注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價-PPT課件

1、西 南 石 油 學(xué) 院二 一 年 五 月 十 八 日主講：雍岐東 副教授 博士注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價方法與應(yīng)用 注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價的基礎(chǔ) 經(jīng)濟(jì)評價的一般方法 注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價方法 注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價實(shí)例 江漢油田M36注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價 大港油田千米橋經(jīng)濟(jì)評價 注氣開發(fā)軟件設(shè)計初步主要內(nèi)容一、注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價基 礎(chǔ) 概述目的與意義 計算給定方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，從而判斷其判斷其經(jīng)濟(jì)可行性，優(yōu)化方案，將資金投向高回報項目上（一）目的（二）意義為決策者判斷項目是否進(jìn)行投資提供重要 依據(jù)；判斷投資方案的效益、風(fēng)險大小，并將資金投向高收益、低風(fēng)險小的方案上； 評價依據(jù)與原則（一）依據(jù)國家計委頒布的建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與

2、參數(shù)（1992年，第二版）； 中國石油天然氣總公司頒布的石油工業(yè)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（1994年，第二版）； 中油公司2000年預(yù)算編制說明； 石油財字2000第20號，關(guān)于固定資產(chǎn)折舊年限及有關(guān)政策問題的通知；（二）原則依據(jù)數(shù)模方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，給出相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并選擇最優(yōu)開發(fā)方案；產(chǎn)品：僅有一種產(chǎn)品的按照一種產(chǎn)品計算銷售收入；多種產(chǎn)品凝析油和天然氣；地面工程部分采用0.6指數(shù)法進(jìn)行估算；提供的數(shù)據(jù)僅作財務(wù)評價，未作國民經(jīng)濟(jì)評價。 評價思想 主要思想是采用技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價方法與決策技術(shù)進(jìn)行評價。 首先，通過各種定額估算出各個開發(fā)方案的投資及成本；然后再計算出各個方案的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)；最后，

3、采用多目標(biāo)優(yōu)化方法優(yōu)選出最佳開發(fā)方案。提出問題原始數(shù)據(jù)資料指標(biāo)計算財務(wù)評價與優(yōu)選敏感性分析結(jié) 論經(jīng)濟(jì)參數(shù)產(chǎn)量成本投資價格內(nèi)部收益率投資回收期投資利潤率投資利稅率凈現(xiàn)值貸款償還期資產(chǎn)負(fù)債率價格產(chǎn)量投資成本盈利能力分析償債能力分析稅率 評價方法（一）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)計算方法凈現(xiàn)值：NPV內(nèi)部收益率：IRR投資回收期（Pt）借款償還期為總利潤（TP）凈現(xiàn)值率投資利潤率（RI，%）敏感性分析的凈現(xiàn)值(NPV)敏感性分析的投資回收期敏感性分析的內(nèi)部收益率（二）經(jīng)濟(jì)評價標(biāo)準(zhǔn) NPV0； IRR12%； Pt標(biāo)準(zhǔn)投資回收期； Id0； NPVR0; RiRi0（三）方案優(yōu)選方法與計算公式指標(biāo)體系設(shè)置技術(shù)指標(biāo)儲量（N

4、R）產(chǎn)氣量（Q）采氣速度（V）采收率（ER）開采期（T）穩(wěn)產(chǎn)期（Tf）穩(wěn)產(chǎn)期末采出程度（Rf）生產(chǎn)井?dāng)?shù)（n）開發(fā)的風(fēng)險程度等； 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)總投資（TI）總成本（TC）總利潤（TP）凈現(xiàn)值（NPV）凈現(xiàn)值率（NPVR）經(jīng)濟(jì)開采期（Te）經(jīng)濟(jì)可采儲量（NRe）經(jīng)濟(jì)采收率（ERe）投資利潤率（RI）投資回收期（Pt）用戶需求等。多目標(biāo)模糊決策方法ajirji0ajirji0圖1-2 越大越優(yōu)型圖1-3 越小越優(yōu)型ajirji0ajirji0圖1-2 越大越優(yōu)型圖1-3 越小越優(yōu)型離差最大化方法*無量剛化指標(biāo)權(quán)重方案的綜合評價值 投資、成本估算及公用參數(shù)設(shè)置（一）投資及其估算方法投資結(jié)構(gòu)總投資=固定資產(chǎn)

5、投資+流動資金+建設(shè)期貸款利息+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)總投資=勘探工程投資+開發(fā)工程投資+地面工程投資+公用工程投資投資估算方法勘探投資：按照實(shí)際發(fā)生金額計入，或采用定額方法。對于年代久遠(yuǎn)的，應(yīng)該按照“沉沒成本”處理。開發(fā)工程投資：采用定額方法估地面算。地面工程投資：按照實(shí)際發(fā)生金額計入或采用0.6指數(shù)法估算。Ix=I0(Qx/Q0)0.6流動資金：采用詳細(xì)估算法或擴(kuò)大指標(biāo)估算法；建設(shè)期利息：按照資金的時間價值計算。（二）成本及其估算方法成本結(jié)構(gòu)總成本=油氣開采成本+期間費(fèi)用經(jīng)營成本=總成本-折舊-儲量使用費(fèi)-利息指出-攤銷成本估算方法定額法或現(xiàn)場測算法材料費(fèi)、燃料費(fèi)、動力費(fèi)、井下作業(yè)

6、費(fèi)、生產(chǎn)工人工資、福利費(fèi)、注水注氣費(fèi)、油氣處理費(fèi)測試費(fèi)、修理費(fèi)、熱采費(fèi)、輕烴回收費(fèi)、其它開采費(fèi)折舊費(fèi)、儲量使用費(fèi)、油田維護(hù)費(fèi)銷售費(fèi)、財務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)最低運(yùn)行費(fèi)用 85操作費(fèi)用1333油氣開采成本 16總成本19（三）公用參數(shù) 單井經(jīng)濟(jì)極限計算方法（一）單井產(chǎn)量極限（二）單井極限井距 指標(biāo)計算與評價（一）指標(biāo)計算（二）方案評價與優(yōu)選 不確定性分析（一）盈虧平衡分析金額S=PQC=CF+CVQ0 R=1-Q0/Q（二）敏感性分析二、注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價方 法 注氣開發(fā)，主要是依據(jù)油氣田的開發(fā)階段而進(jìn)行的以提高采收率、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)高產(chǎn)為目的的生產(chǎn)經(jīng)營活動。 因此，注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價方法與新建產(chǎn)能有著明顯的不同，

7、它屬于改擴(kuò)建項目經(jīng)濟(jì)評價的范疇，需要運(yùn)用改擴(kuò)建方法來評價。注氣開發(fā)主要回答的問題是：（1）注氣后，新增投入是否具有經(jīng)濟(jì)效益？（2）新增投資是否存在風(fēng)險？（3）如何將資金投向多個注氣開法方案中回報率較高的方案上？ 概 述 注氣開發(fā)充分利用了原有資產(chǎn)和資源，以增量調(diào)動存量，目的是以較小的新增投入，獲得較大的新增經(jīng)濟(jì)效益；建設(shè)期與生產(chǎn)期往往同步進(jìn)行； 新增費(fèi)用與新增效益常常難以區(qū)分開來； 注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價的特點(diǎn)（一）注氣開發(fā)與新建產(chǎn)能項目的區(qū)別（二）評價思路與方法上的區(qū)別 注氣開發(fā)重點(diǎn)在新增投資與新增效益方面，不注重已經(jīng)形成產(chǎn)能的經(jīng)濟(jì)效益；而新建項目常常關(guān)心的是方案實(shí)施后能否獲得好的經(jīng)濟(jì)效益； 注氣

8、開發(fā)常常采用差額現(xiàn)金流量方法；而新建項目采用一般經(jīng)濟(jì)評價方法即可； 由于注氣開發(fā)往往對應(yīng)于開發(fā)的中后期，其穩(wěn)產(chǎn)難度大，剩余可采儲量逐漸減小，開發(fā)風(fēng)險程度較大，因此注氣開發(fā)更加注重開發(fā)的風(fēng)險分析； 注氣開發(fā)評價內(nèi)容與思路注 氣開發(fā)問題原始數(shù)據(jù)資 料現(xiàn)有方案指標(biāo)計算財務(wù)評價(國評價)敏感性分析結(jié) 論經(jīng)濟(jì)參數(shù)產(chǎn)量成本投資價格內(nèi)部收益率投資回收期投資利潤率投資利稅率凈現(xiàn)值貸款償還期資產(chǎn)負(fù)債率價格產(chǎn)量投資成本盈利能力分析償債能力分析稅率數(shù)模方案注氣方案指標(biāo)計算評價方法選 擇評價注氣方案？方案優(yōu)選Y風(fēng)險分析 注氣開發(fā)評價指標(biāo)計算方法 差額分析法（一）目標(biāo)在于評價新增部分的經(jīng)濟(jì)效益。（二）原理0Q1132n

9、K1C10Q0132nK0C00dQ132ndKdC 收集現(xiàn)有數(shù)據(jù)資料 現(xiàn)有數(shù)據(jù)資料包括注氣前的費(fèi)用和效益資料。如固定資產(chǎn)凈值、開采成本、期間費(fèi)用、經(jīng)營成本、年利潤、年采油速度、采收率、綜合含水率、生產(chǎn)井?dāng)?shù)、注水注氣井?dāng)?shù)累計采出程度等。（三）步驟 預(yù)測注氣前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)注氣開發(fā)前的投資凈值、開采成本、依據(jù)數(shù)值模擬獲得的油氣藏產(chǎn)量變化趨勢等。 預(yù)測注氣前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)注氣開發(fā)后的油氣藏產(chǎn)量變化規(guī)律、成本、投資和效益等。預(yù)測新增注氣項目的數(shù)據(jù)用注氣后的費(fèi)用、效益數(shù)據(jù)，減去注氣前的對應(yīng)數(shù)據(jù)。以新增數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價。 注氣開發(fā)投資成本估算現(xiàn)有方案投資：將未提完折舊的凈值作為原方案投資放在年初

10、或第一年。注氣方案投資：新增投資按照1臺注氣（如N2）車投資金額，乘以注氣車的臺數(shù)計算。（一）投資依據(jù)注氣成本定額和注氣量來計算（二）成本 注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)計算與方案優(yōu)選（同前） 注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險評價（一）思路確定各個參數(shù)的概率分布（不同類型）儲量或初期產(chǎn)量利用不同的隨機(jī)數(shù)在各個變量的累積分布上取值將各個變量的概率分布轉(zhuǎn)化為累積概率形式根據(jù)數(shù)學(xué)模型進(jìn)行運(yùn)算(Monte Carlo)把多次計算所得到的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)整理成概論分布形式考察并判斷作出決策其它非量化因素凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率回收期勘探、開發(fā)（包括鉆井）成本操作費(fèi)用油（氣）價格隨機(jī)分布圖（二）風(fēng)險評價計算方法XLXsXLXLXsXsXmXm 累積概

11、率計算公式 均勻分布 三角分布 正態(tài)分布計算均值、概率分布、累積概率、均方差 （略）風(fēng)險判斷標(biāo)準(zhǔn)三、注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價實(shí) 例（一）注氣經(jīng)濟(jì)評價的依據(jù) 江漢油田M36區(qū)塊的實(shí)際投資與成本資料。 中國石油天然氣總公司頒布的石油工業(yè)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（1994）；技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的差額投資評價理論（二）經(jīng)濟(jì)評價的內(nèi)容、原則 對M36區(qū)塊的注氣數(shù)模方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，給出相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和最優(yōu)開發(fā)方案； M36注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價 產(chǎn)品：僅考慮原油的收入，未考慮天然氣的收入； 僅作財務(wù)評價，未作國民經(jīng)濟(jì)評價（三）注氣評價的思路與方法注氣評價方法：差額現(xiàn)金流量方法或增 量方法（四）M36注氣評價參數(shù)設(shè)置 投資

12、估算（1）現(xiàn)有方案投資：將未提完折舊的凈值作為原方案投資放在第一年。到目前為止，現(xiàn)有方案的凈殘值為4996萬元。（2）注氣方案投資：新增投資按照1臺注N2車投資300萬元計算，在6年內(nèi)提完折舊。由于M36實(shí)施氣、水交替注入， 注入時間為2年，因此，實(shí)際新增注氣成本按照1臺車投資100萬元計算。2臺車共投入200萬元計算。各數(shù)模方案的投資情況下表。M36注氣開發(fā)方案投資 成本定額 公用參數(shù)表 各個開發(fā)方案經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（五）M36經(jīng)濟(jì)指標(biāo)計算與評價 根據(jù)上表中的數(shù)據(jù)，采用模糊綜合評價方法進(jìn)行排序后的結(jié)果，見上圖。顯然，最優(yōu)方案為F012，即日注氣量為54800方/天?，F(xiàn)有方案注氣方案（六）M36注氣敏

13、感性分析現(xiàn)有方案敏感性分析表注氣開發(fā)方案（F012Z）敏感性分析表 現(xiàn)有方案F000敏感性分析圖 方案F012Z敏感性分析圖在給定的數(shù)值模擬方案中，除了注氣開發(fā)方案F006和F011外，現(xiàn)有方案和其余各注氣開發(fā)方案，在財務(wù)上是可行的，且注氣方案F012的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)最好。因此，將注氣開發(fā)方案F012，作為首選方案。由注氣開發(fā)方案與現(xiàn)有開發(fā)方案構(gòu)成的增量方案F012Z，在財務(wù)上也是可行的。對注氣開發(fā)方案（F012），其凈現(xiàn)值為1785.34萬元；（七）經(jīng)濟(jì)評價主要結(jié)果 內(nèi)部收益率為20.8%；投資利潤率為15.19%；且投資回收期為5年左右，能夠在給定期限內(nèi)回收初期投資。注氣增量開發(fā)方案（F01

14、2Z）的凈現(xiàn)值為330.90萬元；內(nèi)部收益率為27.99%；投資利潤率為37.91%；且投資回收期為5.11年，能夠在給定期限內(nèi)回收初期投資。這些指標(biāo)均符合評價標(biāo)準(zhǔn)，因此注氣開發(fā)方案在財務(wù)上是可行的。 敏感性計算表明：注氣開發(fā)方案具有一定的抗風(fēng)險能力。最為敏感的因素是產(chǎn)量，其次為經(jīng)營成本和油氣產(chǎn)品價格。（一）測算原則分別對板深7、板深8的數(shù)值模擬方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價。油氣產(chǎn)量等數(shù)據(jù)由數(shù)值模擬方案提供；對前期勘探轉(zhuǎn)開發(fā)井投資進(jìn)行重置處理。投資、油氣生產(chǎn)成本費(fèi)用根據(jù)項目實(shí)際和股份公司最新的成本核算規(guī)定進(jìn)行測算。按照油田公司計劃、財務(wù)和銷售部門提供的油氣產(chǎn)品價格數(shù)據(jù)和近年來部分產(chǎn)品的市場平均價格，測算項

15、目銷售收入。 Q注氣開發(fā)經(jīng)濟(jì)評價1) 項目建設(shè)期1年，生產(chǎn)期19年;計算期20年2) 項目基準(zhǔn)財務(wù)內(nèi)部收益率為12，基準(zhǔn)投資回收期8年3) 鉆井投資按照6000元/米計算，地面工程投資采用0.6指數(shù) 法估算4) 固定資產(chǎn)投資的55%為股份公司撥款，其余部分為銀行貸款，貸款年利率6.03%。5）項目評價時，流動資金按全部自有資金考慮。（二） 評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和參數(shù)6）固定資產(chǎn)投資按直線法折舊，綜合折舊年限為10年7）原油商品率85，天然氣商品率81。8）產(chǎn)品的價格為 凝析油 1220元/噸 (含稅) 干 氣 0.85元/方 (含稅) 井口氣 0.585元/方9）經(jīng)營成本：387.88元/千方10）原

16、油類產(chǎn)品增值稅率為17% 氣類產(chǎn)品的增值稅率為13% 資源稅：氣類產(chǎn)品4元/千方 所得稅率為利潤的33% （三）投資估算不同開發(fā)方式 下表給出了主要開發(fā)方案的鉆井投資、流動資金和總投資。 下表給中，在氣價為850元/千方下，D10的單井經(jīng)濟(jì)極限產(chǎn)量為6.75萬方/天，極限井距為707米?？梢詫?shí)現(xiàn)合理配產(chǎn)。（四）單井經(jīng)濟(jì)極限（五）方案經(jīng)濟(jì)指標(biāo)計算與評價 循環(huán)注氣的凈現(xiàn)值為負(fù)，內(nèi)部收益率小于12%，該方案不可行。方案D10的累計凈現(xiàn)金流量圖方案DH1的累計凈現(xiàn)金流量圖 以上計算結(jié)果和圖示表明：方案D5、D9、D10和DH1均有較好的經(jīng)濟(jì)效益。但循環(huán)注氣處于盈虧邊界，在財務(wù)上不可行。 方案D10的敏

17、感性分析圖（六）方案的敏感性分析 方案DH1的敏感性分析圖 敏感性分析結(jié)果表明：價格是最為敏感的因素。接替方案與水平井開發(fā)方案均具有一定的抗風(fēng)險能力。但水平井對價格的風(fēng)險較衰竭式開發(fā)方案大。（七）方案優(yōu)選 采用多目標(biāo)決策方法得到各個指標(biāo)的綜合排序：D10DH1D9D5。（八）結(jié)論優(yōu)先考慮衰竭式開發(fā)方案，其次考慮水平井。由于注氣開發(fā)方案處于盈虧邊界，因此可以放棄考慮循環(huán)注氣開發(fā)方式。推薦優(yōu)先采用接替方案D10方案，即分布式布井，4%的開發(fā)速度。該方案的凈現(xiàn)值為29595萬元;稅后內(nèi)部收益率為22.56 %，投資回收期為5.72年,具有較好的經(jīng)濟(jì)效益。這一開發(fā)方案既有合理的穩(wěn)產(chǎn)期限，又可以充分利用地面管網(wǎng)。其次采用水平井方案DH1。該方案的凈現(xiàn)值為30079萬元；稅后內(nèi)部收益率為20.79%;投資回收期為5.62年，具有良好經(jīng)濟(jì)效益。但風(fēng)險比D10方案大。 接替方案和水平井方案均具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和抗風(fēng)險能力。通過敏感性分析結(jié)果表明：價格的影響程度最大，其次為經(jīng)營成本和產(chǎn)量，最后是投資。因此，應(yīng)該加強(qiáng)成本控制。 推薦方案的單