暨南大學博士胡玉明-企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)培訓ppt課件

1、企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)暨南大學管理學院會計學系 胡玉明 博士.一、從企業(yè)運營活動到企業(yè)財務報表企業(yè)的運營管理人員擔任從企業(yè)所面臨的內外部環(huán)境獲得物質資源和財務資源并利用它們?yōu)槠髽I(yè)發(fā)明價值。企業(yè)管理人員為此制定運營戰(zhàn)略并在企業(yè)中實施這些戰(zhàn)略。企業(yè)的財務報表總結了其業(yè)務活動的經(jīng)濟后果。企業(yè)會計系統(tǒng)提供了一種機制，經(jīng)過這種機制，對企業(yè)的業(yè)務活動進展確認、計量，以財務報表的方式對外報告。以下圖表達了企業(yè)運營活動到企業(yè)財務報表的轉化過程：. 運營環(huán)境 運營戰(zhàn)略 企業(yè)活動 會計環(huán)境 會計系統(tǒng) 會計政策 財務報表.從企業(yè)運營活動到企業(yè)財務報表的轉化過程中，許多要素導致財務報表不能照實地反映企業(yè)運營活動。會計用

2、特有言語描畫企業(yè)運營活動權責發(fā)生制會計會計準那么為人為支配財務報表提供了選擇空間審計準那么能夠強化財務報表潛在的缺陷.二、從企業(yè)財務報表到企業(yè)財務績效評價 (一)企業(yè)資產(chǎn)負債表的理財學透視1.資本構造與資產(chǎn)構造的對稱性關系企業(yè)理財本質上就是企業(yè)兩大構造資產(chǎn)構造與資本構造的調整與協(xié)調。第一，資產(chǎn)與其來源的總量總是相等的。第二，資產(chǎn)與其來源的構造對應關系。資產(chǎn)負債表兩邊都是按流動性強弱來確定其陳列順序和構造的。.從資產(chǎn)方面看，流動性闡明資產(chǎn)價值實現(xiàn)或轉移或攤銷時間的長短，而資本來源方面，流動性闡明融資清欠、退還或可以運用時間的長短。第一，長期資產(chǎn)需求由長期融資來保證；第二，短期資產(chǎn)需求由短期負債來

3、保證；第三，短期資產(chǎn)也可以由長期融資來保證。.實踐上，資產(chǎn)負債表各個工程按流動性陳列提示了企業(yè)未來現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間順序及其不確定性程度，隱含著企業(yè)財務風險的大小，它是對企業(yè)財務風險的提示。這種風險在資產(chǎn)負債表的兩邊含義不同。從資產(chǎn)方面看，流動性闡明資產(chǎn)價值實現(xiàn)或轉移或攤銷時間的長短，由短期資產(chǎn)到長期資產(chǎn)，其風險逐漸由小到大，而且這種風險是資產(chǎn)能否迅速實現(xiàn)和補償其價值的風險。而資本來源方面，流動性闡明融資清欠、退還或可以運用時間的長短，由短期融資到長期融資，風險由大到小，而且這種風險是到期能否及時償債的風險。.假設將兩者結合起來，我們可以看到：第一，假設資產(chǎn)構造與資本構造確實對稱，一方較大的

4、風險正好與另一方較小的風險相匹配，從而企業(yè)總體風險趨于中和。第二，企業(yè)償債風險或財務風險能否可以消除，歸根究竟取決于企業(yè)的資產(chǎn)風險能否消除或防止。只需資產(chǎn)運營不存在問題，其價值可以順利實現(xiàn)和補償，到期償債就沒有問題，財務風險也就隨之消逝。.但是，假設資產(chǎn)構造與資本構造本身不對稱，即使資產(chǎn)價值可以順利實現(xiàn)和補償，財務風險也會由于企業(yè)收款期與支付期不一致而繼續(xù)存在?？梢?，財務風險存在于企業(yè)財務運作之中資本構造及其調整，但取決于資產(chǎn)運營表達于資產(chǎn)構造的效果和順利與否。.資本構造與資產(chǎn)構造的對稱性關系表現(xiàn)為：1穩(wěn)定構造 流動負債流動資產(chǎn) 長期負債這意味著：風險小，本錢高收益低流動比率2：1的要求只需穩(wěn)

5、定構造能滿足。.2中庸構造流動資產(chǎn) 流動負債這意味著：風險和本錢都比較低。但是，要求企業(yè)運營過程相當順暢，現(xiàn)金流量時間和數(shù)額匹配。3風險構造流動資產(chǎn) 流動負債長期資產(chǎn)這意味著：本錢低收益高，風險高。.由于資產(chǎn)流動性與盈利性存在矛盾，流動性越強，盈利性越弱，因此，企業(yè)要留意在這兩者之間權衡。防止將高本錢的資本用于非增值甚至耗費性資產(chǎn)工程上。在一定意義上說，資產(chǎn)構造與資本構造的對稱性關系相當于中國會計制度改革前的資金平衡表的“三段平衡觀念?！叭纹胶饩哂鞋F(xiàn)實意義。當然，多少有點過于絕對化，沒有給企業(yè)提供選擇的余地。而資產(chǎn)構造與資本構造對稱性關系那么不然。.2。企業(yè)理財兩大風險：財務風險與運營風險根

6、據(jù)上述討論，資產(chǎn)負債表提示： 資產(chǎn) = 資本來源 強 強流動性 弱 弱 流動性圖示. 資產(chǎn) = 資本來源 小 大風險性 風險中和 大 小 風險性圖示. 資產(chǎn) = 資本來源 小 小收益性 匹配 資本本錢 大 大 本錢與收益圖示.企業(yè)理財圖示 企業(yè)理財平衡中求開展 開展中求平衡 存量與流量資產(chǎn)負債表 現(xiàn)金流量安排 現(xiàn)金流量表 收益與風險資產(chǎn)構造 對稱 資本構造運營杠桿 綜合杠桿 財務杠桿運營風險 財務風險 價值最大化.二企業(yè)財務績效評價杜邦分析系統(tǒng)被企業(yè)經(jīng)理人員當作詳細研討企業(yè)財務報表的架構，用以評價企業(yè)的財務績效。杜邦分析系統(tǒng)把收益表和資產(chǎn)負債表合并為兩個衡量獲利才干的綜合目的：投資報酬率Ret

7、urn on Investment,ROI和權益報酬率 Return on Equity,ROE 。.收 稅后利潤益 除以 銷售利潤率表 銷售收入 乘以 ROI 除以 資產(chǎn)周轉率資 資產(chǎn)總額產(chǎn) 乘以 ROE負 負債總額 資產(chǎn)總額債 加上 除以 權益乘數(shù)表 一切者權益 一切者權益.ROE=稅后利潤/一切者權益=稅后利潤/銷售收入銷售收入/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額/一切者權益=銷售利潤率資產(chǎn)周轉率權益乘數(shù) 運營活動 投資活動 籌資活動 獲利才干 消費才干 財務杠桿效應權益乘數(shù)=1/1負債率 財務杠桿 籌資活動.財務績效評價是一種結果導向的評價。經(jīng)過應收賬款周轉率、存貨周轉率和經(jīng)濟附加值等目的對利潤質量進展

8、分析。然而，問題在于這種結果可以繼續(xù)多久？這就涉及到企業(yè)可繼續(xù)開展的問題。傳統(tǒng)的財務績效評價難以完好地回答這個問題。.三、企業(yè)綜合業(yè)績評價從宏觀上說，當前世界經(jīng)濟的根本特征是國際化、金融化和知識化；從微觀上說，企業(yè)運營環(huán)境的根本特征是顧客化Customer)、競爭化(Competition)和變化Change即3C。一企業(yè)面臨的運營環(huán)境變化與傳統(tǒng)財務績效評價系統(tǒng)的缺陷1。顧客化導向從需求“量的滿足到需求“質的滿足。顧客是朋友，在滿足顧客需求的同時引導顧客的消費傾向，使得顧客的消費傾向與企業(yè)未來開展方向一致。.2。競爭化單純的物美價廉的簡單競爭方式曾經(jīng)被多層面的競爭所取代。3。變化顧客和競爭在變

9、化，更重要的是，變化本身的性質也在變化。變化不僅無所不在，而且還繼續(xù)不斷。變化曾經(jīng)成為常態(tài)。在變化的環(huán)境中，永久的事物只需一件，那就是變化本身。在變化的環(huán)境中，傳統(tǒng)的以財務報表為根底的績效評價系統(tǒng)面臨挑戰(zhàn)。.傳統(tǒng)財務績效評價系統(tǒng)的缺陷：第一，基于對過去運營數(shù)據(jù)的評價，只能獲取滯后目的。即使對于過去的行動，財務績效評價也只能評價企業(yè)運營活動的一部分而不是全部。第二，許多對企業(yè)運營管理有著重要影響的非財務要素難以進入財務報表并進展可靠的財務評價。第三，呵斥企業(yè)管理層過分總是獲得和維持短期財務成果，是企業(yè)管理層急功近利。.二企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)的根本內容1。財務維度Financial)不同運營階段，

10、財務目的不同：處長階段關注銷售收入增長率、以及目的市場、顧客群體和地域銷售額增長；維持階段關注運營收入、毛利、投資報酬率和經(jīng)濟附加值；收獲階段關注現(xiàn)金流量。對于收入的增長必需進一步分析是競爭力的加強還是市場整體擴容？假設是市場整體擴容，必需研討競爭對手的情況。以下圖可闡明這個問題。. A公司 B公司.2。顧客維度Customer) 市場份額顧客獲得率 顧客帶來利潤 顧客留住率 顧客稱心程度.如何使顧客稱心關鍵在于企業(yè)產(chǎn)品或效力的質量。質量的含義是相對的。質量由顧客認定。從這個意義上說，質量是顧客對企業(yè)提供的產(chǎn)品所感知的優(yōu)良程度。因此，要了解質量是什么，首先要知道顧客群體是誰。顧客需求什么，何時

11、需求和如何需求。質量是制造出來的而不是檢驗出來的。.3。企業(yè)內部業(yè)務流程Internal Business Processes) 研討開發(fā)過程確定顧客 尋覓市場 確定產(chǎn)品工程 運營過程制造產(chǎn)品 提供產(chǎn)品 售后效力效力顧客 滿足顧客要求.1研討開發(fā)階段企業(yè)以顧客為導向，發(fā)現(xiàn)和培育新市場、新顧客，并兼顧現(xiàn)有顧客的目前需求和潛在需求。在此根底上，著手設計和開發(fā)新產(chǎn)品或效力，使產(chǎn)品或效力打入新市場，滿足顧客需求。評價目的：新產(chǎn)品在銷售額中所占的比重、專利產(chǎn)品在銷售額中所占的比重、在競爭對手之前推出產(chǎn)品的才干、比原方案提早推出新產(chǎn)品的才干、消費程序的順應性、開發(fā)下一代新產(chǎn)品的時間。.2運營過程強調對顧客

12、及時、有效、延續(xù)地提供產(chǎn)品或效力。時間、質量和本錢是評價目的。除了規(guī)范本錢、預算控制和差別分析外，還設置運營靈敏性、消費周期、對顧客需求反響時間、對顧客提供產(chǎn)品多樣性、廢品率、返工率等目的。3售后效力效力反響周期、人力本錢、物力本錢、售后效力一次勝利率等評價目的。.4。企業(yè)學習與生長Learning and Growth)員工稱心程度、員工留住率、員工意見采用百分比、員工任務才干、員工勞動消費率、員工的培訓與提升、員工素質、企業(yè)內部信息溝通才干等評價目的。其中員工稱心程度至關重要。企業(yè)員工只需樂業(yè)，才干愛業(yè)崗、敬業(yè)。企業(yè)只需不斷學習才干不斷創(chuàng)新。財務維度是最終目的，顧客維度是關鍵，企業(yè)內部業(yè)務流程是根底，企業(yè)學習與生長是中心。至于詳細企業(yè)應該設置哪些評價目的要詳細分析。.企業(yè)績效評價系統(tǒng)及其目的的設計本身就代表著企業(yè)鼓勵的方向。企業(yè)開展戰(zhàn)略 鼓勵方向 績效評價目的 管理行為 實現(xiàn)企業(yè)開展戰(zhàn)略目的企業(yè)績效評價與鼓勵機制是同一個問題的兩個方向。沒有績效評價