商業(yè)銀行總結(jié)初稿(共38頁(yè))

1、Lecture 1 Banking Industry in China and Reformation中國(guó)(zhn u)銀行業(yè)總覽（完全依賴PPT）（參考(cnko)教材：英文版 18章 summarized by 何宇婷）Banking Institutions Landscape in China 中國(guó)(zhn u)銀行業(yè)總覽政策性銀行（國(guó)開(kāi)行）國(guó)有商業(yè)銀行（四大行）股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行城市合作社合作銀行農(nóng)村信用合作社外資銀行分支機(jī)構(gòu)/當(dāng)?shù)爻闪①Y產(chǎn)管理公司金融租賃公司汽車/消費(fèi)金融公司郵政儲(chǔ)蓄銀行村鎮(zhèn)銀行銀行業(yè)的開(kāi)放：自從中國(guó)加入WTO以后，中國(guó)銀行業(yè)法規(guī)進(jìn)行了調(diào)整，向以下機(jī)構(gòu)也開(kāi)放

2、：外商獨(dú)資本地注冊(cè)銀行消費(fèi)金融公司村鎮(zhèn)銀行等等。Consisting 組成policy banksstate-owned commercial banksJoint-stock commercial bankscity commercial bankscity cooperativescooperative banksrural credit cooperativesforeign bank branches/locallyincorporated bank*asset management companiesfinancial leasing companiesauto/consumer f

3、inance*companiespostal saving banks village township banks*.etcTotal Asset of Banks in China 中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)（2011年1.1百萬(wàn)億）總資產(chǎn)：大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行政策性銀行農(nóng)村信用合作社部門增長(zhǎng)速度：農(nóng)村商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行農(nóng)村信用社Page4兩表對(duì)比說(shuō)明：（數(shù)字自己看）國(guó)內(nèi)銀行的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于國(guó)外銀行。國(guó)內(nèi)城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率最高，股份制商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率最高。中外銀行對(duì)比：Foreign Banks vs Local Banks 外資銀行

4、 vs 中資銀行國(guó)內(nèi)銀行有著更高的增長(zhǎng)率。銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)的項(xiàng)目不同。重點(diǎn)發(fā)展的地域不同。客戶結(jié)構(gòu)不同。Reformation undertaken by Chinese Banks中國(guó)銀行業(yè)正在進(jìn)行的改革主要的改革對(duì)象中國(guó)的三類商業(yè)銀行：國(guó)有商業(yè)銀行，跨地域的股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行。允許國(guó)內(nèi)銀行到海外去上市。中國(guó)工商銀行成為世界第一大銀行。國(guó)外的銀行可以投資于國(guó)內(nèi)的各個(gè)機(jī)構(gòu)，不只作為戰(zhàn)略持股人，而且更多地參與到銀行管理當(dāng)中。四、Reformation undertaken by Chinese Banks中國(guó)(zhn u)銀行業(yè)正在進(jìn)行的改革（一）風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新(chungxn)改進(jìn)

5、風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)評(píng)級(jí)貸款種類由5種拓展至1012種。信貸推廣體系改革。貸款定價(jià)管理。信用檢查和區(qū)域化貸款審批。提高貸后管理。改善運(yùn)營(yíng)，合規(guī)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。促進(jìn)組織改變調(diào)整和重置分支機(jī)構(gòu)。兼并收購(gòu)以擴(kuò)大規(guī)模。設(shè)置新的基金公司。改變?yōu)榇怪便y行組織形式。推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，手續(xù)費(fèi)收入和表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)定位導(dǎo)向變化提升基于手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)Challenges face by Chinese Banks中國(guó)銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與外資銀行提供的綜合性金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。提高風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新能力本地金融人才的競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)：監(jiān)管綜合金融業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)狀況和創(chuàng)新產(chǎn)品并提供一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。對(duì)巴塞爾協(xié)

6、議，的實(shí)施。Make Banks More Market Oriented加強(qiáng)銀行市場(chǎng)導(dǎo)向力度利率自由化首次貸款（未來(lái)）建設(shè)規(guī)模和效率解決和跟蹤控制不良貸款和不良資產(chǎn)建立強(qiáng)有力的治理，合規(guī)及內(nèi)部控制。滿足資本需求并實(shí)現(xiàn)盈利Eight Practical Steps in Bank Reformation銀行改革的八個(gè)現(xiàn)實(shí)步驟董事會(huì)獨(dú)立董事總體風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)有力的信貸管理獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)職能集中財(cái)務(wù)功能充分利用戰(zhàn)略股東的杠桿功能向著上市發(fā)展Issues to be resolved亟需解決(jiju)的問(wèn)題國(guó)家和黨在銀行業(yè)扮演(bnyn)什么角色？外資對(duì)本地(bnd)銀行的所有權(quán)和控制權(quán)監(jiān)事會(huì)扮演什么

7、角色？監(jiān)管重點(diǎn)：進(jìn)行綜合監(jiān)管基于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管督促銀行建立內(nèi)部控制系統(tǒng)根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管銀行透明度銀行的資本充足率其他監(jiān)管改革議程：新巴塞爾資本協(xié)議（和）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則反洗錢制度Sarbanes-Oxley 類型的法律Chinese Banking Regulatory Commission中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）主要職能：保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益。維持市場(chǎng)信心提升公眾的現(xiàn)代金融知識(shí)水平與金融犯罪作斗爭(zhēng)促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新提升中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力鼓勵(lì)公平和有序的競(jìng)爭(zhēng)明確界定監(jiān)管者的問(wèn)責(zé)和監(jiān)督機(jī)制用高效和有效的方式進(jìn)行監(jiān)督第4章1、“Key Profitability Ratios：R

8、OE、ROA、NIM、Net Non-Int Margin、Net Operating Margin、EPS、Earning Spread”【171/172】（4）要知道如何計(jì)算，應(yīng)該是選擇題ROE（股東權(quán)益收益率）=凈收入總股本ROA（資產(chǎn)收益率）=凈收入總資產(chǎn)NIM（凈利息收益率）=利息收入-利息支出總資產(chǎn)Net Non-Int Margin非利息凈收益率=非利息收入-非利息支出總資產(chǎn)Net Operating Margin（凈經(jīng)營(yíng)收益率）=經(jīng)營(yíng)總收入-經(jīng)營(yíng)總支出總資產(chǎn)EPS（每股收益率）=凈收入普通股股本Earnings Spread收入差額=總利息收入總盈利資產(chǎn)-總利息支出總生息負(fù)債2

9、、“Measuring Risk in Banking”（6） 、“Measuring Credit Risk”（7）每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)如何(rh)計(jì)算、意思、定義 Measuring Risk in Banking衡量(hng ling)銀行風(fēng)險(xiǎn)（可能(knng)考選擇、名詞解釋）Credit Risk（信用風(fēng)險(xiǎn)）【182】Liquidity Risk（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）【183】Market (Interest) Risk（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)）【184】Operational (Transactional) Risk（運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）【185】Legal(Regulatory) and

10、Compliance Risk（合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)）【186】Reputation（聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）【186，名詞解釋見(jiàn)術(shù)語(yǔ)表】Strategic（戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)）【186，名詞解釋見(jiàn)術(shù)語(yǔ)表】 Measuring Credit Risk衡量信用風(fēng)險(xiǎn)【182/183】Non-Performing assets / Total Loans and AssetsNet charge-off of loans / Total LoansAnnual Provision of loan losses / Total loans orrelative to equity capitalAllowance for loan l

11、osses / Total loans orrelative to equity capitalNon Performing assets / Equity capitalTotal Loans / Total Deposits3、“Liquidity Risk、Market Risks”（8、9、10）定義，如何計(jì)算Liquidity Risk(流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)) 【183】:Purchased funds / Total assetsCash and due from balances held at other Depository Institutions / Total assetsCas

12、h assets and (readily marketable) government securities / Total assets購(gòu)入資金/總資產(chǎn)現(xiàn)金與在其他存款機(jī)構(gòu)的存款/總資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)與政府債券/總資產(chǎn) Market Risks（市場(chǎng)(shchng)風(fēng)險(xiǎn)）【184】:Price Risk Market value of assetsInterest Rate Risk Interest sensitive asset/Interest sensitive liabilityForeign Exchange and Sovereign Risk價(jià)格(jig)風(fēng)險(xiǎn)-利率(ll)風(fēng)險(xiǎn)-

13、外匯風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)【185】4、Other Efficiency Measures其他提高效率的措施（11）Off-Balance Sheet Risk資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)【185】Operational risk / Transactional Risk操作風(fēng)險(xiǎn)/交易風(fēng)險(xiǎn)【185】Legal & Compliance Risk法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)【186】Reputation Risk聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)【186】Strategic Risk戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)【186】Capital Risk (eg. Affected by MTM losses) 投資風(fēng)險(xiǎn)（如受MTM損失）【186】5、“Top Earning Ban

14、ks”（12）What distinguishes a bank with above-average profitability from those that are only average performers? 如何區(qū)分一個(gè)好的或不好的銀行？可能考論述題哦，書上沒(méi)有對(duì)應(yīng)部分【參考191】Bank Size lower overall operating cost and greater operating efficiency銀行大小 - 降低整體營(yíng)運(yùn)成本和提高經(jīng)營(yíng)效率【189】Expense Control (Interest and Operating) most importa

15、nt discriminator費(fèi)用控制（利息及操作） - 最重要的指標(biāo)Deposit Structure - higher core deposits (smaller denomination individual deposits which are more loyal to bank) 存款結(jié)構(gòu) - 更高的核心存款（小面額的個(gè)人存款，銀行更忠誠(chéng)）Employee Productivity Income per employee員工(yungng)生產(chǎn)率 - 每名雇員(gyun)的收入Leverage (lower use of equity capital and greater u

16、se of cheaper debt) 杠桿(gnggn)（降低使用權(quán)益資本和更多的使用成本更低的債務(wù)）Expansion of fee income擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)收入Growth in assets, deposits, and loans (must not be a substitute of profit) 資產(chǎn)，存款和貸款的增長(zhǎng)（必須是利潤(rùn)的替代品）6、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（16）國(guó)內(nèi)的監(jiān)管指標(biāo)哪些更重要7、“Law and Regulations”（18）相應(yīng)的監(jiān)管(jingun)措施所應(yīng)用的對(duì)象，不會(huì)(b hu)考具體內(nèi)容只考對(duì)象，目測(cè)選擇題Lecture5 第3章 銀行(

17、ynhng)及金融服務(wù)業(yè)的組織與結(jié)構(gòu)（1）影響金融服務(wù)公司的主要(zhyo)趨勢(shì)：中文版P15 1.41、產(chǎn)品(chnpn)多樣化2、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈3、政府管制放松4、融資的利率敏感度不斷升高5、自動(dòng)化與技術(shù)變革6、銀行兼并和地理擴(kuò)張加劇7、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)趨同、融合8、全球化（2）美國(guó)的銀行業(yè)環(huán)境1、規(guī)模擴(kuò)大、資產(chǎn)集中2、小銀行的份額不斷降低（3）銀行分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的主要形式中P94 1、全職能分行2、停車即取3、ATM、POS終端4、電子交易網(wǎng)絡(luò)（4）銀行的主要形式（類型）3.3 59頁(yè)1、州內(nèi)銀行：規(guī)模較小，分支少，因?yàn)閷?duì)于周邊客戶的情況較為了解，貸款違約率相對(duì)較低，但是成本相對(duì)較高，

18、且這類銀行持有資產(chǎn)比重較小2、銀行控股公司(kn n s)：規(guī)模大，提供服務(wù)的種類遠(yuǎn)較上類銀行豐富。（5）銀行(ynhng)規(guī)模與效率的關(guān)系3.874頁(yè)根據(jù)研究(ynji)表明，銀行的成本-規(guī)模曲線呈現(xiàn)U形，即銀行的最高效率點(diǎn)是中型銀行，在美國(guó)表現(xiàn)為20億和100-250億資產(chǎn)規(guī)模。但是這和實(shí)際情況沖突，例如摩根大通等銀行。因此銀行的效率點(diǎn)并非固定點(diǎn)，而是可以隨著技術(shù)改變，如通訊技術(shù)的進(jìn)步、銀行合并帶來(lái)的成本下降。（6）銀行代理成本3.9.276頁(yè) 公司治理銀行所有者（股東）和管理層存在委托代理成本，能否設(shè)計(jì)良好的激勵(lì)機(jī)制，促使管理層盡最大努力去提高銀行價(jià)值是銀行成功的關(guān)鍵。銀行成本下降、表現(xiàn)

19、改善的前提在于：處理好股東、董事會(huì)、管理層的關(guān)系。（7）中國(guó)政府監(jiān)管的變革1、2001年，證監(jiān)會(huì)下發(fā)的在中國(guó)上市公司治理準(zhǔn)則2、2002年，中國(guó)人民銀行下發(fā)的對(duì)股份制商業(yè)銀行治理指引條例和關(guān)于股份制商業(yè)銀行建立獨(dú)立監(jiān)事會(huì)和外部監(jiān)管人的指引條例3、2003年，銀監(jiān)會(huì)從央行獨(dú)立4、2005年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的關(guān)于股份制商業(yè)銀行建立董事會(huì)的指引條例（8）中國(guó)銀行治理變革的8個(gè)主要步驟1、董事會(huì)的建立2、獨(dú)立監(jiān)事會(huì)建立3、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體制4、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理5、獨(dú)立內(nèi)部審計(jì)體制建立6、金融職能的集中7、銀行杠桿的放開(kāi)8、銀行上市（9）股份制商業(yè)銀行治理指引：三會(huì)一層：股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層Lec

20、ture6第12章 存款服務(wù)的管理和定價(jià)(1)存款類型：12.1317頁(yè)）1、無(wú)息活期存款2、有息活期存款3、貨幣市場(chǎng)存款賬戶（以上屬于交易存款）4、存折儲(chǔ)蓄存款5、儲(chǔ)蓄存款（取前通知銀行）6、定期存款7、活期通知存款8、退休(tuxi)儲(chǔ)蓄存款（2）存款(cn kun)的變化趨勢(shì)非交易型儲(chǔ)蓄存款所占比重上升，核心存款（個(gè)人活期存款，利率(ll)敏感度低，且存儲(chǔ)時(shí)間較長(zhǎng)）比重下降。（3）存款的所有者12.2.2321頁(yè)1、個(gè)體機(jī)構(gòu)、個(gè)人、公司2、州和地方政府3、外國(guó)所有人4、金融機(jī)構(gòu)（4）存款的成本12.2319頁(yè)）綜合考慮利息成本、存取過(guò)程的成本和服務(wù)成本。總體來(lái)說(shuō)：無(wú)息活期存款成本最低，盡

21、管其服務(wù)成本較高。儲(chǔ)蓄存款成本較活期存款為高定期存款的成本最高，主要表現(xiàn)在利息成本?；钇诖婵铍m然服務(wù)成本高，不過(guò)可以收服務(wù)費(fèi)用。（5）存款定價(jià)方法12.3324頁(yè)1、使用邊際成本法為存款定利率：不僅可以設(shè)定利率，還可以用來(lái)控制最佳存款規(guī)模。具體計(jì)算方法見(jiàn)教材329頁(yè)。2、有條件的存款定價(jià)：根據(jù)交易次數(shù)，賬戶平均存有量、存款期限設(shè)定（6）客戶選擇存款金融機(jī)構(gòu)的主要考慮因素12.7334頁(yè)）1、交易存款便利性、其他服務(wù)的多樣性、安全、收費(fèi)低、最小賬戶保有量、高利率（優(yōu)先度遞減）2、儲(chǔ)蓄存款熟悉程度、利率水平、交易的便利性、地理位置、收費(fèi)減免、收費(fèi)3、其他服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的健康度、可靠性、職員素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)

22、力定價(jià)、金融咨詢的質(zhì)量、現(xiàn)金管理質(zhì)量Lecture7:第13章 非存款負(fù)債管理一，負(fù)債管理和客戶關(guān)系原則中文版P341 13.1Liability Management and Customer Relationship Doctrine客戶關(guān)系原則：借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)首先考慮向能給其帶來(lái)凈收益的客戶發(fā)放貸款。因此借貸機(jī)構(gòu)的貸款決定常常優(yōu)于其融資決定。局限性：會(huì)引發(fā)大量不良貸款負(fù)債管理：指從其他金融機(jī)構(gòu)籌資，以滿足高品質(zhì)的貸款要求和滿足存款準(zhǔn)備金及其他法律或規(guī)章所要求的借入資金。借貸機(jī)構(gòu)獲取資金的途徑：國(guó)內(nèi)借款，歐洲貨幣市場(chǎng)，可轉(zhuǎn)讓存單，央行或其他政府貸款，回購(gòu)協(xié)議，商業(yè)票據(jù)，發(fā)行長(zhǎng)期債券。二，可利

23、用(lyng)的各種非存款資金來(lái)源中文版P343 13.2Alternative Nondeposit Sources of Funds1.聯(lián)邦資金(zjn)市場(chǎng)中P344 13.2.1Federal funds market (“Fed Funds”)最常用，由存款機(jī)構(gòu)所有，放在中央銀行是為了滿足法定準(zhǔn)備金、支票清算和購(gòu)買政府債券的需要。它是立即可獲取的短期(dun q)借款。另外，聯(lián)邦資金市場(chǎng)也作為聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)政策傳遞的管道，用來(lái)控制貨幣和信貸的增長(zhǎng)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。聯(lián)邦資金市場(chǎng)的貸款協(xié)議有三種類型：隔夜貸款overnight，定期貸款term, running into weeks or mo

24、nths，可續(xù)合同continuing可續(xù)合同是每天自動(dòng)展期的合同，走到借款人或貸款人決定終止協(xié)議為止。2.回購(gòu)協(xié)議中P346 13.2.2Repurchase Agreements (RPs or REPO回購(gòu)協(xié)議是暫時(shí)出售高品質(zhì)的易于變賣的資產(chǎn)，然后在將來(lái)特定的日期以事先確定的價(jià)格購(gòu)回這些資產(chǎn)的協(xié)議，可短至隔夜交易，可長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)月。利率低于聯(lián)邦資金通常被看作是抵押的聯(lián)邦資金交易。有抵押，風(fēng)險(xiǎn)低，利率低一般抵押融資回購(gòu)general-collateral GCF RP中P347 13.2.2特點(diǎn)：允許相對(duì)簡(jiǎn)單和低成本的替代抵押，只要達(dá)成共識(shí)，任何種類的證券都可以作為抵押品。帳面結(jié)算，只需支付凈

25、額。它充分利用了抵押品，降低了交易成本，加大了回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的流動(dòng)性。3.聯(lián)邦銀行房屋貸款的優(yōu)勢(shì)中P349 13.2.4Advances from the Federal Home Loan Bank (in US)聯(lián)邦銀行房屋貸款系統(tǒng)FHLB，為提供抵押貸款的存款機(jī)構(gòu)提供資金支出，這些資金作為FHLB給予的抵押品墊款。通過(guò)允許出現(xiàn)資金短缺的存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)中所持有的房屋抵押借款作為抵押品獲得及時(shí)的資金，F(xiàn)HLB改善了房屋抵押貸款的流動(dòng)性，也鼓勵(lì)更多的借款機(jī)構(gòu)向房地產(chǎn)市場(chǎng)提供貸款。4.大額可轉(zhuǎn)讓定單中P350 13.2.5 Negotiable Certificates of Deposits (N

26、CD)實(shí)際上是一種混合帳戶，法律上是存款，但實(shí)際上它只不過(guò)是為了從大公司、富人和政府獲取暫時(shí)的資金而發(fā)行的一種借據(jù)。僅限于短期，多數(shù)16個(gè)月。到期之前可轉(zhuǎn)讓有固定利率/浮動(dòng)利率5.向聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借款中P348 13.2.3Federal Reserve Bank聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)貼現(xiàn)窗口（the Feds discount window）發(fā)放貸款，必須有抵押三種類型：A。初級(jí)信貸Primary credit對(duì)象為處于良好財(cái)務(wù)狀態(tài)的存款機(jī)構(gòu)，期限短暫，利率稍高于聯(lián)邦資金利率（通常高1%）B。二級(jí)信貸(xndi)Secondary credit對(duì)象為無(wú)法得到初級(jí)信貸貸款(di kun)的存款機(jī)構(gòu)，利率比初級(jí)

27、高，通常高于初級(jí)50個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)。主要幫助借款機(jī)構(gòu)解決財(cái)務(wù)問(wèn)題。不能用于充實(shí)資產(chǎn)。C。季節(jié)性信貸(xndi)Seasonal credit對(duì)像是存貸款存在季節(jié)性波動(dòng)的中小型存款機(jī)構(gòu)。期限長(zhǎng)于初級(jí)，利率處于聯(lián)邦資金實(shí)際利率和90天存單二級(jí)市場(chǎng)利率的平均水平。6.歐洲貨幣存款市場(chǎng)中P351 13.2.6The Eurocurrency Deposit Market歐洲美元是在美國(guó)以外的銀行的美元存款。只包括定期存款帳戶。歐洲貨幣存款市場(chǎng)目前是世界最大的不受監(jiān)管的金融市場(chǎng)。多數(shù)歐洲美元存款是固定利率定期存款（短期），其他還有浮動(dòng)利率存單floating rate CDs：FRCD，浮動(dòng)利率票據(jù)float

28、ing rate notes：FRN（長(zhǎng)期）7.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)中P353 13.2.7Commercial paper商業(yè)票據(jù)是知名公司為了籌集營(yíng)運(yùn)資金而發(fā)行的期限從三四天到9個(gè)月不等的短期票據(jù)。按面值折價(jià)發(fā)行，發(fā)行通過(guò)交易商進(jìn)行，發(fā)行的公司也可與投資者直接聯(lián)系。8.長(zhǎng)期非存款資金來(lái)源中P353 13.2.8Long Term (5-12 years) Nondeposit Funds Sources資本票據(jù)Capital notes，債券Debentures（單詞意為公司債券）三，資金缺口的確定中P354 13.31.Determine the Available Funds Gap資金缺口：

29、AFGAFG=目前的和預(yù)測(cè)的存款機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)發(fā)放的貸款和投資-目前的和期望的存款流入2.非存款資金來(lái)源：考慮的因素a.每種非存款來(lái)源的相對(duì)籌資成本b.每種資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)（波動(dòng)性和可靠性）c.所需資金的時(shí)間長(zhǎng)短d.需要非存款資金的存款機(jī)構(gòu)的規(guī)模e.利用各種資金來(lái)源要遵循的規(guī)則（法規(guī)）四，計(jì)算存款機(jī)構(gòu)資金的總成本中P358 閱讀材料1.歷史平均成本法The Historical Average Cost Approach考慮過(guò)去的資金成本2.集合資金法The Pool-Funds Approach考慮將來(lái)Lecture 8 Consumer Credit消費(fèi)信貸（參考(cnko)教材：英文版 18章

30、summarized by 何宇婷）Types of Loans for Individuals個(gè)人貸款(di kun)的類型（參考(cnko)18-2，定義幾乎都是每段第一句，類型5,6書上沒(méi)有）Residential mortgage loans住房按揭貸款（長(zhǎng)期性：1530年）Nonesidential mortgage loans 非住房按揭貸款（短期性）Installment loans分期貸款（汽車，家具，家用電器）Non Installment loans lump sum /bullet / balloon非分期貸款（假期旅行，醫(yī)療費(fèi)用，家用電器，汽車，裝修）3.Credit

31、Card loans信用卡貸款（VISA, MasterCard, Discover,可分期也可不分期，年化利率在10%24%）4.Revolving Credit / Overdraft循環(huán)信貸（利息收入很可觀，不過(guò)對(duì)管理要求高）5.Consumer/Sales Finance消費(fèi)金融6.Credit loans, secured loans,guaranteed loans信用貸款，抵押貸款，擔(dān)保貸款課本本節(jié)補(bǔ)充：new credit card regulations, debit cards, rapid consumer loan growth.二Portfolio Managemen

32、t（非重點(diǎn)，看右邊譯文）Portfolio Diversification avoid concentrationin certain product, customer segment,geographic, term投資組合管理投資組合多樣化 - 避免集中在某些產(chǎn)品，客戶段，地理，期限風(fēng)險(xiǎn) - 回報(bào)率（投資組合管理）消費(fèi)投資組合的多樣化要求臨界質(zhì)量（可觀的投資組合），歷史數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)分析和支持客戶行為動(dòng)態(tài)敏感度，市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)狀況銀行業(yè)的特殊優(yōu)勢(shì)是多元化的能力（包括存款的能力） Risk Return (Portfolio Management) Consumer portfolio div

33、ersification requirescritical mass (sizeable portfolio), historical data,data analytics and support Sensitive to dynamism of customerbehaviour, market environment andcompetitionSpecial advantage of Banking Industry isability to diversify (besides ability to takein deposits)18-3（課件無(wú)） 消費(fèi)信貸的特點(diǎn)：費(fèi)用高，風(fēng)險(xiǎn)大，

34、周期性，利率彈性不敏感（譯）評(píng)估消費(fèi)者貸款個(gè)人品質(zhì)支付能力信用記錄收入水平個(gè)人資產(chǎn)/現(xiàn)金存款就業(yè)和居住穩(wěn)定性債務(wù)累積/債務(wù)金字塔 - 危險(xiǎn)的跡象?。☉?yīng)用4C來(lái)判斷 - 品質(zhì)，能力，抵押品，現(xiàn)金）三、Evaluating a Consumer Loan評(píng)估消費(fèi)者貸款(重點(diǎn))（參考18-4）Character（還有貸款目的）Ability to payCredit HistoryIncome LevelPersonal Asset / Cash depositEmployment and Residential StabilityPyramiding of Debt Danger signs!(C

35、an apply 4 Cs - Character, Capacity, Collateral,Cash)即本節(jié)：如何確保獲得一筆消費(fèi)(xiofi)貸款。本節(jié)末：消費(fèi)(xiofi)貸款對(duì)銀行的挑戰(zhàn)：信息不對(duì)稱信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（CRA）個(gè)人識(shí)別數(shù)據(jù)個(gè)人信用記錄公共信息 - 備案查詢量還向消費(fèi)者提供領(lǐng)先的CRS欺詐監(jiān)控和其他服務(wù)Credit Bureau征信(zhn xn)機(jī)構(gòu)（參考18-5案例）征信機(jī)構(gòu)在個(gè)人理財(cái)中起著十分重要的作用（18-6信用評(píng)分系統(tǒng) 最高分430，最低分90.目前應(yīng)用最廣：FICO系統(tǒng)（300850分）關(guān)注5各方面陰影閱讀第一部分insights and issues）Cred

36、it Rating Agency (CRA) Personal identifying data*課件未涉及的：18-7適用于消費(fèi)信貸的法律法規(guī)1.信息披露2.反歧視法規(guī)3.掠奪性貸款Personal credit historiesPublic information filingsVolume of inquiries消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)功能1.信貸部的功能設(shè)定信貸管理政策，流程和記分卡信貸申請(qǐng)?jiān)u估（外包）和處理建立帳戶（此功能可進(jìn)行自動(dòng)操作）檢測(cè)和預(yù)防欺詐性申請(qǐng)2.目的是通過(guò)與業(yè)務(wù)目標(biāo)一致的政策和標(biāo)準(zhǔn)，以一個(gè)平衡，高效，成本效益和及時(shí)的方式處理信貸申請(qǐng)。3.其他信貸業(yè)務(wù)功能涵蓋信用額度管理，欺詐

37、控制和抵押品Leading CRS also provide fraud monitoringand other services to consumer18-5一份接受的消費(fèi)信貸申請(qǐng)應(yīng)反映借款人的什么特征？看表18-2，18-3和PPT514，知道征信機(jī)構(gòu)關(guān)注的是哪幾方面，否定原因。五、Consumer Credit Functions消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)功能 Functions of Credit Department Setting of Credit Management Policies, Processes and Scorecards Application evaluation (un

38、derwriting) and processing Account creation (This function may be performed by Operations) Detection and prevention of application fraud Objective is to process credit product applications accordingto policies and criteria set in line with business objectives, in abalanced, efficient, cost effective

39、 and timely manner. Other credit operation functions cover credit line management,fraud control and collectionsOrganization Chart for Credit信貸部門的組織結(jié)構(gòu)（圖）PPT17(課本上沒(méi)有)Typical Credit Application Processing Flow典型(dinxng)的信貸申請(qǐng)?zhí)幚砹鞒蹋▓D）PPT18（課本上沒(méi)有(mi yu)）信用管理- 使信貸管理與企業(yè)整體策略及業(yè)務(wù)目標(biāo)相匹配（同產(chǎn)品營(yíng)銷部合作）- 信貸審批標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)（4 C -

40、性格，能力，抵押品，現(xiàn)金）- 信用評(píng)分卡的設(shè)計(jì)和實(shí)施- 定義信貸申請(qǐng)的處理程序和控制方式- 決定為高效率處理信貸申請(qǐng)進(jìn)行的技術(shù)投資（如工作流，影像）八、Credit Management信用(xnyng)管理（課本上沒(méi)有） Align credit management to overall corporate policies andbusiness objectives (working together with productmarketing) Design of credit approval criteria(4 Cs - Character, Capacity, Collate

41、ral, Cash) Design and implementation of scorecard Define procedures and controls to the processing ofapplications Determines investment in technology for efficientapplication processing (such as workflow, imaging)房地產(chǎn)貸款特征簡(jiǎn)介（相比其他貸款） 更大的規(guī)模，更長(zhǎng)的期限不動(dòng)產(chǎn)本身的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)評(píng)估與現(xiàn)金流估值，其他貸款的還款能力）信用評(píng)價(jià)因素： 首付（Loan To Value 價(jià)

42、值比）總的關(guān)系（拉客戶辦其他業(yè)務(wù)）借款人（收入，資本，信用軌跡記錄）不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)前景及市場(chǎng)利率九、Real Estate Loans房地產(chǎn)貸款(di kun)Charateristics Larger size, Longer tenureRisk on value of property(Property appraisal vs evaluation on cashflow andrepayment ability in other loans)Credit Evaluation Factors :Down payment (LTV)Total RelationshipBorrower (i

43、ncome, capital, track record)Property market outlook & market interestRate按揭貸款類型可調(diào)整利率貸款（ARM）固定利率貸款（FRM）只付利息可調(diào)住房按揭貸款（股權(quán)ARM）固定分期金額固定資本償還十、Mortgage Types按揭(n ji)貸款類型 adjustable-rate loans (ARM) fixed rate loans (FRM) Interest only adjustable home mortgage loans(option ARM) Fixed installment amount Fixe

44、d capital repayment消費(fèi)與房地產(chǎn)貸款的利率定價(jià)成本加成模型年度百分率（APR）單一利率法貼現(xiàn)率法附加利率法78S規(guī)則十一、Pricing Interest Rates on Consumer & Real EstateLoans消費(fèi)(xiofi)與房地產(chǎn)貸款的利率定價(jià)（教材1810，有計(jì)算范例，看一遍例子） Cost Plus Model Annual Percentage Rate (APR) Simple Interest Discount Rate Method Add-on Loan Rate Method Rule of 78sLecture 9 Overview

45、of Managing a Business Line銀行業(yè)務(wù)線管理概述(PPT)（參考教材：英文版 X 章 summarized by 何宇婷）一、Business Environment經(jīng)營(yíng)環(huán)境 Know the Market, Size and Potential, Macros了解(lioji)市場(chǎng)規(guī)模、潛在客戶、宏觀經(jīng)濟(jì) Know the Competition, Products & Strategy了解市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手他們的產(chǎn)品(chnpn)和策略 Know and Master your competitive advantage認(rèn)識(shí)(rn shi)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) Identify

46、 and Define your Target Customers Segmentation & Behaviour/Preference 認(rèn)定目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)客戶群、行為與偏好 Understand the Relevant Regulations 了解相關(guān)政策二、Business Financials企業(yè)財(cái)務(wù) Financial Analysis財(cái)務(wù)分析 Profit = Revenue Costs Losses利潤(rùn)=收入 - 成本 - 虧損 Feasibility Study (on full cost basis) 可行性研究（全成本為基礎(chǔ)） Management Accounting管

47、理會(huì)計(jì) By Business Line/Product 從業(yè)務(wù)條線/產(chǎn)品 Portfolio size, ROA 組合規(guī)模 Unit Costs and Cost Allocations 單位成本、成本分?jǐn)?Fund Transfer Pricing (FTP) 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià) Clearly Assess and Define Required Resources(Expenses, People, Funding) 預(yù)測(cè)所需要的資源-成本、人力、資金 Maximize overall Bank Profit, ROA, ROI and ROE/ROSF最大化銀行全面盈利三、Market

48、ing市場(chǎng)營(yíng)銷 Growing Customer Accounts and Base 擴(kuò)大客戶量 Growing Volume 擴(kuò)大規(guī)模 Growing Revenue/ Income 增長(zhǎng)收入 Optimize/Maximize Pricing & Margin 最優(yōu)化/最大化價(jià)格和利差 Building Brand 建立品牌 Strategic & Tactical Marketing 全面戰(zhàn)略性-戰(zhàn)術(shù)型的營(yíng)銷活動(dòng) Sales vs Marketing 銷售-營(yíng)銷 Customer Relationship Management 客戶關(guān)系管理 Managing （Account/Reven

49、ue） Unit Costs andIncentives單戶/收入單位成本與績(jī)效/提成四、Credit and Risk信貸和風(fēng)險(xiǎn) Set Portfolio Composition and Allocations 組合構(gòu)成與分配 Determine the Product Programs 產(chǎn)品方案 Set, Measure, Track and Manage Portfolio Limits,Transaction Limit, Portfolio Performance Analysis 組合限額，交易限額，組合分析 Set and Track Customer and Concentr

50、ation Limits 客戶限額、集中度 Manage Portfolio Quality, Delinquency Ratio, NPL Ratio,Loss Ratio, Margins/Return (ROA) 組合質(zhì)量、不良率、損失率、回報(bào)率 Credit Management，Remedial- Collections/Recovery，write-off 信貸管理-貸前貸后，清收，核銷 Credit and Risk Policies and Processes 信貸與風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)政策五、Operations運(yùn)營(yíng)(ynyng) Planning and Managing

51、Operational Support 運(yùn)營(yíng)(ynyng)支撐 Planning and Managing IT Support 技術(shù)支撐 Optimizing Productivity & Efficiency 最優(yōu)化單產(chǎn)量與效率 Managing Transaction Unit Costs 交易單位成本 Measuring and Managing Service Quality 服務(wù)質(zhì)量管理 Managing Operational Risk 操作風(fēng)險(xiǎn)管理 Business Resumption and Contingency Planning (BRCP)/Disaster Reco

52、very Planning 業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃/災(zāi)備恢復(fù)計(jì)劃與建設(shè) Resource Planning and Management 資源需求計(jì)劃六、Important Functions in “Middle Office”中臺(tái)的重要功能Key Middle Office functions on an overall bank level, butsometimes set up specific functions in Business Lines: Financial Management (Product or Business Line Profitability) 業(yè)務(wù)條線財(cái)務(wù)與盈

53、利分析 Risk Management (Policy and Quality tracking) 制定政策、質(zhì)量分析 Human Resource Management (Sales Recruitment,Training, Incentive Management) 招聘、培訓(xùn)、績(jī)效管理 Legal and Compliance (Business Compliance/Self-Assessment) 合規(guī)、自我檢查 Internal Audit 內(nèi)審 Public Relations公共關(guān)系第10章(英文版)介紹銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，主要參考ppt。Overview on Risk Mana

54、gement in banking1.The Role & Responsibilities of Banks銀行的角色和職責(zé)Intermediary of capital within the community Provide funding for effective production, investment, and consumption有效的生產(chǎn)，投資和消費(fèi)提供資金 Protect creditors (esp. depositors) money保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益（特別是儲(chǔ)戶的錢） Provide reasonable return to shareholders股東提供合理的

55、回報(bào)2.Regulatory Focus Depositor Protection（CAMELS）法規(guī)重點(diǎn) 存款者保護(hù)Capital adequacy資本充足率Asset structure and quality資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量Management quality管理水平Earnings performance盈利(yn l)水平Liquidity structure流動(dòng)性結(jié)構(gòu)(jigu)Sensitivity to market risk市場(chǎng)(shchng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度3.巴塞爾協(xié)議（略）Pillar 1: Capital adequacy資本充足率Pillar 2: Supervisory

56、review監(jiān)事會(huì)審查Pillar 3: Market discipline市場(chǎng)規(guī)定4Local Regulatory Focus本地監(jiān)管重點(diǎn) License / product approvals許可證/產(chǎn)品認(rèn)證 Loan scale control貸款規(guī)?？刂?5-class classification & provisions coverage5級(jí)分類和規(guī)定范圍 Exposures to real estate, platform companies, SME 房地產(chǎn)，平臺(tái)公司，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn). Exchange control rules外匯管制規(guī)則 Obligor concentra

57、tion債務(wù)人濃度（翻譯可能有問(wèn)題） Connected party transactions關(guān)聯(lián)方交易 Loan purpose貸款用途 Fees and pricing費(fèi)用和定價(jià) China specific products RMB drafts, entrust loans, etc. 中國(guó)特定產(chǎn)品 - 人民幣匯票，委托貸款等。 Off-balance sheet exposures, retail investment products資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，零售投資產(chǎn)品5. Financial Innovation and Evolution of Risk Management金融

58、創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理的演變 Credit rating信用評(píng)級(jí) Risk quantification風(fēng)險(xiǎn)量化 Portfolio management投資組合管理 Risk distribution風(fēng)險(xiǎn)分布 Credit derivatives信貸衍生工具 Convergence of Credit Risk and Market Risk management信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合Corporate Credit Risk企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) 80% of the credit portfolio for most local banks, higher than nternational cou

59、nterparts大于大部分本地銀行的信貸組合的80，高于國(guó)際同行Credit Analysis for Corporate Loans5Cs of credit:信用(xnyng)的5C原則（評(píng)估客戶信用品質(zhì)的五個(gè)方面） Character (Purpose)品質(zhì)(pnzh)（目的） Capacity能力(nngl) Cash (Payment sources)現(xiàn)金（付款來(lái)源） Collateral抵押品 Conditions (Structure)條件（結(jié)構(gòu)）股本收益率ROE=資產(chǎn)收益率ROA平均資產(chǎn)平均股權(quán)資本【177】貸款五級(jí)分類：Sharing on how Credit Risk

60、function is done in practice共享信用風(fēng)險(xiǎn)的功能(gngnng)如何在實(shí)踐中完成Credit Pricing1. Cost-plus basis成本(chngbn)加成的基礎(chǔ)2. Base rate basis (LIBOR or PBOC Base rate + risk premium) 基準(zhǔn)利率(j zhn l l)的基礎(chǔ)3. Total relationship return (Account Profit)總回報(bào)4. Risk adjusted return (Return on Risk Adjusted Capital) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資