教學(xué)課件：《互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)》1

1、互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)第一章 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管概述內(nèi)容Contents1互聯(lián)網(wǎng)金融2互聯(lián)網(wǎng)金融法律關(guān)系3互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融概念與特征互聯(lián)網(wǎng)金融的概念行業(yè)大咖馬云先生則從互聯(lián)網(wǎng)視域定義互聯(lián)網(wǎng)金融什么是互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融=互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)+互聯(lián)網(wǎng)精神金融的核心功能資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和匹配，不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介典型模式：人人貸社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索云計(jì)算保障信息高速處理能力三大核心要素資源配置信息處理互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心（超級(jí)網(wǎng)銀）開賬戶、存款和證券登記支

2、付清算完全電子化，社會(huì)中無現(xiàn)鈔流通互聯(lián)網(wǎng)金融的特征浙江金融職業(yè)學(xué)院第X章7 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng) 1）金融市場(chǎng)的概念 金融市場(chǎng)是資金融通市場(chǎng)，是資金供應(yīng)者和資金需者雙方通過信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)，廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。浙江金融職業(yè)學(xué)院9金融市場(chǎng)2）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 （1）金融市場(chǎng)主體 （2）金融市場(chǎng)客體 a.票據(jù)b.股票c.債券d.基金e.金融衍生工具 （3）金融產(chǎn)品交易價(jià)格、利率浙江金融職業(yè)學(xué)院10金融市場(chǎng)課堂實(shí)訓(xùn)一：互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)一、根據(jù)金融市場(chǎng)定義，請(qǐng)描述互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的內(nèi)涵？ 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融法律關(guān)系 金融法律關(guān)系是指

3、金融法在調(diào)整人們的金融活動(dòng)過程中形成的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。 金融法律關(guān)系1）金融法律關(guān)系的概念金融法律關(guān)系1）金融法律關(guān)系的概念社 會(huì) 關(guān) 系同學(xué)關(guān)系師生關(guān)系鄰居關(guān)系買賣關(guān)系男女關(guān)系民法合同法婚姻法相鄰關(guān)系合同關(guān)系夫妻關(guān)系法律關(guān)系金融機(jī)構(gòu)通常是一方當(dāng)事人金融法律關(guān)系2）金融法律關(guān)系特征橫向金融業(yè)務(wù)和縱向金融監(jiān)管的雙重性金融法律關(guān)系具有廣泛性、多樣性 金融法律關(guān)系的產(chǎn)生、變更、終止有著較為嚴(yán)格的準(zhǔn)則性要求 金融法律關(guān)系的主體金融法律關(guān)系3）金融法律關(guān)系的構(gòu)成金融法律關(guān)系的客體金融法律關(guān)系的內(nèi)容與金融市場(chǎng)的構(gòu)成有何異同？金融法律關(guān)系主體的權(quán)利指主體依法具有自己為或不為一定的行為和要求他人為或不為一定的

4、行為的可能性。金融法律關(guān)系3）金融法律關(guān)系的構(gòu)成金融法律關(guān)系的內(nèi)容金融法律關(guān)系主體的義務(wù)指主體依法必須為或不為一定的行為的必要性。 是指互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)在調(diào)整人們的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)過程中形成的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。 互聯(lián)網(wǎng)金融法律關(guān)系 知識(shí)點(diǎn)：金融法體系金融法的淵源及體系金融法的淵源中華人民共和國中國人民銀行法中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國保險(xiǎn)法中華人民共和國票據(jù)法中華人民共和國刑法法 律金融法的淵源及體系企業(yè)債券管理?xiàng)l例儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例借款合同條例行 政 法 規(guī)金融法的淵源及體系地 方 法 規(guī)金融法的淵源及體系 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管概況互聯(lián)網(wǎng)金融核心是金融創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和法律真空客戶

5、資金安全從業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營規(guī)范信用體系和金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性P2P平臺(tái)“跑路”成風(fēng) 視頻二女生為買手機(jī)借1.25萬校園貸 8個(gè)月滾成23萬視頻互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展2013.8互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組2014.1關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知 2014.3完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制2015.7關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見發(fā)布視頻 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理工業(yè)和信息化部國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室其他部委公安部網(wǎng)絡(luò)與信息安全財(cái)政部財(cái)務(wù)監(jiān)管行業(yè)自律互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中國人民銀行銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)工信部國家互聯(lián)網(wǎng)信息公安部財(cái)政部互聯(lián)網(wǎng)金

6、融協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系傳統(tǒng)金融監(jiān)管分工與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管分工的聯(lián)系與區(qū)別？互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系討 論第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)內(nèi)容Contents1互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者2互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)措施 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者定義金融消費(fèi)者定義金融消費(fèi)者： 是指為滿足個(gè)人和家庭需要，購買金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品或接受金融服務(wù)的公民個(gè)人或單位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者定義互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者： 是指為滿足個(gè)人和家庭需要，購買或使用互聯(lián)網(wǎng)金融金融產(chǎn)品或接受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的公民個(gè)人或單位。 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)利知情權(quán) 知情權(quán)是指互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者在進(jìn)行金融產(chǎn)品或服務(wù)交易之前、之中及之后所享有 的要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)向其全面、

7、準(zhǔn)確、及時(shí)、透明地披露有關(guān)信息的權(quán)利。知情權(quán)安全保障權(quán)在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中，安全保障權(quán)主要是指消費(fèi)者在購買使用商品和接受服務(wù)時(shí) 享有人身、財(cái)產(chǎn)安全木受侵害的權(quán)利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者安全保障權(quán)主 要是指互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者依法享有的保障自身財(cái)產(chǎn)安全和信息安全的權(quán)利。安全保障權(quán)公平交易權(quán) 公平交易權(quán)是指互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者有權(quán)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易時(shí)獲得價(jià)格合理、質(zhì)量保障、權(quán)利義務(wù)平衡等公平交易的條件。公平交易權(quán)獲知權(quán) 指互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者有權(quán)獲取關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的政策、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)以及救濟(jì)等方面知識(shí)的權(quán)利；相關(guān)知識(shí)主要 包括消費(fèi)觀念知識(shí)、市場(chǎng)基本知識(shí)、消費(fèi)者保護(hù)的法律和政策、消費(fèi)者保護(hù)機(jī)

8、構(gòu)、消費(fèi) 者保護(hù)的途徑等知識(shí)。獲知權(quán)依法求償權(quán) 依法求償權(quán)，又稱損害求償權(quán)，是指互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益一旦受到侵害， 享有通過正常、暢通的途徑向違約方或侵權(quán)方追責(zé)求償?shù)臋?quán)利。依法求償權(quán) 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)事前預(yù)防機(jī)制加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法制建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要提高監(jiān)管意識(shí)加強(qiáng)具體監(jiān)管措施設(shè)計(jì)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)開展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的宣傳教育發(fā)揮自律組織的作用強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育培訓(xùn)信息披露義務(wù)格式條款的風(fēng)險(xiǎn)提示與說明義務(wù)適當(dāng)性原則擴(kuò)大冷靜期制度的適用事中合同規(guī)范投訴渠道督察員制度網(wǎng)上調(diào)解員制度事后糾紛解決互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī) 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及法規(guī)案例導(dǎo)

9、入視頻央行暫停二維碼支付和虛擬信用卡互聯(lián)網(wǎng)支付概念互聯(lián)網(wǎng)支付是指通過計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付特征數(shù)字化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通信手段經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì) 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)支付模式平臺(tái)型 依托自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的互聯(lián)網(wǎng)支付方式。業(yè)務(wù)信用卡還款轉(zhuǎn)賬繳費(fèi)服務(wù)線下行業(yè)應(yīng)用型 獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，僅僅提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案的互聯(lián)網(wǎng)支付方式。業(yè)務(wù)B2B支付外卡在線支付及VPOS支付批量付款銀行收單型 通過POS機(jī)進(jìn)行的消費(fèi)、預(yù)授權(quán)、余額查詢和轉(zhuǎn)賬等交易。業(yè)務(wù)收款開店手機(jī)收款自用視頻拉卡拉收款寶預(yù)付卡型 以盈利為目的的，在發(fā)行機(jī)構(gòu)之外購買商品或服務(wù)的預(yù)

10、付價(jià)值。包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等形式發(fā)行的預(yù)付卡。 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)支付法律關(guān)系金融服務(wù)合同民法代理制度、合同法互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)與銀行互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)縱向監(jiān)管范疇市場(chǎng)準(zhǔn)入經(jīng)營范圍備付金監(jiān)管備付金所有權(quán)屬于客戶開立專用備付金存款賬戶，并接受商業(yè)銀行監(jiān)督實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%視頻非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法與消費(fèi)者 保管合同、委托合同與商家或企業(yè) 委托合同、保管合同互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)與交易雙方 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)支付法律風(fēng)險(xiǎn) 非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法規(guī)定了第三方支付平臺(tái)的許可制度，未經(jīng)許可開展第三方支付或者擅自擴(kuò)大支付服務(wù)的范圍，都將被追究行政責(zé)任乃至刑事

11、責(zé)任。違反市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法規(guī)定，第三方支付平臺(tái)只是暫時(shí)代為保管沉淀資金，并不取得該資金的所有權(quán)。資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)可能成為非法套現(xiàn)幫兇，存在涉嫌非法經(jīng)營罪存在洗錢犯罪可能洗錢風(fēng)險(xiǎn)（1)違法運(yùn)用客戶信息。（2)自行收集客戶信息。信息安全風(fēng)險(xiǎn)68 第五節(jié)互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管法規(guī)692005年6月 央行首次發(fā)布 支付清算組織管理辦法(征求意見稿)，明確了央行是行業(yè)監(jiān)管部門，制定了支付清算組織不得吸收存款、只能委托銀行辦理轉(zhuǎn)賬等。2005年10月 央行公布 電子支付指引(第一號(hào))，從銀行角度出發(fā)，就銀行與電子支付平臺(tái)的交易做了一些細(xì)致規(guī)定，限制電子支付類型、單筆支付金額、每日累計(jì)

12、支付金額等。但此時(shí)尚未引入備付金概念。2010年6月 非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范疇、備付金監(jiān)管。702011年11月 支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法主要從備付金的范圍、備付金銀行、備付金銀行賬戶、備付金的使用與劃轉(zhuǎn)、監(jiān)督與管理等方面向社會(huì)廣泛征求意見，其中，支付機(jī)構(gòu)與銀行按9：1分割備付金利息的規(guī)則引起廣泛爭(zhēng)議。2013年6月 央行正式發(fā)布 支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法，將涉及利息分配比例的條款刪除。2014年3月中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)意見的函2014年3月 支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿） 2014年3月 中國人民銀行關(guān)于

13、手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）2015年7月 非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）71非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則非金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)材料的規(guī)范性要求支付業(yè)務(wù)許可證申辦流程非金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)材料的規(guī)范性要求關(guān)于規(guī)范商業(yè)預(yù)付卡管理的意見關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋關(guān)于機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范指引非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）72爭(zhēng)議一：賬戶開立門檻提高。爭(zhēng)議二：要求支付指令驗(yàn)證方式與支付限額。爭(zhēng)議三：支付賬戶不能向他人銀行借記卡轉(zhuǎn)賬。爭(zhēng)議四：超過元的支付指令機(jī)構(gòu)不得代替銀行驗(yàn)證。爭(zhēng)議五：支付機(jī)構(gòu)不

14、能為等金融機(jī)構(gòu)開設(shè)賬戶，且限定綜合類支付賬戶限額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管 知識(shí)點(diǎn)：網(wǎng)絡(luò)借貸概述網(wǎng)絡(luò)借貸概念網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款。網(wǎng)絡(luò)借貸主體網(wǎng)絡(luò)借貸特征 知識(shí)點(diǎn)：網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)模式資金托管機(jī)構(gòu)借入方借出方P2P平臺(tái)還款本息本息回款備投資金本息保障承接債權(quán)審核融資投資項(xiàng)目發(fā)布資目融資申請(qǐng)借入資金增信機(jī)構(gòu)分享收益分險(xiǎn)增信戰(zhàn)略合作 知識(shí)點(diǎn)：網(wǎng)貸平臺(tái)法律關(guān)系法律主體各主體法律關(guān)系核心法律關(guān)系借貸標(biāo)題投資人與其他投資人

15、債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)題平臺(tái)與借款人、投資人居間服務(wù)合同 知識(shí)點(diǎn)：網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管涉嫌“非法集資”“非法吸收公眾存款罪”“集資詐騙罪” 非法集資是指未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，以合法形式掩蓋其違規(guī)向社會(huì)不特定對(duì)象籌集資金，并承諾在一定期限給予出資人投資回報(bào)的行為。 集資詐騙罪是行為人采用虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相的方法意圖永久非法占有社會(huì)不特定公眾的資金，具有非法占有的主觀故意。涉嫌洗錢罪 由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有虛擬性、隱蔽性等特性，加之其對(duì)借款的審核和追蹤力度尚不夠，存在犯罪分子 利用這一平臺(tái)進(jìn)行洗錢的風(fēng)險(xiǎn)。涉嫌非法公開發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn) 在個(gè)別平臺(tái)運(yùn)營的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，由于投資人可通過平臺(tái)發(fā)布凈值標(biāo)等類資產(chǎn)證券化的借款標(biāo)，

16、且其轉(zhuǎn)讓的 對(duì)象是不特定的社會(huì)公眾而并未經(jīng)過我國有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)，所以平臺(tái)同樣面臨著被 認(rèn)定為非法公開發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)目前現(xiàn)有的法律、法規(guī)等，投資人與借款人之間的民間借貸關(guān)系所產(chǎn)生的債權(quán)， 在一定情形下會(huì)被認(rèn)定為無效或部分無效，或者是約定的利息過高等而被認(rèn)定為無效。借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)征信系統(tǒng)不完善平臺(tái)缺乏貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)眾籌融資監(jiān)管 知識(shí)點(diǎn)：眾籌概述 互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資概念股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動(dòng)。股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)，投資者只能進(jìn)行小額投資?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌融資概念籌資人進(jìn)入門檻低眾籌項(xiàng)目廣泛眾籌金額自主投資人大眾化眾籌

17、目的多元化 知識(shí)點(diǎn)：眾籌融資監(jiān)管債權(quán)眾籌 投資人將資金借給籌款人，籌款人承諾按期或在達(dá)到一定條件后歸還本金并支付一定的利息的一種眾籌方式。股權(quán)式眾籌 投資人將資金以股權(quán)方式投入籌款人的企業(yè)獲得一定比例的股權(quán)，在籌款人的企業(yè)上市、掛牌或被收購后取得相應(yīng)的收益的一種眾籌方式?；貓?bào)眾籌 投資人將資金投給籌款人用以開發(fā)某種產(chǎn)品（或服務(wù)），待該產(chǎn)品（或服務(wù)）開始對(duì)外銷售或已經(jīng)具備對(duì)外銷售的條件的情況下，籌款人按照約定將開發(fā)的產(chǎn)品（或服務(wù)）無償或低于成本的方式提供給投資人的一種眾籌方式。公益眾籌 投資人將資金投給籌款人，籌款人承諾將資金用于某項(xiàng)公益事業(yè)，投資人不期望獲得回報(bào)的一種眾籌方式。 知識(shí)點(diǎn)：眾籌融

18、資監(jiān)管三類主體籌資人投資人眾籌平臺(tái)籌資人與投資人的法律關(guān)系捐贈(zèng)眾籌贈(zèng)與法律關(guān)系回報(bào)眾籌買賣法律關(guān)系股權(quán)眾籌股東（合伙人）法律關(guān)系委托代持法律關(guān)系籌資人與眾籌平臺(tái)的法律關(guān)系合同法律關(guān)系 居間合同投資人與領(lǐng)投人的法律關(guān)系合伙法律關(guān)系 民法通則 合伙企業(yè)法 知識(shí)點(diǎn)：眾籌融資監(jiān)管股權(quán)代持的風(fēng)險(xiǎn)公司法第二十四條規(guī)定：“有限責(zé)任公司由五十個(gè)以下股東出資 設(shè)立?！惫蓹?quán)代持，也稱為委托持股、隱名投資，是指實(shí)際出資人與他人約定， 以他人名義代實(shí)際出資人履行股東權(quán)利義務(wù)的一種股權(quán)（份額）持有方式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指權(quán)利人對(duì)其所創(chuàng)作的智力勞動(dòng)成果所享有的專利權(quán)利，各 種智力創(chuàng)造比如發(fā)明、文學(xué)和藝術(shù)作品以及在

19、商業(yè)中使用的標(biāo)志、名稱、圖 像以及外觀設(shè)計(jì)，都可被認(rèn)為是某一個(gè)人或組織所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。涉嫌擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪 在眾籌模式中最有可能涉嫌本罪名的當(dāng)屬股權(quán)眾籌，籌資人在未經(jīng)國家 有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的前提下，通過平臺(tái)向社會(huì)不特定對(duì)象發(fā)行股份，為設(shè)立 公司而招募股東，從而達(dá)到融資的目的。涉嫌非法吸收公眾存款罪公開發(fā)行證券向不特定對(duì)象發(fā)行證券的向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過二百人的法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)基金的概念和特征主講教師：曹文芳廣義的互聯(lián)網(wǎng)基金：泛指基金公司借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行基金網(wǎng)絡(luò)銷售，是證券投

20、資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展基金銷售。狹義的互聯(lián)網(wǎng)基金：是指基金公司通過將基金銷售平臺(tái)直接內(nèi)嵌至第三方支付平臺(tái)的方式進(jìn)行直銷的理財(cái)產(chǎn)品。并未產(chǎn)生新型的互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式，只是改變了傳統(tǒng)基金產(chǎn)品的銷售渠道。如百度理財(cái)、基金淘寶店。 新型的互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式。如余額寶、Paypal基金。（一）互聯(lián)網(wǎng)基金的概念滿足了新興客戶群體特殊的投資需求03更好的客戶體驗(yàn)04互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與基金公司高度融合02操作方便快捷01Option 01Option 02Option 03Option 04（二）互聯(lián)網(wǎng)基金的特征1.從互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道分析：風(fēng)險(xiǎn)低互聯(lián)網(wǎng)基金多是貨幣基金，大部分投資于銀行協(xié)議存款、票據(jù)

21、市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較低。01流動(dòng)性強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)基金的流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)基金，資金隨時(shí)可以轉(zhuǎn)出用于網(wǎng)上購物或提現(xiàn)。02投資門檻低互聯(lián)網(wǎng)的便捷、低成本和龐大的客戶群體催生了互聯(lián)網(wǎng)基金的低門檻，甚至1元人民幣也可以購買理財(cái)產(chǎn)品。03投資分紅免稅多數(shù)貨幣市場(chǎng)基金收益天天按復(fù)利計(jì)算，每日都有利息收入，而銀行存款只是單利，且分紅免收個(gè)人所得稅。04（二）互聯(lián)網(wǎng)基金的特征2.從基金產(chǎn)品角度分析：知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)模式主講教師：曹文芳1.流量導(dǎo)入模式即百度理財(cái)?shù)木W(wǎng)絡(luò)平臺(tái)引流模式。百度金融以和“輕應(yīng)用”構(gòu)建豐富多彩的消費(fèi)場(chǎng)景和應(yīng)用場(chǎng)景，將用戶轉(zhuǎn)變?yōu)榘俣儒X包的用戶，建立一體化的賬戶體系；在百度錢包的幫助下，通過金融產(chǎn)品

22、實(shí)現(xiàn)沉淀資金的引流，形成一站式的移動(dòng)服務(wù)閉環(huán)。前兩種業(yè)務(wù)模式只是改變了傳統(tǒng)基金產(chǎn)品的銷售渠道，通過第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)上直銷，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時(shí)代的產(chǎn)物，并未產(chǎn)生新型的互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式。2.基金超市將發(fā)行的開放式基金匯聚在一起，由投資者根據(jù)需要自由選擇，并對(duì)其提供投資指導(dǎo)服務(wù)的場(chǎng)所。它有助于為客戶提供及時(shí)的投資信息和服務(wù)，在很大程度上滿足了投資者在資產(chǎn)保值增值、價(jià)值組合、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的金融需求。 3.直銷嵌入模式基金公司與第三方支付平臺(tái)直接對(duì)接設(shè)立的基金理財(cái)產(chǎn)品，通過將基金銷售平臺(tái)內(nèi)嵌至第三方支付平臺(tái)的方式進(jìn)行基金直銷，其本質(zhì)是新型互聯(lián)網(wǎng)基金商業(yè)模式。二、互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)模式后一種業(yè)務(wù)模式形成

23、新型互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式。圖1 互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務(wù)模式圖直銷嵌入式基金實(shí)際是基金公司、電商平臺(tái)、第三方支付機(jī)構(gòu)與計(jì)算機(jī)技術(shù)支持的四位一體的有機(jī)體（見圖1）。知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)基金的主體法律關(guān)系主講教師：曹文芳SWOT1.基金管理人基金公司：負(fù)責(zé)基金的投資管理與收益分配2.基金托管人基金托管銀行：為貨幣基金提供獨(dú)立資金賬戶、保管資金財(cái)產(chǎn)和辦理清算交割服務(wù)3.第三方支付平臺(tái)為基金管理人提供龐大的用戶資源和低成本廣告推銷，同時(shí)收取服務(wù)費(fèi)4.基金投資人基金持有人：參與投資、享受利益分配三、互聯(lián)網(wǎng)基金的主體法律關(guān)系（一）互聯(lián)網(wǎng)基金法律關(guān)系的主體3.第三方支付平臺(tái)與基金管理人之間的委托代理關(guān)系4.第三方支付平臺(tái)與基

24、金投資人之間的保管合同關(guān)系和委托代理關(guān)系1.基金投資人、基金管理人與基金托管人三者之間形成的信托法律關(guān)系. 2.基金管理人與基金托管人之間的特殊共同受托關(guān)系. 三、互聯(lián)網(wǎng)基金的主體法律關(guān)系（二）互聯(lián)網(wǎng)基金主體法律關(guān)系知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主講教師：曹文芳互聯(lián)網(wǎng)基金不但面臨著傳統(tǒng)基金本來具有的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、由互聯(lián)網(wǎng)基金運(yùn)行機(jī)制引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)等。 1.信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)。一般是指基金產(chǎn)品的發(fā)售方在基金到期時(shí)無力償還本金和利息所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。2.利率風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)基金投資于金融工具時(shí)，如果市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)，貨

25、幣市場(chǎng)基金的收益狀況必然受到市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響，這會(huì)給投資者帶來收益的不確定性。 3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場(chǎng)基金主要投資于債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、銀行協(xié)議存款等。這些投資對(duì)象的運(yùn)營情況受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響較大，加之我國逐步實(shí)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀背景不排除下行的可能，這更加劇了基金投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。四、互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）與傳統(tǒng)基金的共同風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)基金大多采用嵌入第三方支付平臺(tái)進(jìn)行直銷的模式，資金來源與支付平臺(tái)的資金流量密切相關(guān)。特別是巨額贖回背后蘊(yùn)含巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)陷入流動(dòng)性困境中。1我國尚無互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的法律出臺(tái)，監(jiān)管主體、職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。此外，互聯(lián)網(wǎng)

26、基金客戶將大量資金存儲(chǔ)于銀行之外的基金賬戶中，給央行宏觀貨幣政策調(diào)控帶來挑戰(zhàn)。2我國互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)的應(yīng)用缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，金融系統(tǒng)平臺(tái)配套措施跟不上，系統(tǒng)維護(hù)、技術(shù)保障、應(yīng)急管理等投入不足，抵御黑客攻擊和防范突發(fā)事件能力較差。3互聯(lián)網(wǎng)基金賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、從事互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)與客戶的信息交流等，這些系統(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)基金的操作風(fēng)險(xiǎn)。41.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.法律風(fēng)險(xiǎn)3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)4. 操作風(fēng)險(xiǎn)四、互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（二）互聯(lián)網(wǎng)基金自身的特有風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)點(diǎn)：我國互聯(lián)網(wǎng)基金監(jiān)管核心法規(guī)主講教師：曹文芳互聯(lián)網(wǎng)基金的經(jīng)營模式是依托第三方支付機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)基金行業(yè)進(jìn)行對(duì)接，我國對(duì)

27、于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的監(jiān)管也是從這兩個(gè)方面進(jìn)行。中國人民銀行是我國第三方支付的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)基金作為證券投資基金之一則是由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。我國互聯(lián)網(wǎng)基金監(jiān)管核心法規(guī)第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律序號(hào)時(shí)間頒布部門具體名稱所屬領(lǐng)域12004年8月商務(wù)部中華人民共和國電子簽名法電子認(rèn)證22005年1月國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見電子商務(wù)32005年4月電子商務(wù)協(xié)會(huì)網(wǎng)上交易平臺(tái)組織自律規(guī)范網(wǎng)絡(luò)交易42005年6月央行支付清算組織管理辦法（征求意見稿）網(wǎng)絡(luò)支付52005年10月央行電子支付指引（第一號(hào)）網(wǎng)絡(luò)支付62007年3月商務(wù)部關(guān)于網(wǎng)上交易的指導(dǎo)意見（暫行）網(wǎng)絡(luò)交易72007年12月商務(wù)部

28、關(guān)于促進(jìn)電子商務(wù)規(guī)范的發(fā)展意見電子商務(wù)82008年4月商務(wù)部電子商務(wù)模式規(guī)范網(wǎng)絡(luò)購物服務(wù)規(guī)范電子商務(wù)92009年11月商務(wù)部關(guān)于加快流通領(lǐng)域電子商務(wù)發(fā)展的意見電子商務(wù)102010年6月國家工商總局網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法網(wǎng)絡(luò)交易112010年6月央行非金融機(jī)構(gòu)支付管理服務(wù)辦法第三方支付122010年12月央行非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則第三方支付132013年6月央行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法第三方支付2004年頒布的電子簽名法是我國首部關(guān)于電子商務(wù)的法律，規(guī)定了電子簽名與傳統(tǒng)現(xiàn)實(shí)中的手寫簽章具有同等的法律效力，它從技術(shù)方面承認(rèn)了電子交易的合法性，并為電子商務(wù)交易的糾紛提供

29、了法律上認(rèn)可的解決途徑。 第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律支付清算組織管理辦法(征求意見稿)是由中國人民銀行在2005年6月發(fā)布公告向社會(huì)征集意見的規(guī)范性文件。征求意見稿第一次提出了支付清算組織的概念，將支付清算組織定義為向參與者提供支付指令交換和計(jì)算的法人組織，同時(shí)規(guī)定中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)為支付清算監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并對(duì)支付清算組織的設(shè)立、經(jīng)營范圍、監(jiān)督管理、終止、處罰等方面做出了具體規(guī)定。 第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律2010年頒布的支付服務(wù)辦法及其實(shí)施細(xì)則，是我國首部對(duì)第三方支付行業(yè)的系統(tǒng)性立法，為第三方支付行業(yè)的監(jiān)管提供了直接的法律依據(jù)。明確以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。第一，明確規(guī)定了第三方支付的法律性質(zhì)。第三方

30、支付機(jī)構(gòu)主要從事的是通過互聯(lián)網(wǎng)為收款人提供貨幣資金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，支付服務(wù)辦法明確將提供此類支付服務(wù)的機(jī)構(gòu)認(rèn)定為非金融機(jī)構(gòu)。第二，設(shè)定了第三方支付的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。該辦法規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)在符合法定條件下向監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國人民銀行申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)許可證，獲得批準(zhǔn)之后才能夠從事第三方支付服務(wù)。第三，確定了對(duì)第三方支付的監(jiān)督管理制度。監(jiān)督管理制度包括備案、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、備付金管理、接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查、風(fēng)險(xiǎn)控制和反洗錢等方面。第四，對(duì)不履行監(jiān)管職責(zé)的監(jiān)管人員和違反監(jiān)管制度的機(jī)構(gòu)設(shè)定了相應(yīng)處罰。貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管法律證監(jiān)會(huì)是我國貨幣市場(chǎng)基金的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其頒布的涉及貨幣市場(chǎng)基金的法律法規(guī)數(shù)量眾多?；鸨O(jiān)管核心法規(guī)名錄：1

31、.證券投資基金信息披露管理辦法2.證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定3.證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見4.網(wǎng)上基金銷售信息系統(tǒng)技術(shù)指引5.證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定6.證券投資基金管理公司管理辦法7.證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法8.證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定9.證券投資基金銷售管理辦法10.開放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定11.公開募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金監(jiān)督管理暫行辦法12.基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)電子簽名合同操作指引（試行）13.公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法14.私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法15.中華人民共和國證

32、券法16.私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引（試行）17. 中華人民共和國證券投資基金法18.資產(chǎn)管理行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃19.關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知20.私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（征求意見稿）21.貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法新基金法強(qiáng)化了證監(jiān)會(huì)的行政監(jiān)管職責(zé)，明確了基金市場(chǎng)禁入制度。在違反監(jiān)管的處罰方面，新基金法不僅大幅提高了行政處罰力度，而且進(jìn)一步健全了民事責(zé)任、行政責(zé)任與刑事責(zé)任的有機(jī)銜接與無縫對(duì)接機(jī)制，對(duì)于違反新法構(gòu)成犯罪的要依法追究刑事責(zé)任。新基金法夯實(shí)了行業(yè)自律機(jī)制。第10條明確要求基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)成立基金行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行行業(yè)自律。2003年證

33、券投資基金法(以下簡(jiǎn)稱基金法)是我國基金行業(yè)的基礎(chǔ)性法律規(guī)范， 2012年基金法進(jìn)行了修改。從互聯(lián)網(wǎng)基金的監(jiān)管角度看，新基金法的制度創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管法律在基金管理方面，證券投資基金運(yùn)作管理辦法是2004年證監(jiān)會(huì)制定的規(guī)范基金行業(yè)運(yùn)作流程的法規(guī)，2012年證監(jiān)會(huì)發(fā)布證監(jiān)會(huì)令79號(hào)對(duì)其進(jìn)行了修訂。該辦法從基金的募集、申購、贖回、投資和收益等幾個(gè)方面對(duì)基金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)管，其中明確規(guī)定僅用于投資貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金。2013年9月24日公開募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金監(jiān)督管理暫行辦法由證監(jiān)會(huì)公布，2014年1月正式施行。該辦法規(guī)定基金管理人應(yīng)當(dāng)按月從基金管理費(fèi)中提取不低

34、于10的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，托管人應(yīng)當(dāng)按月從托管費(fèi)收入中計(jì)提不低于25的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。這些風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要是用來彌補(bǔ)因基金管理人或托管入違法違規(guī)、違反基金合同、操作錯(cuò)誤或因技術(shù)故障等原因給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失，以及證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他用途。貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管法律知識(shí)點(diǎn)：行業(yè)自律和其他法規(guī)主講教師：曹文芳互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)基監(jiān)管必須充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。目前，國務(wù)院已批準(zhǔn)成立中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。由中國人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等國家有關(guān)部委組織建立的國家級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。2015年7月18日，中國人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見（以下簡(jiǎn)稱

35、指導(dǎo)意見），這是針對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的頂層制度設(shè)計(jì)，指導(dǎo)意見提出，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。同時(shí)在監(jiān)管職責(zé)方面，進(jìn)行了“一行三會(huì)”的明確劃分人民銀行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理；銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)督管理；證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的監(jiān)督管理；保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)督管理。中華人民共和國合同法 （節(jié)選 ）互聯(lián)網(wǎng)基金監(jiān)管的其他相關(guān)法規(guī)中華人民共和國民法通則中華人民共和國物權(quán)法中華人民共和國擔(dān)保法中華人民共和國票據(jù)法中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國中國

36、人民銀行法中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見國務(wù)院印發(fā)普惠金融發(fā)展規(guī)劃，鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售等互金服務(wù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)員自律公約/互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展倡議書第三方電子商務(wù)交易平臺(tái)服務(wù)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī) 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管信息量大、傳導(dǎo)速度快、透明度高上架成本低，不受銷售場(chǎng)地、位置、時(shí)間等方面的制約數(shù)據(jù)管理有優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)特征 知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式 傳統(tǒng)險(xiǎn)企開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的著眼點(diǎn)在于“保費(fèi)”，更多地把互聯(lián)網(wǎng)作為“渠道”。保險(xiǎn)+互聯(lián)網(wǎng)信息咨詢服務(wù) 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大多忽視了保險(xiǎn)的特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)著眼點(diǎn)在于“客戶”，更多

37、地把保險(xiǎn)看作是“平臺(tái)”。保險(xiǎn)+互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)宣傳推廣網(wǎng)上投保和網(wǎng)上理賠其他業(yè)務(wù) 保單和產(chǎn)品價(jià)格等查詢服務(wù)、保全服務(wù)、續(xù)期繳費(fèi)和咨詢投訴等業(yè)務(wù)處理等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)信托的概念和特征主講教師：夏思楠互聯(lián)網(wǎng)信托是近年來火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)全新的模式，既P2B(person to business)金融行業(yè)投融資模式與O2O(offline to online) 線下線上電子商務(wù)模式結(jié)合，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)個(gè)人和企業(yè)之間的投融資P2B平臺(tái)(Person to Business Lending) 即通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)中小微企業(yè)（非金融機(jī)構(gòu)）的一種貸款模式，采取類似信托項(xiàng)目風(fēng)控的方式，投資者在

38、風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下獲得最大化收益，同時(shí)中小微企業(yè)又能以遠(yuǎn)低于民間借貸的利率獲得中短期發(fā)展需要的資金?；ヂ?lián)網(wǎng)信托的概念SWOTStrengths、互聯(lián)網(wǎng)信托以網(wǎng)絡(luò)作為媒介，資金流動(dòng)更為靈活方便、互聯(lián)網(wǎng)信托實(shí)行注冊(cè)實(shí)名制透明度相對(duì)較高、互聯(lián)網(wǎng)信托的門檻更低，可以吸引眾多中小企業(yè)融資Opportunities、信息技術(shù)的普及和發(fā)展、民間資本對(duì)資金的需求與日俱增、民眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信托的接受Weakness、互聯(lián)網(wǎng)信托的風(fēng)險(xiǎn)控制壓力較大，貸款后期無法對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行及時(shí)有效追蹤監(jiān)督、宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。、缺乏針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信托的法律條文和相關(guān)規(guī)范。、外部監(jiān)管部門職能不明確Threats、沖擊了傳統(tǒng)信托的生

39、存而受到排擠、網(wǎng)絡(luò)詐騙嚴(yán)重?fù)p害了互聯(lián)網(wǎng)信托的可信度、資金的快速流動(dòng)降低了穩(wěn)定性，易產(chǎn)生潛在危機(jī)互聯(lián)網(wǎng)信托的SWOT分析互聯(lián)網(wǎng)的介入徹底的顛覆了傳統(tǒng)信托的運(yùn)營模式，傳統(tǒng)信托是純線下的運(yùn)營模式，受時(shí)間、空間、地域限制較多，模式單一但成本普遍較高，流程復(fù)雜，反應(yīng)遲緩，而且缺乏與客戶實(shí)時(shí)、有效的溝通平臺(tái)，很難做到精準(zhǔn)推介，容易失去客戶;而互聯(lián)網(wǎng)信托借助平臺(tái)天然優(yōu)勢(shì)，隨時(shí)隨地的與客戶互動(dòng)交流、準(zhǔn)確地滿足客戶需求03傳統(tǒng)信托一般滿足大型企業(yè)的融資需求，資金門檻較高，一半百萬以上，投資期限較長(zhǎng)一年到幾年不等；互聯(lián)網(wǎng)信托主要針對(duì)中小企業(yè)，針對(duì)大眾閑置資金，根據(jù)具體業(yè)務(wù)變動(dòng)投資期限短。04傳統(tǒng)信托盈利以產(chǎn)品為中

40、心，先銷售產(chǎn)品，通過收益鞏固和擴(kuò)展客戶資源，從而達(dá)到盈利;但互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在用戶流量，先通過免費(fèi)或低收費(fèi)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)聚集大量的客戶資源，然后不斷提升用戶體驗(yàn)形成壟斷的客戶源，最后銷售產(chǎn)品或服務(wù)形成穩(wěn)定的盈利模式。02傳統(tǒng)信托公司關(guān)注的核心是金融產(chǎn)品的品質(zhì)，產(chǎn)品能否在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得較高的收益，風(fēng)險(xiǎn)和收益是其價(jià)值焦點(diǎn);而互聯(lián)網(wǎng)信托的核心價(jià)值是追求極致的客戶體驗(yàn)，如何提供比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更加完美、更加貼合用戶需求的服務(wù)是企業(yè)最關(guān)心的問題。01商業(yè)價(jià)值差異01盈利模式不同02運(yùn)營模式不同03目標(biāo)客戶不同04互聯(lián)網(wǎng)信托與傳統(tǒng)信托的區(qū)別P2B 平臺(tái)采用第三方托管和擔(dān)保，屬于復(fù)合型中介P2B 平臺(tái)

41、秉承信托理念，確保平臺(tái)理財(cái)信譽(yù)P2B 平臺(tái)服務(wù)中小微企業(yè)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)P2B 平臺(tái)每項(xiàng)融資規(guī)模較大，采用到期還本的償還方式互聯(lián)網(wǎng)信托P2B的特征知識(shí)點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)信托的風(fēng)險(xiǎn)主講教師：夏思楠從互聯(lián)網(wǎng)信托的本質(zhì)分析，其法律關(guān)系屬于一種自然人與非金融企業(yè)之間的民間借貸關(guān)系。P2B的模式是民間借貸的一種新興方式，在傳統(tǒng)的自然人向企業(yè)提供貸款的民間借貸基礎(chǔ)上將民間借貸搬上了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。從互聯(lián)網(wǎng)信托的合法性來說，一般自然人和企業(yè)雙方借貸意思表示真實(shí)并且符合合同法的相關(guān)規(guī)定即可認(rèn)定合法有效。同時(shí)，因該借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效。互聯(lián)網(wǎng)信托是否符合我國法律規(guī)定資金回報(bào)率超過同期銀行貸款利率的4倍，該超過部分無效01P2

42、B平臺(tái)涉嫌非法吸收公眾存款或者集資詐騙的02貸款企業(yè)涉嫌非法吸收公眾存款或者集資詐騙的03其他違反法律、行政法規(guī)的借貸行為04但是互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)涉及以下情況的，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為無效：01信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)02抵押物擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)03平臺(tái)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)04刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)一、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)借貸雙方信息不對(duì)稱情況下，投資者對(duì)于被投資企業(yè)和項(xiàng)目的真實(shí)身份、信用資質(zhì)、財(cái)務(wù)及債務(wù)信息、經(jīng)營狀況、項(xiàng)目信息、貸款資金流向等融資信息存在盲區(qū)，很可能因借款企業(yè)出具虛假信息或者借款后最終捐款潛逃而導(dǎo)致最終投資者血本無歸。三、交易平臺(tái)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)由于交易平臺(tái)并沒有建立相應(yīng)的資金賬戶托管體系，最終可能變?yōu)榈湫偷睦碡?cái)資金池模式，交易平臺(tái)的實(shí)際控制人一旦在將資金池內(nèi)的資金撤出，很可能最終結(jié)果就是實(shí)際控制人帶錢“跑路”的現(xiàn)象。二、抵押物或者擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)借款企業(yè)向交易平臺(tái)提供的抵押物或者第三方擔(dān)保，如果沒有進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和嚴(yán)格的風(fēng)控審核，在