2022年技術(shù)經(jīng)濟分析的基本要素

1、第二章 技術(shù)經(jīng)濟分析的基本要素本章主要內(nèi)容一、現(xiàn)金流量二、投資三、成本費用及其構(gòu)成四、銷售收入、利潤和稅金7/25/20221三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院一、現(xiàn)金流量 （一）現(xiàn)金流量的概念 若將某工程項目（企業(yè)、地區(qū)、部門、國家）作為一個系統(tǒng)，對該項目在整個壽命周期內(nèi)所發(fā)生的費用和收益進行分析和計量。在某一時間上，將流出系統(tǒng)的實際支出（費用）稱為現(xiàn)金流出，而將流入系統(tǒng)的實際收入（收益）稱為現(xiàn)金流入，并把現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額稱為凈現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。7/25/20222三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 （二）現(xiàn)金流量圖的繪制 把一個項目在整個項目周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量，繪制

2、在時間數(shù)軸上，就是現(xiàn)金流量圖?，F(xiàn)金流量圖是反映工程項目在整個壽命周期內(nèi)，各年現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的圖解。 現(xiàn)金流量圖的具體畫法如下：7/25/20223三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 1畫一條帶有時間坐標(biāo)的水平線，表示一個工程項目，每一格代表一個時間單位（一般為年），時間的推移從左向右。時間軸上的點稱為時點，時點通常表示的是該年的年末，同時也是下一年的年初。 2畫與帶有時間坐標(biāo)水平線相垂直的箭線，表示現(xiàn)金流量。其長短與收入或支出的數(shù)量基本成比例。箭頭表示現(xiàn)金流動的方向，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，箭頭向下表示現(xiàn)金流出。為了簡化計算，一般假設(shè)投資在年初發(fā)生，其他經(jīng)營費用或收益均在年末發(fā)生。7/25/20224三

3、峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 例：某工程項目預(yù)計初始投資1000萬元，第3年開始投產(chǎn)后每年銷售收入抵銷經(jīng)營成本后為300萬元，第5年追加投資500萬元，當(dāng)年見效且每年銷售收入抵銷經(jīng)營成本后為750萬元，該項目的經(jīng)濟壽命約為10年，殘值為100萬元，試繪制該項目的現(xiàn)金流量圖。7/25/20225三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院解：由題意可知，該項目整個壽命周期為10年。初始投資1000萬元發(fā)生在第一年的年初，第5年追加投資5 00萬元（發(fā)生在年初）；其他費用或收益均發(fā)生在年末，其現(xiàn)金流量如圖21所示。 圖2-1 現(xiàn)金流量圖7/25/20226三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院二、投資 （一）投資的基本概念 工程項目總投資包括

4、建設(shè)投資和生產(chǎn)經(jīng)營所需要的流動資金。如果建設(shè)投資所使用的資金中含有借款，則建設(shè)期借款利息也應(yīng)計入總投資。對于某些投資項目來說，國家要征收投資方向調(diào)節(jié)稅，這類項目的總投資還包括投資方向調(diào)節(jié)稅。 7/25/20227三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 1、項目建設(shè)投資最終形成相應(yīng)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、工具器具等。 無形資產(chǎn)是指沒有物質(zhì)實體，但卻可使擁有者長期受益的資產(chǎn)。具體包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)和信譽等。 遞延資產(chǎn)是指集中發(fā)生但在會計核算中不

5、能全部計入當(dāng)年的損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度分期攤銷的費用，包括開辦費（咨詢調(diào)查費、人員培訓(xùn)費等）、租入固定資產(chǎn)的改良和支出等。7/25/20228三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 2、流動資金 流動資金指在工業(yè)項目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，在投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營過程中用于購置勞動對象和支付職工勞動報酬及其他生產(chǎn)周轉(zhuǎn)費用的資金。 流動資金以現(xiàn)金、及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項等流動資產(chǎn)的形態(tài)出現(xiàn)。流動資產(chǎn)指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)的使用價值和價值基本上一次全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。 7/25/20229三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（二）建設(shè)投資構(gòu)成與資產(chǎn)價值7/25/202210三峽大學(xué)經(jīng)濟與

6、管理學(xué)院 例： 某工程項目已耗用建筑工程費 3466萬元，設(shè)備購置費 22331萬元，安裝工程費8651萬元，其他費用8094萬元。按國家規(guī)定本項目投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5，建設(shè)期利息估算為4319萬元，試計算其固定資產(chǎn)投資額為多少？ 解 固定資產(chǎn)投資=34662233186518094 =42542（萬元） 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=425425%=2127（萬元） 建設(shè)期利息4319（萬元） 合計：42542+2127+4319=48988（萬元）7/25/202211三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院固定資產(chǎn)原值在會計核算中，購建固定資產(chǎn)的實際支出。固定資產(chǎn)折舊伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移的價值

7、以折舊費的形式計入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)使用一段時間后，其原值扣除累計的折舊費總額固定資產(chǎn)殘值工業(yè)項目壽命期結(jié)束時固定資產(chǎn)的殘余價值無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷費均計入產(chǎn)品成本7/25/202212三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（三）流動資產(chǎn)的構(gòu)成 流動資產(chǎn)主要包括存貨、現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項。 其中存貨包括材料、燃料、包裝物、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、外購商品等。 工業(yè)項目投資中流動資產(chǎn)數(shù)額的大小，主要取決于生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)技術(shù)、原材料及燃料動力消耗指標(biāo)和生產(chǎn)周期的長短等等。7/25/202213三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 （四）投資的估算 在我國工程建設(shè)周期中，投資計算分為估

8、算、概算、預(yù)算和決算四種類型。 投資估算按固定資產(chǎn)投資和流動資金分別進行估算。 1固定資產(chǎn)投資的估算 （1）生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法。這種方法是利用已知的投資指標(biāo)來概略地估算同類型但不同規(guī)模的工程項目或設(shè)備的投資額。計算公式為：7/25/202214三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 式中 K2一擬建工程項目（或設(shè)備）的投資估 算值； K1一已知類似工程項目（或設(shè)備）的投資額； Q2一擬建工程項目（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力； Q1一已知類似工程項目（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力； n工程能力指數(shù)，一般n的平均值大致在0.6左右。7/25/202215三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 例： 已知某化纖廠生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2萬噸某產(chǎn)品，總投資額為5

9、億元，現(xiàn)要新建一年產(chǎn)4萬噸某產(chǎn)品，估算一下總投資為多少？解 采用生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法來估算： 取n=0.8,則得： 7/25/202216三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（2）工程概算法。工程概算法是將項目固定資產(chǎn)投資劃分為建筑工程投資、設(shè)備投資、安裝工程費、其他費用和預(yù)備費用，分別套用有關(guān)概算指標(biāo)和定額編制投資概算，然后在此基礎(chǔ)上再考慮物價上漲、匯率變動等動態(tài)投資。分別采用一定的標(biāo)準(zhǔn)進行估算。 7/25/202217三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 2流動資產(chǎn)投資的估算（1）擴大指標(biāo)估算法。擴大指標(biāo)估算法一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。7/

10、25/202218三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（2）分項詳細估算法（即按流動資產(chǎn)的構(gòu)成分項估算） 需要分項詳細估算流動資金時，可采用下列計算公式： 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債 其中： 流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動負債=應(yīng)付賬款7/25/202219三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 例2 某工程項目達到設(shè)計能力生產(chǎn)期的某一年，應(yīng)收帳款為1705萬元，存貨6813萬元，現(xiàn)金49萬元，應(yīng)付帳款為1483萬元，試估算流動資金為多少？ 解 流動資產(chǎn)=應(yīng)收帳款十存貨十現(xiàn)金 = 1705681349=8567（萬元） 流動負債=應(yīng)付帳款= 1483（萬元） 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債 =85671483=7084（

11、萬元）7/25/202220三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院三、成本費用及其構(gòu)成（一）費用和成本的概念及構(gòu)成 費用泛指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項耗費； 成本指企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)所發(fā)生的各項費用。 總費用可分為直接費用、制造費用和期間費用。 直接費用包括直接材料費用、直接工資和其他直接費用。 制造費用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項間接費用。 期間費用包括銷售費用、管理費用和財務(wù)費用。 7/25/202221三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 生產(chǎn)成本包括各項直接支出及制造費用。已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本通常稱為商品銷售成本。 銷售費用是指企業(yè)銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項費用。 管理費用是指企業(yè)行政管理部門為管理

12、和組織經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。 財務(wù)費用是指企業(yè)在籌集資金等財務(wù)活動中發(fā)生的各項費用。 7/25/202222三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（二）成本費用的估算 在技術(shù)經(jīng)濟分析中，通常按照各費用要素的經(jīng)濟性質(zhì)和表現(xiàn)形態(tài)把總成本費用分為9大項：外購材料；外購燃料； 外構(gòu)動力；工資及福利費；折舊費；攤銷費；利息支出；修理費； 其他費用（其中包括：土地使用稅），并分別進行估算。 總成本費用=外購原材料費十燃料費動力費十工資福利費十修理費十折舊費十推銷費十利息支出十其他費用7/25/202223三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（三）費用和成本中的折舊與攤銷 會計中的生產(chǎn)經(jīng)營成本與期間費用含有固定資產(chǎn)折舊費與無形資產(chǎn)和

13、遞延資產(chǎn)攤銷費。 1、折舊費的估算 從企業(yè)角度看，折舊的多少與快慢并不代表企業(yè)的這項費用的實際支出的多少與快慢，因為它們本身就不是實際的支出，而只是一種會計手段，是把以前發(fā)生的一次性支出在各計算期內(nèi)進行分攤，以核算當(dāng)期所繳付的所得稅和可以分配的利潤。因此，一般說來，企業(yè)總是希望多提和快提折舊和攤銷費，以便少交和慢交所得稅。 從政府角度看，要防止企業(yè)的這種傾向，保證正常的稅收來源7/25/202224三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 企業(yè)常用的計算、提取折舊的方法有年限平均法、工作量法和加速折舊法。1）年限折舊法（直線折舊法）年折舊額 =固定資產(chǎn)原值一固定資產(chǎn)凈殘值 折舊年限 其中固定資產(chǎn)凈殘值是預(yù)計年限

14、終了時的固定資產(chǎn)殘值減去清理費的余額。 固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為凈殘值率，一般為35。7/25/202225三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 實際工作中常用年折舊率計算固定資產(chǎn)折舊額。年折舊額固定資產(chǎn)原值 年折舊率7/25/202226三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院2）工作量法該法一般用于計算某些專業(yè)設(shè)備和交通運輸車輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班、生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量）為單位計算折舊額，計算公式為：單位工作量折舊額 固定資產(chǎn)原值 - 固定資產(chǎn)凈殘值 預(yù)計使用期限內(nèi)可以完成的工作量年折舊額單位工作量折舊額 年實際完成工作量7/25/202227三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 例：一

15、自行車500元，壽命期為9年，期末殘值為50元。按直線折舊法。 年折舊額 =（500 -50）/9=50元 5年后的固定資產(chǎn)凈值（帳面價值）=500 -5 50=250元7/25/202228三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院2、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)的攤銷 1）無形資產(chǎn)從開始使用之日起，應(yīng)按照有關(guān)協(xié)議、合同在受益期內(nèi)分期平均攤銷，沒有規(guī)定收益期的按不少于10年的期限分期平均攤銷。 2）遞延資產(chǎn)中的開辦費應(yīng)在企業(yè)開始經(jīng)營之日起，按照不短于5年的期限分年平均攤銷。租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)分年平均攤銷。7/25/202229三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（四）經(jīng)營成本經(jīng)營成本是為經(jīng)濟分析方便，從產(chǎn)品總成

16、本中分離出來的一部分費用。它是從投資方案角度上，在一定期間內(nèi)，生產(chǎn)、銷售以及提供勞務(wù)而發(fā)生的現(xiàn)金支出。指在一定時間內(nèi)（通常為1年）由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出，它不包括雖計入產(chǎn)品成本費用中，但實際沒有發(fā)生現(xiàn)金支出的費用項目如折舊費、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費。經(jīng)營成本中也不包括借款利息。經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出7/25/202230三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（五）機會成本將某種有限資源用于某一用途而放棄的其他各種用途的最高收益。當(dāng)一種有限的資源具有多種用途時，可能有許多投入這種資源獲得相應(yīng)收益的機會，如果將這種資源置于某種特定用途，必然要放棄其他的投入機會，

17、同時也放棄了相應(yīng)的收益，在所放棄的機會之中最佳的機會可能帶來的收益，就是將這種資源置于此特定用途的機會成本。機會成本的概念與資源的稀缺性緊密相關(guān)。機會成本不是實際發(fā)生的成本，而是方案決策時觀念上的成本。7/25/202231三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院在經(jīng)濟分析中，只有考慮了某種資源用于其他用途的潛在收益時，才能作出正確決策，使資源得到有效利用。機會成本存在的前提條件：資源是有限的，若資源并沒有充分利用，還有許多剩余時，則機會成本為零。應(yīng)用機會成本的概念對方案進行選擇時，常需要計算內(nèi)在成本： 內(nèi)在成本 = 方案的實際收入-機會成本 當(dāng)內(nèi)在成本為正值時，說明方案選擇正確7/25/202232三峽大學(xué)經(jīng)

18、濟與管理學(xué)院 例如：有一塊有限的土地，若在地上種植小麥可得年收入6千元，若種植大豆可收入7千元，若選擇種小麥，則其機會成本為7千元（即沒種大豆造成的損失），因此可判斷，種小麥的方案不是最優(yōu)方案。由于機會成本大于實際收益，說明有限的資源（土地）沒有得到最優(yōu)的利用?？梢?，機會成本的概念可以幫助我們尋找出利用有限資源的最佳方向。7/25/202233三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 例如：某廠有兩個產(chǎn)品方案：（1）直接出售A產(chǎn)品，收入1600元；（2）將A進行深度加工得到B產(chǎn)品，收入2450元，但要支付加工費600元，應(yīng)選哪個方案？ 若選深度加工方案，則其內(nèi)在成本為：B產(chǎn)品的收入 2450元B產(chǎn)品加工費 -

19、600元B產(chǎn)品凈收入 1850元 深度加工方案的機會成本 1600元內(nèi)在成本 250元說明，B產(chǎn)品的收入補償了深度加工的成本和不出售A產(chǎn)品的機會成本后，還余250元，即內(nèi)在成本為正值，選擇B產(chǎn)品方案。7/25/202234三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（六）沉沒成本 過去已經(jīng)支出而現(xiàn)在已無法得到補償?shù)某杀荆?過去發(fā)生的，目前決策不能改變的成本； 過去發(fā)生的，在一定情況下無法補償?shù)某杀尽?例如，已使用多年的設(shè)備，其沉沒成本是指設(shè)備的賬面凈值 與其現(xiàn)時市場價值之差。 沉沒成本在決策分析中，特別是在設(shè)備更新分析中是很重要的概念，但它與選擇新設(shè)備的決策無關(guān)7/25/202235三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 沉沒成本

20、是以往發(fā)生的與當(dāng)前無關(guān)的費用。經(jīng)濟活動在時間上有連續(xù)性，但從決策角度看，以往發(fā)生只是造成當(dāng)前狀態(tài)的一個因素，當(dāng)前狀態(tài)是決策的出發(fā)點， 當(dāng)前決策所要考慮的是未來可能發(fā)生的費用及所能帶來的利潤。 沉沒成本是西方經(jīng)濟學(xué)中的概念，提出這個概念的目的是提醒人們，在進行決策時要向前看，不要總想到已花費而不能收回的費用，而影響未來的決策。7/25/202236三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院例如：有一項目A，上馬項目需要添置設(shè)備B，購置成本20 000元，而決策者目前已經(jīng)擁有閑置的設(shè)備C，其帳面成本為30 000元，并在主要性能上與設(shè)備B相同，但要完全滿足項目A的需要，還必須對其進行改造，改造成本5 000元。 這樣

21、就出現(xiàn)了兩個方案，購置方案和改造方案。對購置方案而言，設(shè)備成本為20 000元，而對改造方案則為35 000元（30 000+5 000），如果以兩方案的設(shè)備成本進行比較，那么購置方案的設(shè)備成本更低，減少了15 000元（35 000-20 000），這樣一比較，好像應(yīng)該選擇購置方案了。那么，是否意味著真的應(yīng)當(dāng)做出如此的決策嗎？ 7/25/202237三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院答案是否定的。因為在購置方案中，設(shè)備成本20 000元在決策時尚未實際發(fā)生，如果決策采用該方案時，新增成本也為20 000元；而在改造方案中，由于閑置的設(shè)備C的帳面成本在決策前已經(jīng)實際支出，無論決策結(jié)果如何，都無法收回該帳面

22、成本（假設(shè)該設(shè)備無轉(zhuǎn)讓價值），因此，帳面成本30 000元即為沉沒成本，而改造成本5 000元才是新增成本。通過這樣的分析，購置方案在新增成本上要比改造方案高15 000元（20 000-5 000），所以，在不考慮其他因素的條件下，應(yīng)當(dāng)選擇改造方案，而不是購置方案。 7/25/202238三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 在對方案進行經(jīng)濟分析時，不考慮沉沒成本是經(jīng)濟分析的一項原則。 為什么在經(jīng)濟分析中不考慮沉沒成本？ 其一，不考慮沉沒成本與技術(shù)經(jīng)濟分析的出發(fā)點有關(guān)。在技術(shù)經(jīng)濟分析時，決策者的目的在于選擇一個將來達到最好效果的方案。只有未來的行動才會受今天所選方案的影響，而沉沒成本是過去發(fā)生的，目前決策不能改變的，因而與技術(shù)經(jīng)濟研究無關(guān)。 其二，不考慮沉沒成本不影響決策的正確性。7/25/202239三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 例如：某廠以25000元購入一輛汽車，但變速器有毛病，要花4000元修理費。 若不修理將車出售可得18000元。若將車修好再賣可得23000元。該廠應(yīng)否修