小額貸款的歷史使命課件

1、小微企業(yè)的甘泉 小額貸款的歷史使命廣州萬穗小額貸款公司2012年4月Wansui Micro Credit12存款 1-5%國債 4-5%基準貸款 6-7%理財產(chǎn)品 6-15%委托貸款 8-15%信用卡 18%小額貸款 15-30%高利貸30-50%通漲 6 - 10%中國利率Wansui Micro Credit3其它企業(yè)30年壽命30年壽命小額貸款公司00利潤 (或現(xiàn)金流) 時間(年) 時間(年) 利潤 (或現(xiàn)金流) Wansui Micro Credit金融戰(zhàn)略定位* 銀行好生意，但需(1)規(guī)模，或(2)差異化* 有些小銀行在做差異化，但大多數(shù)沒有信托是好生意租賃可以不錯證券公司風險太大

2、擔保公司風險與回報不成比例直接投資是好方向小額貸款有前途4Wansui Micro Credit中國金融業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構2011年底, 中國國內(nèi)信貸余額為65萬億元其中,小額貸款公司為5,000多億元, 占0.7%典當行占1,000多億元, 占0.2%擔保公司估計有200-300億元不合規(guī)貸款, 占0.04%這3類機構的貸款總和 = 華夏銀行的一半, 或者興業(yè)銀行的40%5Wansui Micro Credit小貸行業(yè)狀況小貸公司3700多家, 典當行2000多家, 擔保公司1萬多家監(jiān)管機構分別為地方政府金融辦, 商務部系統(tǒng)和地方政府金融辦; 各地略有不同負債比例分別為資本金的0.5倍, 1倍和1

3、0倍, 但是在執(zhí)行上有差異由于稅率高, 所以帳外帳的情況比較普遍多數(shù)小貸公司發(fā)放大額貸款(單筆幾百萬元,甚至幾千萬元), 風險高多數(shù)小貸公司和典當行沒有分支機構擔保公司在出賣保險單的同時,發(fā)放貸款, 加大了分險6Wansui Micro Credit社會責任最大的社會責任就是利潤最大化如果把小貸公司搞垮了，弱勢群體沒有地方可去我們也就失去了老股東的支持，新的股東也就不會進入。捐款捐一次，不能持續(xù)7Wansui Micro Credit中國的草根金融2009年底,城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)為3.1億(其中個體就業(yè)人數(shù)4,200萬), 而農(nóng)村就業(yè)人數(shù)為4.7億民營企業(yè)和中小企業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟的主要活力三農(nóng)問題

4、不僅是經(jīng)濟問題, 也是社會穩(wěn)定和公平的問題中央政府高度重視中小企業(yè)和三農(nóng)問題, 也肯定了草根金融在政治,經(jīng)濟和社會中的地位8Wansui Micro Credit銀行彎不下腰來銀行這幾年已經(jīng)開始意識到中小企業(yè)和三農(nóng)的重要性, 也開始有點作為但是,還很不夠:民間貸款利率比官方利率高出5-7倍足以證明銀行(包含人民銀行)做得太少,足以說明社會不公銀行彎不下腰來有公有制的原因, 有放貸成本的原因, 也說明小額貸款的高風險銀行審查貸款不靈活, 費時間,營業(yè)時間和地點也并沒有為小企業(yè)和農(nóng)民考慮長期的衙門作風銀行對抵押品有過于僵化的要求資金短缺時,小企業(yè)和農(nóng)民受害最深9Wansui Micro Credi

5、t10小貸的發(fā)展人行/銀監(jiān)關于小額貸款公司試點的指導意見大量小貸公司成立,市場初具規(guī)模投資繼續(xù)涌入,發(fā)展受限于杠桿優(yōu)秀小貸公司的優(yōu)勢將增大,充滿整合機遇 2008年5月2008-2009年2010-2011年2012年以后 行業(yè)初始爆發(fā)階段成長和鞏固階段 草創(chuàng)階段11小貸行業(yè)數(shù)據(jù)小貸行業(yè)2008年-2011年12百強小貸公司= 低風險 !2010年與2011年百強小貸公司相關指標比較注：年度全國競爭力百強小貸公司由中國小額信貸機構聯(lián)席會評選得出，該名單中所列舉的100家小額貸款公司具有較強的行業(yè)代表性13全國競爭力百強小貸公司統(tǒng)計留意貸款的小額化、分散化小貸的監(jiān)管規(guī)則（各地有別）: Part

6、1（1）股東資格（比如，發(fā)起人是當?shù)仄髽I(yè)，3年盈利，資產(chǎn)規(guī)模, ）：結(jié)果偽冒盛行，也擋住了誠實的企業(yè)，很多發(fā)起人和地方政府找不到足夠的股東。（2）股東占比（單一股東占20或者30）：結(jié)果代持盛行，加大了企業(yè)的交易成本和后來的矛盾。 人們害怕一股獨大（3）單筆貸款上限：比如股本5：結(jié)果是，好企業(yè)主動發(fā)放小額貸款，不聽規(guī)矩的小貸公司把大筆貸款化整為零14Wansui Micro Credit小貸的監(jiān)管規(guī)則（各地有別）: Part 2（4）利率上限：4倍于同期貸款基準利率。結(jié)果：撐死膽大的，餓死膽小的（5）多數(shù)省規(guī)定：利潤不可用于發(fā)放貸款。結(jié)果：小貸公司無法成長。每年100分紅派息（6）負債率：股本

7、的50。結(jié)果是：小貸公司只能用高息放款來彌補負債不足的問題。害了客戶，害自己（7）多數(shù)省不允許委托貸款。結(jié)果：撐死膽大的，餓死膽小的15Wansui Micro Credit小貸的監(jiān)管規(guī)則（各地有別）: Part 3（8）5.5%營業(yè)稅, 25%所得稅，結(jié)果：撐死有關系的，餓死沒有的。萬穗當上廣州空港地區(qū)第三大納稅大戶。喜乎？悲乎？（9）不可異地營業(yè)（分區(qū)，縣）。結(jié)果：加大了小貸公司的業(yè)務集中風險。害人?。?0）股本額上限（比如，2億元）：結(jié)果：無數(shù)個脆弱的小東西。也許政府希望看到這樣。（11）外資不可，跨境人民幣不可。結(jié)果：失望！16Wansui Micro Credit我的一顆不安分的心關

8、于地區(qū)布局之不明智，關于業(yè)務創(chuàng)新, 關于降低利率和增加業(yè)務量，資產(chǎn)證券化, 關于發(fā)行債券17Wansui Micro Credit投資亮點行業(yè)有巨大的增長空間, 可持續(xù)增長, 投資選擇余地很大基本上開業(yè)的第一年盈利, 清盤價值大(不象多數(shù)工廠)只要堅持發(fā)放小額貸款,可以永遠保持較高的流動性有群眾基礎,有政策支持高毛利率監(jiān)管環(huán)境只能向好,很難向壞上市不難,香港已經(jīng)有幾個先例18Wansui Micro Credit廣州萬穗小額貸款公司： 52個員工（行業(yè)平均6-8人）中國少有的真正的微型貸款公司, 平均單筆貸款余額13萬元累計為 2,500多戶企業(yè)投放貸款15億元微型貸業(yè)務已惠及廣州市花都區(qū)80個村鎮(zhèn)（街），幫助了17,000人就業(yè)已幫助250戶企業(yè)度過經(jīng)營難關，扶助1,509戶農(nóng)業(yè)企業(yè)及個人進行農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖及其他經(jīng)營，為1,209戶生活困難家庭，提供自救經(jīng)營資金于2009年4月開業(yè), 注冊資金1.5億人民幣, 國家開發(fā)銀行提供長期貸款7500萬元2010年利潤為1900萬元, 預計2011年為2