財務分析與舞弊識別課件

1、前言 對企業(yè)的會計報表分析方法，包括閱讀、分析、識別三方面的技巧。其中閱讀是基礎，分析是閱讀的延伸，而識別是分析的更高層次。 牛牛文庫文檔分享第1頁，共28頁。財務報表常見的舞弊手段虛增收入1利潤調節(jié)2虛增資產3抽逃資本5現(xiàn)金流粉飾6粉飾負債4 牛牛文庫文檔分享第2頁，共28頁。虛增收入方法及識別提前確認收入31擴大銷售核算范圍虛增收入2通過關聯(lián)交易虛增收入33關聯(lián)交易的類型：1.商品內部購銷型關聯(lián)交易2.購買或出售資產型關聯(lián)交易：關聯(lián)方之間的資產重組與企業(yè)會計報表粉飾之間存在較高的關聯(lián)度，通過關聯(lián)方資產重組，企業(yè)只需報表交易就可以實現(xiàn)業(yè)績粉飾3.租賃型關聯(lián)交易：企業(yè)通過租賃關聯(lián)方的優(yōu)質資產，

2、支付較低租賃費的方式，獲取高額利潤4.隱藏型關聯(lián)交易：企業(yè)為了規(guī)避關聯(lián)交易披露與監(jiān)管，往往會建立股權關系復雜的關聯(lián)企業(yè)組織網，為粉飾業(yè)績進行的關聯(lián)交易出現(xiàn)了“關聯(lián)交易非關聯(lián)化”的趨勢，主要手段有：通過出售股權等方式解除關聯(lián)方關系，使相應交易不再屬于關聯(lián)交易；隱瞞關聯(lián)方關系，利用潛在關聯(lián)方來為公司粉飾業(yè)績服務；通過多重參股間接控制企業(yè)，使兩者關系非關聯(lián)化；找一個過橋公司，將一筆關聯(lián)交易變成兩筆非關聯(lián)交易，逃避會計規(guī)范的約束 牛牛文庫文檔分享第3頁，共28頁。調節(jié)應收款虛增收入45利用銷售退回虛增收入白條出庫，作為銷售入賬虛增收入67此外有對開發(fā)票，虛開發(fā)票，陰陽合同，虛增收入但是這種舞弊手法很容

3、易通過函證發(fā)現(xiàn)，因此，在這種情況下，經常伴隨著應收賬款的轉移，具體的做法是將應收賬款讓售給專門的財務公司，偽造金融單證或者在金融機構配合下，以虛構的銀行存款“收回”應收賬款。如在12月份虛開發(fā)票，次年再以質量不合格等原因沖回、退貨，以增加當期利潤；會計期末先不結賬，將下期銷售計入本期；發(fā)現(xiàn)有缺陷的或是并非對方需要的貨物后，以全部價格而不是以銷售退回或折扣價格計入收入；向客戶承諾有無限期退貨的權利，表面上看公司有很多的銷售收入，但是實際退貨的可能性非常大，無法確認收入 牛牛文庫文檔分享第4頁，共28頁。財務報表常見的舞弊手段虛增收入1利潤調節(jié)2虛增資產3抽逃資本5現(xiàn)金流粉飾6粉飾負債4 牛牛文庫

4、文檔分享第5頁，共28頁。利潤調節(jié)方法及識別通過關聯(lián)交易調節(jié)利潤31利用關聯(lián)交易調節(jié)利潤的主要方式包括: 采用非公允價格進行購銷活動、資產置換和股權置換; 以低息或高息發(fā)生資金往來，調節(jié)財務費用; 通過在關聯(lián)方企業(yè)“對倒”創(chuàng)造交易量，創(chuàng)造利潤; 委托經營或受托經營，抬高上市公司經營業(yè)績。通過調整收入確認方式操控利潤2現(xiàn)行會計制度規(guī)定可以采取三種收入確定方式: 銷售行為完成，無論貨款是否收到，即可視為收入實現(xiàn); 按生產進度確認收入; 按合同約定確認，主要指分期付款銷售方式。同時規(guī)定，在確認營業(yè)收入時，還應扣除折扣、折讓、銷售退回。企業(yè)利用制度的靈活性，根據需要隨時調整收入確認方式，提前或推后確認

5、收入，從而調整各項利潤，以達到騙貸或偷逃稅款的目的。 牛牛文庫文檔分享第6頁，共28頁。利用應收和應付款調節(jié)利潤33利用虛擬資產調節(jié)利潤4通過增加應收賬款來增加銷售收入，如在本年底虛開發(fā)票，同時增加應收賬款和營業(yè)收入，到次年又以諸如質量不符合要求等名義將其沖回，使本年營業(yè)收入虛增。當然，如果是為了隱藏部分收入，則可利用推遲開票，將營業(yè)收入藏于預收賬款之中。除此之外，高齡應收賬款是最可能發(fā)生潛虧的資產項目，不少企業(yè)明知某些高齡應收賬款已成壞賬，但為了虛增利潤就是不予沖銷。通過其他應收款虛增是指已經實際發(fā)生的費用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、遞延資產、待處理流動資產損失和待處

6、理固定資產損失等資產科目。虛擬資產掛賬主要是指一些公司對于不再對企業(yè)有利用價值的項目不予注銷，如已經沒有生產能力的固定資產、三年以上的應收賬款、已經超過受益期限的待攤費用、遞延資產、待處理財產損失等項目，利用虛擬資產科目以達到虛增資產的目的。 牛牛文庫文檔分享第7頁，共28頁。濫用會計估計調節(jié)利潤35濫用會計估計的主要方式有: 變更固定資產的折舊政策，隨意減少或增加折舊費用。折舊費用在公司費用中占很大的比重，特別是那些固定資產價值大的行業(yè)，較小的折舊率變化就會引起較大的折舊費用變化。不計、少提減值準備，以減少當期費用。如固定資產長期閑置不用、并在可預見的未來不再使用，或者因為技術進步已被淘汰的

7、設備，就應該如實計提減值準備，但很多公司都沒有這樣做。當然如果想虛增當期費用，虛減利潤，則會反其道而行之。 牛牛文庫文檔分享第8頁，共28頁。財務報表常見的舞弊手段虛增收入1利潤調節(jié)2虛增資產3抽逃資本5現(xiàn)金流粉飾6粉飾負債4 牛牛文庫文檔分享第9頁，共28頁。虛增資產方法及識別應收款項和存貨增加31一些公司利用虛開購貨發(fā)票增加收入和利潤，一方面增加了商品銷售收入，另一方面也會增加商品銷售成本，同時也會導致存貨的異常增加，存貨周轉率的下降，而這些虛構的收入往往表現(xiàn)為應收賬款，就會導致應收賬款周轉率急劇下降。為了不讓財務指標異常從而引起懷疑，企業(yè)通過一些迂回的方法將應收賬款向其它應收款、預付賬款

8、轉移。比如先把資金打出去，再讓客戶把資金打回來，打出去時掛在其它應收款或預付賬款的賬上，打回來作貨款，確認收入。因此，要特別注意其它應收款、預付賬款余額過高的情況，審查其是否存在虛假銷售的問題。為了提高存貨周轉率，有些上市公司故意推遲辦理入庫手續(xù)，存貨掛在預付賬款上，然后少結轉成本，以使存貨賬實相符，這樣，其虛增的利潤掛在預付賬款上。對這一問題的審查要將賬面查看與實地盤點結合起來進行。虛擬資產項目2財務報告中的虛擬資產項目值得密切關注，若虛擬資產與正常資產相比比例較大，或虛擬資產增長速度(或相對變化速度) 波動較大，則可能存在通過虛擬資產虛增利潤。應重點注意會計報表附注中虛擬資產確認和攤銷的會

9、計政策，特別要注意本年度增加較大和未予正常攤銷的項目。 牛牛文庫文檔分享第10頁，共28頁。固定資產和在建工程33企業(yè)對固定資產的粉飾手段有：（1）固定資產與低值易耗品的劃分不符合規(guī)定標準；（2）固定資產分類不正確，如將經營租賃方式租入的固定資產與融資租賃方式租入的固定資產混為一談，以達到降低或提高折舊費用，從而人為調節(jié)利潤的目的；（3）固定資產的計價不正確，如將無關費用計入固定資產價值、任意變動固定資產的賬面價值、混淆利息資本化與費用化的界限；操縱固定資產折舊政策，如隨意變更折舊方法和折舊率以調節(jié)折舊計提數(shù)額以及成本利潤、不按會計規(guī)范計提折舊、操縱在建工程轉入固定資產的時點以虛增或虛減折舊；

10、（5）潛虧掛賬；（6）操縱處置固定資產的收益；（7）固定資產盤虧不作賬務處理；（8）未按規(guī)定結轉在建工程并計提折舊情況，對長期停工在建工程是否按規(guī)定計提減值準備。 牛牛文庫文檔分享第11頁，共28頁。無形資產4企業(yè)對無形資產的操縱手段主要有：（1）無形資產增加不真實，不合規(guī)，有的沒有合法的文件證明，甚至偽造虛假證明。例如偽造專利權證書、商標注冊書，偽造產權轉讓證明；（2）無形資產計價不正確，如一些企業(yè)為了增加資產價值，減少費用、提高利潤而混淆研究和發(fā)展費用的界限，以擴大資本化的范圍。另外，一些企業(yè)的無形資產交易計價不合法、不合理，故意將無形資產計價過高或過低，未經法定手續(xù)進行評估或確認，隨便計

11、價；（3）隨意變更無形資產攤銷期限。無形資產攤銷期限一經確定，不得隨意改變，否則須經有關部門批準。但是有的企業(yè)存在攤銷作假，如攤銷期限隨意變動來調節(jié)管理費用，多攤或少攤無形資產，人為調節(jié)財務成果；（4）操縱無形資產減值準備的提取，由于無形資產價值的不確定性，其減值準備的提取無疑帶給企業(yè)很大的主觀隨意性。 牛牛文庫文檔分享第12頁，共28頁。財務報表常見的舞弊手段虛增收入1利潤調節(jié)2虛增資產3抽逃資本5現(xiàn)金流粉飾6粉飾負債4 牛牛文庫文檔分享第13頁，共28頁。負債粉飾方法及識別短期借款的粉飾手段31（1）將短期借款，特別是展期的短期借款，在會計報告中反映為長期借款，導致短期借款信息失真，隱瞞巨

12、大的短期債務壓力；（2）通過連續(xù)展期的流動資金借款取代長期借款用于購建固定資產，雖然反映在賬面上的是短期借款，但實際上資金鏈有很大壓力，財務風險較大；（3）利用對借款利息的不規(guī)范處理來調節(jié)利潤或掩蓋虧損。應付賬款的粉飾手段2（1）若干明細賬項長期掛賬，有的屬于合同糾紛，有的屬于銷貨單位消亡而無從支付，這些無法償還的應轉為營業(yè)外收入，否則會導致虛列債務。但是，增加營業(yè)外收入涉及稅金的繳納問題。因此，一些企業(yè)寧可長期掛賬，隱匿收入，以達到避稅的目的；（2）為了調控利潤虛列應付賬款，調節(jié)成本費用，相應減少利潤數(shù)額；（3）用商品抵頂債務，不通過商品銷售核算，隱瞞商品銷售收入，偷漏增值稅。 牛牛文庫文檔

13、分享第14頁，共28頁。預收賬款粉飾手段33（1）利用預收賬款來調節(jié)銷售收入，在未發(fā)出商品時就提前做收入處理，虛增當期利潤，然后在下一個會計期間再沖回原賬務處理。（2）有的企業(yè)為了調節(jié)損益，延期交納或偷漏稅金，將已實現(xiàn)的營業(yè)收人長期掛在“預收賬款”賬戶中，或利用“預收賬款”賬戶截留收入，以后再想辦法予以轉銷。其他應付款的粉飾手段4其他應付款是一個功能強大的負債科目，被戲稱為會計利潤的”聚寶盆“，往往被用于隱瞞利潤。（1）各種逃避稅收的企業(yè)收入都被放入這一科目長期掛賬；（2）利用該科目調節(jié)各期收入、利潤，如收入多時就在該科目存放一下，以備不景氣的年份使用。 客戶經理應在檢查“其他應付款明細賬時，

14、注意檢查摘要說明有無模糊不清或沒有摘要說明的情況。發(fā)現(xiàn)問題和疑點后，再抽查有關會計憑證，檢查憑證是否合法、真實，手續(xù)是否齊全、完備，在賬賬、賬證核對的同時，調查詢問有關單位和當事人，從而查證問題是否存在。 牛牛文庫文檔分享第15頁，共28頁。財務報表常見的舞弊手段虛增收入1利潤調節(jié)2虛增資產3抽逃資本5現(xiàn)金流粉飾6粉飾負債4 牛牛文庫文檔分享第16頁，共28頁。抽逃資本現(xiàn)象及識別實收資本的粉飾手段31（1）實收資本與注冊資本不符 虛假出資，記錄的實收資本沒有相應的原始單據，例如投資者投入的房產沒有產權證明和過戶手續(xù)等；有的投資者偽造、涂改、變造投資的依據，甚至偽造銀行進賬單。（2）抽逃資本 投

15、入貨幣資金待驗資后又抽回?；蛞越杩蠲x向受資者借款，依靠長期不還等方式長期占用受資者的資金，以達到變相抽走資金的目的。（3）不具備符合國家規(guī)定并與其生產經營和服務規(guī)模相適應的資本數(shù)額 注冊資本無法達到公司法的要求，依靠偽造會計資料進行注冊。（4）不符合增資或減資的條件或不履行法定手續(xù)而增資或減資 注冊資本應與實有資本相一致，企業(yè)法人的實有資本比原注冊資本數(shù)額增加或減少20%時，應持資金證明或驗資證明向原登記機關申請變更登記。（5）實收資本中的資產價值不實 公司法規(guī)定，投資者投入實物、工業(yè)產權、非專利技術和土地使用權必須評估作價。有的不經驗資任意作價，故意抬高實收資本或某些股東的股份；有的不按國

16、家規(guī)定的程序和方法對投入的實物或無形資產進行驗資，造成驗資報告和驗資結果不真實、不準確；有的外方投資者利用陳舊、落后的機器設備和技術，甚至廢棄物資出資，侵害了其他股東和債權人的利益。（6）出資形式不合理 企業(yè)無形資產（不包括土地使用權）的出資額不能超過注冊資本的20%，在特殊情況下，例如含有高新技術，經有關部門批準，最高不得超過30%。一些企業(yè)利用驗資機構違規(guī)出具的虛假證明，騙取注冊登記。在接受投資中，無形資產所占比重過高，給企業(yè)的其他投資者和債權人帶來了巨大的隱性風險。 牛牛文庫文檔分享第17頁，共28頁。資本公積的粉飾手段2（1）賬務處理違反規(guī)定 將資本溢價或股本溢價作為當期收益或計入實收

17、資本；將資產評估增值計入“營業(yè)外收入”等賬戶，不作資本公積處理；將資產盤盈、對外投資收益甚至匯兌損益作為資本公積等。（2）資本和股票溢價不真實 溢價發(fā)行股票時，股本應按股票面值登記入賬，其差額部分應計入“資本公積”。有些企業(yè)混淆了法定資本的界限，將實收金額直接計入“股本”中。（3）對外投資的賬務處理不合規(guī) 企業(yè)以實物、無形資產向其他單位投資，投資合同、協(xié)議確認的價值或評估價值低于賬面價值時，其差額應作為當期損益處理，有些企業(yè)卻直接沖“資本公積”，減少了所有者權益，虛增了利潤； 企業(yè)以商品或固定資產作價投資時，當評估價高于賬面價值時，本應計入“資本公積”，但有的企業(yè)直接計入“營業(yè)外收入”，虛增當

18、期利潤。（4）資產評估增值不真實 在不具備法定資產評估的情況下，通過虛增資產來虛增資本公積，以此降低資產負債率。（5）利用資產評估消除潛虧 通過資產評估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失以及遞延資產等潛虧確認為評估減值，沖抵“資本公積”，而不作為“營業(yè)外支出”處理，達到虛增利潤的目的。 牛牛文庫文檔分享第18頁，共28頁。盈余公積常見的粉飾手段33（1）會計處理不當 為了逃避所得稅，將本應計入當期損益的項目計入“盈余公積”，例如將無法支付的應付賬款、資產盤盈和罰沒收入等計入盈余公積。（2）提取的順序和基數(shù)不正確 按現(xiàn)行制度規(guī)定，盈余公積應在稅后利潤彌補以前年度虧損，扣除沒收財產的損失、支付

19、滯納金和罰款后的余額提取。一些企業(yè)違反會計規(guī)范，不正確計提。（3）使用不當 根據現(xiàn)行財務制度和有關法律的規(guī)定，盈余公積中的法定盈余公積和任意盈余公積主要用于：彌補虧損；轉增資本或特殊情況下用于分配股利，但轉增資本或分配股利后法定盈余公積不得低于注冊資本的25%，分配股利的比例不得超過股票面值的6%。一些企業(yè)使用盈余公積的審批手續(xù)不全，不按國家規(guī)定的條件列支使用。有的企業(yè)用一般盈余公積金支付職工集體福利設施支出；有的企業(yè)還將職工的獎金列作盈余公積金開支。這樣做易導致所有者權益受到侵蝕。 牛牛文庫文檔分享第19頁，共28頁。財務報表常見的舞弊手段虛增收入1利潤調節(jié)2虛增資產3抽逃資本5現(xiàn)金流粉飾6

20、粉飾負債4 牛牛文庫文檔分享第20頁，共28頁?，F(xiàn)金流粉飾方法及識別經營活動凈現(xiàn)金流量的粉飾手段311.虛增“銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金”（1）利用關聯(lián)購銷，低買高賣，獲取高額現(xiàn)金回報 關聯(lián)交易的低買高賣是企業(yè)最常見的粉飾手段，但僅僅營造銷售收入和利潤，掛賬的巨額應收賬款容易露馬腳，現(xiàn)在的企業(yè)往往配合以現(xiàn)金流量的“真實”運作，對經營活動現(xiàn)金流量進行粉飾。例如配合收人造假虛構銷售商品收到的現(xiàn)金，同時通過虛構投資支出消化虛增的現(xiàn)金，或者虛增“銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金”同時虛增“購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金”，將虛增的現(xiàn)金部分抵消掉。（2）調節(jié)應收賬款的期末余額 第一種方式是，通過期末收回，期后

21、返還的方式降低期末應收賬款余額。為了避免年度會計報表中的經營現(xiàn)金凈流量的惡化，企業(yè)可讓關聯(lián)方在會計期末大量償還應收賬款，在下期再將資金以多種形式退還。 第二種方式是企業(yè)為客戶提供貸款擔?；蚱渌娜谫Y服務，使客戶籌集足夠的資金清償所欠貨款。這種方式雖然可以大幅度降低期末應收賬款余額，增加企業(yè)經營活動現(xiàn)金凈流量，但這種擔保就實質而言，只不過將應收賬款可能產生的壞賬風險轉化為承擔相應擔保責任的風險。一旦客戶的財務風險或經營風險爆發(fā)，將產生連鎖反應，企業(yè)的進一步籌資能力也將相應地受到限制。 第三種方式是企業(yè)將應收賬款銷售給其他不需納入合并范目的關聯(lián)方，便可將大量的應收賬款轉移到合并會計報表之外，并因此

22、獲得相應的“經營活動現(xiàn)金凈流入“。這種銷售看似企業(yè)在處置不良資產，實質上是其與關聯(lián)方之間 ， 為了美化現(xiàn)金流量表的需要而進行的資金流動。 牛牛文庫文檔分享第21頁，共28頁。(3)應收票據貼現(xiàn) 在會計期末向銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據，既可解決企業(yè)現(xiàn)金不足的困境，又可減少期末應收票據余額，增加“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”數(shù)額。這種方式雖然可以在當期粉飾企業(yè)的經營活動現(xiàn)金流量，但貼現(xiàn)的商業(yè)匯票到期時，如果票據承兌人不能按時承兌，貼現(xiàn)銀行將會將貼現(xiàn)款劃回或轉為逾期貸款。因此，應收票據貼現(xiàn)實質上是企業(yè)籌措資金的一種形式，并不能確保改善企業(yè)的獲現(xiàn)能力和收益質量。2.虛減“購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金” “購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金”是經營活動現(xiàn)金流量的扣除項。如果企業(yè)該付的款項不付，只進不出，當然會增加現(xiàn)金流量。但這種短期行為往往只能帶來經營活動凈流量一次性的提高，甚至會對企業(yè)的長遠發(fā)展產生消極影響。具體方法包括：延長采購付款期限，通過關聯(lián)方代墊費用支出等方式。3.“收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”“收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”反映除主營業(yè)務以外其他與經營活動有關的現(xiàn)金活動，如罰款收入、流動資產損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。按理來講，該項目余額應該較小，但是正如其他應收款成了某些上市公司資產負債表上會計處理的“垃