2022年證券發(fā)行與承銷易錯題解析

1、判斷題 1我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取公開發(fā)行加國際配售。（）考生答案：對正確答案：錯14律師工作底稿由上市公司保存，保存期限至少7年。（）考生答案：對正確答案：錯18與發(fā)行公司業(yè)務聯(lián)系緊密且準備長期持有發(fā)行公司股票的法人，稱為戰(zhàn)略投資者。（）考生答案：錯正確答案：對19凈資產(chǎn)倍率法在國外常用于房地產(chǎn)公司和資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行。（）考生答案：對正確答案：對22當債務人不償還債務時，法律上對債權人清償權利的優(yōu)先順序為：有金融機構(gòu)擔保的債券，有抵押的債券，設有償債基金的債券和劣后地位的債券。（）考生答案：對正確答案：錯23對發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，發(fā)行人每年可按約定條件行

2、使一次贖回權。每年首次滿足贖回條件時，發(fā)行人可贖回部分或全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。但若首次不實施贖回的當年不應再行使贖回權。（）考生答案：錯正確答案：對24持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者，若其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)為股本與其持有的該公司的股份的合計數(shù)，占公司已發(fā)行的股份與全部可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為股本的合計數(shù)達5%以上，以后每增加或減少1%，或上述比例達到30%以上，該投資者應按中國證監(jiān)會的有關規(guī)定履行信息披露義務。（）考生答案：錯正確答案：對28對發(fā)起設立的公司來說，發(fā)起人是公司的大股東。（）考生答案：對正確答案：錯29中國證監(jiān)會約見上市公司董事長談話，應根據(jù)需要決定談話時間、地點和談話對象應

3、提供的書面材料，并提前三天以書面形式通知該上市公司的董事會。（）考生答案：對正確答案：錯32我國會計制度規(guī)定，存活的計價可以采用成本與市價孰低法。（）考生答案：對正確答案：錯36一般說來，每股稅后利潤確定采用完全攤薄法較為合理。（）考生答案：對正確答案：錯37新股發(fā)行采用競價確定法的，如果在發(fā)行底價上不能滿足本次發(fā)行股票的數(shù)量，則應重新確定發(fā)行價。（）考生答案：對正確答案：錯44如果上市公司對增發(fā)未作盈利預測的，證監(jiān)會將不予核準其新股發(fā)行。（）考生答案：對正確答案：錯46已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，應符合的條件之一是公司近3年內(nèi)沒有重大違法行為。（）考生答案：對正確

4、答案：錯47發(fā)行人應在招股說明書中披露本次發(fā)行前持有發(fā)行人10以上股權的股東名單及其簡要情況。（）考生答案：錯正確答案：錯48上市公司只有在接到中國證監(jiān)會核準發(fā)行新股的通知后，方可公告配股說明書或招股意向書。（）考生答案：對正確答案：對49新股發(fā)行公司關于進行網(wǎng)上直播推介活動的公告應與其招股說明書概要（或招股意向書）同日同報刊登，并在擬上市證券交易所指定網(wǎng)站同天發(fā)布。（）考生答案：對正確答案：對50新股發(fā)行公司在新股發(fā)行前，必須通過現(xiàn)場推介方式向投資者進行公司推介，也可通過互聯(lián)網(wǎng)進行網(wǎng)上直播。（）考生答案：錯正確答案：錯52中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部負責實施上市公司董事長談話工作。（）考生答案：

5、對正確答案：錯58上市公司所確定的配股價格可以低于該公司配股前每股凈資產(chǎn)。（錯）60采用全額預繳款、比例配售、余款即退的發(fā)行方式，其中個人股票帳戶的申購量不得超過公司發(fā)行后總股本的5%。（對）70已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，公司凈資產(chǎn)總值應不低于2億人民幣。（）考生答案：對正確答案：錯78以凈資產(chǎn)倍率法確定股票發(fā)行價的計算公式是：發(fā)行價等于（）。A每股凈資產(chǎn)乘以市盈率B每股凈資產(chǎn)乘以溢價倍率C每股凈資產(chǎn)乘以凈資產(chǎn)收益率D每股凈資產(chǎn)乘以凈資產(chǎn)倍率考生答案：C正確答案：B80可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，發(fā)行公司資產(chǎn)負債不得高于（）。A40B50C60D70考生答案：A正確答案

6、：D86境內(nèi)證券專營機構(gòu)擔任外資股發(fā)行的主承銷商時，其凈資產(chǎn)應不少于（）A1億人民幣B12000萬人民幣C15000萬人民幣D18000萬人民幣考生答案：C正確答案：B92擬公開發(fā)行股票（AB股）的股份有限公司應符合公司法的各項規(guī)定，在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須具有主承銷資格的證券公司（以下稱輔導機構(gòu)）輔導，輔導期限為（）年。A半B1C2D3考生答案：C正確答案：B93發(fā)起人應該在創(chuàng)立大會召開（）日前將會議日期通知認股人或者公告。A15B30C60D10正確答案：A94B股發(fā)起人出資總額不低于（）億元。A1B1.5C2D2考生答案：C正確答案：B97發(fā)起人的工業(yè)產(chǎn)權作價出資的金額不得

7、超過股份有限公司注冊資本的（）。A50%B20%C30%D35%考生答案：D正確答案：B101采用全額預繳款、比例配售、余款即退的發(fā)行方式，其中機構(gòu)股票帳戶的申購量不得超過公司發(fā)行后總股本的（）%。A5B10C15D20考生答案：D正確答案：A103發(fā)行與上市輔導是具有（）資格的證券公司擔任輔導機構(gòu)。A主承銷商B一般承銷商C副主承銷商D承銷商生答案：D正確答案：A105對長期零息和附息國債，多采用（）招標。A荷蘭式招標B美國式C繳款期D都可以考生答案：D正確答案：B107出現(xiàn)（）情況的中國證監(jiān)會不予核準其發(fā)行新股的申請。A存在對公司經(jīng)營能力和收入有重大影響的關聯(lián)交易；B上市公司前次發(fā)行完成后，

8、效益顯著下降；或利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測的80%；C擅自改變招股文件所列募集資金用途而未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認可；D公司最近3年未有分紅派息，董事會對于不分配的理由未作出合理解釋；考生答案：A正確答案：C111（）是規(guī)定債券發(fā)行人和債權人權利和義務的文件。A發(fā)行合同書B責任書C信托證書D責任保證書?？忌鸢福篈正確答案：C112境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)擬擔任外資股發(fā)行的主承銷商或者境內(nèi)事務協(xié)調(diào)人時，應具備以下條件（）A證券專營機構(gòu)凈資產(chǎn)不少于1.5億人民幣B具有10名以上有證券承銷經(jīng)驗的專業(yè)人員C具有參與外資股承銷的經(jīng)歷D具有2年以上從事證券承銷業(yè)務或參與承銷1只以上股票的經(jīng)歷等考生答案：A正確答

9、案：C116在招股說明書中，發(fā)行人應披露不少于最近（）的簡要利潤表、不少于最近（）的簡要資產(chǎn)負債表、不少于最近（）的簡要現(xiàn)金流量表。（）A三年，一年末，一年B三年，三年末，三年C一年，三年末，三年D三年，三年末，一年考生答案：B正確答案：D118招股說明書中，發(fā)行人應披露持有發(fā)行人（）以上股份的股東、控股子公司，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。A10%B20%C30%D40%考生答案：A正確答案：B119公司在最近（）財務會計文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，中國證監(jiān)會將不予核準其發(fā)行新股申請。A1年內(nèi)B2年內(nèi)C3年內(nèi)D4年內(nèi)考生答案：B正

10、確答案：C125上市公司持有面值1000元以上的股東人數(shù)不得少于（）人。A10000B5000C2000D1000考生答案：A正確答案：D127公募增發(fā)是指上市公司以向（）方式增資發(fā)行股份的行為。A社會公開募集B向老股東發(fā)行C公眾配售D老股東配售考生答案：B正確答案：A128上市公司配股時必須符合的條件之一，最近3個完整會計年度的凈資產(chǎn)平均在（）以上。A10%B6%C7%D11%考生答案：B正確答案：A131網(wǎng)上定價，競價方式是指（）利用證券交易所的系統(tǒng)，并作為唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內(nèi)，按照規(guī)定以委托買入的方式進行股票申購的股票發(fā)行方式。A發(fā)行人B承銷商C主承銷商D證券交易所考生答

11、案：B正確答案：C132以募滿發(fā)行額為止所有投標商的最低中標價格為最后中標價格，全體投標商的中標價格是單一的，這種方式為（）。A荷蘭式B美國式C既是美國式又是荷蘭式D都不是考生答案：A正確答案：C134在國債承銷包銷的過程中，國債承銷的收入主要來源有四個，其中哪一個收入有可能無法確保實現(xiàn)的。（）A差價收益B發(fā)行手續(xù)費收益C資金占用哦利息收益D留存自營國債的交易收益考生答案：D正確答案：A136承銷商接受發(fā)行的債券，向社會上不指定的廣泛投資者進行募集的方式稱為（）A私募B公募C全額包銷D代銷考生答案：D正確答案：B138境外發(fā)行股票并尋求在香港上市的股份有限公司，上市時的股票總市值應該（）。A不

12、少于5000萬港元B不少于1億港元C不少于1.5億港元D不少于2億港元考生答案：D正確答案：B142招股說明書中，發(fā)行人所披露的風險因素之一是財務風險，它包括（）。A資產(chǎn)流動性風險B擔保等或有負債的風險C特定收購兼并項目的風險D債務結(jié)構(gòu)不合理的風險E難以持續(xù)融資的風險考生答案：ABCDE正確答案：ABDE143股份有限公司的資本，是指在公司登記機關登記的（）。A資產(chǎn)總額B實收資本總額C注冊資本D資產(chǎn)凈值E總股本考生答案：BC正確答案：BCE144資本不變原則指除依法定程序外，股份有限公司的（）不得變動。A資本總額B注冊資本C固定資本總額D流動資本總額E法定資本考生答案：ABC正確答案：ABE1

13、49目前我國在以公開發(fā)行招標方式發(fā)行國債，其招標辦法的特點包括（）。A均勻分布息日期B無區(qū)間C由中央銀行主持招標會D以價格或收益率未標的考生答案：AD正確答案：ACE151在可轉(zhuǎn)換債券管理暫行辦法中規(guī)定有資格發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行主體有（）。A有限責任公司B獨資企業(yè)C股份有限公司D重點國有企業(yè)考生答案：BCD正確答案：CD152全額預繳、比例配售方式包括（）階段.A開立帳戶B申購C配號D凍結(jié)以及驗資配售E搖號抽簽F余額即退或余款轉(zhuǎn)存考生答案：ADF正確答案：BDF153股票發(fā)行費用主要包括（）。A中介機構(gòu)費B上網(wǎng)費C申報費D稅款E其他費用考生答案：ABCD正確答案：ABE154上市公司申請發(fā)

14、行新股，應當符合以下具體要求，其中正確的有：（）。A具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，與對其具有實際控制權的法人或其他組織及其他關聯(lián)企業(yè)在人員.資產(chǎn).財務上分開，保證上市公司的人員.財務獨立以及資產(chǎn)完整；B本次新股發(fā)行募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定；C本次新股發(fā)行募集資金數(shù)額必須公司股東大會批準的擬投資項目的資金需要數(shù)額；D不存在資金.資產(chǎn)被具有實際控制權的個人.法人或其他組織及其關聯(lián)人占用的情形或其他損害公司利益的重大關聯(lián)交易；E公司不得有重大購買或出售資產(chǎn)行為的考生答案：ABCDE正確答案：ABCD155境外證券經(jīng)營機構(gòu)擬擔任境內(nèi)上市外資股的主承銷商、副主承銷商或國際協(xié)調(diào)人時，應具備以下條件（）

15、。A受到所在地證券監(jiān)管部門的有效監(jiān)管B具有相當于人民幣12000萬元以上的凈資產(chǎn)C擁有廣泛的營業(yè)網(wǎng)絡D具有3名以上熟悉中國證券市場以及相關的政策、法律的專業(yè)人員E最近2年沒有因嚴重違反有關法規(guī)受到境外證券監(jiān)管部門處罰考生答案：ABDE正確答案：ABCDE156境外證券經(jīng)營機構(gòu)申請經(jīng)營外資股業(yè)務資格證書時，應報送的文件有（）。A經(jīng)營外資股業(yè)務資格申請表B最近2年承銷情況介紹C經(jīng)營金融業(yè)務許可證（副本）D公司章程E經(jīng)注冊會計師審計的前2年的財務報告考生答案：ABCDE正確答案：ABDE158在招股說明書中，發(fā)行人應披露其發(fā)起人（應追溯至實際控制人）的基本情況，主要包括（）。A發(fā)行人主要股東的持股比

16、例及其相互之間的關聯(lián)關系B所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭議的情況C股東或?qū)嶋H控制人名稱及其股權的構(gòu)成情況D發(fā)行人若從事控股或投資管理的，應披露對外投資及其風險管理的主要制度E如發(fā)起人或股東為企業(yè)法人，則應披露其主要業(yè)務、注冊資本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤，并標明這些數(shù)據(jù)是否經(jīng)過審計及審計機構(gòu)的名稱考生答案：ABCDE正確答案：BCE159上市公司有下列情形之一的，中國證監(jiān)會不予核準其發(fā)行申請：（）。A最近2年內(nèi)有重大違法違規(guī)行為B擅自改變招股文件所列募集資金用途而未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認可C公司在最近3年內(nèi)財務會計文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏D招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重

17、大遺漏E存在為股東及股東的附屬公司或者個人債務提供擔保的行為考生答案：ABCDE正確答案：BCDE160股份有限公司的監(jiān)事會成員不少于3人，由（）組成。A股東代表B公司職工代表C董事會代表D工會代表E獨立監(jiān)事考生答案：ABC正確答案：AB16212.我國股份有限公司會計制度和國際會計準則（IAS）存在差別的項目有（）。A存貨B固定資產(chǎn)C長期投資D短期投資考生答案：ABCD正確答案：AB164為保證股份有限公司的正常經(jīng)營活動和保護公司債權人的利益，股份有限公司資本的確立應堅持（）原則。A資本確定B資本維持F.資本不變D資本保值E.資本增加考生答案：AB正確答案：ABC165發(fā)行人申請公開發(fā)行股票

18、時，應當符合的條件下面正確的是（）。A其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權B發(fā)行人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35C發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于30，無形資產(chǎn)（不含土地所有權）占其所折股本數(shù)的比例數(shù)的比例不低于20D向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25，擬發(fā)行股本超過4億元的，可酌降低向社會公眾發(fā)行部分的比例E發(fā)起人在近三年沒有重大的違法行為。三年連續(xù)盈利?？忌鸢福篈BDE正確答案：ABD167采取對一般投資者上網(wǎng)定價發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的方式發(fā)行股票的公司，要求做到的有（）。A用于配售部分的股票不得少于公開發(fā)行量的30，不得多于公開發(fā)行量的75，一

19、般應少于50萬股。B對于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起三個月后方可上市流通C與發(fā)行公司有股權關系或為同一企業(yè)集團的法人不得參加配售D法人可以同時參加配售和上網(wǎng)申購E配售前。發(fā)行公司須向證監(jiān)會出具承諾函，保證在整個配售過程中，不向參加配售的法人提供任何財務資料和補償考生答案：ABCE正確答案：BCE168確定股票發(fā)行價格的方法有（）。A.協(xié)商定價法B市盈率法C競價確定法D凈資產(chǎn)倍率法E現(xiàn)金流量法考生答案：ABCDE正確答案：BCDE169股票發(fā)行過程中所發(fā)生的費用主要包括（）。A中介機構(gòu)費B上網(wǎng)費C手續(xù)費D稅費考生答案：ABCD正確答案：AB172債券發(fā)行方式有（）。A私募發(fā)行B公募

20、發(fā)行C定向發(fā)行D公開發(fā)行考生答案：CD正確答案：ABCD173如果公司有下列情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券（）。A前一次發(fā)行的公司債券尚未募足B連續(xù)虧損三年C公司未按規(guī)定進行信息披露D對已發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的考生答案：ACD正確答案：AD174下列關于可轉(zhuǎn)換公司債券敘述正確的是（）。A它可以按照約定的條件轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券。B可轉(zhuǎn)換債券采取不記名式無紙化發(fā)行方式C期限最短可為1最長為5年D可轉(zhuǎn)換債券可以依法轉(zhuǎn)讓，質(zhì)押和繼承考生答案：ABD正確答案：AD175發(fā)行人應披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括（）。A發(fā)行費用概算B每股面值C總股本

21、D每股發(fā)行價E承銷方式考生答案：ABCDE正確答案：ABCDE176國際債券的償還方式（）。A可以是債券期滿一次償還B只能是債券期滿一次償還C可以在中途開始償還D不可以在中途償還EA或C考生答案：ACE正確答案：ACE179在發(fā)行新股招股說明書中，招股說明書應披露本次發(fā)行方案的基本情況，主要包括（）。A發(fā)行股票的種類、每股面值、股份數(shù)量B預計募集資金總額C股權登記日和除權日D承銷期間的停牌、復牌及新股上市的時間安排E收款銀行考生答案：ABDE正確答案：ABCD180在發(fā)行新股招股說明書中，招股說明書應當至少披露與本次承銷和發(fā)行有關的下列事項（）。A承銷方式（包銷或代銷）B承銷期的起止時間C全部

22、承銷機構(gòu)的名稱及其承銷量D發(fā)行費用E發(fā)行人律師事務所考生答案：ABCDE正確答案：ABCD181股票的承銷方式有（）。A全額包銷B余額包銷C自銷D代銷考生答案：ABCD正確答案：ABD182企業(yè)債券的發(fā)行中的中介機構(gòu)主要有（）。A承銷商B發(fā)行人C但保人D律師考生答案：ACD正確答案：AD183由于各國經(jīng)濟狀況和法律傳統(tǒng)的差異，資本確定原則的實現(xiàn)方式有所不同，以（）最具代表意義。A法定資本制B授權資本制C折衷資本制D實收資本制考生答案：ACD正確答案：ABC185股份有限公司的主要組織機構(gòu)有（）A股東大會B董事會C監(jiān)事會D經(jīng)理考生答案：ABC正確答案：ABCD188可轉(zhuǎn)換債券的要素包括：（）。A

23、轉(zhuǎn)換比例B轉(zhuǎn)換價格C轉(zhuǎn)換期限D(zhuǎn)轉(zhuǎn)換數(shù)量考生答案：ABCD正確答案：ABC189信譽考評主承銷商的考評主體是：（）。A證券發(fā)行人B證券投資基金管理公司C證券公司D會計事務所和律師事務所考生答案：AD正確答案：ABCD190主承銷商在股票承銷股票前，應當進行盡職調(diào)查，調(diào)查范圍包括：（）。A發(fā)行人B市場C投資者狀況D產(chǎn)業(yè)政策考生答案：ABCD正確答案：ABD191對一個公司的收益性進行分析，主要考慮下面一些指標：（）。A銷售利潤率B投資盈利率C資金周轉(zhuǎn)率D利息支付能力考生答案：AB正確答案：ABD193對公開發(fā)行股票的上市公司進行上市輔導的內(nèi)容包括（）。A股份有限公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的委任B股東大會、董事會、監(jiān)事會的建立C股份有限公司人事，財務，資產(chǎn)以及產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)獨立完整性D禁止股份公司和關聯(lián)方的關系E股份發(fā)行價格的制定考生答案：ABC正確答案：BC194下面敘述正確的有：（