費用，而且每天僅支付建設(shè)期貸款利息就達200多萬元。 國外的跨國公司對于工程項目的投資決策的做法值得我們學(xué)習(xí)和借鑒。兩個典型的再生產(chǎn)投資決策的成功案例：南海石化80萬噸乙烯；法國埃爾夫公司600萬噸煉油廠項目。 法國埃爾夫ELF公司600萬噸煉油廠工程項目計劃總投資20億美元，生產(chǎn)規(guī)模年加工高硫原油600萬噸

3、，產(chǎn)品供應(yīng)華東市場。前期可行性研究報告耗資2000萬美元進行，投入人力100多人，耗時兩年。經(jīng)過多輪可行性分析論證，得出結(jié)論：項目取消。 南海石化80萬噸乙烯工程項目計劃總投資40億美元，生產(chǎn)規(guī)模年產(chǎn)乙烯80萬噸，產(chǎn)品供應(yīng)中國市場。前期耗資4000萬美元進行可行性分析，投入大量人力，耗時十余年。經(jīng)過多輪專家論證，得出結(jié)論：項目實施。 這兩個相似的工程項目在投資決策過程中卻得出相反的結(jié)論，從中我們可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)投資作為一項復(fù)雜的經(jīng)濟活動，它直接關(guān)系到企業(yè)生存和發(fā)展，成功與失敗，企業(yè)決策者不得不慎重地考慮：投資什么項目？投資多大規(guī)模？投資風(fēng)險如何？能獲取多大的收益？等等。在這一系列問題的動作過程中

4、，企業(yè)的決策者必須作出周密的思維運作，從而作出理性的判斷和選擇，作出科學(xué)的決策。 第一節(jié) 項目建設(shè)程序和管理項目建設(shè)概念投資項目分類項目的建設(shè)程序 1、項目建設(shè)概念 項目一般系指同一性質(zhì)的投資，或同一部門內(nèi)一系列有關(guān)或相同的投資，或不同部門內(nèi)的一系列投資。2、投資項目分類 新建項目擴建項目改建項目遷建項目恢復(fù)項目3、項目的建設(shè)程序 四大步驟：投資決策、設(shè)計、建設(shè)、驗收。 八大內(nèi)容：提出項目建議書；進行可行性研究；經(jīng)過可行性研究論證，根據(jù)最優(yōu)方案編制初步設(shè)計；技術(shù)設(shè)計；施工圖設(shè)計；準備并組織施工；生產(chǎn)準備；施工驗收。第二節(jié) 可行性研究報告編制可行性研究的內(nèi)涵可行性研究報告的編制 可行性研究的內(nèi)涵

5、 可行性研究是一種運用多種學(xué)科的知識，尋求使投資項目達到最好經(jīng)濟效益的綜合研究辦法。它的任務(wù)是以市場為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟效益為最終目標，對擬建項目在投資前期全面、系統(tǒng)地論證其必要性、可能性、有效性和合理性，做出對項目可行或不可行的評價?？尚行匝芯抗ぷ鞯乃膫€階段 機會研究； 初步可行性研究； 詳細可行性研究； 評價和決策。階段工作內(nèi)容解決的問題精度研究費用占投資的比例需要時間機會研究（投資機會論證） 對若干個可能的投資機會進行鑒別和篩選,提出投資方向的建議社會是否需要有沒有開展項目的基本條件30%0.21%13月初步可行性研究 進行市場分析,和初步技術(shù)經(jīng)濟評價,確定是否進行更深入研究1確

6、定是否進行詳細可研2需要進行輔助性專題研究的關(guān)鍵問題20%0.251.25%46月詳細可行性研究進行更為細致的分析,減少項目的不確定性,對可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定防范措施1提出建設(shè)方案2效益分析和最終方案選擇3確定項目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標準10%大0.21%小13%812月評價與決策 1. 總論 2需求預(yù)測和擬建規(guī)模 3資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況 4建廠條件及廠址方案 5設(shè)計方案（工藝技術(shù)和設(shè)備） 6環(huán)境保護與勞動安全 7生產(chǎn)組織、勞動定員和人員培訓(xùn) 8項目實施計劃和進度 9投資估算與資金籌措 10項目的效益分析 11評價結(jié)論返回 第一章項目可行性研究報告的基本內(nèi)容可行性研究報告格式

7、1 新建工業(yè)項目的可行性研究報告參考目錄格式及報告附件第一部分 總論 1一1 項目及其主體單位 12 研究工作依據(jù) 13 項目概況 14 結(jié)論與建議可行性研究報告格式 2第二部分 項目背景與發(fā)展概況 21 項目提出的背景 22 投資環(huán)境 23 建設(shè)的必要性 24 項目發(fā)展概況可行性研究報告格式 3 第三部分 市場需求預(yù)測與建設(shè)規(guī)模 31 市場調(diào)查 32 市場預(yù)測 33 產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模可行性研究報告格式 4 第四部分 建設(shè)條件與廠址選擇 41 資源與原材料 42 建設(shè)地點的選擇 43 廠址選擇可行性研究報告格式 5第五部分 工程技術(shù)方案 51 項目組成 52 生產(chǎn)技術(shù)方案 53 總平面布置及

8、運輸 54 土建工程 55 公用輔助設(shè)施 56 生活福利設(shè)施可行性研究報告格式 6第六部分 環(huán)境保護與勞動安全 61 廠址與環(huán)境保護 62 主要污染源及污染物 63 綜合利用與治理方案 64 環(huán)境影響評價 65 勞動保護與安全衛(wèi)生 66 消防可行性研究報告格式 7第七部分 勞動定員與人員配備 71 企業(yè)組織與勞動定員 72 人員配備與培訓(xùn)可行性研究報告格式 8第八部分 建設(shè)實施進度安排 81 項目實施時期的各項工作 82 建設(shè)實施進度表可行性研究報告格式 9第九部分 投資估算與資金籌措 91 固定資產(chǎn)投資的估算 92 流動資金的估算 93 無形資產(chǎn)投資的估算 94 資金籌措可行性研究報告格式

9、10第十部分 經(jīng)濟效益與社會效益評價 101 項目的生產(chǎn)成本與銷售收入 102 財務(wù)效益評價 103 國民經(jīng)濟評價 104 不確定性分析 105 社會效益評價 106 評價結(jié)論可行性研究報告格式 11 第十一部分 結(jié)論與建議 111 結(jié)論 112 建議可行性研究報告附件 (1/2) 項目可行性研究報告附件 （一）研究工作依據(jù)文件 1項目建議書 2初步可行性研究報告 3各類批文及協(xié)議 4調(diào)查報告及資料匯編 5 試驗報告及其他 （二）廠址選擇報告書 （三）資源勘探報告書 （四）貸款意向書 （五）環(huán)境影響報告書（表） 可行性研究報告附件 (2/2) （六）需單獨進行可行性研究的單項或配套工程的可行性

10、研究報告 （七）對國民經(jīng)濟有重要影響的產(chǎn)品市場調(diào)查報告 （八）引進技術(shù)項目的考察報告、設(shè)備協(xié)議 （九）利用外資項目的各類協(xié)議文件 （十）其他可行性研究報告報表 (1/2) 可行性研究報告基本報表及輔助報表 基本報表1項目的現(xiàn)金流量表 項目的全部投資現(xiàn)金流量表 按投資來源分別編制的現(xiàn)金流量表 基本報表2損益（利潤）表 基本報表3資金來源及運用表 基本報表4資產(chǎn)負債表 基本報表5外匯平衡表 （按財務(wù)分析、國民經(jīng)濟分析分別編制） 基本報表6國民經(jīng)濟效益費用流量表 （按全部投資、國內(nèi)投資分別編制）可行性研究報告報表(2/2)輔助報表1固定資產(chǎn)投資估算表輔助報表2流動資金估算表輔助報表3投資總額及資金籌

11、措表輔助報表4投資借款還本付息表輔助報表5產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金估算表輔助報表6總成本費用估算表輔助報表7固定資產(chǎn)折舊費估算表輔助報表8無形資產(chǎn)攤銷估算表第三節(jié) 市場研究市場調(diào)查 產(chǎn)品用途 現(xiàn)有生產(chǎn)能力產(chǎn)量及銷售量替代產(chǎn)品產(chǎn)品價格國外市場市場需求預(yù)測消費對象消費條件產(chǎn)品更新周期特點市場成長速度及趨勢可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品產(chǎn)品可能的新用途產(chǎn)品出口或進口替代分析市場進入壁壘技術(shù)壁壘規(guī)模壁壘政策壁壘產(chǎn)品方案和項目規(guī)模產(chǎn)品方案（規(guī)格標準）項目擬建規(guī)模市場營銷策略市場定位（領(lǐng)先或追隨、目標市場）促銷價格、推銷方式與措施產(chǎn)品銷售費用預(yù)測產(chǎn)品銷售收入預(yù)測價格預(yù)測銷售收入預(yù)測市場調(diào)查方法普遍調(diào)查：對調(diào)查對象進行全

12、樣本調(diào)查。抽樣調(diào)查：抽取調(diào)查對象樣本進行調(diào)查。抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問題的性質(zhì)和調(diào)查對象的具體情況進行抽樣設(shè)計。主要抽樣方法有：隨機抽樣、分層抽樣和分群抽樣等。專家調(diào)查：專家訪談、專家會議、Delphi法等。調(diào)查方式：書面問卷、電話訪談、當(dāng)面訪談等。問卷設(shè)計要盡量避免偏差。檔案研究：通過收集和查閱有關(guān)資料獲取信息?？衫玫馁Y料包括宏觀社會、經(jīng)濟統(tǒng)計資料、公眾傳播媒介信息、專業(yè)機構(gòu)業(yè)務(wù)信息等。市場預(yù)測方法定性預(yù)測通過分析歷史資料和研究未來條件，憑借預(yù)測人員的經(jīng)驗和判斷推理能力進行預(yù)測?？刹捎肈elphi法、組織專家小組進行分析判斷等。定量預(yù)測根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用數(shù)學(xué)分析技術(shù)，建立表現(xiàn)變量間數(shù)量關(guān)系

13、的模型進行預(yù)測。常用的方法趨勢外推法：移動平均法、指數(shù)平滑法、季節(jié)指數(shù)法、包絡(luò)線趨勢預(yù)測法等。因果分析法：回歸分析法、相關(guān)分析法等。項目規(guī)模選擇項目生產(chǎn)規(guī)模的概念項目生產(chǎn)規(guī)模選擇的主要因素項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 返回 第三節(jié)項目生產(chǎn)規(guī)模的概念 所謂生產(chǎn)規(guī)模，是指勞動力、勞動手段和勞動對象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個經(jīng)濟實體中的集中程度。一般指生產(chǎn)能力 。 1. 國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關(guān)政策 2. 項目產(chǎn)品的市場需求 3. 項目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟特點 4. 資金、資源的供應(yīng)狀況及其他生產(chǎn)建設(shè)條件 5. 項目擬采用的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備、設(shè)施狀況 項目生產(chǎn)規(guī)模選擇的主要因素返回 第三節(jié)起始規(guī)模，即是項目盈

14、虧平衡時的臨界規(guī)模。項目起始規(guī)模的確定主要采用盈虧平衡分析法，即計算盈虧平衡時的產(chǎn)銷量。 （一）項目起始規(guī)模的確定返回 第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定合理規(guī)模，即是項目按預(yù)期投資收益率水平獲取預(yù)期投資收益時的規(guī)模。 項目的合理規(guī)模的確定主要取決于項目的投資者進行該項投資時對效益的預(yù)期程度。一般地，在其他條件允許的情況下，投資者對效益的預(yù)期期望愈高，項目的合理規(guī)模就會愈大。 （二）項目合理規(guī)模的確定返回 第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定項目的經(jīng)濟規(guī)模應(yīng)是項目獲取最佳投資效益水平時的規(guī)模。 （三）項目經(jīng)濟規(guī)模的確定返回 第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定項目經(jīng)濟規(guī)模的確定單位成本經(jīng)濟規(guī)模產(chǎn)量短期平均費用長期平均費用返回

15、第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 據(jù)英國學(xué)者馬克西和西爾伯斯通對汽車生產(chǎn)線長期平均費用所作的分析，就一種車型的生產(chǎn)批量同單位成本的關(guān)系而言，當(dāng)年產(chǎn)量由1千輛增加到5萬輛時，單位成本將下降40，當(dāng)年產(chǎn)量由5萬輛增加到10萬輛時，單位成本將下降15；當(dāng)年產(chǎn)量由10萬輛增加到20萬輛時，單位成本將下降10，當(dāng)年產(chǎn)量由20萬輛增加到40萬輛時，單位成本將下降5；當(dāng)年產(chǎn)量超過40萬輛時，成本下降的幅度急劇減少，在達到100萬輛的水平后，再加大批量就不再存在規(guī)模經(jīng)濟了。 返回 第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定汽車生產(chǎn)線 馬克西和西爾伯斯通估算一條汽車組裝生產(chǎn)線的最小最佳規(guī)模是年產(chǎn)6萬到10萬輛；發(fā)動機生產(chǎn)線為年產(chǎn)50萬臺

16、；沖壓設(shè)備為100萬套。從最佳成本的批量看，一般認為4060萬輛最佳。據(jù)1974年世界各名牌小汽車的年產(chǎn)量的統(tǒng)計，一般都在30萬輛到54萬輛之間。 返回 第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定汽車生產(chǎn)線 馬克西和西爾伯斯通還認為，汽車工業(yè)整個生產(chǎn)過程的最佳規(guī)模，應(yīng)當(dāng)是各生產(chǎn)工序最佳規(guī)模的最小公倍。比如，既然汽車生產(chǎn)的沖壓工序的最佳規(guī)模在100萬套，那么可以配上兩條年產(chǎn)50萬臺發(fā)動機的生產(chǎn)線和10個年組裝10萬輛汽車的組裝線就構(gòu)成最佳規(guī)模。這種組合的生產(chǎn)過程是成本最低的。 返回 第三節(jié)項目經(jīng)濟規(guī)模的確定汽車生產(chǎn)線TCS項目改造可行性研究市場分析2.1案例TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.1TCS項目改造

17、可行性研究市場分析2.1.1TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.1.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.0TCS項目改造可行性研究市場分析2.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.2TCS項目改造可行性研究市場分析2.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.3TCS項目改

18、造可行性研究市場分析2.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.3TCS項目改造可行性研究市場分析2.3第四節(jié) 技術(shù)研究生產(chǎn)建設(shè)條件的評估技術(shù)選擇廠址選擇一、資源條件的評估 （一）對資源條件評估的原則 （二）資源條件的評估 二、工程地質(zhì)和水文地質(zhì)條件的評估 三、原材料條件的評估 四、項目電力條件的評估 五、供水條件的評估 項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 返回 第三章一、資源條件的評估 資源即自然資源，一般是指天然存在的自然物（不包括經(jīng)過人類加工過的原材料），如土地資源、礦藏資源、水利資源、生物資源、海洋資源等。在項目評估中所講的工業(yè)生產(chǎn)資源，主要是指礦產(chǎn)品和農(nóng)副產(chǎn)品兩大類。 返回 第一節(jié)項目的生產(chǎn)建設(shè)

19、條件的評估 二、工程地質(zhì)和水文地質(zhì)條件的評估 工程地質(zhì)應(yīng)根據(jù)勘察的地質(zhì)報告，選擇合理的地質(zhì)環(huán)境，避開地震強度大、斷層、嚴重流沙等地段，以保證建筑物的穩(wěn)定性，達到延長項目使用壽命的目的。 水文地質(zhì)要按照擬建項目用水的實際情況，對水源的可靠性作出分析，判明用水的保證程度。對水的保證程度的要求主要有兩個方面：一是水的質(zhì)量，另一個是水的數(shù)量。 返回 第一節(jié)項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 三、原材料條件的評估 工業(yè)項目所需的原材料和投入物可分為原材料（包括半加工和已加工的工業(yè)原料即中間產(chǎn)品）、制造件（包括零配件、部件和半裝配件等）、輔助材料（包裝材料、涂料、油料、清洗材料、潤滑油等）。 對原材料條件的評估，要

20、根據(jù)擬建項目生產(chǎn)的產(chǎn)品的品種、規(guī)格、性能、質(zhì)量要求，本著既穩(wěn)定又經(jīng)濟合理的原則（即對產(chǎn)品成本和質(zhì)量的影響）研究供應(yīng)來源、運輸條件和倉儲設(shè)施。 返回 第一節(jié)項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 原材料原材料四、項目電力條件的評估 項目電力條件的評估，主要從以下幾個方面進行： 1供電方式。 2電力新裝與增容。 3供電質(zhì)量與安全。 4供電的合理性。 返回 第一節(jié)項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 五、供水條件的評估 l要根據(jù)國家規(guī)定的各行業(yè)、產(chǎn)品的用水定額，核定項目所增的用水量，凡高于或低于用水定額的都應(yīng)找出原因。 2擬建項目均應(yīng)選用節(jié)水型的生產(chǎn)工藝、設(shè)備，節(jié)約用水措施應(yīng)與項目的主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)。 3

21、工業(yè)用水可采取循環(huán)用水，做到一水多用，對項自所產(chǎn)生的廢水應(yīng)進行處理并綜合利用，提高工業(yè)用水利用率。 4凡使用地下水的擬建項目，應(yīng)按照當(dāng)?shù)厮Y源管理辦公室的要求做好井岡布局，做到有計劃地開發(fā)、利用好地下水資源。返回 第一節(jié)項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 5應(yīng)堅持地表水和地下水結(jié)合使用的原則。 6使用城市自來水的項目，應(yīng)取得項目所在地城市自來水公司的同意，并報請主管部門和節(jié)約用水管理部門審核批準，按規(guī)定在項目的總投資中增列水工程建設(shè)費。 7供水質(zhì)量應(yīng)符合環(huán)保及工藝要求。 8要保證給排水設(shè)施的投資的落實。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，新建項目用水需繳納如下費用： （1）給水工程建設(shè)費； （2）排水設(shè)施有償使用費； （3）

22、地下水開采補償費。返回 第一節(jié)項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 選擇廠址一般應(yīng)遵循的原則 選擇廠址的具體要求 廠址方案的比較和選擇 （一）方案比較法 （二）評分優(yōu)選法返回 第三章廠址選擇 1. 符合區(qū)域和城鎮(zhèn)總體規(guī)劃及項目投產(chǎn)后生產(chǎn)的基本要求。 2. 符合合理布局的原則。 3. 合理占用土地、節(jié)約用地。盡量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地。 4. 注意環(huán)境保護和生態(tài)平衡。 5. 有利于專業(yè)化協(xié)作。返回 第二節(jié)廠址選擇: 選擇廠址一般應(yīng)遵循的原則 1對在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中，原料失重程度較大，單位產(chǎn)品消耗原料數(shù)倍及以上的，應(yīng)選擇靠近原料產(chǎn)地建廠。 2對在項目的生產(chǎn)過程中，原料失重小，成品不便運輸或

23、運輸過程損耗大的，一般應(yīng)按接近消費地建廠。 3對于耗電量大的項目，一般應(yīng)選擇在動力基地附近建廠。 4對屬于勞動密集型、資金有機構(gòu)成低、人工費在產(chǎn)品成本中占絕大部分的項目，應(yīng)在勞動力供應(yīng)充足的地區(qū)建廠。 5對屬于“知識密集型”、“技術(shù)密集型”項目應(yīng)考慮技術(shù)協(xié)作條件在靠近科技中心建廠。 返回 第二節(jié)廠址選擇: 選擇廠址的具體要求（一）方案比較法 方案比較法的基本思路是從經(jīng)濟上進行分析，以年折算費用（或成本）大小作為擇優(yōu)標準。而費用則是由投資和經(jīng)營費用組成。一般地，在利用投資費用和經(jīng)營費用比較表進行對比分析時，以年折算費用最小或追加投資回收期最短的方案為最佳方案。 投資費用和經(jīng)營費用比較表的格式可參

24、見表41。返回 第二節(jié)廠址選擇: 廠址方案的比較和選擇返回 第二節(jié)（二）評分優(yōu)選法 評分優(yōu)選法是對擬議方案中的相關(guān)因素、滿足程度及權(quán)重等進行打分，并進行匯總，以總分最高者為最優(yōu)方案。它一般采用廠址方案比較表來進行。返回 第二節(jié)返回 第二節(jié)序號 指標（判斷因素）方案甲方案乙1 場址位置 某市半山工業(yè)區(qū) 某市重型汽車廠附近2 占地面積 占地面積14B萬平方米 占地面積36萬平方米3可利用固定資產(chǎn)原值 2 900萬元 7 600萬元4可利用原有生產(chǎn)設(shè)施沒有生產(chǎn)性設(shè)施147萬平方米，現(xiàn)有鑄造車間34萬平方米，其中可利用19萬平方米5 交通運輸條件 無鐵路專用線 有鐵路專用線6 土方工程量新建3萬平方米

25、廠房和公用設(shè)施，填方6萬平方米 無大的土方施工量7 所需投資額 7 500萬元 5 000萬元8 消化引進技術(shù)條件 易于掌握引進技術(shù) 消化引進需較長時間 發(fā)動機場址方案比較表 場址選擇評分優(yōu)選法案例：方案甲方案乙1 場址位置0.3500.6501.0002 占地面積0.3000.7001.0003可利用固定資產(chǎn)原值0.2760.7241.0004可利用原有生產(chǎn)設(shè)施0.0001.0001.0005 交通運輸條件0.2000.8001.0006 土方工程量0.1000.9001.0007 所需投資額0.4000.6001.0008 消化引進技術(shù)條件0.8000.2001.000 指標評價值表指標評

26、價值之和 指標（判斷因素）不同方案的指標評價值序號比重因子（WF）方案甲方案乙1 場址位置15%0.05250.09750.15002 占地面積15%0.04500.10500.15003可利用固定資產(chǎn)原值10%0.02760.72400.10004可利用原有生產(chǎn)設(shè)施10%0.00000.10000.10005 交通運輸條件5%0.00500.04500.05006 土方工程量10%0.01000.09000.10007 所需投資額15%0.06000.09000.15008 消化引進技術(shù)條件20%0.16000.04000.2000合計100%0.36010.63991.0000指標評價值之

27、和 方案評價分計算表序號 指標（判斷因素）不同方案的指標評技術(shù)方案選擇技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件需求制約（現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化）資源制約（資金、人力資源、自然資源、其它要素）環(huán)境制約（經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境、社會文化環(huán)境、自然環(huán)境）技術(shù)方案選擇的原則經(jīng)濟性原則（以最小的投入取得最好的效果）發(fā)展原則（發(fā)展的前景及適應(yīng)發(fā)展的能力）兼容性原則（與原有經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境、社會的兼容性）相關(guān)效果原則（相關(guān)的經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境、社會效果）技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)先進性技術(shù)適用性工藝方案評價技術(shù)的先進性所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進程度技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階

28、段技術(shù)的成熟程度實驗室技術(shù)經(jīng)過中試的技術(shù)已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù)技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)發(fā)展趨勢及所采用技術(shù)的發(fā)展前景與競爭技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢及缺陷第五節(jié) 經(jīng)濟評價籌資決策財務(wù)評價國民經(jīng)濟評價籌資決策籌資渠道制約籌資決策的主要因素資金成本籌資渠道吸收直接投資發(fā)行股票企業(yè)保留盈余資金發(fā)型債券借款融資籌資制約籌資決策的主要因素擬建項目規(guī)模擬建項目的建設(shè)速度控制權(quán)資金結(jié)構(gòu)資金成本資金成本借款成本債券成本股票成本保留盈余資金成本資金結(jié)構(gòu)與籌資決策財務(wù)評價財務(wù)評價概述財務(wù)評價基本報表財務(wù)分析財務(wù)評價特點動態(tài)性預(yù)測性全過程性可比性財務(wù)報表包括現(xiàn)金流量表損益表借款償還表資產(chǎn)負債表財務(wù)分析包括財務(wù)盈利性分析借款償

29、還分析創(chuàng)匯、節(jié)匯能力分析不確定性分析（詳見案例分析部分）國民經(jīng)濟評價與財務(wù)評價的區(qū)別國民經(jīng)濟評價的內(nèi)容和程序第六節(jié) 社會評價社會評價的作用社會評價的內(nèi)容社會評價的步驟社會評價的基本方法基本報表損益表資產(chǎn)負債表資金來源與運用表現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（各投資方）輔助報表固定資產(chǎn)投資估算表流動資金估算表投資計劃與資金籌措表主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表生產(chǎn)成本估算表固定資產(chǎn)折舊費估算表無形及遞延資產(chǎn)攤銷費估算表制造費用、銷售費用、管理費用估算表借款還本付息表總成本費用估算表銷售收入及銷售稅金估算表附：財務(wù)報表類別案例分析案例基本情況 本項目規(guī)劃用地85畝，建設(shè)生產(chǎn)性

30、廠房、倉儲用房、辦公及配套用房共計61000平方米，按年生產(chǎn)200萬套床上用品的規(guī)模購置新增設(shè)備，加上電力、通訊網(wǎng)絡(luò)、水、氣、消防、環(huán)保、綠化等費用，項目固定資產(chǎn)投資8008萬元，土地費用投資1955萬元，流動資金2012萬元，總投資計12395萬元，預(yù)計項目達產(chǎn)后實現(xiàn)年銷售收入50000萬元。項目具體情況說明（1）1、資金來源 項目總投資12395萬元，所需資金由自籌4395萬元，其余8000萬元商請銀行貸款解決。 2、建設(shè)期利息 項目在建設(shè)期由于所投入資金需要向銀行貸款，共計8000萬元，預(yù)計2005年到位3000萬元，2006年到位5000萬元。當(dāng)年貸款的利息減半計算， 2005年和20

31、06年的利息全部計入固定資產(chǎn)投資，年利率按6估算，2005年產(chǎn)生的利息為90萬元，2006年需支付利息330萬元，2007年起的項目貸款利息480萬元全部計入生產(chǎn)成本。 項目具體情況說明（2）3、原材料、能耗費用 項目所需的原材料主要是各類布藝，原材料的費用占銷售收入的比例為60左右。按照建設(shè)規(guī)模以及生產(chǎn)所需要的原材料數(shù)量進行估算，在達產(chǎn)年份原材料和能耗的費用為38540萬元，當(dāng)然這個費用按照目前的價格確定，遇到原材料價格波動費用會有一定的影響。4、員工工資福利費用 在正常生產(chǎn)年份，公司員工人數(shù)為1000余人，加上各種保險、福利費用，員工工資費用按平均每月1300元計算，共計1036萬元。項目

32、具體情況說明（3）5、設(shè)備維修費用 設(shè)備維修費用在正常生產(chǎn)年份按每年25萬元計算。6、攤銷費用 無形資產(chǎn)即土地費用列入攤銷費用，土地費用按照50年進行攤銷，每年攤銷39.1萬元。具體見攤銷費用表。7、折舊費用 本項目建設(shè)期為2年，但固定資產(chǎn)的投入按兩個年度展開，因此，折舊按照不同年份用平均年限法計算折舊，具體見折舊費用表。項目具體情況說明（4）6、財務(wù)費用 本項目預(yù)計在2005年取得項目貸款3000萬元，2006年貸款5000萬元，項目貸款的年利率初步按照6%計算。當(dāng)年貸款的利息減半計算，2005年和2006年的利息全部計入固定資產(chǎn)投資， 2005年產(chǎn)生的利息為90萬元，2006年需支付利息330萬元，2007年起的項目貸款利息480萬元全部計入生產(chǎn)成本。項目具體情況說明（5）7、銷售稅金及附加 本項目屬于生產(chǎn)性項目，需要考慮增值稅和所得稅，由于本項目銷售收入是不含稅價格，因此增值稅在現(xiàn)金流量中不予考慮；同時項目所處經(jīng)濟開發(fā)區(qū)又是外資企業(yè)，所得稅上有一定的優(yōu)惠，所得稅按稅法規(guī)定實行“二免三減”政策，即第一、第二年免征所得稅，第三至第五年減半征收。銷售稅金按照銷售收入的5%估算。8、銷售費用 銷售費用按銷售收入的2計算。附表1總投資估算表附表2總