民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

1、摘要：民營中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分；當(dāng)今我國民營中小企業(yè)外部環(huán)境錯綜復(fù)雜，在艱難復(fù)雜的環(huán)境中生存，加上自身存在種種缺陷，導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險很高。本文詳細(xì)介紹了如企業(yè)舉債數(shù)量過大，資本結(jié)構(gòu)不合理等民營中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀，并對其企業(yè)的影響進行了簡要的分析，最后本文針對性地提出了如拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等相關(guān)的規(guī)避措施，目的為了有效地規(guī)避民營中小企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險。關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；現(xiàn)狀影響；規(guī)避措施進入21世紀(jì)以來，尤其是近10年，中國經(jīng)濟發(fā)生了巨大的變化，民營中小企業(yè)也在中國經(jīng)濟大發(fā)展中應(yīng)運而生，并且逐漸發(fā)展強大起來，為國家經(jīng)濟

2、發(fā)展和緩解就業(yè)壓力做出了重要貢獻，成為經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。但由于民營企業(yè)有著自身嚴(yán)重的缺陷，如融資難、渠道窄，流動資金嚴(yán)重短缺等問題，導(dǎo)致民營中小企業(yè)在經(jīng)營和財務(wù)方面有著非常大的風(fēng)險，這也嚴(yán)重制約著其經(jīng)營和發(fā)展，同時伴隨著我國國際化程度加大，國際大公司不斷的涌入，加劇了市場的競爭度，也加大了我國民營企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。再加上我國民營中小企業(yè)自身的“脆弱”性，使得民營中小企業(yè)的生存空間變窄，壓力不斷加大，財務(wù)風(fēng)險問題暴露越來越多，漏洞越來越多。1民營中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀及影響1.1企業(yè)舉債數(shù)量過大，資本結(jié)構(gòu)不合理目前由于受到世界經(jīng)濟的沖擊，我們國家各行各業(yè)都受到嚴(yán)重的影響，從去年我們國家

3、的國民生產(chǎn)總值中就可以看出來，GDP增長放緩，從一個側(cè)面反映我們國家的經(jīng)濟進入了一個調(diào)整期。由于民營中小企業(yè)的競爭力弱，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)受到很大的負(fù)面影響，致使資金流受到了嚴(yán)重的影響，為了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，不得不通過銀行等金融機構(gòu)借入所需的大量資金，致使負(fù)債率增大，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債運營，增大了企業(yè)的償債風(fēng)險。根據(jù)四川省中小企業(yè)網(wǎng)統(tǒng)計，四川省大部分民營企業(yè)的負(fù)債率在80%以上，其中部分已經(jīng)超過95%甚至已經(jīng)資不抵債。1.2往來賬項增大，資金流受到嚴(yán)重影響在目前競爭激烈的市場上，采用賒銷的方式來增加銷售和收入成為了非常重要的手段。雖然這種方式在增加市場占有量上有著重要的作用，但是同時承擔(dān)

4、了一定的風(fēng)險和損失，即應(yīng)收賬款無法按時收回以及喪失一定的機會成本，同時也無法有足夠的資金來付給供應(yīng)商，應(yīng)付賬款數(shù)額加大，導(dǎo)致償債能力風(fēng)險。在我們國家民營中小企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理不規(guī)范，常常受制于客戶的種種理由，導(dǎo)致資金很難收回以及壞賬率增大。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國民營中小企業(yè)的應(yīng)收賬款在企業(yè)流動資產(chǎn)中占有量是非常大的，有些甚至超過1/3還多，進而使資金流嚴(yán)重受到影響，再加上自身籌資渠道窄、難度大等問題，使得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營存在較大風(fēng)險。1.3投資活動缺乏科學(xué)性，具有一定的盲目性民營中小企業(yè)自身運營存在很大的不正規(guī)性，導(dǎo)致管理存在種種缺陷，專業(yè)人員相對比較匱乏，企業(yè)管理層對各種決策具有一定的盲目性，進而

5、使得企業(yè)投資活動缺乏科學(xué)性；往往在現(xiàn)實中，企業(yè)的投資都是領(lǐng)導(dǎo)層根據(jù)自己經(jīng)驗等主觀判斷來實施的，缺少一定的科學(xué)依據(jù)，使得企業(yè)在投資方面存在較大風(fēng)險。1.4財務(wù)制度不健全，缺乏有效的監(jiān)督在我國中小企業(yè)中，財務(wù)風(fēng)險之所以非常大，其中有一個重要的原因就是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度缺乏以及財務(wù)管理不合理。大部分企業(yè)財務(wù)管理都不規(guī)范，缺少如財務(wù)收支審批制度、財務(wù)清查制度、財務(wù)分析預(yù)警等制度，使得企業(yè)財務(wù)管理無法正常運轉(zhuǎn)；同時民營中小企業(yè)大部分采用家族式管理，企業(yè)財務(wù)完全受制于領(lǐng)導(dǎo)層，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營缺乏有效的監(jiān)督，因此從這些方面增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。1.5存貨管理不善，增加存貨管理風(fēng)險在當(dāng)今民營中小企業(yè)生產(chǎn)運營中，對存

6、貨的管理存在很大缺陷，使得無法預(yù)測存貨的最佳存儲量，導(dǎo)致占用大量流動資金使得存貨積壓或者存貨不足影響正常的生產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)利益受損，因此一定程度上影響企業(yè)正常的運營和生產(chǎn)。1.6外部環(huán)境復(fù)雜，生存環(huán)境艱難我們國家經(jīng)濟政策性非常強，各行各業(yè)受國家調(diào)控影響非常大，特別是對競爭力比較弱的民營中小企業(yè)影響更是嚴(yán)重；如果國家鼓勵該行業(yè)發(fā)展，這該企業(yè)將會迅速發(fā)展，相反則非常艱難的生存，進而破產(chǎn)清算，退出該行業(yè)。與此同時，我們國家是出口拉動型經(jīng)濟，由于最近這幾年美國次級債危機和歐債危機的影響，使得我國中小企業(yè)生產(chǎn)滯銷，增加了企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險。2民營中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避措施2.1政府應(yīng)當(dāng)增加對民營中小企業(yè)

7、的政策扶持在我們國家，國家經(jīng)濟是政府主導(dǎo)型經(jīng)濟，國家利用有效的宏觀調(diào)控手段對經(jīng)濟調(diào)控；民營中小企業(yè)是我們國家經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，因此，政府應(yīng)當(dāng)及時制定一些有利于民營中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵政策，比如采用稅收優(yōu)惠、資金扶持等方式，對民營中小企業(yè)發(fā)展注入活力，這樣更有利增加國家稅收，并且降低民營中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。2.2拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)民營中小企業(yè)在進行融資時，要對自己自身的風(fēng)險狀況、承受能力等風(fēng)險控制力進行系統(tǒng)的分析，選擇自己財務(wù)風(fēng)險可接受的范圍，并依據(jù)自己未來的生產(chǎn)能力、銷售能力、回款能力等方面的信息，對融資渠道進行細(xì)分和研究，選擇合理的資本結(jié)構(gòu)和融資渠道。因此鑒于目前我國民營中下企業(yè)負(fù)債

8、率高的情況，管理層應(yīng)當(dāng)選擇其他融資方式來獲得流動資金，如內(nèi)部員工融資等方式，拓寬融資渠道，降低資本成本，選擇部分非債權(quán)融資方式，來優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。2.3健全財務(wù)制度，加強財務(wù)監(jiān)督民營中小企業(yè)除了擁有國家要求的主要財務(wù)制度外，應(yīng)該根據(jù)自身需求及時完善相關(guān)財務(wù)制度，使財務(wù)工作有制度可依，更有利于工作的開展。比如增加聯(lián)簽制度、企業(yè)往來賬項制度管理、存貨制度管理等制度，也可設(shè)立一個“財務(wù)制度工具箱”，將企業(yè)財務(wù)各環(huán)節(jié)相關(guān)制度，依照企業(yè)實際情況進行制定和歸類，進行有效的實施；同時財務(wù)部門相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)站在自身職業(yè)的角度，對財務(wù)狀況以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進行有效的監(jiān)督，減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。2.4

9、加強企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨等項目管理應(yīng)收賬款管理和存貨管理兩個項目是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中最重要的環(huán)節(jié)，其涉及到企業(yè)資金流是否正常運轉(zhuǎn)以及正常的生產(chǎn)銷售；資金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的源泉，其是否能夠得到良好的運轉(zhuǎn)，決定了企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營是否能夠正常開展。應(yīng)收賬款和存貨是流動資金項目中重要組成部分，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對應(yīng)收賬款進行分析和與客戶定期對賬，找到相關(guān)責(zé)任人，定期催要，減少壞賬率；企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強存貨方面的信息溝通，確定最佳的原材料數(shù)額，滿足生產(chǎn)需要，確定最佳的庫存商品數(shù)額，保證最佳的銷售收入，并及時匯報于管理層，使管理層制定科學(xué)有效的決策。2.5增強企業(yè)人員風(fēng)險意識，提高決策水平民營中小企業(yè)財務(wù)活動的各個方

10、面都存在著財務(wù)風(fēng)險，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。因此全體人員應(yīng)當(dāng)提高自身企業(yè)風(fēng)險管理意識，在行為上堅持謹(jǐn)慎的原則，特別是企業(yè)管理層，作為企業(yè)決策的制定者，決定著決策制定的科學(xué)性。因此，管理層在進行重大決策時，必須擁有可行性依據(jù)，防止不按照審議步驟獨斷專行，而且必須采用集團決策的方式，充分考慮影響該決策的各種風(fēng)險因素，采用有效的分析方法，作出決策的可行性分析，從而選擇最優(yōu)方案，降低風(fēng)險。除此以外，管理者以及其他相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)對國家政策、市場需求、客戶需求、供應(yīng)商資料以及自身生產(chǎn)能力等方面有全面的認(rèn)識，發(fā)現(xiàn)各環(huán)節(jié)風(fēng)險因素，增強自身風(fēng)險意識，降低財務(wù)風(fēng)險。參考文獻1張素會.論財務(wù)風(fēng)險管理