電子支付與網(wǎng)絡(luò)金融第七講電子支付系統(tǒng)風險防范與金

1、電子支付與網(wǎng)絡(luò)金融第七講電子支付系統(tǒng) 風險防范與金.電子支付與網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)濟學院電子商務系楊琦峰教授Email: yaugqifenglOlfiH電話七講電子支付東統(tǒng)風險除芯與企M體集稔文本章學時數(shù)：2學時本章重占內(nèi)容電子支;R貨幣入策和理論的影響； 電子支付對貨幣理論的影響； 對糧行管理和運作的影響.本章難點與關(guān)鍵：(1)電子支付對貨幣政第的影響；(2)電子支付對現(xiàn)代金融體系的影響;(3)對銀行監(jiān)管和金融穩(wěn)定的影響._ 支付系統(tǒng)風險防范金融風險通常具有以下特征，即不確定性、 普遍性、擴散性、隱蔽性和突發(fā)性。支付系統(tǒng)風險通常包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng) 風險。;系統(tǒng)風險，指支付

2、過程中一方無法履行 債務合同而造成其他各方陷入無法履約 的困境，從而造成政策風險、國家風險、 貨幣風險、利率風險和匯率風險。非系統(tǒng)性風唆包括信用風險、流動性風 險，操作風險.法律風險等.非系統(tǒng)性 風險和系統(tǒng)性風險一樣，由于其造成的 損失難以控制，嚴重時會使得整個支付 體系處于不穩(wěn)定狀態(tài)，使人們喪失信心, 它同樣也會造成利率和匯率的波動，從 而使整個金融體系產(chǎn)生動蕩，中央銀行對支付系統(tǒng)風險的防范與控制可 集中在以下幾個方面：（1）對大額支付系統(tǒng)透支進行限制和發(fā)展 R TG S支付系統(tǒng)以減少信用風險和流動性風 險；（2）對銀行結(jié)算支付活動進行監(jiān)督；（ 3 ）加強支付清算領(lǐng)域的法律建設(shè)。信用風作防范

3、信陽風險指支付過程中因一方無法履行僅務所帶來的風險.如 關(guān)有一方無法履行債務所考來的領(lǐng)失要由太與支付的其他各方 承擔.一般，信用風險的發(fā)生源于支付過程的一方陷入清體危 機.資不抵有.實時全領(lǐng)支付系紜的信用風險蛟小.而差領(lǐng)土 付系統(tǒng)的信用斌險較大因為一般金領(lǐng)結(jié)算是在某個大易時段 結(jié)束后進行的.所以會在結(jié)算時才發(fā)現(xiàn)過度透支而無法償還的 風險C信用風險產(chǎn)生的主要原因是支易玫方經(jīng)濟合同的達成或百品與 勞務的轉(zhuǎn)移與疊金的轉(zhuǎn)移不是同時遂行的。在如什非公發(fā)出后 導資金轉(zhuǎn)移實際發(fā)生的時間間筋中,一方可能因種種原因的入 清償危機.導致在資金交田時無法履約.支付指令的傳送與資 金實際靈筋的向隔越長，潛在的信用風珍

4、也就越大。電子貴金 轉(zhuǎn)移系統(tǒng)的存在，使得支什抬4、的發(fā)送與實際資金的交手1在占 天便可以完成，大大減少了支分過程中存在的信用風險。流動性風險防范流動性風險是在支付過程中一方無法如期履行臺 同的風險.流動性風險與信用風險的區(qū)別在于違 約方不一定清償力發(fā)生危機，而僅僅是在合同規(guī) 定的時間無法如期.如數(shù)履行債務.但如果給予 足夠時間，該方可以通過變賣資產(chǎn)籌措相應資金 滿足淅算的要求,流動性風險往往是信用風險的 預兆.流動性風險往往是威脅金融機構(gòu)生存的最主要和 靛直接風險.因此,各金融機構(gòu)都將保持流動性 放在首位，把在保持流動性的前提下追求最大盈 利作為經(jīng)營原則。操作風險防范操作風險，指由于系統(tǒng)本身的

5、原因而造成的風險, 由千技術(shù)問題，如計算機失靈.管理及控制系統(tǒng) 扶陷等引致的風險，最重大的操作風險在于內(nèi)部控制及治理機制的失 敗。伴隨現(xiàn)代化支付系統(tǒng)和電子金融的發(fā)展，操作風 險越來越引起國除金融機構(gòu)和業(yè)界的重視“法律風險防芯&欺詐風合防范3法律風險防范法律風助指由于扶乏法律支持、法律不完善或 有抉陷而帶來的風險，由于支付各方的權(quán)利和義 務的不確定性，從而妨礙全付系統(tǒng)功能的正常發(fā) 揮。欺詐風險防范欺詐風險指犯罪分子通過欺詐行為而帶來的損 失。由金融機構(gòu)參與欺詐造成的風險將會危及整 個系統(tǒng).系統(tǒng)風險指一家機構(gòu)或幾家機構(gòu)出現(xiàn)信用風臉或 流動性風險后，對其它機構(gòu)引起的類似風險，系 統(tǒng)風險是中央銀行最關(guān)

6、心的金融風險,系統(tǒng)風險的防范可以通過支付系統(tǒng)的運作規(guī)則和 相關(guān)法律加以德苑，而中央銀行的有效監(jiān)管也是 防范系統(tǒng)風險的有效舉措二，數(shù)室化時代金融.風險防范1 1、金融風險新特點：操作風險突出2、數(shù)字化時代的金融風險防范風險管理程序包括風險評估、風險 控制和風險監(jiān)控三個底本要索.電孑支付相關(guān)去律支付系統(tǒng)法典的制定至少應包括以下內(nèi)容：一是 總則，括參與支付的冬方當事人、資金劃撥. 支付命令、展行、結(jié)算等內(nèi)容；二是權(quán)利義務： 三是責任承擔.對于大額電子支付法，可以借鑒聯(lián)合國國際貸 記劃撥示范法和美國統(tǒng)一商法典第公編。對于小額電子支付法，可參照美國1978年也子 資金轉(zhuǎn)移法和聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會頒布的E條

7、例、 D條例、Z條例等.對于大額支付，美國主要參照統(tǒng)一商法第4人編款. 按照統(tǒng)一商法的4A款，大頷電子支付法應至少包 金五條規(guī)定，即（1）范圍規(guī)定，也就是說法律的適用范圍是什么， 區(qū)分法左包含與耒包含交易方和支肝命令一 （2 ）耐發(fā) 事件，說明某一交易方對資金轉(zhuǎn)帳的權(quán)利和義務在何 時變得明確.（3）收款才盤終性規(guī)則,以確定對某一 帳戶的貸記命令成為不可撤銷的.（4 ）退款保證，適 用于資金特帳未能完成的情況；以及解除規(guī)則，適用 于轉(zhuǎn)帳完成的情況. （5）反欺詐規(guī)定.用于分攤因欺 詐性交付命令而產(chǎn)生的近任。小額也子支付法應包含以下幾點層本內(nèi)容：(1)電子支付系統(tǒng)的各參與方及各主體間的法律 關(guān)系(

8、2)技術(shù)標準的協(xié)調(diào)，防范系統(tǒng)技術(shù)風險(3)對商業(yè)策行網(wǎng)絡(luò)服務行為的監(jiān)管，防疝電子 支付系統(tǒng)的風險(4)也子貨幣發(fā)行.運行的監(jiān)管印,教字化時代的金融.監(jiān)管伴隨金融創(chuàng)新的不斷出現(xiàn)，鍛行駛常也在不斷 變化發(fā)展.中央銀行是斷貨幣發(fā)行在某種意義 上是銀行監(jiān)管的最早表現(xiàn)，此后對銀行的各種 行政管理不斷強化，比如對級行泄入的限制。 縱觀銀行監(jiān)管的理論與實踐，現(xiàn)在的金融監(jiān)管 主要圍繞風險管理進行.風險監(jiān)管的核心內(nèi)容是逋過設(shè)定資產(chǎn)負債比例, 來制約金融機構(gòu)的褥產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風險 度，以達到資產(chǎn)的安全性、流動勝,盈利性的 統(tǒng)一，風險監(jiān)管的內(nèi)容主要有資本充足率監(jiān)管. 資產(chǎn)流動性監(jiān)管與貸款集中度監(jiān)管三個方面，1,

9、敷字化時代金融監(jiān)管原則法制性與監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面 性原則。有法可依，依法辦事是金融監(jiān)管的首要 原則.審慎性原則鼓勵支持原則專業(yè)化原則2、銀行監(jiān)管的內(nèi)參銀行監(jiān)督和管理主要體現(xiàn)為三個方面的內(nèi)容，卻 預防性管理、保性管理和合規(guī)性管理G(I)預防性管理市場準入管理資本充足率監(jiān)管資產(chǎn)流動性監(jiān)管貸款集中度監(jiān)管呆賬準備金銀行的內(nèi)部控制與管理(2)保護性管理監(jiān)管當局對銀行進行保護性管理，方法 主要有兩種：一是存款保險制.二是最后 貸款人制度.(3)合規(guī)性監(jiān)管3、金融監(jiān)管的方式金融監(jiān)管通常采取現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢 查兩種方式進行監(jiān)督.檢查。4.銀行女譽的新發(fā)融：林巴隸余喬木協(xié)議已宴爾委員會作為國際糧行業(yè)的

10、協(xié)調(diào)管理機構(gòu)，推出 了一系列文件和準則，規(guī)范對糧行業(yè)的監(jiān)管.該委員 會于2003年公布了新巴發(fā)爾費本協(xié)議.為冬國實 施有效的銀行監(jiān)管提供了指導.新巴底爾資本協(xié)議延續(xù)了以往對資本充足率的空 觀,并且提出了比1988年資本協(xié)議更仝面、更加具有 風險敏感性的板架和管理規(guī)則，運擾是工為補比的三 大支柱一最低資本規(guī)定,監(jiān)干當局的監(jiān)督檢查和市 場紀律.-科學,有效的愎行內(nèi)部風險管理體系 外部更行交出風險狀北令-強化本場性甘5、數(shù)字化時代金軸監(jiān)管時策建立并完善相應的法律法規(guī).保持法律的一致性.連 續(xù)性,可操作性.比立完善的控制與監(jiān)管機制(1金融機構(gòu)市埼油入監(jiān)哲-(2 僉馳機也風險盜拄機朝(3)日通完*的女全

11、控制機制0)收杈禮例O文為楷植來后0)外包雙務獸居中制線/消黃才輯枉導佶息歷務沌作的逸緣性與傻Eli4 )這至危蛆處理和古陸退出幾制通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核未迸行監(jiān)恃，數(shù)字化時代，金融監(jiān)管的主要內(nèi)容依然是 合規(guī)性與風險性兩方面，監(jiān)管手段依然是 現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。五、電孑支付與金融體系稔定 1,電子支勺對飛巾政策與現(xiàn)代貨幣理論的影響貨幣我策拜中央儂行為實現(xiàn)既定的政策目標，運用各種 工具調(diào)節(jié)貨幣供反和利率.進而影響宏蛻經(jīng)濟的方針和 相施的總葩.它一般包括三方面的內(nèi)容.即政笑目標，實現(xiàn)目標所運 用的政袋工具.具體執(zhí)行政我所要達到的效親.中央限行運用貨幣政泥工具實現(xiàn)貨幣政矍目標高要一個 相當長的作用過隹，這就方要設(shè)立一些貨幣收某中介指 標.并通過對這些中介指標的調(diào)節(jié)和影響以實現(xiàn)貨品或 策目標,中介指標一般有利率.貨幣供應量艇領(lǐng)在各 金和代礎(chǔ)貨幣。電子支付的使用取代了流通中的現(xiàn)金，因此必然會忒少 流通中的現(xiàn)金使用量，由此時利率.貨幣俁應受、姆鈍 準茶金和展戲貨幣孑貨幣政龕中介指標產(chǎn)生影響(1)包子支付對貨幣政策中介指標的影響中介指標一般有基礎(chǔ)貨幣、超額準備金、貨幣 供應量和利率。包子支付對基礎(chǔ)貨幣以及超額泄各金的影響也子支付對貨幣乘數(shù)的影響電子支付對貨幣供應總量的影響電子支付對利率的影響(2)電子支付對貨幣政策效力的影響支付