“女王節(jié)”龍頭品牌表現(xiàn)優(yōu)異珀萊雅等公司發(fā)布1-2月經(jīng)營數(shù)據(jù)

1、1、 醫(yī)美：“熱瑪吉”母公司索塔醫(yī)療遞交招股書1.1、 醫(yī)美板塊行情回顧2 月，四環(huán)醫(yī)藥、愛美客、朗姿股份在醫(yī)美板塊漲幅居前。在我們選取的 10 家醫(yī)美上市公司（含新三板掛牌公司）中，2 月份共計 9 家上漲、1 家下跌。其中，月漲幅前三名為四環(huán)醫(yī)藥、愛美客、朗姿股份；月跌幅較大的公司為醫(yī)美國際。年初至今，四環(huán)醫(yī)藥在醫(yī)美板塊漲幅居前。2022 年年初至今，醫(yī)美板塊公司除四環(huán)醫(yī)藥外均下跌，其中四環(huán)醫(yī)藥年初至今漲幅為 12.8%，醫(yī)美板塊樣本個股表現(xiàn)普遍弱于滬深 300 指數(shù)（2022 年初至 2 月末滬深 300 指數(shù)累計下跌 7.3%）。圖1：2 月四環(huán)醫(yī)藥、愛美客、朗姿股份在醫(yī)美板塊漲幅居前

2、15.2%9.6%7.8%6.5%3.5%3.3%1.9%1.4%1.0%0.4%20%16%12%8%4%0%-4%四愛環(huán)美醫(yī)客藥朗 華 華 華 復(fù)姿 韓 東 熙 銳股 整 醫(yī) 生 醫(yī)份 形 藥 物 療科技奧昊滬300園海深美生谷科-2.8%醫(yī)美國際數(shù)據(jù)來源：Wind、研究所圖2：年初至今，四環(huán)醫(yī)藥在醫(yī)美板塊漲幅居首12.8%-5.7%-7.3%-9.5%-10.3%-13.1%-16.0%-16.6%-20.2% -20.2%-21.5%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%四環(huán)醫(yī)藥華滬愛300東深美醫(yī)客藥醫(yī)朗復(fù)昊美姿銳海國股醫(yī)生際份療科科技華華奧韓熙園整生美形物谷數(shù)據(jù)

3、來源：Wind、研究所“熱瑪吉”母公司索塔醫(yī)療遞交招股書。2 月 8 日，索塔醫(yī)療（Solta Medical Corporation） 向美國證券交易委員會遞交招股書，計劃在納斯達克掛牌上市。索塔醫(yī)療是全球知名的醫(yī)療美容設(shè)備生產(chǎn)商，主要生產(chǎn)用于緊膚、美白和塑身的醫(yī)療美容設(shè)備，旗下?lián)碛?Thermag（e 即“熱瑪吉”，定位非侵入式除皺緊膚塑形產(chǎn)品，在全球市場廣受歡迎）、Clear+Brilliant、Fraxel 和 VASER 四大品牌。（來源：億邦動力）新華制藥將推出皮膚類、毛發(fā)類等多款醫(yī)美相關(guān)產(chǎn)品。2 月 9 日，新華制藥在投資者互動平臺表示，新華健康將在醫(yī)美賽道推出皮膚類、毛發(fā)類等多

4、款醫(yī)美相關(guān)產(chǎn)品，即將推出的“鳳凰針”是新華健康進入醫(yī)美市場的第一款產(chǎn)品。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）華東醫(yī)藥引進冷觸美容儀酷雪 Glacial Spa 獲中國藥監(jiān)局認證。2 月 11 日消息，近日華東醫(yī)藥在投資者互動平臺表示，公司引進美國 R2 公司的冷觸美容儀酷雪 Glacial Spa 已獲得中國藥監(jiān)局非醫(yī)療器械管理認證。其第一批交貨產(chǎn)品已于 2022 年 1 月在國內(nèi)上海地區(qū)正式上市。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)日記）美唄正式成為中國整形美容協(xié)會會員單位。2 月 14 日消息，近日美唄正式成為中國整形美容協(xié)會會員單位。美唄是成都美爾貝科技股份有限公司旗下的醫(yī)美互聯(lián)網(wǎng)平臺，為用戶提供醫(yī)美咨詢服務(wù)。（來源

5、：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）深圳春天醫(yī)美成立陽光醫(yī)美管理公司。2 月 15 日，深圳春天醫(yī)美集團股份有限公司新增對外投資，新增投資企業(yè)為深圳陽光醫(yī)美管理有限公司。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）華熙生物獲得山東省科技進步一等獎。2 月 21 日消息，華熙生物近日憑借“透明質(zhì)酸生物合成與結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)體系構(gòu)建及全產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用”研發(fā)項目獲得山東省科技進步一等獎。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）華熙生物與山東省科學(xué)院生物研究簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。2 月 23 日，華熙生物與山東省科學(xué)院生物研究所正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共建“功效評價聯(lián)合創(chuàng)新中心”， 圍繞生物活性物原料、功能性護膚品、功能性食品的安全性和功效性評價開展基礎(chǔ)研究和應(yīng)

6、用研究。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）錦慧鑫宇生物科技有限公司與兩岸醫(yī)療舉行品牌戰(zhàn)略合作儀式。2 月 23 日消息，日前錦慧鑫宇（浙江）生物科技有限公司與兩岸醫(yī)療正式舉行品牌戰(zhàn)略合作儀式，并共同創(chuàng)立全新醫(yī)美品牌：兩岸美原子。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）云南白藥 2022 年將于北京、上海開設(shè) 8 家醫(yī)美機構(gòu)。云南白藥于 3 月 1 日在投資者互動平臺發(fā)言，回復(fù)關(guān)于醫(yī)美產(chǎn)品及診所的問題。表示公司計劃于 2022 年 12 月前，在北京、上海開設(shè) 8 家醫(yī)美醫(yī)療門診部機構(gòu)，以達成公司階段性的戰(zhàn)略意圖。研發(fā)方面，云南白藥將持續(xù)高質(zhì)量推進，基于東亞肌膚健康研究中心、云南白藥天然植物創(chuàng)新研發(fā)中心的研究成果，聚焦修

7、護敏感肌、祛痘、抗衰等方面的技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)工作。（來源：醫(yī)與美產(chǎn)業(yè)筆記）華熙生物旗下口腔護理品牌 WO 新品上線。3 月 1 日，華熙生物旗下口腔護理品牌WO 攜新品首發(fā)亮相天貓 WO 日化旗艦店，本次 WO 品牌共上線“WO 玻尿酸屏障漱口水-300ml 瓶裝”、“WO 玻尿酸屏障漱口水-12ml*20 包盒裝”、“WO 玻尿酸光感瑩潤煥白牙貼”3 款新品?？谇蛔o理是華熙生物發(fā)力個人健康消費領(lǐng)域的又一力作，豐富了生物科技的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。1.3、 醫(yī)美公司公告：愛美客發(fā)布 2021 年年度報告表1：醫(yī)美行業(yè)公司公告薈萃：愛美客發(fā)布 2021 年年度報告等公司公告朗姿股份愛美客華熙生物昊海生科華東醫(yī)藥

8、四環(huán)醫(yī)藥關(guān)于境外控股子公司發(fā)布 2021 年度業(yè)績預(yù)告的提示性公告根據(jù)公司 2 月 11 日公告，2021 年公司境外控股子公司株式會社阿卡邦（韓國 KOSDAQ 上市公司，證券代碼： “013990”）于 2022 年 2 月 10 日發(fā)布了 2021 年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計 2021 年實現(xiàn)營業(yè)收入 8.48 億元，同比增長 18.32%；凈利潤 0.72 億元，同比增長 729.18%。2021 年年度報告根據(jù)公司 3 月 8 日公告，公司 2021 年實現(xiàn)營業(yè)總收入 14.48 億元，同比增長 104.13%；歸母凈利潤 9.58 億元，同比增長 117.81%。關(guān)于前期會計差錯更正的公告

9、根據(jù)公司 3 月 8 日公告，2020 年度公司未對部分運輸費重分類至營業(yè)成本，影響金額 2,606,337.50 元,占當(dāng)年營業(yè)收入比重為 0.37%。同時，根據(jù)新收入準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將已收取貨款但尚未給客戶的返貨確認為合同負債，2020 年度公司將此確認為遞延收益，影響金額 546,781.54 元。公司依據(jù)企業(yè)會計準則相關(guān)規(guī)定采用追溯重述法對 2020 年度財務(wù)報表相關(guān)項目進行更正，將銷售費用中與銷售訂單相關(guān)的合同履約成本運輸費用重分類至營業(yè)成本，將尚未給客戶的返貨調(diào)整至合同負債中列示。2021 年度業(yè)績快報根據(jù)公司 2 月 25 日公告，2021 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入 49.48 億元，

10、同比增長 87.93%；歸母凈利潤 7.82 億元，同比增長 21.13%。2022 年 1 至 2 月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)公告根據(jù)公司 3 月 9 日公告，2022 年 1 至 2 月，實現(xiàn)總營收約 6.4 億元，同比增長約 55%。2021 年度業(yè)績快報根據(jù)公司 2 月 28 日公告，公司預(yù)計 2021 年實現(xiàn)營業(yè)總收入 17.66 億元，同比增長 32.57%；歸母凈利潤 3.52 億元， 同比增長 53.19%。關(guān)于全資子公司與 Kiniksa 公司簽署產(chǎn)品獨家許可協(xié)議的公告根據(jù)公司 2 月 23 日公告，公司全資子公司中美華東于 2 月 22 日與美國上市公司 Kiniksa Pharmac

11、euticals, Ltd.的全資子公司 Kiniksa 簽訂了產(chǎn)品獨家許可協(xié)議。中美華東獲得 Kiniksa 兩款自身免疫領(lǐng)域的全球創(chuàng)新產(chǎn)品 Arcalyst及Mavrilimumab 在中國、韓國、澳大利亞、新西蘭、印度等 24 個亞太國家和地區(qū)（不含日本）的獨家許可，包括開發(fā)、注冊及商業(yè)化權(quán)益。關(guān)于與德國 Heidelberg Pharma 公司簽署股權(quán)投資協(xié)議及產(chǎn)品獨家許可協(xié)議的公告根據(jù)公司 2 月 28 日公告，2 月 27 日，公司及全資子公司中美華東、投資控股與德國上市公司 Heidelberg Pharma 及其股東代表共同簽訂了股權(quán)投資協(xié)議及產(chǎn)品獨家許可協(xié)議，一方面公司將通過

12、全資子公司投資控股并最終取得 Heidelberg Pharma 共計 35%的股權(quán)，成為其第二大股東，另一方面公司全資子公司中美華東獲得 Heidelberg Pharma 擁有的 2 款在研產(chǎn)品 HDP-101、HDP-103 在中國大陸、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)、韓國、新加坡等 20 個亞洲國家和地區(qū)的獨家許可，包括獨家開發(fā)及商業(yè)化權(quán)益。醫(yī)用疤痕修復(fù)類產(chǎn)品獲醫(yī)療器械注冊證的公告根據(jù)公司 2 月 28 日公告，旗下漾美空間生物科技（吉林）有限公司所研發(fā)的醫(yī)用疤痕修復(fù)液、醫(yī)用疤痕修復(fù)膜及醫(yī)用矽酮疤痕凝膠獲得國家藥監(jiān)局頒發(fā)的醫(yī)療器械注冊證。重組 III 型膠原蛋白凝膠敷料等三項

13、產(chǎn)品獲醫(yī)療器械注冊證的公告根據(jù)公司 3 月 1 日公告，旗下漾美空間生物科技（吉林）有限公司所研發(fā)的重組 III 型膠原蛋白凝膠敷料、皮膚修復(fù)敷料及皮膚修復(fù)貼三款產(chǎn)品獲得國家藥監(jiān)局頒發(fā)的醫(yī)療器械注冊證。四款醫(yī)用皮膚護理敷料敷貼類產(chǎn)品獲醫(yī)療器械注冊證的公告根據(jù)公司 3 月 2 日公告，旗下漾美空間生物科技（吉林）有限公司所研發(fā)的醫(yī)用皮膚護理敷料、醫(yī)用皮膚護理敷貼、醫(yī)用濕性修復(fù)敷料及醫(yī)用濕性修復(fù)敷貼四款產(chǎn)品獲得國家藥監(jiān)局頒發(fā)的醫(yī)療器械注冊證。資料來源：各公司公告、研究所2、 化妝品：化妝品國貨龍頭女王節(jié)表現(xiàn)優(yōu)異、 化妝品板塊行情回顧2 月，水羊股份、珀萊雅、魯商發(fā)展等公司在化妝品板塊漲幅靠前。在我

14、們選取的 11 家化妝品上市公司中，2 月共 5 家上漲，6 家下跌。其中，本月個股漲幅排名前三位分別是水羊股份、珀萊雅、魯商發(fā)展，月漲幅為 12.9%、10.0%、7.2%；月跌幅靠前的為拉芳家化、若羽臣、壹網(wǎng)壹創(chuàng)等。年初至今，水羊股份在化妝品板塊漲幅居首。2022 年年初至今，化妝品板塊公司除水羊股份外均下跌，其中水羊股份年初至今漲幅為 4.8%，化妝品板塊樣本個股表現(xiàn)普遍弱于滬深 300 指數(shù)（2022 年初至 2 月末滬深 300 指數(shù)累計下跌 7.3%）。圖3：2 月水羊股份、珀萊雅、魯商發(fā)展等公司在化妝品板塊漲幅靠前12.9%10.0%7.2%3.0%1.9%0.4%-1.6%-3

15、.1%-4.2%-4.4%-4.9%-8.5%15%10%5%0%-5%-10%水珀羊萊股雅份魯丸麗商美人發(fā)股麗展份妝滬貝青上300深泰松海妮股家份化拉若壹芳羽網(wǎng)家臣壹化創(chuàng)數(shù)據(jù)來源：Wind、研究所圖4：年初至今，水羊股份在醫(yī)美板塊漲幅居首4.8%-4.0%-7.3%-10.7%-11.4%-11.7%-13.9%-15.4%-16.0%-17.9%-20.3%-27.1%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%水上羊海股家份化滬珀丸魯300深萊美商雅股發(fā)份展貝麗拉泰人芳妮麗家妝化若壹青羽網(wǎng)松臣壹股創(chuàng)份數(shù)據(jù)來源：Wind、研究所、 化妝品行業(yè)動態(tài)追蹤：化妝品國貨龍頭“女王節(jié)

16、”表現(xiàn)優(yōu)異、 淘系：2 月行業(yè)天貓口徑增長，國貨龍頭表現(xiàn)較好2 月護膚品淘系全網(wǎng)口徑GMV 小幅下滑，天貓口徑 GMV 增長。2 月護膚品淘系全網(wǎng)/天貓分別實現(xiàn) GMV 為 97.1 億元（-3.1%）/59.2 億元（+6.5%），天貓口徑有個位數(shù)增長環(huán)比 1 月改善。2022 年 1-2 月，護膚品淘系全網(wǎng)/天貓總共實現(xiàn) GMV185.0 億元（-23.9%）/106.3 億元（-18.6%）。圖5：2 月護膚品淘系全網(wǎng)口徑GMV 下滑圖6：2 月護膚品天貓口徑 GMV 增長500400300200100080%60%40%20%0%-20%2020-022020-042020-06202

17、0-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-02-40%400300200100080%60%40%20%0%-20%-40%2020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-02-60%護膚-全網(wǎng)（億元）同比增速（右軸）護膚-天貓（億元）同比增速（右軸）數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所珀萊雅等國貨上市公司品牌方 2 月表現(xiàn)較好。護膚品類 TOP10 品牌仍以海外為主

18、，珀萊雅表現(xiàn)較好。2 月雅詩蘭黛、蘭蔻、歐萊雅分別位居護膚品類全網(wǎng)銷售額前三名，銷售額分別達到 6.09/3.29/2.34 億元；國貨品牌方面，珀萊雅躋身前十，位居第六位。從銷售額占比看，TOP20 品牌 GMV 占比持續(xù)提升。2022 年 2 月淘系全網(wǎng)/天貓TOP20 品牌 GMV 占比分別為 34.0%/41.0% ，較 2021 年 2 月分別提升8.1pct/13.5pct，同比提升明顯。表2：雅詩蘭黛位居 2 月護膚品淘系口徑銷售額第一名銷售量銷售額客單價序號1品牌estee lauder/雅詩蘭黛（萬件）80（億元）6.09（元）763GMV 占大盤比例6.3%同比增速114%

19、2lancome/蘭蔻1243.292663.4%4%3loreal /歐萊雅1492.341572.4%-19%4SK-II342.296792.4%2%5shiseido/資生堂721.972752.0%20%6proya/珀萊雅1131.961742.0%99%7kiehls/科顏氏701.792561.8%27%8la mer/海藍之謎181.749671.8%10%9olay/玉蘭油731.492051.5%19%10clarins/嬌韻詩241.134791.2%25%銷售量序號品牌銷售額客單價GMV 占大盤比例同比增速（萬件）（億元）（元）11kiboncy41.1230521.

20、1%714%12winona/薇諾娜871.111271.1%89%13hr/赫蓮娜130.967251.0%26%14freeplus/芙麗芳絲710.961351.0%24%15cosme decorte/黛珂260.863310.9%4%16sulwhasoo/雪花秀360.822240.8%0%17rnw/如薇1060.78730.8%346%18the history of whoo/后490.781590.8%-63%19a.h.c/愛和純700.771100.8%-10%20yisoki20.7544790.8%全網(wǎng)銷售額97.1-3.1%數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所（統(tǒng)計時間截止

21、3 月 8 日）表3：雅詩蘭黛位居 2 月護膚品天貓口徑銷售額第一名銷售量銷售額客單價序號1品牌estee lauder/雅詩蘭黛（萬件）33（億元）5.08（元）1548GMV 占大盤比例8.6%同比增速205%2lancome/蘭蔻742.453324.1%35%3loreal /歐萊雅1011.991983.4%-20%4proya/珀萊雅801.732162.9%115%5SK-II331.283892.2%10%6kiehls/科顏氏131.3710882.3%59%7olay/玉蘭油501.252522.1%14%8shiseido/資生堂231.245472.1%40%9la m

22、er/海藍之謎81.1714362.0%18%10winona/薇諾娜680.961411.6%98%11hr/赫蓮娜50.7415061.3%54%12clarins/嬌韻詩90.697241.2%32%13chando/自然堂520.621191.0%1%14miss face160.583631.0%5556%15至本890.56631.0%99%16coco amelia830.54650.9%17rnw/如薇600.53880.9%2011%18cosme decorte/黛珂90.515860.9%4%19sulwhasoo/雪花秀150.503260.8%41%20谷雨270.4

23、61680.8%79%全網(wǎng)銷售額59.26.5%數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所（統(tǒng)計時間截止 3 月 8 日）2 月彩妝淘系全網(wǎng)/天貓 GMV 下滑。2 月彩妝淘系全網(wǎng)/天貓分別實現(xiàn)GMV44.1 億元（-10.5%）/26.7 億元（-3.8%），維持下滑趨勢但降幅收窄。2022 年 1-2 月，美妝淘系全網(wǎng)/天貓分別實現(xiàn)GMV92.9 億元（-19.8%）/53.8 億元（-12.0%）。圖7：2 月彩妝淘系全網(wǎng)口徑 GMV 同比下滑圖8：2 月彩妝天貓口徑 GMV 同比下滑16014012010080604020080%60%40%20%0%-20%-40%2020-012020-032020

24、-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-01-60%100806040200120%90%60%30%0%-30%2020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-01-60%彩妝-全網(wǎng)（億元）同比增速（右軸）彩妝-天貓（億元）同比增速（右軸）數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所彩妝銷售額前十仍以國內(nèi)新銳品牌為主。從淘系全網(wǎng)口徑數(shù)據(jù)看，YSL/Armani

25、/mac GMV 分別為 2.14 億元/1.29 億元/1.22 億元，位居彩妝品類品牌全網(wǎng) GMV TOP3，花西子、colorkey 以 1.14 億元/1.08 億元分別位居第四名、第七名。天貓口徑看，國貨品牌亦表現(xiàn)優(yōu)異，花西子、colorkey、完美日記等分別位居銷售額排名第二、第五和第九，銷售額分別達到 1.12 億元/0.94 億元/0.70 億元。銷售量銷售額客單價GMV 占大盤表4：2 月彩妝淘系全網(wǎng)國貨品牌表現(xiàn)較好序號1品牌ysl/圣羅蘭（萬件）61（億元）2.14（元）349比例4.8%同比增速9%2giorgio armani/阿瑪尼421.293102.9%-29%3

26、mac/魅可671.221832.8%-6%4花西子661.141722.6%-59%5lancome/蘭蔻421.132722.6%1%6nars/娜斯471.132382.6%97%7color key1341.08802.4%-28%8dior/迪奧301.043402.3%-23%9香奈兒240.903772.0%133%103ce/三熹玉730.861181.9%-17%11perfect diary/完美日記900.83921.9%-65%12estee lauder/雅詩蘭黛430.791871.8%-10%13tom ford/湯姆福特190.673491.5%-9%14giv

27、enchy/紀梵希200.643251.4%-8%15cpb/肌膚之鑰180.623441.4%58%序號16品牌carslan/卡姿蘭（萬件）72（億元）0.52（元）72比例1.2%同比增速6%17into you930.52561.2%217%18judydoll/橘朵1100.51461.2%7%19amortals/爾木萄1720.50291.1%0%20shu-uemura/植村秀250.471901.1%30%全網(wǎng)銷售額44.1-10.5%銷售量銷售額客單價GMV 占大盤數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所（統(tǒng)計時間截至 3 月 7 日）表5：2 月彩妝天貓口徑銷售額排名前二位均為國貨品牌銷

28、售量銷售額客單價序號1品牌ysl/圣羅蘭（萬件）33（億元）1.68（元）513GMV 占大盤比例6.3%同比增速30%2花西子651.121724.2%-59%3giorgio armani/阿瑪尼231.044463.9%-29%4mac/魅可391.002553.8%10%5color key1120.94843.5%-26%6lancome/蘭蔻210.874173.3%9%7nars/娜斯240.823363.1%240%8dior/迪奧170.784462.9%-6%9perfect diary/完美日記660.701062.6%-67%10香奈兒140.705152.6%113c

29、e/三熹玉390.591502.2%-22%12estee lauder/雅詩蘭黛130.523981.9%-7%13givenchy/紀梵希110.494601.8%-1%14carslan/卡姿蘭650.49751.8%7%15ladore colors/烙色640.42661.6%3215%16tom ford/湯姆福特60.426591.6%-8%17judydoll/橘朵730.40561.5%22%18shu-uemura/植村秀120.352821.3%69%19cpb/肌膚之鑰60.315501.2%138%20jo malone london/祖瑪瓏40.306661.1%6

30、2%全網(wǎng)銷售額26.7-3.8%數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所（統(tǒng)計時間截至 3 月 7 日）、 抖音：淘外重要增量渠道，國貨品牌持續(xù)加碼布局國貨化妝品在抖音渠道表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)秀。隨著抖音（興趣電商等）渠道的快速發(fā)展，已逐漸成為化妝品線上銷售的重要增量。在這一領(lǐng)域，珀萊雅等國貨品牌持續(xù)加碼布局，成效顯著。護膚品類：2 月抖音小店排行榜 TOP10 中，珀萊雅、夸迪、薇諾娜分別位居銷售額第一名、第四名和第八名，其中珀萊雅預(yù)估銷售額達 7037 萬元。彩妝品類：2 月抖音小店排行榜 TOP10 中，其中花西子預(yù)估銷售額 10093 萬元， 蟬聯(lián)第一；毛戈平、完美日記也躋身前五名，表現(xiàn)亮眼。表6：國貨護膚品品

31、牌在抖音小店表現(xiàn)優(yōu)異預(yù)估銷售額預(yù)估銷量排名小店單位：萬元單位：萬件1珀萊雅官方旗艦店7037312歐萊雅官方旗艦店5242193歐詩漫護膚旗艦店4150274夸迪旗艦店4067155阿芙品牌官方旗艦店3881146自然堂官方旗艦店3827137谷雨旗艦店3784228薇諾娜官方旗艦店3597459韓束官方旗艦店31901110Olay 官方旗艦店30129數(shù)據(jù)來源：飛瓜數(shù)據(jù)、研究所表7：花西子蟬聯(lián) 2 月抖音小店彩妝類 TOP1預(yù)估銷售額預(yù)估銷量排名小店單位：萬元單位：萬件1花西子官方旗艦店1009351.12PRAMY 柏瑞美旗艦店354067.53MAOGEPING 毛戈平官方旗艦店309

32、613.04完美日記官方旗艦店280632.75柳絲木美妝旗艦店216936.16透蜜品牌官方旗艦店163824.67TOMMARK 美妝官方旗艦店161317.08橘朵官方旗艦店160034.29舞動奇跡旗艦店153848.810ZEESEA 滋色官方旗艦店150119.5數(shù)據(jù)來源：飛瓜數(shù)據(jù)、研究所圖9：國貨上市公司品牌方表現(xiàn)亮眼單位：億元202102202103202104202105202106202107202108202109202110202111202112202201202202行業(yè)總量數(shù)據(jù)護膚- 全網(wǎng)10012912210925096138116934561148897YoY

33、3%-22%-12%-22%24%-23%-2%-18%-27%-3%-25%-32%-3%彩妝- 全網(wǎng)495547527746604636109574944YoY39%-1%-10%-7%12%-18%-13%-44%-38%-22%-23%-21%-10%護膚- 天貓5676746117651806848362634759YoY-14%-29%-9%-22%46%-17%3%-14%-28%4%-26%-33%7%彩妝- 天貓28312529462435261978322727YoY21%-16%-20%-10%12%-21%-4%-52%-38%-18%-22%-17%-4%上市公司主品

34、牌天貓旗艦店數(shù)據(jù)（月度數(shù)據(jù)單位萬元，季度以上數(shù)據(jù)單位億元） 珀萊雅7,77311,67210,2879,93826,50010,22412,28113,25010,68377,73514,05411,40616,605同比126%8%46%7%88%29%48%53%23%78%4%49%114%珀萊雅彩棠1,5441,4312,1729602,7201,8672,8658204188,8153,5362,6922,111同比1768%1316%607%244%173%37%26%-78%-76%105%72%4%37%丸美丸美同比1,117-26%2,326-9%1,439-57%3,153

35、16%4,880-35%1,018-11%1,96644%1,7790%1,063-53%6,026-49%1,403-60%966-70%1,99779%貝泰妮薇諾娜同比4,52527%9,199-11%8,864-5%9,139-10%34,54287%7,559-36%8,93653%9,0721%30,228372%189,677109%28,237217%7,7371%9,293105%潤百顏2,8487,9313,4835,53011,9293,0834,8344,5863,76317,0023,9082,8182,307同比229%134%24%116%155%-25%29%28

36、%-11%-5%-5%-33%-19%夸迪5,2233,4145,4171,78711,9752,7602,2513,3904,69740,5312,4371,1424,384同比24066%183%453%-3%772%62%-43%-35%-18%362%-56%-85%-16%華熙生物米蓓爾1,0059371,3711,0932,5209171,3491,1001,1979,1921,5078411,970同比726%-61%127%26%115%-58%14%-49%-30%184%-23%-44%96%肌活2,3091,6861,8968563,0451,1681,8591,5951

37、,1036,9061,0821,2041,590同比1021%68%185%29%61%98%149%83%25%67%-19%-67%-31%佰草集4651,4539182,7834,1378081,5678551,3089,5451,899929771同比-64%-57%-33%91%87%30%85%28%46%16%19%-29%66%上海家化玉澤4,1066,4233,9254,77426,8292,8953,8554,9233,00239,9044,1113,4782,827同比9%-24%-62%-67%251%154%166%42%-9%15%-51%-54%-31%完美日記2

38、2,27420,45618,30221,80226,99612,25817,78616,3308,96543,03314,1148,2457,685同比17%-36%-1%7%-18%-21%-16%-47%-54%-48%-66%-67%-65%逸仙電商小奧汀3,1474,8003,2392,6794,9812,2572,1632,4211,3707,029111,8761,887同比27%44%-25%-52%-34%-62%-73%-65%-68%-56%-100%-65%-40%上市公司主品牌抖音小店數(shù)據(jù)（月度單位萬元，季度以上數(shù)據(jù)單位億元） 珀萊雅4,1984,0295,1286,1

39、976,1779,7647,8466,59611,2028,3927,4114,6747,037珀萊雅彩棠1001792971862463254212561,0247927239821,123丸美丸美342581,1542501,7132471,3969211,5192,1181,172903971貝泰妮薇諾娜2601,9169871,1501,6951,4274,6704,8189,3049,2942,0454,2703,597水羊股份御泥坊6411,4671,4201,4291,1263,2242,1971,8133,8531,112564908723潤百顏6626519865273884

40、11,9421,1141,9021,3038059121,686華熙生物夸迪52104913994,2141,1403,9543,9462043,4454,067米蓓爾1367853433412956468744991,212595653488352逸仙電商完美日記8389581,2893182,3511,5742,2102,5603,6235,8303,5853,6612,858數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所、 “女王節(jié)”國貨龍頭表現(xiàn)優(yōu)異2022 年首個電商大促“38 女王節(jié)”正式落幕，各上市公司龍頭品牌方表現(xiàn)優(yōu)異。珀萊雅主品牌表現(xiàn)亮眼，彩棠同比高速增長。根據(jù)珀萊雅官方戰(zhàn)報，2022 年女王節(jié)：

41、分渠道看，公司主品牌珀萊雅銷售額天貓口徑實現(xiàn)同比增長 200%+、抖音口徑實現(xiàn)同比增長 100%+，而且還成功進入天貓美妝行業(yè) TOP5，位居天貓國貨美妝排名 TOP1和京東國貨護膚排名 TOP1。除主品牌珀萊雅外，旗下彩妝品牌彩棠亦表現(xiàn)優(yōu)異：彩棠GMV 實現(xiàn)同比 400%+的增長，開賣僅 40 分鐘就突破了 2021 年 38 全時段GMV。另外，彩棠抖音自播銷售額位居抖音國貨彩妝排名 TOP2，同比 2021 年同期增長1800%。圖10：珀萊雅女王節(jié)榮登天貓美妝行業(yè) TOP5圖11：珀萊雅旗下彩棠也在本次女王節(jié)取得不俗成績資料來源：珀萊雅官微資料來源：珀萊雅官微其他化妝品上市公司中，貝泰

42、妮（薇諾娜）、華熙生物表現(xiàn)較好。本次天貓女王節(jié)活動時間為 2 月 26 日-3 月 8 日，而 2021 年天貓女王節(jié)的活動時間則為 2 月 25 日-3 月8 日，根據(jù)我們測算：（1）貝泰妮旗下主品牌薇諾娜（天貓旗艦店數(shù)據(jù)，下同）在女王節(jié)期間實現(xiàn)銷售額 1.06 億元，較同期（21 年活動期間，下同）增長 74%，薇諾娜寶貝則實現(xiàn)銷售額 252 萬元；（2）華熙生物旗下潤百顏期間銷售額為 2475 萬元，同比基本持平，旗下另一品牌夸迪期間實現(xiàn)銷售額 3337 萬元，同比增長達 160%，表現(xiàn)亮眼；（3）丸美股份旗下丸美期間實現(xiàn)銷售額 2054 萬元，同比增長 12%；（4）上海家化旗下佰草集

43、實現(xiàn)銷售額 1122 萬元，同比增長 9%，另一品牌玉澤實現(xiàn)銷售額2415 萬元，較同期下滑 38%。表8：貝泰妮、華熙生物、丸美股份旗下品牌在 38 女王節(jié)活動中表現(xiàn)較好天貓旗艦店銷售額（萬元）2022（2.26-3.8）2021（2.25-3.8）同比薇諾娜寶貝252-潤百顏24752519-2%夸迪33371282160%丸美股份丸美2054184012%佰草集112210309%玉澤24153884-38%貝泰妮薇諾娜10631609474%華熙生物上海家化數(shù)據(jù)來源：淘數(shù)據(jù)、研究所（注：2022 年 3 月 9 日統(tǒng)計）、 行業(yè)新聞：京東美妝情人節(jié)期間銷售額高速增長美妝護膚代工企業(yè)芭薇股份獲億元 B 輪融資。2 月 7 日消息，近日“芭薇股份”完成超億元 B 輪融資，將用于數(shù)字化智能工廠改造。芭薇股份成立于 2006 年，專注化妝品 ODM/OEM 領(lǐng)域 15 年。（來源：億邦動力）怡亞通自有美妝個護品牌“成分花園”在淘寶及自有平臺上架。2 月 17 日消息，近日怡亞通自有美妝個護品牌“成分花園”在淘寶和怡亞通自有電商平臺整購網(wǎng)上架。（來源：億邦動力）京東美妝情人節(jié)禮遇季期間，553 個品牌成交總額同比增長超 10 倍。2 月 17 日消息，近日京東美妝情人節(jié)禮遇季收官，553 個品牌的成