2017金融學判斷題

1、判斷題1994年的金融體制改革以后，中國人民銀行先后將其證券、保險、銀行監(jiān)管職責分別轉交給了證監(jiān) TOC o 1-5 h z 會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會，已不再負有金融監(jiān)管職責，成為專門制定與執(zhí)行貨幣政策的機構。錯2003年以后監(jiān)管商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營成為中國人民銀行的重要職責之一。（錯）不管是直接標價法下還是間接標價法下，買入?yún)R率總是低于賣出匯率錯布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金一一美元為基礎的、可調整的固定匯率制對從一個國家（地區(qū)）來看，所有經(jīng)濟部門之間的金融活動構成了整個金融體系錯產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的風險和收益狀況不同，但處于產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場上的表 現(xiàn)就不會有較大的差異。錯儲

2、蓄銀行是以社員認繳的股金和存款為主要負債、 以向社員發(fā)放的貸款為主要資產(chǎn)并為社員提供結算等中間業(yè)務服務的合作性金融機構。 錯 TOC o 1-5 h z 存款是商業(yè)銀行最主要的負債業(yè)務，一般分為活期存款、定期存款和儲蓄存款三類。對充當最后貸款人是中央銀行作為“政府的銀行”職能的體現(xiàn)。錯持有合理的外匯儲備資產(chǎn)組合對防范金融風險有重要意義，也是國際儲備規(guī)模管理的主要內容。錯存款擴張倍數(shù)大小與法定存款準備金率、提現(xiàn)率和超額準備金率之間呈正方向變動的關系。錯存款擴張倍數(shù)或存款乘數(shù)，實際上就是貨幣乘數(shù) 錯超額準備金由于不受中央銀行直接控制，因而不能作為貨幣政策的操作指標。錯充分就業(yè)目標就是要消除失業(yè)，或

3、將失業(yè)率降到極低的水平。錯從中央銀行采取行動到對政策目標產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間稱之為行動時滯。錯D當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為負，我們稱之為負利率。錯當一國處于經(jīng)濟周期的危機階段時，利率會不斷下跌。錯當債券溢價發(fā)行時，其到期收益率高于票面利率。錯獨享貨幣發(fā)行壟斷權是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的最初標志。對對貨幣需求者來說，重要的是貨幣具有的購買力高低而非貨幣數(shù)量的多寡，因而比較關心實際貨幣需求。對當代金融創(chuàng)新革新了傳統(tǒng)的業(yè)務活動和經(jīng)營管理方式，加劇了金融業(yè)競爭，形成了放松管制的強大壓力，但并未改變金融總量和結構。錯 TOC o 1-5 h z 當代金融創(chuàng)新在提高金融宏觀、微觀效率的同時，也

4、減少了金融業(yè)的系統(tǒng)風險。錯二元式中央銀行制度與邦聯(lián)制的國家體制相適應， 在國內設立中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機 構，地方機構有較大獨立性。錯F浮動匯率制允許匯率隨外匯市場供求關系的變化而自由波動，各國貨幣當局無需干預外匯市場錯費雪效應是指名義利率等于實際利率與通貨膨脹率之和。對風險相同的債券，因為期限不同而形成不同的利率，我們稱之為利率的風險結構。錯發(fā)達完善的資本市場是一個多層次的資本市場。對非金融性企業(yè)參與回購協(xié)議市場的目的是在保持良好流動性的基礎上獲得更高的收益。錯法定準備金率的高低與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力呈正相關關系。錯法定存款準備金政策通常被認為是貨幣政策最猛烈的工具之一。因

5、為它通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影 TOC o 1-5 h z 響貨幣供給，因此，即使準備金率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動。對菲利普斯曲線表明物價穩(wěn)定和充分就業(yè)這兩個貨幣政策目標之間存在此消彼長的關系；但是，自然律假說反對這種觀點，提出物價穩(wěn)定和充分就業(yè)之間并不矛盾。對G國際投資所引起的資本流動需要依附于真實的商品或勞務交易 錯廣義貨幣量反映的是整個社會潛在的購買能力錯國家貨幣制度由一國政府或司法機構獨立制定實施，是該國貨幣主權的體現(xiàn)。對根據(jù)利率平價理論，利率與匯率的關系是：利率高的國家貨幣在遠期外匯市場上升水，利率低的國家 貨幣在遠期外匯市場上貼水錯高利貸是前資本主義社會的信用形

6、式， 在資本主義生產(chǎn)方式確立與現(xiàn)代銀行和信用體系建立之后， 這 一信用形式已不復存在。錯 TOC o 1-5 h z 柜臺交易方式是指在各個金融機構柜臺上進行面議、分散交易的方式。（對廣義的資本市場包括中長期債券市場、股票市場和基金市場 錯工資-價格螺旋上漲引起的通貨膨脹是需求拉上型通貨膨脹。錯各國監(jiān)管機構對金融機構的監(jiān)管，主要是對金融機構日常運營的監(jiān)管。錯國際貨幣制度創(chuàng)新的其中一個重要表現(xiàn)是區(qū)域性貨幣一體化趨勢，它與國際金融監(jiān)管創(chuàng)新同屬于金融組織結構創(chuàng)新。錯H匯率、信用、利率、金融工具等是現(xiàn)代金融運作的基本范疇也是現(xiàn)代金融體系必不可少的基本要素對貨幣天然是金銀，金銀天然不是貨幣 對貨幣作為價

7、值貯藏形式的最大優(yōu)勢在于它的收益性錯換匯成本是購買力平價在中國的現(xiàn)實運用，所以二者是可以等價的錯匯率是兩國貨幣的兌換比率，是一種貨幣用另一種貨幣表示的價格對貨幣和信用是兩個不同的范疇，二者的發(fā)展始終保持相對獨立的狀態(tài)。錯貨幣借貸是現(xiàn)代信用的惟一形態(tài)。 錯黃金現(xiàn)在已經(jīng)不是貨幣，只是普通商品，所以黃金市場也不應該算是金融市場。（錯貨幣市場是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。錯匯率政策的調整對證券市場基本上不產(chǎn)生影響。錯貨幣政策的調整對證券市場具有持久但較為緩慢的影響。錯黃金雖然已經(jīng)退出了貨幣歷史舞臺， 但在國際儲備資產(chǎn)中仍然是最重要的和占據(jù)主要份額的資產(chǎn)。錯貨幣供給量是基礎

8、貨幣與存款乘數(shù)的乘積。錯貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行的行為共同決定。對貨幣需求量的決定與變化主要受收入、財富等規(guī)模變量的影響。錯貨幣傳導論認為，貨幣政策操作以后，傳導主要是通過金融資產(chǎn)價格和信貸渠道完成。錯貨幣政策的操作指標處于中介指標與最終目標之間，因而距離最終目標更近。錯J金融供求及其交易源于社會各部門的經(jīng)濟活動對金融源自社會經(jīng)濟活動并服務于社會經(jīng)濟活動 對金融總量是一國各經(jīng)濟主體對內的金融活動的總和錯居民會基于流動性、收益性和安全性來進行赤字管理 錯交換媒介職能和資產(chǎn)職能都是貨幣最基本的職能錯 TOC o 1-5 h z 金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制下主幣可以自由鑄造，輔幣限制鑄

9、造錯金融機構是金融市場上的最重要的中介機構。對金融市場的參與者非常廣泛，包括中央銀行、金融機構、企業(yè)和居民，但是不包括政府在內。錯居民參與金融市場就是提供資金 。（錯 TOC o 1-5 h z 金融機構的產(chǎn)生與發(fā)展內生于實體經(jīng)濟活動的需要。對金融租賃公司興起于20世紀初，是為企業(yè)技術改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務，以中長期金融業(yè)務為主的非銀行金融機構。錯經(jīng)紀類證券公司既可從事經(jīng)紀業(yè)務，又可開展自營、承銷及其他業(yè)務。 錯劍橋方程式與交易方程式同屬古典學派貨幣需求理論或貨幣數(shù)量論。對居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)價格指數(shù)和 GDP減指數(shù)是度量通貨膨脹與通貨緊縮的共同指標。錯交易動機和投機動機錯金

10、融監(jiān)管不是單純檢查監(jiān)督、處罰或純技術的調查、評價，而是監(jiān)管當局在法定權限下的具體執(zhí)法行 為和管理行為。對金融監(jiān)管從對象上看，主要是對商業(yè)銀行、金融市場的監(jiān)管，非銀行金融機構則不在其列。錯金融監(jiān)管中由政府負擔的成本是奉行成本。錯金融體系的負效應表現(xiàn)在金融體系的風險和內在不穩(wěn)定性等方面。對金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟也正逐步轉變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟。對金融在整體經(jīng)濟中一直居于主導地為，它可以凌駕于經(jīng)濟發(fā)展之上。錯經(jīng)濟貨幣化與經(jīng)濟商品化成正比，與貨幣作用力成反比。錯經(jīng)濟金融化與金融全球化推進了經(jīng)濟、金融相互融合，使金融高度發(fā)達，減少了金融的脆弱性。錯K可轉讓大額定期存單是金融創(chuàng)新的典型，結合了定期存款的

11、流動性和活期存款的收益性。錯可轉讓大額定期存單綜合了流動性和收益性，因此利率較高。錯控股公司制是指由某一個人或某一個集團購買若干家獨立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。錯凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機來源于流動性偏好這種普遍的心理傾向，而偏好流動性則是出于交易動機和投機動機。錯L TOC o 1-5 h z 利率作為貨幣政策的中介指標，優(yōu)點是可測性和相關性都較強，但抗干擾性較差。對量化寬松的貨幣政策以利率是零或負值為基本特征。錯M馬克思認為，利息在本質上是利潤的一部分。對美國聯(lián)邦儲備體系的影響遍及全球，具類型與組織形式也屬于跨國中央銀行制。錯美國和英國都是實行多元化監(jiān)管體制的代表，其

12、金融監(jiān)管是由多個監(jiān)管機構承擔的。錯N內部知情人利用地位、職務或業(yè)務等便利，利用未公開信息進行有價證券交易或泄露該信息的行為， 是典型的證券欺詐。錯P票據(jù)經(jīng)過銀行承兌之后具有相對小的信用風險，是一種信用等級較高的票據(jù)。對Q強制儲蓄和資產(chǎn)結構調整都是通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應 對R融資和提供金融服務是金融機構最基本的功能。對S TOC o 1-5 h z 商業(yè)票據(jù)可以通過背書流通轉讓，發(fā)揮貨幣交換媒介職能，因而被稱為商業(yè)貨幣。對社會化大生產(chǎn)是信用產(chǎn)生的前提條件。 錯 私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關系賴以存在的前提條件。對受人之托，代人理財”是信托的基本特征，其實質是一種財產(chǎn)轉移與管理或安排。對商業(yè)銀行的產(chǎn)生可

13、概括為：由貨幣兌換業(yè)、貨幣保管業(yè)到貨幣經(jīng)營業(yè)，進而形成商業(yè)銀行。對商業(yè)銀行的自有資本屬于資產(chǎn)業(yè)務范疇。錯商業(yè)銀行風險管理包括風險衡量和風險控制兩方面內容。錯商業(yè)銀行風險管理的重點是將風險控制在可承受的范圍之內。對商業(yè)銀行具有內在脆弱性和較強的風險傳染性。對商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。 對商業(yè)銀行以原始存款為基礎發(fā)放的貸款，通過轉賬支付又會創(chuàng)造出新的存款。對商品化是貨幣化的前提和基礎，商品經(jīng)濟的發(fā)展必然伴隨著貨幣化程度的提高。錯T調整利率的高低會影響整個社會的投融資決策和經(jīng)濟金融活動。對套期保值是衍生金融工具為交易者提供的最主要的功能。（對投資銀行、證券公司或信托投資公司，其他機構則不能作為證券中

14、介機構。錯提供經(jīng)濟保障、穩(wěn)定社會生活是保險機構的基本作用。錯W我國貨幣層次中的M0即現(xiàn)鈔是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金錯我國貨幣的發(fā)行量取決于我國中央銀行擁有的黃金外匯儲備量。錯外匯即外國貨幣錯 物價水平不變從而貨幣實際購買力不變時的利率我們稱為實際利率。對外匯市場的功能是為交易者提供外匯資金融通的便利，但是不可以滿足投機的需求。錯我國資本市場的中小企業(yè)板是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補充，在資本市場中占據(jù)著重要的位置。錯我國在1984年形成了以財政部為核心，以工、農、中、建四大專業(yè)銀行為主體

15、，其他各種金融機構并存和分工協(xié)作的金融機構體系。錯我國在1999年后分業(yè)經(jīng)營的管理體制有所松動，出現(xiàn)混業(yè)趨勢。對我國貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”，實質上是將經(jīng)濟增長作為基本立足點。錯X現(xiàn)代金融體系是一個高風險的組織體系，需要政府的適度調控和合理的監(jiān)管對相對購買力平價是指在某一時點上兩國貨幣之間的兌換比例取決于兩國物價總水平之比錯現(xiàn)代經(jīng)濟社會對政府信用利用得越來越多，這主要是由于彌補財政赤字的需要。對相比將票據(jù)持有到期，商業(yè)票據(jù)的持有者更傾向于在二級市場進行票據(jù)轉讓，因為這樣可以獲得更高的收益。錯XYZ 證券公司預期未來利率會上升，則它可以通過持有期限較長的逆回購協(xié)議和

16、期限較短的回購協(xié)議 來獲利。錯小額貸款公司由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，以服務“三農”為宗旨，其和商業(yè)銀行 一樣，可吸收公眾存款。錯 TOC o 1-5 h z 信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行保持流動性的最重要的資產(chǎn)。錯 現(xiàn)實中的貨幣需求是指對現(xiàn)金的需求。 錯選擇性貨幣政策工具通常可在不影響貨幣供給量的條件下， 影響銀行體系的資金投向和不同貸款的利率。對現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動經(jīng)濟發(fā)展的同時出現(xiàn)不良影響和負作用的可能性越來越大。對Y牙買加體系規(guī)定美元和黃金不再作為國際儲備貨幣 錯一定時期內貨幣流通速度與現(xiàn)金、存款貨幣的乘積就是貨幣存量 錯遠期匯率高于即期匯率稱為升水；遠期匯率低于即期匯率稱為

17、貼水對越南盾、緬甸元由于是非自由兌換貨幣，因而不是外匯 對遠期利率是隱含在給定即期利率中的從現(xiàn)在到未來某一時點的利率。錯衍生金融工具包括期貨、期權、互換、債券等各種標準化合約。（錯銀行承兌匯票可看做是銀行對外提供信用擔保的一種形式。對有效市場假說表明，證券價格由信息所決定，已經(jīng)包含在當前價格里的信息對于預測未來價格毫無貢獻。從這個意義上說，有效市場假說肯定了資本市場的投資分析的作用。錯一般而言，流動性強的資產(chǎn)盈利性高，而高盈利性往往伴隨高風險性。錯央行發(fā)行央行票據(jù)、購買外匯和購買國債都會增加基礎貨幣總量。錯一般而言，貨幣政策中介指標的可控性、可測性要強于操作指標，而相關性則弱于操作指標錯一般地

18、，金融結構越趨于簡單化，金融功能就越強，金融發(fā)展的水平也就越高。錯Z只有經(jīng)濟部門存在資金余缺的情況下，才產(chǎn)生了對金融的需求 錯籌資成本、投資收益和安全性等方面，直接融資都是優(yōu)于間接融資的。錯在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債權人而形成的債權。錯在現(xiàn)代社會中，任何信用活動幾乎都是貨幣運動：信用的擴張與緊縮意味著對貨幣供給與流通的調整，微觀主體的信用活動意味著貨幣在不同主體之間的流動。 對在利率體系中發(fā)揮指導性作用的利率是官定利率。錯在其他條件相同的情況下，現(xiàn)值的大小與貼現(xiàn)率正相關，即貼現(xiàn)率越低，現(xiàn)值越小。錯債券市場既可以屬于貨幣市場的，也可以屬于資本市場的。（錯政府是一國金融市場上主

19、要的資金需求者，而中央銀行是主要的資金供給者。（錯中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進行貨幣政策操作。對中央銀行既可以直接在發(fā)行市場上購買國庫券，也可以在流通市場上進行國庫券買賣。錯在發(fā)達的金融市場上，場內交易在交易規(guī)模和品種上占有主導地位錯在證券發(fā)行市場中，證券發(fā)行人和證券投資者共同構成市場的參與主體。錯證券發(fā)行方式有私募發(fā)行、公募發(fā)行、直接發(fā)行、間接發(fā)行。對證券發(fā)行市場是投資者在證券交易所內進行證券買賣的市場。錯證券流通市場上的組織方式主要分為場內交易和場外交易兩種。對證券商是在證券交易所充當交易中介而收取傭金的商人。錯證券商與證券經(jīng)紀人的差別在于證券商自營證券，自負盈虧，風險較大。對證券上

20、市也稱為證券發(fā)行。錯證券中介機構主要是指作為證券發(fā)行人與投資人交易媒介的證券承銷人，它通常是負擔承銷義務的資本市場的是資源有效配置的場所對資本市場的特點之一是交易收益可以確定。 錯資本市場是籌資與投資平臺。對資本市場有利于促進并購與重組。對中央銀行的產(chǎn)生有兩條渠道：一是信譽好、實力強的大銀行由政府賦予一定的特權而發(fā)展為中央銀行； 二是由政府出面直接組建中央銀行。（對）中央銀行作為“政府的銀行”，對政府的要求應當有求必應，在政府財政困難時，應當及時出手，確 TOC o 1-5 h z 保政府赤字及時得到彌補，不至于威脅到金融體系的穩(wěn)定。（錯）中央銀行對金融機構的負債比債權更具主動性和可控性。（錯）中央銀行由于獨占貨幣發(fā)行權，因此，只要控制了貨幣發(fā)行，也就